公司理财模拟试卷
2023年理财规划师之三级理财规划师模考模拟试题(全优)
2023年理财规划师之三级理财规划师模考模拟试题(全优)单选题（共50题）1、周先生每月的工资3000元，虽然平时收入不高，但其每年年底可获得大约20万元的年终奖。
周先生有半年内贷款买车的意愿，并有购买房屋的打算。
周先生如果买房，希望采用等额本息还款法，则周先生要在贷款期限内每月以相等的还款额足额偿还贷款的( )。
A.本金B.利息C.本金和利息D.本金或利息【答案】 C2、下列关于循环信用的说法中，不正确的是()。
A.是按日计息的小额、无担保贷款B.当持卡人偿还的金额等于或高于当期账单的最低还款额，但低于本期应还金额时，剩余的延后还款的金额就是循环信用余额C.上期对账单的每笔消费金额为计息本金，自该笔账款记账日起至该笔账款还清日止为计息天数.日息为万分之五D.持卡人如果选择使用了循环信用，还能在当期享受免息还款期的优惠【答案】 D3、何老先生有两个儿子——何老大与何老二，老伴多年前就已去世，何老先生带着小儿麻痹的小儿子一同生活，何老大定期给付父亲赡养费用。
2008年何老先生突发心脏病去世，留有一份自书遗嘱，将全部财产10万元留给何老大，并希望何老大能照顾好何老二。
则()。
A.该遗嘱有效，个人可以通过遗嘱处理自己的遗产B.该遗嘱无效，因为没有为何老二留特留份C.该遗嘱有效，因为何老先生将何老二委托给何老大照顾D.该遗嘱无效，因为何老先生没有设立遗嘱的能力【答案】 B4、关于证券投资基金的买卖，下列陈述错误的是()。
A.我国封闭式基金单位的流通方式采取在证券交易所挂牌上市交易的办法，投资者买卖共同基金单位，都必须通过证券商在二级市场上进行竞价交易B.开放式基金不在交易所上市，投资人须向管理人申请购买或赎回基金C.对于开放式基金来说，投资人除了可以买卖共同基金单位外，还可以申请共同基金转换、非交易过户、红利再投资D.在共同基金发行时购买称为申购，在证券投资基金发行完成后，基金宣告成立，再进行基金购买的行为称为认购【答案】 D5、到期需支付的债务本息与同期收入的比值称为()。
公司理财综合模拟
公司理财综合模拟 Company number：【0089WT-8898YT-W8CCB-BUUT-202108】实验一、鲁桥公司20x8年实际利润表（简化）和实际资产负债表（简化）的主要项目金额如表4-2、表4-3所示，企业所得税税率为25%。
该公司20x9年预计营业收入为50000万元，税后利润的留用比率为40%。
（1）试在表4-2中填制鲁桥公司20x9年预计利润表（简化）部分，并给出预测留用利润的算式。
（2）试在表4-3中填制鲁桥公司20x9年预计资产负债表（简化）部分，并给出预测需要追加的外部筹资额的算式。
（3）若鲁桥公司按照这两张预计财务报表中的数据分别作为20x9年的利润预算和财务状况预算的对应数据，试计算鲁桥公司20x9年财务结构预算中的五项财务结构，即：资产期限结构、债务资本期限结构、全部资本属性结构、长期资本属性结构和权益资本结构。
（4）假设在20x9年，鲁桥公司情况有所变化，敏感资产项目中的存货与营业收入的比例提高为220%，敏感负债项目中应付账款与营业收入的比例降低为50%，预计固定资产（系非敏感资产项目）增加2000万元、长期借款（系非敏感负债项目）增加1000万元。
针对这些变动，鲁桥公司20x9年对资产总额，负债总额和追加外部筹资额的预测分别需要做哪些调整鲁桥公司20x9年预测留用利润为：6×40%=2625（万元）鲁桥公司20x9年预测外部筹资额为：49625=14875（万元）其中：资产合计50000×（50%+%+215%）+15000+2000=150750（万元）负债合计50000×（%+60%）+35000+5000=86250（万元）所有者权益合计11000+23000+7000+6000+×40%=49625（万元）若鲁桥公司按照这两张预计财务报表中的数据分别作为20x9年的利润预算和财务状况预算的对应数据，则鲁桥公司20x9财务结构预算中的五项中的财务结构分别为：资产期限结构=流动资产/全部资产=133750/150750=%债务资本期限结构=流动负债/全部负债=51250/86250=%全部资本属性结构=全部负债/全部资产=86250/150750=%长期资本属性结构=长期负债/（长期负债+所有者权益）=35000/（35000+49625）=%权益资本结构=永久性所有都权益/全部所有者权益=（11000+23000+7000）49625=%假设在20x9年，鲁桥公司情况出现变化，那么鲁桥公司20x9年预测值将相应调整为：资产总额=150750+50000×（220%-215%）+2000=155250（万元）负债总额=86250-50000×（60%-50%）+1000=82250(万元)追加外部筹资额=49625=23375（万元）实验二、【资料】海虹公司有关资料如下。
公司理财模拟试题及参考答案
14.自愿和解是指破产程序开始后， 债务人和债权人在互谅互让的基础上就有关事项达成协议，
和解的方式主要
有（ABDE）。
A.
B.
C.
D.
E.
债务减让
债务展期
破产重组
债权人托管
发行证券交换未偿债务证券
15.影响资本结构的决策因素中，负债筹资的有利因素有（
《公司理财》模拟题一
一、单项选择题（下列每小题的备选答案中，只有一个符合题意的正确答案，多选、错选、不选均不得分。本 题共10个小题，每小题2分，共20分）
1. 进行并购价值评估选择折现率时，股权自由现金流量应该选择的折现率是（
A.加权平均资本成本B.股权资本成本
C.债权资本成本D.市场利率
2. 交易双方交换彼此的、根据一定数量股票或股票指数表现确定的支付流量的互换是（
D统一税收理论
D）。
C劳资纠纷
）
C政权更迭
D通货膨胀
D新产品试制失败
二、多项选择题（下列每小题的备选答案中，只有两个或两个以上符合题意的正确答案，多选、 不选均不得分。本题共5小题，每小题3分，共15分）
少选、错选、
11.影响财务风险的主要因素有（ABCD
A.资本供求变化B.利率水平变化C.获利能力变化
《公司理财》一、单项选择题（下列每小题的备选答案中，只有一个符合题意的正确答案，多选、错选、不选均不得分。本 题共10个小题，每小题2分,共20分）
1.财务管理理论的前提是（C）。
A.财务管理概念B.财务管理目标C.财务管理环境D.财务管理假设
2.下列关于市盈率，说法不正确的是（C）。
A.债务比重大的公司市盈率较低
2022-2023年理财规划师之二级理财规划师模拟考试试卷B卷含答案
2022-2023年理财规划师之二级理财规划师模拟考试试卷B卷含答案单选题（共50题）1、()指在征税对象的一定数量水平上，征税对象的增加导致的所纳税额的增量与征税对象的增量之间的比例。
A.名义税率B.实际税率C.边际税率D.比例税率【答案】 C2、作为企业高管的王先生，外出办公、旅游从不坐飞机，因为他认为乘坐飞机发生风险的损失较大，王先生处理风险的方式属于()。
A.风险回避B.损失控制C.风险自留D.风险分散【答案】 A3、股票的期望收益率为()。
A.12.5%B.13.5%C.10.5%D.15.5%【答案】 A4、个人出租房屋取得的租金收入需缴纳个人所得税，每次收入不超过4000元的其费用减除标准为()元。
A.800B.1200C.1600D.2000【答案】 A5、如果李凌面临一个投资项目：有70%的概率在一年内让自己的投资金额翻倍，30%的概率让自己的投资金额减半。
则该投资的收益率的标准差是()。
（计算过程保留小数点后四位）A.55.00%B.47.25%C.68.74%D.85.91%【答案】 C6、关于居民纳税人，下列说法正确的是()。
A.对于临时离境，一次不超过20天B.对于临时离境，多次不超过60天C.居民纳税人承担无限纳税义务D.在一个纳税年度在中国境内居住满360天【答案】 C7、财务安全与财务自由是理财规划所要达到的目标，其中，家庭的财务自由主要体现在()。
A.家庭收入稳定、充足B.已建立完备的家庭保障计划C.投资收入完全覆盖家庭发生的各项支出D.享受社会保障【答案】 C8、通过()不能达到财产传承的目的。
A.继承人协议B.遗嘱C.遗嘱信托D.遗嘱公证【答案】 A9、甲股票的每股收益为2元，市盈率水平为20，估算该股票的价格为()元。
A.20B.30C.40D.50【答案】 C10、游资(HotMoney)应计入()项目。
A.长期资本B.短期资本C.经常项目D.资本项目【答案】 B11、某演员近期参加演唱会，一次获得表演收入50000元，通过当地民政单位向贫困地区捐赠10000元，该演员本次劳务收入应缴纳的个人所得税为()元。
2023年理财规划师之三级理财规划师考前冲刺模拟试卷B卷含答案
2023年理财规划师之三级理财规划师考前冲刺模拟试卷B卷含答案单选题（共50题）1、法律风险是值得高度重视的()。
A.投机风险B.纯粹风险C.社会风险D.自然风险【答案】 C2、投资者选择货币市场基金可以重点考察的指标不包括()。
A.基金经理B.规模大小C.申购赎回速度D.收益指标【答案】 A3、看涨期权是指期权买方有权按照行权价格和规定时间向期权卖方买进一定数量股票的合约，对于看涨期权的买方来说，其收益()。
A.与损失相匹配B.可以是无限的C.与损失正相关D.最高是期权费【答案】 B4、下列有关公司经营风险的表述正确的是()。
A.不论什么情况，股东承担的都是有限责任B.经营公司不会影响家庭财产的安全C.在创业初期，创业者为了让企业能够运转起来，甚至不断的把家庭、父母的财产都投入到公司，这种情况对家庭来说没有风险，因为放到哪里都是自己的D.在特殊条件下公司股东可能要承担无限责任【答案】 D5、王甲和妻子林甲有三个儿子王乙、王丙、王丁，当年五人共同耕种，小麦产量较高，收入2万元，其舅舅家今年也丰收，便将自己淘汰的一台旧拖拉机送给了王甲家，价值1000元，秋收后，王乙去外打工到年底赚了5000元，并且他的_朋友送给了他一个价值500元的相机，王丙和王丁则在家跟着父母劳动，又种了一季蔬菜，收入1万元。
上述不属于家庭共有财产的是()。
A.舅舅家送的一台价值1000元的拖拉机B.王乙朋友送的价值500元的相机C.一季蔬菜的收入1万元D.小麦收入的2万元【答案】 B6、一般来说，( )不是信用卡免息还款期的决定因素。
A.客户刷卡消费日期B.信用卡发卡行C.银行对账单日期D.银行制定还款日期【答案】 B7、下列不能作为祖孙间产生抚养关系具体条件的是()。
A.父母双方已死亡；或一方死亡，另一方确无抚养能力；或父母均无抚养能力的B.孙子女未成年的，需要抚养的C.祖父母、外祖父母有负担能力的D.父母离婚双方均不想抚养【答案】 D8、某投资者买入了一只面值为1000元的债券，期限为6年，每年付息一次，票面利率为8%，发行价格为900元，则该债券的到期收益率为()。
2023年理财规划师之二级理财规划师模拟考试试卷B卷含答案
2023年理财规划师之二级理财规划师模拟考试试卷B卷含答案单选题（共30题）1、货币乘数也称货币扩张系数，是用以说明货币供给总量与基础货币的倍数关系的一种系数，()被称为狭义的货币乘数。
A.乔顿货币乘数模型B.通货比率与准备金率的比值C.超额准备金率的倒数D.银行存款准备金率的倒数【答案】 D2、下列财产中，不属于遗产的财产是()。
A.被继承人生前个人所有著作权的署名权B.被继承人生前个人所有存款C.被继承人生前个人所有学习用品D.被继承人生前个人所有著作权中的财产权利【答案】 A3、投资工具依其风险由低至高排列，正确的是( )。
A.投机股、绩优股、有担保公司债券、国库券B.增长型基金、平衡型基金、有担保公司债券、定期存款C.定期存款、有担保公司债券、认股权证、平衡型基金D.国库券、有担保公司债券、平衡型基金、期货【答案】 D4、下列()是适用于人寿保险的原则。
a.补偿原则b.保险利益原则c.代位求偿原则d.近因原则A.abcdB.bcdC.bcD.bd【答案】 D5、民事法律行为是民事主体基于意思表示设立、变更和终止()的行为。
A.民事权利B.民事义务C.民事权利和民事义务D.民事法律关系【答案】 C6、有关周期行业说法不正确的是()。
A.周期行业的运动状态直接与经济周期相关B.当经济处于上升时期，周期行业会紧随其下降；当经济衰退时，这些行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性C.消费品业、耐用品制造业及其他需求的收入弹性较高的行业，就属于典型的周期型行业D.产生周期行业现象的原因是：当经济上升时，对这些行业相关产品的购买相应增加；当经济衰退时，这些行业相关产品的购买被延迟到经济回升之后【答案】 B7、王某预计退休后能够生存25年，退休后每年年初从退休基金中拿出40000元用于一年的生活支出。
如果退休基金的投资回报率为3%，为了满足退休后的生活需要，王某应该准备()退休基金。
公司理财期末试卷试题及含答案
模拟试题一 . 名词解说：1、公司理财：相关公司资本的筹集、投放与使用、分派的管理活动。
是对公司财务活动的管理。
它受公司财务活动的特色所限制，依据上述公司财务活动的特色，公司理财的主要内容也相应地包含公司筹资、公司投资和盈余分派三大内容。
2、现值：将来某一期间必定数额的款项折合成此刻的价值，即本金。
3、股利：从公司净利润中以现金、股票的形式或其余财产支付给公司股东的一种酬劳。
4、财务杠杆：公司在作出资本构造决议时对债务筹资的利用程度。
5、应收账款：公司在生产经营过程中所形成的应收而未收的款项，包含应收销货款、应收单据和其余应收款等。
6、公司财务目标：公司进行理财实践活动所希望达到的目的，是评论公司理财行为能否合理的标准。
7、年金：在一准期间内，每间隔同样时间支付或收入相等金额的款项。
8、一般股股票：股份有限公司刊行的代表着股东享有着同等的权益和义务、不加特别限制、股利不固定的最基本的股票。
9、融资租借：由出租人依照承租人的要求融资购买设施，并在契约或合同规定得较长久限内供应给承租人使用的信誉业务。
是指与租借财产所有权相关的风险和酬劳实质上已所有转移到承租方的租借形式。
10、净现值：投资方案将来现金净流入量的现值与投资额现值之间的差额。
净现值是指投资项目将来现金流入量的折现值与其原始投资现金流出量的折现值的差额。
11、会计报表：在对平时会计核算资料进行综合整理的基础上编制的，用以总括地反应某一会计单位在一准期间内的财务状况和经营成就的报告文件。
12、长久借钱：向银行等金融机构借入的限期在 1 年以上的借钱。
13、资本成本：公司获得并使用资本所应负担的成本。
资本成本，又称资本成本，是指公司为获得和据有资本而付出的代价，它由资本的筹资成本和占用成本两部分构成。
14、现金流量：投资项目在将来一段期间内，现金流入和现金流出的数目。
15、存货：公司在生产经营过程中为销售或许耗用而储藏的各样财产。
二、简答题1、简述有限责任公司和股份有限公司这种有限公司的长处。
《公司理财学》A卷
《公司理财学》课程模拟试卷（A ）卷利率利率期限期限复利终值系数FVIF复利现值系数PVIF 年金终值系数FVIFA年金现值系数PVIFA 8% 1 1.08 0.925 1 0.925 8% 2 1.1664 0.889 2.08 1.783 8% 31.25970.8393.2462.577一、单项选择题(本大题共15题，每小题1分，共15分） 1．资金增值假设派生出（．资金增值假设派生出（ ））。
A.A.风险与报酬同增假设风险与报酬同增假设风险与报酬同增假设 B. B. B.自主理财假设自主理财假设自主理财假设 C.C.理性理财假设理性理财假设理性理财假设 D. D. D.资金再投资假设资金再投资假设资金再投资假设2．普通年金终值系数的倒数称为（．普通年金终值系数的倒数称为（ ））。
A.A.复利终值系数复利终值系数复利终值系数 B. B. B.偿债基金系数偿债基金系数偿债基金系数 C.C.普通年金现值系数普通年金现值系数普通年金现值系数 D. D. D.投资回收系数投资回收系数投资回收系数3．某企业向银行取得一年期贷款4 000万元，按6%6%计算全年利息，银行要求贷款本息分计算全年利息，银行要求贷款本息分12个月等额偿还，则该项借款的实际利率大约为（个月等额偿还，则该项借款的实际利率大约为（ ））。
A.6% B.10% C.12% D.18%4．增资发行股票时规定距前一次公开发行股票的时间不少于（．增资发行股票时规定距前一次公开发行股票的时间不少于（ ））。
A.6个月个月 B. B. B.一年一年一年 C.18 C.18个月个月 D. D. D.两年两年两年 5．在计算速动比率时，要把存货从流动资产中剔除的原因，不包括（．在计算速动比率时，要把存货从流动资产中剔除的原因，不包括（ ））。
A.A.可能存在部分存货已经抵押给债权人可能存在部分存货已经抵押给债权人可能存在部分存货已经抵押给债权人 B.B.可能存在部分存货损坏但尚未处理的情况可能存在部分存货损坏但尚未处理的情况可能存在部分存货损坏但尚未处理的情况 C. C.可能存在成本与合理市价相关较大的存货估价问题可能存在成本与合理市价相关较大的存货估价问题可能存在成本与合理市价相关较大的存货估价问题 D. D.存货可能采用不同的计价方法存货可能采用不同的计价方法存货可能采用不同的计价方法6．某公司本期息税前利润为6 000万元，本期实际利息费用为1 000万元，则该公司的财务杠杆系数为（务杠杆系数为（ ））。
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（《公司理财》模拟试卷一一、单项选择题（每题 2 分，共 20 分）1、ABC 公司无优先股，去年每股盈余 4 元，每股发放股利 2 元，保留盈余在过去一年中增加了 500 万元。
年底每股账面价值为 30 元，负债总额为 5000 万元，则该公司的资产负债率为（ ）。
A 、30%B 、33%C 、40%D 、44%2、根据资本资产定价模型，你认为下列提法中正确的是（ ）。
A 、可以找到一个贝塔系数为负的投资，则其期望收益率低于利率B 、对于贝塔系数为 2 的投资，其期望收益率是市场期望收益的 2 倍C 、对于位于证券市场线下方的股票了说，其价值是被低估的D 、对于贝塔系数为 0 的投资，其期望收益率也是 03、在下列投资组合中，如果你是一个保守的投资者，应选择哪一项投资。
）。
A 、期望收益率 20% 组合标准差 20%；B 、期望收益率 15% 组合标准差 12%；C 、期望收益率 15% 组合标准差 15%； 4、下列说法中正确的答案是（ ）。
A 、净现值为正的项目，企业就可以投资；B 、如果项目投资回收期高于设定的年限，企业就可以接受这个项目；C 、每个项目的投资回收期都可以用投资额除以年回收额计算；D 、计算净现值时使用的折现率，就是内含报酬率。
5、甲乙两方案的预计投资报酬率均为 25%，甲方案标准差大于乙方案标准差，则下列说法正确的是（ ）。
A 、甲方案风险大于乙方案风险 B 、甲方案风险小于乙方案风险 C 、甲乙方案风险相同D 、甲乙方案风险不能比较6、年末 ABC 公司正在考虑卖掉现有的一台闲置设备。
该设备于 8 年前以 40000 元购入，税法规定的折旧 年限为 10 年，按直线法计提折旧，预计残值率为 10%，已提折旧 28800 元；目前可以按 10000 元价格卖出， 假设所得税率 25%，卖出现有设备对本期现金流量的影响是（ ）。
A 、减少 300 元B 、减少 1200 元C 、增加 9700 元D 、增加 10300 元7、某种股票当前的市场价格是 40 元，每股股利是 2 元，增长率为 5%，预期市场决定的预期收益率为（ ）。
A 、5% B 、5.5% C 、10% D 、10.25% 8、有关保本点，下列说法中正确的答案是（ ）。
A 、会计保本点，发生在销售收入等于变动总成本时；B 、会计保本点，发生在销售收入等于固定总成本时；C 、会计保本点，发生在净利润等于零时；D 、会计保本点的项目净现值等于零。
9、某企业生产使用的某种材料年需要量为 4000 件，每次订货成本为 50 元，单位年储存成本 10 元，则按 经济批量采购的最小总成本为（ ）元。
A 、 2000 B 、1000 C 、3000 D 、2000010、某企业年初流动比率为 2，本年流动资产和流动负债都减少了5000 元。
年末数与年初数相比，会使（ ）。
A 、流动比率上升，营运资金增加B 、流动比率上升，营运资金不变C 、流动比率下降，营运资金减少D 、流动比率下降，营运资金不变“”二、分析简述题（共 30 分，每小题 10 分）1、下面的说法有误，请说明理由 （1） 一个资本投资机会能带来 10%的贴现现金流收益率，如果它能以 8%的利率进行 100%的负债融资，那 么它就是一个有吸引力的投资项目”；（2）“公司的负债越多，支付的利率就越高，这就是为什么公司经营应该保持保守的负债水平。
2、江淮房地产公司现有两个投资项目：建一座大型学生公寓或投资一生物制药工程，它们的投资规模都 是 5 亿元，期望净现值都是 1 亿元。
如果你是该企业高级管理人员或负责人，你会推荐选择哪一项目？并 运用财务管理相关理论解释。
3、请设计一个简例来说明你如何回答下列问题。
（1）如果银行利率上升，债券价格上升还是下降？（2）如果债券的收益率高于银行利率，债券价格是高于还是低于面值？ （3）如果债券价格高于面值，到期收益率高于还是低于银行利率？（4）票面收益率高和票面收益率低的债券，其出售债券的价格有何不同？三、计算分析题（共 30 分，每小题 10 分）1、某公司总裁必须在下面两个项目中选择一个进行投资。
项目A B C0-400 -200 C1+250 +140 C2+300 +179 IRR(%)23 36已知资本成本为 9%，因为 B 项目内部收益率较高，该总裁倾向于选择 B 项目。
请你进行以下工作： （1）向总裁解释，为什么他的选择不明智；（2）解释如何运用内部收益率选择最佳投资项目； （3）说明你选择的项目，同时净现值也高。
2、某公司目前发行在外普通股 100 万股（每股 1 元），已发行 10%利率的债券 400 万元。
该公司打算为一 个新的投资项目融资 500 万元，新项目投产后公司每年息税前盈余增加到 200 万元。
现有两个方案可供选 择：按 12%的利率发行债券（方案 1）；按每股 20 元发行新股（方案 2）。
公司适用所得税率 25%。
要求： （1）计算两个方案的每股收益；（2）计算两个方案的财务杠杆系数； （3）判断哪个方案更好。
3、1000 万美元投资的挂牌利率为 6%，如果按复利计算，4 年后该笔投资按以下种类计算的价值分别是多少？（1） 按年计算； （2） 按季计算； （3） 按月计算；四、案例分析题（选做一题，20分）（一）安徽国通高新管业股份有限公司是国内首家专业生产新型塑料管材的企业。
于2004年2月19日在上海证券交易所上市。
近几年主要财务报表资料如下。
（1）国通管业2007-2011年资产负债简表（万元）项目货币资金预付账款应收账款存货2007年末2586.533097.764629.7712328.82008年末1684.34612.5883263.613796.682009年末5648.983179.983179.984066.122010年末4488.8830.15519.86371.72011年末3527.3550.87731.25527.9流动资产合计27415.912178.315520.318697.717923.1固定资产39053.934788.832339.830241.136274.7长期资产合计46312.648178.241408.238757.028014.1总资产短期借款应付账款73728.516667.72474.6260356.618119.32831.3256928.527087.22439.7857454.726002636.845937.165002380.4流动负债合计30651.832201.745179.546490.846157.5长期借款10385.210207.53996.7700长期负债合计10385.210207.53996.7700负债合计股本资本公积盈余公积未分配利润所有者权益合41037700011004.21596.69164.8632691.542409.2105007504.171596.6-3481.8117947.449176.27105007542.091596.66-12098.87752.2346490.8105007542.091595.6-11573.47963.846157.5105007542.091595.6-18995.4-220.3计（2）国通管业2007-2011年利润简表（万元）年份2007年2008年2009年2010年2011年营业收入26013.5营业成本20057.4财务费用2367.99营业利润508.94516707.617978.62588.05-17458.81714317207.72497.54-6818.4835246.134828.31534.5417.725303.732916.12680.7-7612.3（投资收益590.54万元）利润总额971.878净利润630.676-19179.9-14689.2-7759.22-10233390.0211.5-6505.3-8184.2（3）国通管业2007-2011年简化现金流量表（万元）项目营业现金净流量投资现金净流量2007年14216.7-2951.332008年-2564.243716.272009年-2694.65289.32010年2011年-4296.9-417.9-704.06359.7筹资现金净流量现金净流量-10957.6307.746-1556.94-404.9083120.4715.1094989.8-3796.8-11.72145.0要求：1、请你对该公司进行财务分析（财务结构、经营成果、现金流量等方面）2、请你对该公司进行风险评价（贷款人、投资者、赊销商等方面）（二）勒落伊正在调查进行投资的可能性。
勒落伊将出售家用产品、生活用品以及维护材料。
他已经确定该店的初始投资将需要400000美元，以用于支付店面租金，购置固定设备以及提供运营资金。
为了获得这些所需的资金，勒落伊打算出售300000美元的股票，并向银行借100000美元。
该股票年红利率为8％，银行贷款的利率为16％。
勒落伊估计该店每年能产生50000美元的现金流量。
为了便于分析，假设勒落伊估计要经营该项业务20年，然后再退休。
除非勒落伊在九年内能够收回他的投资，否则他不想进行该项投资。
在20年后该店无残值，租约也到期了，存货能够通过正常的运营过程出售掉，店内固定设备将变成废品。
要求：A：计算勒落伊的资本成本。
B：计算回收期。
C：假设每年的折旧为10000美元，计算会计收益率（忽略所得税）。
D：计算该投资的净现值。
E：计算该项投资的内部报酬率。
F：如果你是勒落伊，你是否会投资该店？为什么？。