企业年金基金研究浅谈
浅谈企业年金制度的探索与实践
老保险体系和企业职工福利制度 的重要组成部分 ， 其 发起 和建 户下可设立两个 子账户 ， 分别是企业缴费子账户和个 人缴费子 立 都不 以营利 为 目的 ， 旨在提 高员工退休后 的待遇 水平 ， 是员 账户 。企业年金 基金 由企业缴 费、 职工个人缴费和企业年金投
人力资源
浅谈企 业 年金制度 的探 索 与实践
卢 艳
大连 １ １ ６ ０ ０ １ ） （ 大连 远 洋运 输 公 司 ， 辽宁
【 摘 要】 企业年金 制度作为一种激励机制 已被越来越多的公 司采用 ．企业年金制度 的概念 是什 么， 它有什 么特点 ， 它在人 力 资源管理会产生什么样 的激励作用 ， 它与养老保险制度有何 不同， 在 实践应用 中会 出现哪些 问题 ， 如何解决， 本文将作详 细论述 ．
工退休后待遇的重要补充。（ ２ ） 年金 的重要意义是双 方面 的。 作 资运营收益组成 。可 由企业总公司对 企业年金集 中管理 ， 选择 为一项激励机制 ， 职工 在职 期 间， 努力 工作 ， 企 业效益好 ， 个人 具有优 质资格的投资运 营机构 ，负责 企业年金基金 的投 资运
收入相应提高， 年金 也相应增加 。这样企业能够有效 吸 引和 留 营 。 （ ４ ） 待遇计发和支付方式 。 一是个人缴 费及其投资收益完全 住高素 质人 才 ， 稳定员工 队伍， 最 大限度地调动 员工积极性和 归属 于员工个人 。企 业缴费分配 至个人账户部分及 其投 资收
研究论文：浅析企业年金
132780 企业研究论文浅析企业年金一、什么是企业年金？（一）企业年金内涵企业补充养老保险也称企业年金，它是一种建立在基本养老保险基础上，以国家政策和企业经济实力为依据，由企业组织职工依法参加的养老保险形式。
他是国家基本养老保险的重要补充，以提高退休职工生活水平为目标，受到企业职工的一致好评。
（二）中国企业年金制度建设的问题及对策研究目前，我燃气企业已初步建立起一套较为系统规范的基本养老保险制度，并不断改进和完善，以适应职工养老的实际需求，维护职工队伍的稳定团结，其效果较为明显。
但从整体来看，单一的养老保险制度已经无法满足现代企业的发展要求。
因此，企业必须积极改革原有的养老保险制度，并大力发展企业年金制度，不断丰富养老保险的层次和内容，切实维护好职工合法权益。
目前，企业年金已经成为继基本养老保险之外的养老保险体系第二支柱。
在企业年金的缴纳上，企业规定由企业和个人共同承担，这种做法与公积金类似。
其中，职工个人缴纳的部分计入本人的企业年金账户，而企业缴纳的那部分也按照企业年金方案中规定要求按比例计入职工个人年金账户。
这一做法极大的激发了职工的工作积极性、主动性和创造性，提升了其工作效率和质量。
与社保相比，企业年金实行完全积累，统一实行个人账户管理，保证了其管理的规范性和安全性。
在本系统内，一旦职工单位出现变动，企业年金个人账户也可以随同转移，更为高效便捷。
另外企业年金的使用即有一定的限制，即仅限职工养老而不能用于其他领域，它不会随着企业的管理变更或破产而改变其支付目的，其管理较为严格规范，安全性也高。
二、企业年金的作用企业年金制度作为我国多层次养老保险制度的重要组成之一，在推进企业发展、稳定企业管理秩序、保障企业职工生活方面发挥着无可替代的作用。
具体来看，企业年金主要有以下几个方面作用。
（一）弥补了未来社保替代率的不足我国基本养老保险正面临着收支缺口持续增大的挑战，而且在人口老龄化不断加深的情况下，大力发展企业年金，已经迫在眉睫。
浅谈企业年金运行中存在的一些问题
浅谈企业年金运行中存在的一些问题企业年金“是指企业及其员工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险制度”。
依法参加基本养老保险是企业建立企业年金的基础和前提条件。
通俗地讲，企业年金是指在政府强制实施的基本养老保险制度之外，企业在国家政策指导下，根据自身经济实力和经济状况自愿建立的，旨在为本企业员工提供一定程度退休收入的保障制度，是为员工提供的延期工资。
从近几年的工作实践中，发现现阶段我国在企业年金运行中存在的一些问题，简述如下：一、企业年金政策及相关知识普及度不够1、书籍资料较少笔者居住在地处祖国西北部边陲的克拉玛依市，作为国家的一个地区级城市，其新华书店及几家较大的书店里，企业管理书籍琳琅满目，多种体系的理论及实践参考应有尽有，但唯独很难找到一本关于企业年金方面的书籍资料，从这一点也可以反映出大众对企业年金的关注度较低。
2、企业和员工对企业年金知之甚少与书籍缺乏相对应的，是国内众多企业和员工对企业年金知之甚少，或者只知其名，不知其事，甚至个别人会把企业年金和年薪混为一谈。
例如：劳动保障部在2004年出台了两个政策法规，即《企业年金试行办法》第20号令和《企业年金基金管理试行办法》第23号令，来规范中国的企业年金。
这对于企业年金的管理是非常大也非常重要的事情，但是大多数人甚至企业高管都不知道有这两个办法，更不要说两个办法的内容是什么了。
如此低的了解度，使得员工缺乏对拥有企业年金的向往，企业也就没有了主动建立企业年金的动力。
二、企业年金税收政策不健全和不统一作为一种自愿性的企业补充养老保险计划，它的发展离不开政府的经济激励措施。
从国外的经验看，税收优惠在这方面可以发挥重要作用。
税收制度作为国民经济调控的主要手段和国家产业政策的重要内容，对企业年金发展具有深远的影响。
从我国企业年金十几年的发展实践来看，税收优惠问题是目前制约我国企业年金发展的重要因素之一。
我国企业年金税收优惠政策目前存在的问题有以下几个方面：1、法规存在缺位我国税法至今没有针对企业年金的法规，至今尚属空白，全国没有一个统一的企业年金税收优惠政策，唯一的税惠依据是《国务院关于印发完善城镇社会保证体系试点方案的通知》（国发[2000]42号）第2项第10款规定：“有条件的企业可为职工建立企业年金，并实行市场化运营和管理。
浅谈对企业年金制度的几点认识
浅谈对企业年金制度的几点认识摘要：随着经济衰退和人口老龄化等诸多因素的影响，企业年金作为基本养老保险的重要补充作用已逐渐被世界各国所认识到。
近年来，我国的企业年金也有了飞速发展。
但由于我国建立企业年金制度的时间比较晚，法律法规及运作模式都还不健全，发展企业年金尚面临着不少困难和亟待解决的问题。
在本文中，结合所在的胜利油田建立的年金计划，就建立企业年金的必要性及企业年金制度存在的问题进行了简单分析，并提出了完善企业年金制度的基本设想。
关键词：企业年金养老保险老龄化20世纪80年代以来，由于经济衰退和人口老龄化等诸多因素的影响，世界各国的公共养老保险制度都不同程度地陷入严重的支付危机。
在此背景下，世界各国都纷纷将本国单一支柱养老保险逐步转向多支柱养老保险体系。
我国于1991年即确定逐步建立以国家基本养老保险、企业年金（原称为“企业补充养老保险”）和员工个人储蓄性养老保险等为“三支柱”的养老保险体系。
近几年来，在政府、机构和企业积极参与下，企业年金近年来有了较快发展。
国有企业胜利油田企业年金制度已建立完成并实施，在此浅谈一些认识和做法。
一、胜利油田年金计划概况2009年以来胜利油田一直在筹备建立企业年金制度，并于2011年正式启动了建立年金计划工作。
中石化企业年金有着以下几个特点：一是实行企业和职工共同缴费。
企业年金所需费用由企业和职工个人按照双方约定的比例共同缴纳。
二是实行个人账户下的完全积累制。
采用个人账户式管理，企业年金的所有权相对明确，便于职工流动时转移。
三是实行市场化管理运营。
国家规定企业年金基金运营以信托形式进行市场化管理。
企业及职工作为委托人委托受托人管理企业年金基金，具体管理职能则由投资管理人、账户管理人、托管人负责。
这个模式的设计，体现出了法律关系清晰、责任主体明确、制约机制有效的优点。
四是年金的归属和支付具有一定的约束性。
企业缴费划入部分一般在划入个人账户时间满5年后归属职工个人；激励性年金一般在划入时间满20年后归属职工个人。
浅谈企业年金存在的问题及发展对策
浅谈企业年金存在的问题及发展对策企业年金是一种由企业为员工提供的退休金制度，其目的是为员工提供一个稳定的经济保障，促进员工的长期留任和发展。
目前企业年金存在一些问题，包括资金缺乏、运营方式不合理、法律法规不完善等。
为了解决这些问题并推动企业年金的发展，应采取一些对策。
资金缺乏是企业年金面临的主要问题之一。
目前，很多企业年金基金规模较小，无法满足参与员工的退休金需求。
解决这个问题的一个途径是鼓励和引导企业增加对企业年金的投入。
政府可以通过税收优惠政策来鼓励企业增加投入，并建立健全的激励机制，使企业愿意将更多的资金投入到企业年金中。
运营方式不合理也是企业年金的一个问题。
一些企业年金的运营方式主要是通过传统的固定收益投资，回报率较低。
为了提高企业年金的投资回报率，应推动企业年金的多元化投资，包括股票、基金、房地产等。
还可以考虑引入专业的基金管理机构，通过专业的投资管理来提高企业年金的回报率。
法律法规不完善也是企业年金的一个问题。
目前，我国企业年金的发展还缺乏相关的法律法规支持，缺乏统一的监管机构和监管标准。
为了解决这个问题，应加强对企业年金的立法和监管，建立相关的法律法规体系，并明确监管机构的职责和权限。
还应加强对企业年金的宣传和推广，提高企业和员工对企业年金的认知度和参与度。
对于以上问题，可以采取一些发展对策来推动企业年金的发展。
政府可以出台相应的政策，鼓励和引导企业增加对企业年金的投入。
应加强对企业年金的投资管理和运营方式的改革，推动企业年金的多元化投资。
也需要加强对企业年金的法律法规建设和监管，确保企业年金的合法权益和稳定运营。
关于企业年金的研究报告
关于企业年金的研究——对我国企业年金制度的思考与建议企业年金在二十世纪初，最早产生于英国和其他一些欧美国家，是广阔劳动者为争取自身权益而进展的国际工人运动的产物。
也是企业人才竞争战略的需要。
目前，在全世界160多个实行养老保险制度的国家中，有40多个国家推行了企业年金制度，主要集中在经合组织国家。
企业年金是企业及其职工在依法参加根本养老保险的根底上，自愿建立的补充养老保险制度。
企业年金作为企业对职工长期效劳的一种鼓励制度，目的是为职工建立年金个人账户，在职期间积累资金、退休时领取，以提高职工退休后的生活水平。
它不具有强制性和营利性，既不属于社会保险、也不是商业保险，而是企业在国家宏观政策指导下自愿实施的养老保障行为，是一项长效的更好的职工福利方案。
一、我国企业年金制度的概况㈠我国企业年金制度的历史沿革现阶段，中国的养老保障制度的架构气氛三个层次，分别是根本养老保险，企业年金和个人养老保险。
20世纪90年代初，中国企业年金制度逐渐开场开展。
企业年金是我国所确立的建立多支柱养老保险体系目标中的第二支柱，是对国家法定根本养老保险的一种有效补充，原称企业补充养老保险，它是在根本养老保险根底上建立的补充养老保险制度。
归纳起来主要经历了三个开展历程：1.企业年金制度的探索〔1991—1999年〕1991年国务院公布的"关于企业职工养老保障制度改革的决定"中，第一次提出"国家提倡，鼓励企业实施补充养老保险〞。
1995年劳动部为贯彻实行"劳动法"，制定了"关于印发〔建立企业补充养老保险制度的意见〕通知"，对企业建立补充养老保险的根本条件、程序等提出了指导意见，确立其根本框架。
国务院又分别在1997年和1998年公布的两个重要文件中，再次强调大力开展企业补充养老保险制度。
2.企业年金制度的酝酿〔2000—2003年〕2000年国务院对企业年金制度确定了四项新政策：一是将补充养老保障名称规为企业年金，以示与保险的区别；二是确定采取个人账户管理方式；三是明确税收优惠政策；四是实行市场化管理和运营。
浅议企业年金基金投资管理的未来发展趋势
１浅议企业年金基金投资管理的未来发展趋势杨志杰( 中航飞机人力资源部，陕西 西安 710089 )【摘 要】年金在我国是一种补充养老保险，是构建和谐社会的重要举措，是促进国民经济持续健康发展的重要保障，本文在总结企业年金基金十余年来投资的经验得失的基础上，对企业年金和职业年金未来市场化的投资运作提供有益的探索。
【关键词】企业年金；投资；趋势自2014年国家企业年金相关管理办法的发布实施，2005年8月第一批企业年金管理机构获得牌照，2006年第一支企业年金计划开始投资运作，到2017年已步入第12个年头。
随着企业年金规模的日益扩大以及职业年金进入市场化投资运作阶段，未来企业年金基金的市场化投资运作方向就显得尤为重要了。
一、企业年金基金投资运作中仍存在的问题（一）长期性质的企业年金基金短期化管理目前，企业年金基金投资管理合同比较普遍的三年期限，较少的还存在一年期限。
这导致投资管理人难以做出有效的长期投资安排。
同时，投资管理人的考核也趋于短期化，投资管理人每个年度考核结束后都有可能发生变更，无论是变现还是更名过户，都可能给委托人带来一定的转换成本。
对于企业年金来说，这样一笔庞大的长期资金，完全可以拿出一定比例来做长期投资，追求较高的收益，但短期合同导致投资管理人无法追求长期收益最大化，使委托人和收益人的利益收到影响。
（二）在基金投资方面，我国金融产品种类相对匮乏，投资渠道不合理，投资收益不佳与投资风险并存一方面，企业年金基金大部分用于存银行，卖国债，在国家连续降息的情况下，投资收益较低；另一方面，由于资本市场规则不健全，运作程序不规范，一些企业委托金融机构运营，运行风险不可避免，职工利益难以得到保证。
（三）以投资组合为主的管理无法充分发挥投资管理人的差异化优势目前，绝大部分委托人都是把缴费资金划给投资管理人，每个投资管理组合的投资政策都是相同的。
这种做法看似公平，但由于不同投资管理人的大类资产配置能力是不同的，这就存在一定的收益率洼地，导致投资收益流程被平均化二、年金投资管理的未来发展趋势基于过去十余年的实践，企业年金投资未来在以下几个方面可能需要进一步尝试创新。
浅谈企业年金存在的问题及发展对策
浅谈企业年金存在的问题及发展对策1. 引言1.1 企业年金的定义企业年金是指企业为员工设置的一种长期储蓄计划，旨在为员工的退休生活提供经济保障。
企业年金通常由企业雇主提供，员工通过定期缴纳一定金额的工资或其他收入，累积资金来支持其未来的退休生活。
企业年金与社会保障体系相辅相成，在员工退休后，除了可以领取社会养老金之外，还可以领取企业年金，提高退休金收入保障水平。
企业年金的设立不仅可以帮助员工规划个人的退休计划，还可以增加员工的福利待遇，提高员工的工作积极性和忠诚度。
企业年金也有利于企业建立良好的企业形象，吸引优秀的人才加入，提升企业的竞争力。
企业年金在当前的人才竞争激烈的环境中具有非常重要的意义。
企业年金是企业为员工提供的一种福利制度，能够为员工的退休生活提供经济支持，促进企业与员工之间的良好关系，是企业可持续发展的重要手段之一。
1.2 企业年金的重要性企业年金作为企业为员工提供的一种福利制度，具有非常重要的意义。
企业年金可以为员工提供更加稳定的退休生活保障，帮助员工在退休后保持生活水平和生活质量。
企业年金也能够增加员工的积极性和忠诚度，帮助企业留住优秀人才，并提高员工的工作满意度。
企业年金制度的建立也有助于企业形象的提升，显示了企业对员工福利的重视和责任感，有利于塑造企业良好的社会形象。
企业年金的重要性不仅体现在为员工提供退休保障和增加员工忠诚度方面，也对企业自身的发展和长远发展具有积极的影响。
建立和健全企业年金制度是企业发展的必然选择，也是企业责任和义务的体现。
2. 正文2.1 企业年金存在的问题1. 缺乏普及意识一些企业和个人对企业年金的重要性和价值认识不足，导致参与度较低。
很多员工对企业年金的了解程度有限，缺乏对其长期利益的认识，这也影响了企业年金制度的有效运作。
2. 投资收益不稳定企业年金资金的投资收益直接影响到养老金的发放水平，然而目前企业年金基金的投资收益波动较大，存在较大的风险。
企业年金基金管理中委托代理问题研究
理费根据基金 的净值按一定 比例提取 ， 不受当期收益率的影响 ， 可
以说是无风险 的固定收益。 那么 ， 基金管理公司为了获得更多的管 理费 ， 可能采取短视的做法 ， 将 追求基金净值的最大化 。 当然 ， 基金 管理公 司为 了获得稳定 的佣金收益 ，也可能不积极地根据市场行
情变化捕捉投资机会从 而获取最大化收益 ，而是采取消极的投资
三 、 委 托者 与受 托 者 目标 相 统 一 的激 励 机 制 设 置 使 ．
《 企业会计准则第 １ 条——企业年金 基金》 Ｏ 规定 ： 我国企业年 金采用信托型管理模式 ， 实行 以信托关 系为核心 ， 以委托代理关系
为补充的治理结构 。企业和职工作为委托 人将企业年金基金财产
委托给受托人管理运作 ， 是一种信托行为 。 企业 年金基金作为一种
是托管人对基金财产是没有支配权 的， 只负责保管基金财产 、 监督
最大值 ）然后根据其 回答视其工作质量发放收益提成。 ，
Ｂ＝Ｏ Ｒ ０ （－ ）Ｑ＞Ｒ ． ＋ ． Ｑ Ｒ． ３ ２
Ｂ＝ ．Ｒ ０５Ｒ Ｑ， Ｒ ０３ 一 ．（－ ）Ｑ
企业年金基金这种管理模式 中所 涉及 的各个角色 ，他们 之间 的关系可用 图１ 表示 。 从图１ 中可以清晰地看到这种管理结构的优点 ：受托人委托相
策略 。 显然 ， 基金管理公 司的投资行为并未 违背合 同和有关基金投 资规定 ，理事会根据合 同无法提 出异议 ，但实 际造成 了基金的损
失 。 这一问题 ， 对 在信息不对 称情况下无法很好地加 以限制。 似 类
的问题还有基金公 司的关联交易 、 暗箱操作等行为 ， 这些问题都是 由于信息不对称产生 的， 而理事会无法给予有效的监督 。
企业年金基金会计假设的研究——基于设定缴费制
金会计假设的文章不多。本文结合我国 ２ ０ ０ ６年颁布的《 会计准则第 １ ０号——企业年金基金》 来说 明企业年金基金 的基本假设有哪些 内 容， 以及这样 的内容给企业年金基金的会计核算带来的影响。
１企 业 年 金基 金 会计 的 本前提的内容 ， 先应明确会计基本前提不属于 首 企业年金 ， 或称补充养老保险 ， 是指企业及其职工在依法参加 会计原则范畴， 它是 比会计原则更高层次的概念。因为， 会计原则是 基本养老保险的基础上 ， 自愿建立的补充养老保险计划。这个保 险 解决会计实务问题 的标准 ， 它是由指 导、 规范会计 实务而产生的 ， 是 计划的发起和建立 比基本社会保险基金 要晚 ， 可是 它的发展势头却 人们针对实务中的具体理论问题人 为地制定 的行为准则。 而会计基 很强劲。据统计 资料显示 ， 截止到 ２ ０ ０ ６年底 ， 全国有 ２ ，０ ４ ０ ０多家 本前提的产生并不是为 了解决任何实务中的实际 问题 ， 它是为了完 企业建立企业年金 ， 参加人数 ９ ４万人 ， ６ 基金规模 ９ Ｏ亿元 ， １ 可以预 善会计理论、 开展会计活动 而对会计 环境 中的一些不确定 因素所作 见， 随着 我 国市 场 经 济 的 深 入 发展 ， 业 年 金 收 入 在 职 工 养 老保 险 企 出的合理推断。 会计 基本前提的成立只能以事实为依据。 其次 ， 要明 中 的地位 和 作 用将 会越 来 越 大 。 确会计基本前提的特征。 会计基本前提作为会计理 论发展的演绎基 我 国于 ２ ０ ０ ６年颁布 了 ３ ８条新的会计准则 ， 其中第 １ Ｏ号—— 础， 应具有独立性 、 普遍性 、 包容性、 内在一致性。独立性有两层含 企业年金基金对企业年金基金 的确认与计量 、 会计 处理和基金财务 义 ，一是指会计基本前 提不能从 会计 学本身的其他 概念中演 绎出 报表的编制及披露做出了规定。 其中规定企业年金基金是指根据依 来； 二是指会计基本前提体系中的各个前提之间是相互独立 的。普 法制定的企业年金计划 筹集 的资金及其投 资运 营收益形成 的企业 遍性是指基本前提必须是 目前一些不言 自明 的命题 ，并被普遍接 补充养老保险基金 。它由企业与信托人签订信托契约 ， 由受托人 再 受， 为是有效 的。包容性是指会计基本前提中应包含着更 为丰富 认 委托账户管理人、 托管人和投资管理人管理 ， 遵循共同筹资、 集中管 的命题 ，以此 为基础能推导 出一系列 的会计理论和会计规范体 系。 理、 共担 风 险 、 享收 益 的原 则 。 国 企业 年 金 的财 务 模 式是 设 定 收 共 我 内在一致性是指各会计基本前提之间不会互相冲突 ，它们相互配
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
企业年金基金研究浅谈
中国对外翻译出版公司李艳
一、企业年金发展历程及背景
20世纪90年代以来，世界银行等国际组织将社会养老保障概括为三个支柱：
第一支柱是政府基本养老保险，主要是指政府强制实施的国家公共养老保险计划
系统。
第一支柱的目标是保障社会成员或一定范围内的退休者的基本生活。
第二支柱是企业年金，总体上泛指企业雇主对雇员实施的养老金计划，一般与就业相关联。
企业年金养老待遇与缴费和投资回报率相联系，更多地体现效率机制，一般缴费越多，回报越高，待遇也就越高。
第三支柱是个人自愿性的养老计划安排，一般为自愿储蓄型，是对第一、第二支柱的补充。
企业年金是企业向职工提供的养老金，或企业退休金。
具体而言是指在政府强制实施的公共养老金或国家养老金制度之外，企业在国家政策的指导下，根据自身经济实力和经济状况建立的，旨在为本企业员工提供一定程度退休收入保障
的补充性养老金制度。
最早的企业年金产生于18世纪的美国，当时美国政府向那些在独立战争中致残的士兵支付年金作为其生活来源。
正规的企业年金计划出现于19世纪下半叶，美国运通公司1875年建立了第一个企业年金计划，向那些在工作中致残并在该公司连续工作20年的职工提供年金待遇。
随着经济和社会的发展，西方工业发达国家政府开始大力发展企业年金，以此来缩减国家基本养老保险的替代率，减轻政府负担，同时也为国民提供了一条增加养老金的有效途径。
中国政府在总结世界各国各种类型的雇主养老金、补充养老保险和职业养老金的经验之后，在十五规划中写入“企业年金”作为中国社会养老保险体系的第二支柱。
历史经验证明，大部分企业年金计划是由雇主先提出的，不是社会压力、政府主导的结果，企业举办企业年金的目的非常简单：一方面是为了享受税收优惠，从而壮大企业自身的资本实力；另一方面是为其雇员提供更多的福利待遇，以吸引和留住人才，为企业创造更多的财富。
二、《企业年金试行办法》
我国于2003年12月30日经劳动和社会保障部第7次部务会议通过，自2004年5月1日起施行。
《企业年金试行办法》第八条规定：企业缴费每年不超过本企业上年度职工
工资总额的十二分之一。
企业和职工个人缴费合计一般不超过本企业上年度职工
工资总额的六分之一。
企业缴费、职工个人缴费以及企业年金的投资运营收益形
成企业年金基金。
企业年金基金采用个人账户的方式进行管理：企业缴费按照企业年金方案规定比例计算的数额计入职工个人账户，职工个人缴费额计入本人的
个人账户，企业年金基金投资运营收益，按净收益率计入个人账户。
第十一条规定：企业缴费应当按照企业年金方案规定比例计算的数额计入职
工企业年金个人帐户；职工个人缴费额计入本人企业年金个人帐户。
企业年金基金投资运营收益，按净收益率计入企业年金个人帐户。
第十二条规定：职工在达到国家规定的退休年龄时，可以从本人企业年金个人帐户中一次或定期领取企业年金。
职工未达到国家规定的退休年龄的，不得从个人帐户中提前提取资金。
出境定居人员的企业年金个人帐户资金，可根据本人要求一次性支付给本人。
第十三条：职工变动工作单位时，企业年金个人帐户资金可以随同转移。
职工升学、参军、失业期间或新就业单位没有实行企业年金制度的，其企业年金个人帐户可由原管理机构继续管理。
第十四条：职工或退休人员死亡后，其企业年金个人帐户余额由其指定的受
益人或法定继承人一次性领取。
三、企业年金税收考量
政府在对企业年金征税问题上通常需考虑下面三个方面： 1.企业为职工缴纳企业年金时，是否允许其在税前列支，免征或在一定范围内免征所得税；职工个人缴纳企业年金的部分是否允许其免缴个人所得税 2.当企业年金计划取得收益时，是否免征所得税 3.当职工退休按年金计划领取退休金或一次性支取时是否需
要缴纳个人所得税。
.
国外大多数国家例如英国、德国、美国采取的均是EET模式，即对企业和职工向年金计划的缴费给予免税，不过大多数国家则对税前扣除比例设定限制，
对年金计划的投资收益也予以免税，但对退休职工从年金计划中领取的退休金或
一次性支取时予以课税。
北京关于贯彻实施《企业年金试行办法》有关问题的通知，京劳社养发［2006］39号第四条规定：
建立企业年金的单位，其单位缴费应先在企业应付福利费中列支，福利费不足列支的部分，可以列入成本（费用），其中本单位上年度职工工资总额4%以内的部分，在缴纳企业所得税前准予扣除。
根据《国务院办公厅关于印发文化体制改革试点中支持文化产业发展和经营
型文化事业单位转制为企业的两个规定的通知》（国办发［2003］105号），进行文化体制改革试点的单位和按照经北京市人民政府批准的《关于印发<中关村科技园区高新技术企业建立企业年金制度试行办法>的通知》（京劳社养发［2001］98号）进行企业年金试点的中关村高科技园区的单位，单位缴费在本单位上年
度职工工资总额4%以内的部分，可以列入成本（费用），在缴纳企业所得税前准予扣除。
对个人所得税部分，北京市地方税务局网站热点问题的答复如下：
1．企业年金不属于税法统一规定的免税项目，应按规定缴纳个人所得税。
2.根据国税函[2005]318号文件的规定，对企业为员工支付各项免税之外的保险金，应在企业向保险公司缴付时（即该保险落到被保险人的保险帐户）并入员工当期的工资收入，按工薪项目计征个人所得税，税款由企业负责代扣代缴。
四、企业年金基金：
1．企业年金基金来源①是一种信托财产②实行完全积累，采用个人账户方式
管理，存入年金专户③年金基金财产独立于相关各方当事人④年金基金按国家规
定范围投资运营⑤各方当事人依法终止清算的，年金基金不属于清算财产。
2.我国企业年金基金市场运作框架
资料来源: 张荟《企业会计准则解析》
3．有关企业年金基金财产投资的规定
(1)企业年金基金财产的投资，按市场价计算应当符合下列规定
①投资银行活期存款、中央银行票据、短期债券回购等流动性产品及货币市场
基金的比例，不低于基金净资产的20%；
②投资银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业债等固定收益类产品及
可转换债、债券基金的比例，不高于基金净资产的50%。
其中，投资国债的比例不低于基金净资产的20%；
③投资股票等权益类产品及投资性保险产品、股票基金的比例，不高于基金净
资产的30%。
其中，投资股票的比例不高于基金净资产的20%。
(2)风险准备金补亏
①投资管理人按20%从当期收取的管理费中提取风险准备金，作为专项用于弥
补企业年金基金投资亏；
②但余额达到基金净值10%时可不再提取；
③年金基金取得风险准备金补亏时，按照收到或应收的实际金额记入其他收入。
(3)费用
①受托人、托管人提取的管理费不高于基金净值的0.2%，投资管理费不高于
1.2%；
②账户管理费（5元/月/户）不属于年金费用，由企业另行缴纳。
面对我国日益严重的人口老龄化，企业年金作为基本养老基金的重要补充对
于满足退休人员的生活需求，减轻国家负担、激励员工有着积极重要的作用。
目前我国年金基金总体上尚处于试运行推广阶段，其法规和运行方式以及职工提取
金额计算方式都有待进一步研究和实践。
参考文献：(1) 朱青《国外企业年金计划的税收政策和启示》，《涉外税务》，2006.3
(2) 张荟《企业会计准则解析》，北京注协CPV执业会员远程后续教
育讲义，2007
(3) 劳动保障部社会社会保险研究所、博时基金管理有限公司：《中国
企业年金制度与管理规范》，中国劳动社会保障出版社，2002
(4) 林弈《美国的私有退休金体制》，北京大学出版社，2002
中国对外翻译出版公司计划财务处
学会第一工作部通讯员李艳。