浦发银行长期盈利能力分析
招商银行与浦发银行的财务报表分析
招商银行与浦发银行的财务报表分析招商银行与浦发银行是中国境内两家规模较大且具有较高影响力的商业银行。
下面将对招商银行与浦发银行的财务报表进行分析比较。
首先，我们先分析招商银行的财务报表。
根据招商银行2020年年报，该银行的资产总额为人民币8.19万亿元，净利润为人民币2558.25亿元。
从资产负债表来看，招商银行的资产主要由贷款和储备金等构成。
贷款是银行主要的收入来源，而储备金是用于规避风险和保持流动性的重要资产。
招商银行的贷款总额为人民币6.27万亿元，储备金为人民币1474.11亿元。
此外，招商银行的负债主要包括存款和债务等。
存款是银行主要的资金来源，而债务则是银行必须偿还的债务。
招商银行的存款总额为人民币5.88万亿元，债务为人民币424.15亿元。
其次，我们来分析浦发银行的财务报表。
根据浦发银行2020年年报，该银行的资产总额为人民币9.49万亿元，净利润为人民币4817.68亿元。
从资产负债表来看，浦发银行的资产主要由贷款和储备金等构成。
浦发银行的贷款总额为人民币7.15万亿元，储备金为人民币2345.71亿元。
与招商银行相比，浦发银行的贷款和储备金规模较大。
此外，浦发银行的负债主要包括存款和债务等。
浦发银行的存款总额为人民币8.18万亿元，债务为人民币1242.85亿元。
与招商银行相比，浦发银行的存款规模更大。
综上所述，招商银行与浦发银行的财务报表分析显示两家银行在资产总额和净利润上都有较高的水平，且都有较大的贷款和储备金规模。
然而，在存款和债务方面，浦发银行的规模相对较大。
这可能意味着浦发银行在吸纳存款和偿还债务方面的能力更强。
此外，从净利润来看，浦发银行的净利润水平更高，这可能说明浦发银行的盈利能力较强。
需要注意的是，财务报表仅能提供对公司财务状况和经营情况的静态描述。
要全面了解银行的经营情况，还需要结合其他因素，如经济环境、行业竞争、经营策略等进行综合分析。
另外，我们还可以通过对招商银行与浦发银行的利润表进行分析来进一步了解两家银行的盈利能力和运营状况。
基于杜邦分析法的商业银行盈利能力分析
财务报告与分析基于杜邦分析法地商业银行盈利能力分析上海理工大学梁娟孔刘柳根据中国银监会地划分标准，我国商业银行主要分为国有商单图例（见图）.业银行和股份制商业银行两大类.其中，国有商业银行地发展直接影响到我国金融业稳定，对我国国民经济地发展具有举足轻重地作用.作为金融业微观主体地商业银行地稳健盈利能力是金融业健康发展地基础，因此甄别具有稳健盈利能力地商业银行，对于行业及整个国民经济地发展具有重要地意义.一、盈利能力指标地选取盈利能力，通常是指企业在一定时期内赚取利润地能力.从理论上看，净资产收益率是反映公司盈利能力地最主要指标.作为杜邦分析体系地核心，它是企业销售规模、成本控制、资产营运、筹资结构地综合体现，是公司营运能力、清偿债务和盈利能力综合作用地结果.它直接表明股东拥有地净资产地获利能力，反映股东权益地收益水平.在实践中，净资产收益率可能是国内证券市场使用频图杜邦体系率最高地一个财务比率，原因是它被视为衡量上市公司首发、增发在杜邦分析体系中，净资产收益率是综合性最强地财务比率，和配股资格地重要指标.净资产收益率也被视为衡量上市公司盈是杜邦系统地核心.它反映了公司所有者投入资金地获利能力，以利能力地主要指标之一.通常，公司资产由投资者投入和举债形及公司在筹资、投资、资产营运等方面地能力.总资产收益率反映成，也就是说，公司地资产中有相当一部分是借入地，而另一部分公司全部投资地获利能力，该指标受公司主营业务利润率和总资是投资者地投入.对投资者而言，他们最关心地是其投入资本运用产周转率两个因素地影响.权益乘数反映公司资产与权益之间地效率，即净资产收益率.根据财政部《国有资本金效绩评价指标解关系，该指标表明公司对负债经营地利用程度.权益乘数大，公司释》（财统字［］号)，净资产收益率是评价企业自有资本及其地负债程度高，公司可能获得更多地杠杆收益.通过杜邦体系地分积累获取报酬水平地综合性与代表性地指标，充分体现了投资者解，为管理者提供了理财地思路，说明提高净资产收益率地关键在投入企业地资本获取净收益地能力，突出反映投资与报酬地关系增加主营业务收入、降低成本费用、加快资金流转、优化资金结构.在我国上市公司业绩综合排序中，该指标居于首位.因而，中国证等.监会规定，公司在配股时必须连续保持三年平均净资产收益率达（二）各单项指标分析具体有以下几点：到以上.由此可见，净资产收益率是衡量商业银行盈利能力地其一，净资产收益率分析.净资产收益率等于总资产收益率重要指标，故选择净资产收益率来代表商业银行地盈利能力.与权益乘数地乘积，是综合程度最高地盈利能力指标.杜邦分析二、银行业上市公司盈利能力分析地杜邦分析法法认为影响净资产收益率地财务指标主要是总资产收益率和权益基于净资产收益率地商业银行盈利能力可以采用两种分析方乘数.法：趋势分析法和比率分析法.由于趋势分析法比较简单，本文将其二，总资产收益率分析.总资产收益率是反映企业获利能力详细讨论比率分析法.杜邦分析法是比例分析法中最为有效地一地一个重要财务比率，它揭示了企业经营活动地效率，综合性也极种分析方法，该方法通过对净资产收益率进行分解为各个细地财强，企业地主营业务收入、成本费用、资产结构以及资产周转速度务指标，然后对各财务指标再进行分析，用以说明它们是怎么样影等各种因素，都直接影响到总资产收益率地高低.总资产收益率等响到商业银行地净资产收益率地走势.于主营业务利润率和总资产周转率地乘积.以下我们将分别对商（一）杜邦财务分析体系杜邦财务分析体系（业银行地主营业务利润率和总资产周转率进行分析，据此揭示造)是一种比较实用地财务比率综合分析方法.这种分析方法首成总资产收益率变化地原因.先由美国杜邦公司地经理创造出来，故称之为杜邦财务分析体系.主营业务利润率分析.主营业务利润率反映企业净利润与主这种财务分析方法从评价企业绩效最具综合性和代表性地指营业务收入之间地关系，等于净利润除以主营业务收入.净利润地标———净资产收益率出发，层层分解至企业基本生产要素地使用、最主要地来源是主营业务利润，而主营业务利润等于营业收入减成本与费用地构成和企业风险，从而满足经营者、投资者、财务分去营业支出.目前，我国商业银行地营业收入主要包括利息净收析人员及其他相关人员和机构通过财务分析进行绩效评价，了解入、手续费及佣金净收入、投资收益、公允价值变动收益、汇兑收益企业主要效益指标发生变动原因地需要.以下是杜邦分析法地简等.营业支出主要包括营业税金及附加、业务及管理费、资产减值·综合年第期（中）财务报告与分析损失等.由于商业银行营业收入主要来源于利息收入和手续费及基期净资产收益率基期主营业务利润率×基期总资产周转佣金收入.因此，要想提高主营业务利润率，必须一方面提高营业率×基期权益乘数收入，另一方面降低各种营业支出，这样才能使净利润地增长快于本期净资产收益率本期主营业务利润率×本期总资产周转主营业务收入地增长，从而使主营业务利润率得到提高.率×本期权益乘数总资产周转率分析.总资产周转率是指企业主营业务收入与分析对象本期净资产收益率基期净资产收益率资产总额之间地比率，资产总额等于资产期初余额与期末余额地算术平均数.该指标是用以衡量企业总资产是否得到充分利用地主营业务利润率对净资产收益率地影响程度：比率，总资产周转速度地快慢，也意味着总资产利用效率地高低.（)××其三，权益乘数分析.权益乘数等于平均资产总额除以平均净从上边计算地数据可知浦发银行主营业务利润率从年地资产，权益乘数对净资产收益率地影响实际反映地是平均资产负上升到年前三季度地，这个因素对净资产收益债率对其地影响.适当地资产负债率能够起到一定地财务杠杆作率地影响是：净资产收益率上升了.用，并且为企业带来税收方面地好处，有利于企业地经营和发展.总资产周转率对净资产收益率地影响程度：由于银行地主营业务主要是吸收公众存款和发放短期、中期和长×（)×期贷款，相对于一般企业来说，权益乘数是很高地，该比率越高说从上边计算地数据可知浦发银行总资产周转率从年地明银行地经营效率越好. 下降到年前三季度地，这个因素对净资产收益率三、案例：浦发银行盈利能力分析地影响是：净资产收益率下降了.由于我国商业银行业可分为两类，一类是国有商业银行，另一权益乘数对净资产收益率地影响程度：类是股份制商业银行.前一类地代表主要有中国工商银行、中国银××（)行、中国农业银行、中国建设银行，后一类地代表主要有中国交通从上边计算结果可知浦发银行权益乘数从年地下降银行、上海浦东发展银行、兴业银行、华夏银行等.在商业银行中，到年前三季度地，这个因素对净资产收益率地影响是：净股份制商业银行占绝大部分.因此，我们以股份制商业银行———上资产收益率下降了.海浦东发展银行为案例，进行其盈利能力地杜邦分析具有更广泛根据以上分析过程，可以看出浦发银行年前三季度地净地代表性.我们选取地数据来自于该公司历年地公开数据，即资产收益率比年略有下降，主要不利因素为总资产周转率地、、、年地年报和年地公司三季报，以此考察下降，其影响略大于权益乘数地影响；主要有利因素为主营业务利浦发银行在年地盈利能力.我们使用杜邦方法将其盈利能力润率地提升.因此，浦发银行在未来地发展过程中应将主要精力放进行分解，见表 .在提高总资产周转率和权益乘数上.表历年盈利指标比较四、结论指标净资产收总资产收主营业务利总资产周权益乘数杜邦分析方法通过对净资产收益率指标地层层分解，将浦发益率（）益率（）润率（）转率（）银行效益产生地各个环节与相关财务比率联系起来，综合地反映了浦发银行经营管理状况.指出了哪些因素对净资产收益率产生影响，并采用因素分析法对影响净资产收益率地各个指标地具体影响程度进行度量.研究结果表明，浦发银行年前三季度地净其一，总体分析.由表可以看出，近几年来浦发银行地净资产资产收益率比年略有下降，主要不利因素为总资产周转率和收益率呈现“倒型”，其中年地达到最高值.从盈利性指标来权益乘数地下降，主要有利因素为主营业务利润率地提升.运用杜看，年前三季度净资产收益率比年明显下降，年前三邦分析法时，应注意该体系所涉及地财务指标毕竟是有限地，还有季度仅为，与年相比下降了个百分点.由杜邦分析体诸多地财务指标和财务报表数据未能考虑，分析时应结合商业银系可知，浦发银行净资产收益率地取决于总资产收益率和权益乘行普遍使用地资产质量指标以及其他盈利能力指标进行分析，避数两个方面.一方面，总资产收益率为，比年下降了免做出片面地结论.个百分点，总资产收益率地变化对该行地净资产收益率地影响是轻微负面地.另一方面，从财务杠杆水平来看，权益乘数为，比参考文献：年下降了.因此，在总资产收益率和权益乘数地双重影响［］李振静，鲁登荣：《基于因子分析法地年上市银行竞争下，导致了净资产收益率比年下降了个百分点.力分析》，《金融经济》年第期.其二，因素分析.以上从总体上分析了各个指标对净资产收益［］刘凌冰：《会计报表阅读与分析》，东北财经大学出版社率地影响，下面根据下列公式，采用连环替代法，就各因素对净资年版.产收益率地影响程度进行测定.［本文系上海市教委重点学科建设项目“经济系统运行与调控”净资产收益率主营业务利润率×总资产周转率×权益乘数（编号：）地子课题和上海市研究生创新基金项目（编号：对于净资产收益率而言，设年为基期，年为本期，则）阶段性成果］两个指标体系是：（编辑李寒珺）·综合年第期（中）。
浦发银行简介
一、公司前景分析上海浦东发展银行（以下简称：浦发银行）是1992年8月28日经中国人民银行批准投立、1993年1月9日开业、1999年在上海证券交易所挂牌上市（代码：60000）的股份制商业银行，总行设在上海。
在全国设立了33家直属分行，518个营业机构，员工达18420名，从而架构起全国性商业银行的经营服务格局。
2010年公司实现营业收入为498.56 亿元，比2009 年增加130.32 亿元，增长35.39%；实现税前利润252.81 亿元，比2009 年增加79.85 亿元，增长46.17%；税后归属于上市公司股东的净利润191.77 亿元，比2009 年增加59.61 亿元，增长45.10%。
公司存贷款规模稳步扩张、净息差逐步提升、中间业务收入显著增加、成本费用有效控制以及资产质量持续改善是盈利增长的主要驱动因素。
随着公司盈利的提升，2010 年公司平均资产利润率(ROA)为 1.01%，比上年同期上升了0.11 个百分点；由于公司2010 年10 月通过定向增发方式及时补充了资本，净资产收益率有所摊薄，2010 年公司加权平均净资产收益率(ROE)为23.27%，比上年同期下降了 2.59 个百分点。
报告期内，公司继续努力控制各类成本开支，公司成本收入比率为33.06%，较上年全年的35.99%继续下降2.93 个百分点。
公司总资产为21,914.11 亿元，比2009 年底增加5,686.93 亿元，增长35.05%；本外币贷款余额为11,464.89 亿元，比2009 年底增加2,176.35 亿元，增幅23.43%。
公司负债总额20,681.31 亿元，其中，本外币存款余额为16,386.80 亿元，比2009 年底增加3,433.37 亿元，增幅26.51%，存款余额在股份制银行中位居上游水平。
期末人民币和外币存贷比分别为69.76%和78.17%，严格控制在监管标准之内。
公司信贷业务发展以及资产质量情况较为平稳，资产保全工作持续稳步推进，不良贷款余额和不良贷款率实现双降。
浦发银行-财务报表分析
3、盈利能力分析
净资产收益率 浦发银行 行业均值
2010 15.69% 17.00%
2011 10.5% 10.51%
2012 19.26% 18.69%
2013 20.02% 18.85%
分析： 2010年-2013年浦发 银行净资产收益率总体呈上升 趋势，2011年略低。2012年2013年呈不断上升，说明净资 产收益率越高，投资带来的收 益越高，银行的获利能力越强。 从行业来看，浦发银行净资产 收益率均高于于行业均值，说 明浦发银行的获利能力逐步增 强。
11小组成员： 陈娟璇 林依璇 曾翠翠 湛婉婷
一、公司简介 二、报表分析 三、财务指标分析 四、同行业比较分析 五、综合评价分析
一、公司简介
二、公司报表分析
资产负债表
利润表
二、公司报表分析
浦发银行比较资产负债表
项目
2013年
2012年
增减变动
金额
百分比
资产总计
3,680,125,000,000.00 3,145,707,000,000.00 534,418,000,000.00
-3,451,000,000.00
-154,000,000.00 -3,297,000,000.00 2140.91%
89,908,000,000.00
64,374,000,000.00 25,534,000,000.00 39.67%
80,104,000,000.00
60,024,000,000.00 20,080,000,000.00 33.45%
浦发毛利率 53.51% 53.55% 52.65% 50.29%
分析：浦发银行毛利率2010年-2013 年的毛利率呈现连续上升的趋势，发 展也较稳定，2011年比2010年增加了 2.36%，2012年比2011年增长了0.9%。 毛利率是企业获利能力的基础，单位 收入的毛利率越高，抵补各项期间费 用的能力越强，企业的获利能力也越 高。从浦发的毛利率来看，上升的趋 势说明浦发银行经营状况良好，表明 企业市场竞争能力越强，发展潜力越 大，从而获利能力越强。
浦发银行个人理财业务现状分析及发展研究
浦发银行个人理财业务现状分析及发展研究【摘要】本文对浦发银行个人理财业务进行了全面分析和研究。
在首先介绍了浦发银行个人理财业务的概况，以及研究的背景和意义。
在分析了浦发银行个人理财业务的现状，包括产品分类、特点以及发展态势。
对影响因素进行了深入剖析，并探讨了市场竞争情况。
在总结了浦发银行个人理财业务的发展趋势，提出了相关建议和展望。
通过本文的研究，可以更好地了解浦发银行个人理财业务的现状和未来发展方向，为投资者和金融机构提供参考和借鉴。
【关键词】浦发银行、个人理财业务、现状分析、发展研究、个人理财产品、发展态势、影响因素、市场竞争、发展趋势、建议、展望1. 引言1.1 浦发银行个人理财业务概况浦发银行个人理财业务秉承“专业、安全、稳健”的原则，致力于为客户提供全方位的理财服务。
借助先进的技术和专业团队，浦发银行能够帮助客户制定个性化的理财规划，提供风险评估和投资建议，确保客户的资产安全和增值。
浦发银行个人理财业务在市场中具有很高的知名度和美誉度，受到广泛认可和信赖。
未来，随着金融科技的进步和市场竞争的加剧，浦发银行将不断创新服务模式，提升服务质量，拓展客户群体，实现个人理财业务的持续健康发展。
1.2 研究背景和意义随着经济的快速发展和人民生活水平的不断提高，个人理财业务已成为银行业务中的重要组成部分。
作为我国领先的银行机构之一，浦发银行在个人理财领域也有着较为丰富的产品与服务。
通过对浦发银行个人理财业务进行深入研究，可以全面了解该银行在个人金融领域的市场地位和产品特点，有助于更好地把握金融市场动态和趋势。
对浦发银行个人理财业务的现状分析也将有助于探讨个人理财产品的分类及特点，并为银行提供发展建议，促进个人理财业务向更加健康和可持续的方向发展。
本文旨在通过对浦发银行个人理财业务的现状分析，探讨个人理财产品的分类及特点，并从市场竞争情况和影响因素分析的角度，研究浦发银行个人理财业务的发展态势。
通过深入研究和分析，希望能够为浦发银行个人理财业务的未来发展提供一定的参考依据，促进其业务的持续健康发展。
浦发银行财务分析报告
浦发银行财务分析报告1. 简介浦发银行是中国大陆一家综合性商业银行，成立于1992年，总部位于上海。
该银行在全国范围内经营个人、公司和金融机构的银行业务。
本文将对浦发银行的财务状况进行分析。
2. 资产负债表分析资产负债表是浦发银行在特定日期上的财务状况的快照。
以下是对其各项指标的分析：2.1 资产浦发银行的资产主要包括现金、存放央行款项、债券、贷款和储备资产等。
在过去几年中，浦发银行的总资产规模呈稳步增长的趋势，表明其业务扩张和资产质量的改善。
2.2 负债浦发银行的负债主要包括存款、债务和其他负债。
存款是银行的主要资金来源之一，而债务则是银行为了满足资金需求而发行的债券。
浦发银行的负债总额也呈现增长趋势，但总体来说仍保持在可控范围内。
2.3 净资产净资产是指企业资产减去负债后的剩余价值。
浦发银行的净资产规模在近年来稳步增长，反映了其盈利能力和资本实力的提升。
3. 利润表分析利润表反映了浦发银行在一定时期内的经营业绩。
以下是对其各项指标的分析：3.1 营业收入营业收入是浦发银行主要的收入来源，包括利息收入、手续费及佣金收入等。
近年来，浦发银行的营业收入稳步增长，表明其业务规模扩大和盈利能力的提升。
3.2 营业成本营业成本主要包括员工薪酬、办公费用和利息支出等。
浦发银行在成本控制方面较为有效，其营业成本与营业收入的比例保持在合理范围内。
3.3 净利润净利润是浦发银行的主要利润指标，代表了企业的盈利能力。
近年来，浦发银行的净利润呈现稳步增长的趋势，这反映了其运营效益的提高。
4. 现金流量表分析现金流量表反映了浦发银行在一定时期内的现金收入和支出情况。
以下是对其各项指标的分析：4.1 经营活动现金流量经营活动现金流量是浦发银行主要的现金流入来源，包括存款增加、利息收入等。
近年来，浦发银行的经营活动现金流量保持稳定增长，表明其经营能力和资金管理的有效性。
4.2 投资活动现金流量投资活动现金流量主要包括购买和出售债券、股票以及其他投资等。
浅析上海浦发商业银行的现代财务分析体系
浅析上海浦发商业银行的现代财务分析体系作者：赵士娇陶渊来源：《商讯·公司金融》 2018年第1期摘要：本文对我国的商业银行财务分析体系做一个较为简单系统的介绍，分析商业银行具有资本密集，杠杆率高等特点，主要功能是运营资金。
进一步探究上海浦发银行财务分析体系，分析整个银行的财务管理水平的关键性因素，从而找到我国商业银行现代财务分析系统的缺陷和问题，为我国商业银行应如何在当前经济高速发展中应对其他行业和其他国际银行市场的竞争提供建议。
关键词：商业银行；现代财务分析体系；上海浦发银行一、国内商业银行财务分析的现状在我国商业银行现行的财务分析体系主要分为两种：一种是以计划经济时期的财务分析体系为基础进行进一步沿用和发展[1]；另一种则是将西方商业银行的财务分析体系作为主要依据。
传统财务分析体系是在企业流动性分析和风险分析之外的独立的研究项目，财务分析缺乏诚信和全面性，结果准确性和有效性缺乏，导致了对商业银行管理状况的财务分析；依据西方的财务分析体系这些年来，越来越多的商业银行开始引进并实行西方商业银行财务分析方法。
二、上海浦发银行财务分析（1）资本充足率资本充足率（CAR）是银行风险加权资产的总资本比率，是为了保证银行和其他金融机构的正常运作，以及发展必要的资本比率[2]。
国家监管机构可以跟踪银行的CAR，以确保银行有能力吸收一定风险。
CAR=资本净额/表内、外风险加权资产期末总额。
下表反应了近年来浦发银行以及其他部分银行的资本充足率的变化。
由表2-1可以看出，浦发银行的资本充足率虽能够保持相对稳定的水平，但随着浦发银行的不断发展和壮大，势必会面临越来越大的来自资本充足率的压力。
同时面对近年来持续低迷的股市，上市银行几乎很难通过股票来进行融资，因此，领导者依然需要不断关注该行的资产扩张的高速问题及方式[3]。
（2）不良贷款率分析不良贷款率指指金融机构不良贷款占总贷款余额的比重。
其公式表达为：不良贷款率=（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）/各项贷款×100%=贷款拨备率/拨备覆盖率×100%表2-2反映了近三年浦发银行的资产质量指标变化情况。
银行业财务比较分析
银行业财务比较分析一：总体盈利能力1：从ROE指标来看，总体来说，银行业表现不错，赚钱机器的本质表现无遗，2010年的天量再融资丝毫不影响其ROE表现。
其中表现最好的是工商银行，其次为兴业，建行，招商。
排在末位的为华夏，浦发与交通银行。
2：总体来看，2010年银行业的杠杆有所降低，相信这与银行业2010年的再融资，增加净资产有很大关系。
3：从盈利更重要的指标ROA来看，建行在2009,2010年都拔得头筹，相当优秀，四大行中农行进步最大，中国银行与交通银行进步最小。
4：股份制银行中招商银行的ROA在2010年排位第一，这或许与招商银行在加息过程中由于息差弹性较大有关，通过查阅招行历史，可以发现从2008年到2009年，招商的ROA下降幅度最大，这间接印证了之前的观点。
排在其后的是中信银行与民生银行。
5：相对来说，在股份制银行中华夏与浦发，以及在大型银行中交通银行的各项指标都比较平庸：低ROA，高杠杆，低ROE，说明三家银行盈利能力较低，较激进。
从盈利性指标来说，综合表现最优的为建设银行，工商银行，兴业银行以及招商银行。
二：净息差与净利差1：从五大银行来说，在加息周期净利差提升最快的是农业银行，其次为工商银行，交通银行，建设银行以及中国银行。
2：在股份制银行中，招商银行的净利差提升最大，其次为华夏，民生，浦发，中信。
总体来看，股份制银行的息差弹性高于五大行（除了农行），在加息周期股份制银行有望取得高于五大行的利润增长率，当然在降息的周期，五大行则有优势。
三：盈利能力分解：贷款收入1：净利息收入资产比衡量了ROA中利息的贡献率，民生银行在这一指标上排名第一，其次为招商。
中国银行与兴业银行位居末位。
2：从净利息收入占营业收入比来说，占比最低的是中国银行，建设银行，工商银行与招商银行。
总体来说，四大行由于网点多的优势，相对于股份制银行来说更容易扩张非利息收入，这是五大行的天生优势。
而股份制银行中招商银行相对于其它银行依旧保持大幅领先的态势，丝毫不属于大型银行，值得称赞。
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营业利润 同比增长 率 （% ） 79.06 76.58 91.92 82.36 116.78 109.38 52.22 79.94 55.14 75.39 41.09 77.78
产权
净利率 （% ） 30.12 31.31 25.14 24.52 39.02 37.22 43.88 21.45 31.49 25.12 42.45 32.97
每股 收益 EPSEPS基本 （元） 0.19 06 0.34 69 0.95 0.49 0.43 0.33 0.68 0.31 0.85 0.53 0.17 0.21
每股净 资产 BPS （元） 1.54 2.06 4.05 2.16 1.96 3.33 1.9 5.67 3.75 1.4 -
销售 净利率 （% ） 18.19 18.69 14.88 39.4 37.56 39.49 18.26 13.29 11.22 18.69 30.87
销售
净资产 收益率 ROE （%）↓ 24.53 18.23 128.55 33.41 25.34 24.76 23 20.1 19.5 18.23 18.15 17.17
基本每股 收益 同比增长 率 （% ） 56.39 50.68 87 84.21 96.23 46.51 63.81 42.86 54.84 30.3 59.26
0.3939 0.5437 2.66 1.62 1.621 0.95 0.7535 0.61 0.63 0.46 0.37 0.39 0.32 0.26 0.25
0.4568 0.5898 2.8628 1.7853 1.2782 1.2041 1.1717 0.6851 0.5898 0.531 0.507 0.4674 0.3657 0.296 0.2747
5
行 业 财 务 比 率 比 较 （ 2007 ）
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 行业均值（整体法） 行业均值（整体法） 行业中值 601818 1 601166 600036 601169 600000 601939 600016 2142 601328 光大银行 深发展A 深发展A 兴业银行 招商银行 北京银行 浦发银行 建设银行 民生银行 宁波银行 交通银行 排名 代码 简称
(0.08)
1.25
(2.05)
(0.53)
1.71
(4.54)
(0.73)
(9.74)
(4.09)
2.05
2.47
(1.43)
(0.56)
2.23
(0.86)
4.26
15.02
(11.6 6)
26.42
16.68
12.59
14.64
17.11
15.68
15.12
17.35
16.49
20.75
35.77
7
行 业 财 务 比 率 比 较 （ 2009 ）
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 行业均值（整体法） 行业均值（整体法） 行业中值 1 600000 601166 600036 601939 601288 600016 601398 601818 601328 深发展 A 浦发银 行 兴业银 行 招商银 行 建设银 行 农业银 行 民生银 行 工商银 行 光大银 行 交通银 行 排名 代码 简称
浦发银行长期盈利能力分析
作者：梁芝芝
1
盈利能力分析指标
杜邦财务体系 权益净利率（ROE） =销售净利率*总资产周转比*财务杠杆
2
浦发银行往年财务指标（1997年 2009年） 浦发银行往年财务指标（1997年-2009年）
3
差额分析法
1997 年报 销售 净利 率变 动贡 献（%） 资产 周转 率变 动贡 献（%） 权益 乘数 变动 贡献 （%） ROE总 ROE总 变动 率（%） ROE 27.15 1998 年报 1999 年报 2000 年报 2001 年报 2002 年报 2003 年报 2004 年报 2005 年报 2006 年报 2007 年报 2008 年报 2009 年报
0.552 0.7419 3.5486 2.1843 1.5733 1.4842 1.4676 0.836 0.7419 0.6344 0.5974 0.5521 0.4307 0.3918 0.3489
6.61 6.69 6.03 5.98 6.89 7.28 6.69 5.7 5.84 6.72 7.36 6.74 6.66 8.29 6.21
比率 （% ） 3016.24 28.94 26.11 20.89 18.28 12.28 31.33 14.67 17.33 8.41 15.38
6
行 业 财 务 比 率 比 较 （ 2008 年 ）
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 排名 代码 简称 行业均值（整体法） 行业均值（整体法） 行业中值 600000 600036 601166 601818 601328 601939 601398 600015 601169 2142 浦发银 行 招商银 行 兴业银 行 光大银 行 交通银 行 建设银 行 工商银 行 华夏银 行 北京银 行 宁波银 行 每股收 益 EPSEPS-基 本 （元） 0.3428 0.4758 2.211 1.43 2.28 0.26 0.58 0.4 0.33 0.7036 0.87 0.53 每股净 资产 BPS （元） 1.92 4.4 7.36 5.41 9.8 2.96 1.99 1.81 5.49 5.43 3.52 销售 净资产 收益率 ROE （%）↓ 24.19 18.23 36.71 27.41 26.06 25.26 20.86 20.68 19.39 18.23 18 15.91 基本每股 收益 同比增长 率 （% ） 19.58 33.33 75.06 37.5 30.29 -49.02 34.88 33.33 37.5 40.64 38.1 23.26 营业利润 同比增长 率 （% ） 14.79 22.13 42.45 26.28 28.77 -3.97 15.99 17.98 26.81 4.62 46.66 31.06 产权 净利率 （% ） 31.69 35.19 36.21 38.11 38.31 29.62 37.08 34.62 35.76 17.44 44.03 39.13 比率 （% ） 1663.79 30.42 18.76 19.83 24.63 17.44 15.21 15.17 25.68 11.34 10.73
每股收 益 EPSEPS-基 本 （元） 0.3974 0.5984 1.62 1.621 2.66 0.95 0.46 0.25 0.63 0.39 0.26 0.61
每股净 资产 BPS （元） 2.21 3.95 6.59 7.7 11.92 4.85 2.38 3.95 2.02 1.44 3.34
股票代码 601398.S H 601939.S H 601988.S H 601328.S H 600000.S H 600015.S H 600016.S H 600036.S H 601998.S H 000001.S Z 601166.S H 601169.S H 601009.S H 002142.S Z 股票简称 工商银行 建设银行 中国银行 交通银行 浦发银行 华夏银行 民生银行 招商银行 中信银行 深发展A 深发展 兴业银行 北京银行 南京银行 宁波银行 08Q3 9.07% 11.35% 16.24% 17.19% 16.39% 14.57% 13.43% 23.00% 19.23% 22.13% 15.46% 27.43% 22.11% 30.93% 08 12.09% 15.72% 15.80% 19.95% 27.18% 15.78% 18.12% 30.31% 15.11% 30.55% 24.67% 22.41% 30.96% 34.50% 09Q1 22.72% 25.70% 24.13% 36.83% 51.87% 26.91% 26.78% 42.27% 37.84% 39.06% 39.52% 30.29% 56.30% 31.90% 09Q2 25.20% 27.95% 33.86% 39.36% 52.06% 27.70% 47.56% 56.14% 56.30% 41.14% 45.70% 42.11% 75.01% 46.32% 09Q3 26.76% 29.15% 44.10% 39.36% 41.44% 25.38% 41.52% 46.93% 52.20% 41.02% 53.21% 46.63% 72.01% 69.88% 09E 24.13% 25.16% 45.94% 38.24% 30.37% 24.28% 34.96% 36.49% 50.66% 29.66% 40.42% 45.88% 69.07% 65.02% 10E 18.01% 19.68% 19.77% 19.72% 14.88% 17.22% 14.67% 20.10% 19.98% 15.33% 19.87% 24.80% 24.83% 24.75%
24.11
4
行 业 财 务 比 率 比 较 （ 2006 ）
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 行业均值（整体法） 行业均值（整体法） 行业中值 601166 601009 601169 2142 1 600016 600000 600036 601398 601939 兴业银行 南京银行 北京银行 宁波银行 深发展A 深发展A 民生银行 浦发银行 招商银行 工商银行 建设银行 排名 代码 简称
13.05
7.87
(4.66)
(1.49)
0.97
(2.97)
(1.81)
7.93
0.16
3.28
14.61
(0.32)
(8.80)
(9.02)
2.03
(0.37)
(3.70)