内蒙古关于成立染料公司可行性分析报告

内蒙古关于成立染料公司可行性分析报告
规划设计/投资分析/产业运营
报告摘要说明
染料是指能将纤维织物或其他物质染成鲜明而牢固色泽的物质。

染料
具有多种分类方式，由于不同种类的纤维或高分子材料的着色对染料的性
能要求不一样，根据不同材料着色对染料的要求，形成了染料的应用分类，即不论染料的化学结构如何，只要其染色性能和染色方法均属同一类别，
按照此方法划分，染料分为分散染料、酸性染料、还原染料、硫化染料、
活性染料、直接染料等。

xxx投资公司由xxx集团（以下简称“A公司”）与xxx有限公司（以下简称“B公司”）共同出资成立，其中：A公司出资940.0万元，占公司股份59%；B公司出资650.0万元，占公司股份41%。

xxx投资公司以染料产业为核心，依托A公司的渠道资源和B公司
的行业经验，xxx投资公司将快速形成行业竞争力，通过3-5年的发展，成为区域内行业龙头，带动并促进全行业的发展。

xxx投资公司计划总投资22352.15万元，其中：固定资产投资17140.37万元，占总投资的76.68%；流动资金5211.78万元，占总投
资的23.32%。

根据规划，xxx投资公司正常经营年份可实现营业收入44282.00
万元，总成本费用35224.32万元，税金及附加381.02万元，利润总
额9057.68万元，利税总额10688.04万元，税后净利润6793.26万元，
纳税总额3894.78万元，投资利润率40.52%，投资利税率47.82%，投资回报率30.39%，全部投资回收期4.79年，提供就业职位823个。

近年来，我国环境污染问题日渐突出，促使我国政府加快完善环保相关立法的脚步，不断加大环保监管力度。

在环保监管力度不断加大的趋势下，染料中间体行业不断有环保不达标的企业受到监管处罚，染料中间体行业会有大量中小企业退出，行业市场份额逐渐向具有节能环保生产技术优势和环保处理能力的行业领先企业集中，这促使行业利润水平进一步分化。

未来，行业内企业并购整合将成为必然发展趋势，这也将进一步推动产业集中度的提升。

第一章总论
一、拟筹建公司基本信息
（一）公司名称
xxx投资公司（待定，以工商登记信息为准）
（二）注册资金
公司注册资金：1590.0万元人民币。

（三）股权结构
xxx投资公司由xxx集团（以下简称“A公司”）与xxx有限公司（以下简称“B公司”）共同出资成立，其中：A公司出资940.0万元，占公司股份59%；B公司出资650.0万元，占公司股份41%。

（四）法人代表
张xx
（五）注册地址
xx经济技术开发区（以工商登记信息为准）
内蒙古自治区，简称内蒙古，中华人民共和国省级行政区，首府呼和
浩特。

地处中国北部，地理上位于北纬37°24′-53°23′，东经
97°12′-126°04′之间，东北部与黑龙江、吉林、辽宁、河北交界，南
部与山西、陕西、宁夏相邻，西南部与甘肃毗连，北部与俄罗斯、蒙古接
壤，属于四大地理区划的西北地区。

内蒙古自治区地势由东北向西南斜伸，呈狭长形，全区基本属一个高原型的地貌区，全区涵盖高原、山地、丘陵、平原、沙漠、河流、湖泊等地貌，气候以温带大陆性气候为主，地跨黄河、额尔古纳河、嫩江、西辽河四大水系。

截至2019年末，内蒙古总面积
118.3万平方公里，辖9个地级市、3个盟，共有23个市辖区、11个县级市、17个县、49个旗，3个自治旗；常住人口2539.6万人；实现地区生产总值17212.5亿元，第一产业增加值1863.2亿元，增长2.4%；第二产业增加值6818.9亿元，增长5.7%；第三产业增加值8530.5亿元，增长5.4%。

（六）主要经营范围
以染料行业为核心，及其配套产业。

（七）公司简介
xxx投资公司由A公司与B公司共同投资组建。

公司坚持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的经营理念，秉承以人为本，宾客至
上服务理念，将一整套针对用户使用过程中完善的服务方案。

公司坚
持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的经营理念，秉承以人
为本，宾客至上服务理念，将一整套针对用户使用过程中完善的服务
方案。

依托A公司的渠道资源和B公司的行业经验，xxx投资公司将快速形成行业竞争力，通过3-5年的发展，成为区域内行业龙头，带动并
促进全行业的发展。

二、公司主营业务说明
根据规划，依托xx经济技术开发区良好的产业基础和创新氛围，
充分发挥区位优势，全力打造以染料为核心的产业示范项目。

染料是指能使纤维或其他物质牢固着色的化合物，按来源可以分为天
然染料和合成染料两大类。

进入“十三五”之后，中国染料行业运行情况开始逐步恢复，但更严
格的项目审批、更强力的政策导向以及更激烈的市场竞争都对染料生产企
业提出了更高的的标准要求。

部分落后的中小型染料生产企业开始面临市
场份额下滑、资金链紧张、产品质量及服务提升较缓慢等问题。

受此影响，落后产能淘汰进程开始提速，而新增产能的释放却开始放缓，进行扩产的
企业多数将新项目的投产日程往后推迟，中国染料产能增速进一步放缓。

据卓创统计，2017年中国染料总产能（含长期关停装置）在138万吨，同
比增长3.76%，增速较2016年下滑1.8个百分点。

其中，分散染料产能在
58万吨，活性染料产能在46万吨。

第二章公司组建背景分析
一、染料项目背景分析
进入“十三五”之后，中国染料行业运行情况开始逐步恢复，但更严格的项目审批、更强力的政策导向以及更激烈的市场竞争都对染料生产企业提出了更高的的标准要求。

部分落后的中小型染料生产企业开始面临市场份额下滑、资金链紧张、产品质量及服务提升较缓慢等问题。

受此影响，落后产能淘汰进程开始提速，而新增产能的释放却开始放缓，进行扩产的企业多数将新项目的投产日程往后推迟，中国染料产能增速进一步放缓。

据卓创统计，2017年中国染料总产能（含长期关停装置）在138万吨，同比增长3.76%，增速较2016年下滑1.8个百分点。

其中，分散染料产能在58万吨，活性染料产能在46万吨。

2017年国内染料产能以分散染料和活性染料为主，年内两者产能均未出现明显调整，分散染料产能58万吨/年，占染料总产能的
42.03%；活性染料产能46万吨/年，占染料总产能的33.33%。

现阶段中国染料市场仍保持分散活性染料为主、其他染料为辅的供应格局，浙江龙盛、闰土股份、浙江吉华三家分散染料产能占分散染料总产能的58.62%，江苏锦鸡、湖北华丽、浙江龙盛、闰土股份、浙江吉华五
家活性染料产能占活性染料总产能的58.70%。

目前国内分散、活性染
料产能主要集中于浙江、江苏两地。

2017年国内分散、活性染料未有
新增大型装置投产（部分大型企业技改扩产项目均未完成验收、未投
入正式生产）。

二、染料项目建设必要性分析
近年来，我国环境污染问题日渐突出，促使我国政府加快完善环
保相关立法的脚步，不断加大环保监管力度。

在环保监管力度不断加
大的趋势下，染料中间体行业不断有环保不达标的企业受到监管处罚，染料中间体行业会有大量中小企业退出，行业市场份额逐渐向具有节
能环保生产技术优势和环保处理能力的行业领先企业集中，这促使行
业利润水平进一步分化。

未来，行业内企业并购整合将成为必然发展
趋势，这也将进一步推动产业集中度的提升。

我国积极鼓励染料行业向节能环保转型升级，《纺织工业发展规
划(2016-2020)》中明确提出要“加快绿色发展进程，加强纺织绿色制
造基础管理，开发推广先进绿色制造技术，加快构建绿色制造体系”;《印染行业十三五发展指导意见》提出“加快科技进步，发展生态环
保染料及助剂、研发推广节水，节能工艺技术，开发应用低成本、高
效率的废水、废气处理技术”作为“十三五”期间的重点任务。

当前印染行业正逐步向“无污染、低耗能”的目标前行，“绿色
印染”成为行业的发展方向。

其中数码印花成为当前“绿色印花”新
技术的代表。

由于传统的纺织印花存在效果单调、生产时间长、水资
源耗费多等缺点，而数码印花技术则突破了纺织印花的瓶颈，其通过
影像处理软件、喷印机、喷印墨水、喷印基材处理的结合，将图案喷
印到纺织物上，具有图案设计及色彩变化的多样性。

数码喷墨印花符
合国家环保低碳可持续发展的要求，是我国今后重点扶持发展的产业
之一，印染行业十三五发展指导意见中将数码喷墨印花技术列入科技
创新重点工程。

我国染料行业经过多年发展，行业集中度已经相对较高，部分龙
头企业取得较高的市场份额，拥有较好的毛利水平和盈利能力。

由于
染料各个环节的产品质量紧密相关，一体化生产可以保证产品质量稳定，同时一体化生产有利于采用集中采购、集中供能、集中处理“三废”等进一步降低生产成本，提高产品竞争优势和发挥规模效应，从
而获得更高盈利水平。

我国染料龙头企业均采取产业链一体化的策略，积极向产业链上下游延伸，进一步巩固在行业内的领先地位和竞争优势。

随着我国染料产业成熟发展，产业链一体化的构建已成为龙头企
业增强盈利能力、构筑竞争壁垒的重要战略手段。

三、鼓励中小企业发展
国家发改委出台《关于鼓励和引导民营企业发展战略性新兴产业
的实施意见》，对各地、各部门在鼓励和引导民营企业发展战略性新
兴产业方面提出了十条要求，包括清理规范现有针对民营企业和民间
资本的准入条件、战略性新兴产业扶持资金等公共资源对民营企业同
等对待、支持民营企业充分利用新型金融工具，等等。

这一系列的措施，目的是鼓励和引导民营企业在节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车等战略性新兴产业领域
形成一批具有国际竞争力的优势企业。

从促进产业发展看，民营企业
机制灵活、贴近市场，在优化产业结构、推进技术创新、促进转型升
级等方面力度很大，成效很好。

据统计，我国65%的专利、75%以上的
技术创新、80%以上的新产品开发是由民营企业完成的。

从吸纳就业看，民营经济作为国民经济的生力军是就业的主要承载主体。

全国工商联
统计，城镇就业中，民营经济的占比超过了80%，而新增就业贡献率超过了90%。

四、宏观经济形势分析
我国经济发展已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，正处在转
变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期，新一轮经济转
型的特征更趋明显。

经济转型是经济发展向更高级形态、更复杂分工、更合理结构演变的“惊险一跃”。

在这个过程中，各类风险易发高发，有可能集中释放。

本文用系统化、网络化的视角，将经济社会系统划
分为六个部门，以居民、企业、金融、政府部门为核心部门，运用
“部门资产负债表”方法，分析风险在经济系统中的形成、传递、转
移路径。

经济系统的风险外溢将激化社会部门的矛盾，一旦超过临界值，就有可能引发或增大社会风险。

在经济全球化环境下，国内经济
社会风险积累，将增大整个经济社会系统面对外部冲击的脆弱性。

第三章市场营销
一、染料行业分析
染料是指能使纤维或其他物质牢固着色的化合物，按来源可以分
为天然染料和合成染料两大类。

天然染料一般来源于植物、动物和矿物质，植物染料如茜素、靛
蓝等；动物染料包括胭脂虫等。

天然染料主要用于天然纤维(毛、麻、丝、棉)和部分人造纤维(牛
奶纤维、大豆纤维、竹纤维、莫代尔等)纺织品上，还可以用在工艺品、皮具、竹木制品、化妆品上。

合成染料主要从煤焦油分馏或石化初级
产品加工后经化学加工而成。

染料制造业的上游行业为石油化工、基础化工和煤化工行业，染
料主要原料为苯、萘、蒽、杂环类以及无机酸碱等化学用品，下游行
业为纺织行业中的印染行业。

中国的纺织染料制造业是伴随着下游纺织印染工业的发展而不断
成长的。

20世纪90年代以后，中国改革开放和世界纺织工业格局的调整推动了我国染料工业的迅猛发展。

至2004年，中国的染料产量已位居世界第一，约占世界染料总产
量的60%。

2000~2016十六年间，中国染料产量由25.7万吨提升至92.8万吨，年均复合增速为8.36%。

“十二五”期间，我国染料行业工业总产值2504.6亿元，年均增
长8%，产品销售总收入2370.6亿元，年均增长6%，利税总额332.3
亿元，年均增长22.2%，染料总产量433.7万吨，年均增长4.5%。

“十三五”开局，染料行业稳中有进，2016年、2017年全年实现
工业总产值分别为598.5亿元、621亿元，产品销售收入分别为531.8
亿元、591亿元，产量分别为92.8万吨、99万吨。

我国生产的主要染料包括分散染料、活性染料、硫化染料、酸性
染料、直接染料、还原染料等。

我国染料构成中，分散染料和活性染料在几类染料中产量和出口
最大，上述两类产量约占染料总产量的79%。

近年来，染料在光学和电学等方面的特性正逐渐为人们所认识，
并逐步向信息技术、生物技术、医疗技术等现代高科技领域中渗透。

染料价格受上游原材料和下游需求影响较大，国内产量居前两位
的分散染料和活性染料占据了近八成市场。

染料生产成本受上游中间体价格影响较大，售价受下游需求影响较大。

原材料在染料生产成本中占比超过70%，而中间体占据了其中的绝大部分。

举个例子，分散蓝ANT中间体六溴和中间体还原物的用量占27%，而原料成本则占到81%。

对于活性黑KNB，中间体对位酯和中间体H酸占58%，原料成本则占到98%。

可见，染料中间体的价格直接影响染料行业得盈利能力。

我国染料行业市场集中度很高。

浙江龙盛、闰土股份和吉华集团在分散染料市场份额合计达80%；
活性染料相比之下环保和技术要求稍低，行业集中度略逊于分散染料，但前四家企业合计市场份额仍达60%。

从行业总产能来看，五家主要企业合计产能为53.8万吨，市占率接近50%。

目前传统国际公司如亨斯曼、昂高、德司达等，不仅正对下游客户提供产品，应用技术服务和问题解决方案，在纺织产业链的最终端上也进行大量投入，他们多年来与国际著名服装品牌商和面料商展开合作，并为其提供包括流行色制度、颜色标准管理服务，这种通过与下游终端客户建立合作关系，间接引导和影响印染企业对其产品的使
用，增加印染及面料客户黏性，促进染料的销售的模式，也是中国染
料企业未来发展的新方向。

二、染料市场分析预测
染料是指能将纤维织物或其他物质染成鲜明而牢固色泽的物质。

染料具有多种分类方式，由于不同种类的纤维或高分子材料的着色对
染料的性能要求不一样，根据不同材料着色对染料的要求，形成了染
料的应用分类，即不论染料的化学结构如何，只要其染色性能和染色
方法均属同一类别，按照此方法划分，染料分为分散染料、酸性染料、还原染料、硫化染料、活性染料、直接染料等。

染料中间体泛指用于生产染料和有机颜料的各种芳烃衍生物，主
要来自煤化工和石油化工的苯、甲苯、萘、蒽等芳烃为基本原料，通
过一系列有机合成而制得。

染料中间体的品种很多，较重要的就有几
百种。

其中最重要的染料中间体有邻硝基氯苯、对硝基氯苯、邻硝基
甲苯、对硝基甲苯、2-萘酚、蒽醌、1-氨基蒽醌等。

由上述中间体出发，再经过一系列有机合成单元过程可生成各种结构染料。

改革开放以来，特别是二十世纪九十年代以后，随着世界服装、
纺织、纤维、印染行业转移至中国、印度等，我国染料制造业迅猛发
展，染料年产量从2000年的25.7万吨左右增长至2019年的79万吨，产能扩张迅速。

2019年，分散染料占全部染料比重为42.79%，活性染料占全部染
料比重为27.94%，此两类染料合计占比70%左右。

目前我国生产的分
散染料品种类型比较齐全，有偶氮类、蒽醌类和杂环类等(内部占比约
为75%、20%和5%)，品种超过300个，国外需求的主要大吨位品种我
国几乎都在生产。

我国染料中间体发展与染料制造发展密切相关，20世纪90年代以后，随着我国改革开放的进一步深入，世界染料制造业和纺织行业格
局的调整，我国染料制造业得到迅猛发展，也推动了染料中间体行业
迅猛发展。

根据中国染料工业协会数据，我国染料中间体产量从2010
年的21.50万吨增长到2019年的46.30万吨，年均复合增长率近
8.90%。

近年来，我国环境污染问题日渐突出，促使我国政府加快完善环
保相关立法的脚步，不断加大环保监管力度。

在环保监管力度不断加
大的趋势下，染料中间体行业不断有环保不达标的企业受到监管处罚，染料中间体行业会有大量中小企业退出，行业市场份额逐渐向具有节
能环保生产技术优势和环保处理能力的行业领先企业集中，这促使行
业利润水平进一步分化。

未来，行业内企业并购整合将成为必然发展
趋势，这也将进一步推动产业集中度的提升。

当前印染行业正逐步向“无污染、低耗能”的目标前行，“绿色
印染”成为行业的发展方向。

其中数码印花成为当前“绿色印花”新
技术的代表。

由于传统的纺织印花存在效果单调、生产时间长、水资
源耗费多等缺点，而数码印花技术则突破了纺织印花的瓶颈，其通过
影像处理软件、喷印机、喷印墨水、喷印基材处理的结合，将图案喷
印到纺织物上，具有图案设计及色彩变化的多样性。

数码喷墨印花符
合国家环保低碳可持续发展的要求，是我国今后重点扶持发展的产业
之一，印染行业十三五发展指导意见中将数码喷墨印花技术列入科技
创新重点工程。

我国染料行业经过多年发展，行业集中度已经相对较高，部分龙
头企业取得较高的市场份额，拥有较好的毛利水平和盈利能力。

由于
染料各个环节的产品质量紧密相关，一体化生产可以保证产品质量稳定，同时一体化生产有利于采用集中采购、集中供能、集中处理“三废”等进一步降低生产成本，提高产品竞争优势和发挥规模效应，从
而获得更高盈利水平。

我国染料龙头企业均采取产业链一体化的策略，积极向产业链上下游延伸，进一步巩固在行业内的领先地位和竞争优
势。

随着我国染料产业成熟发展，产业链一体化的构建已成为龙头企业增强盈利能力、构筑竞争壁垒的重要战略手段。

第四章公司组建方案
一、公司的名称、性质
（一）名称
xxx投资公司。

（名称待定，以工商登记信息为准）
（二）性质
xxx集团（A公司）是xxx投资公司的控股企业。

xxx投资公司成立后，B公司将作为公司实际经营管理者全面负责公司的日常经营，A 公司作为投资方，为公司的发展提供必要的资源和渠道支持。

二、公司的组建原则、方式和股东单位概况
（一）组建原则
1、权责明确。

xxx投资公司是自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的企业法人实体和市场主体。

2、优化资源配置。

根据国家产业政策，以市场为导向，以经济效益为中心，按照专业化经营和规模经济的要求，调整结构，增强市场竞争能力，提高资源利用效率。

3、建立现代企业制度。

公司依照《公司法》逐步建立起符合社会主义市场经济要求的管理体制和运行机制。

4、提高竞争能力。

在国家宏观调控和行业监管下，公司不断创新
经营模式，精干主业，分离辅业，提高综合实力。

5、资源共享，合作共赢。

通过A公司和B公司的资源整合，建立“目标一致、结果双赢”的合作模式，统筹规划、循序渐进、逐步深入，不断完善运营模式，实现资源互补、渠道共享、合作共赢。

（二）组建方式
xxx投资公司由A公司与B公司共同出资成立，注册资金1590.0
万元人民币，其中：A公司出资940.0万元，占公司股份59%；B公司
出资650.0万元，占公司股份41%。

xxx投资公司为独立法人单位，不承担或涉及任何股东单位债务或
权益。

（三）股东单位概况
1、xxx集团（A公司）
公司坚持走“专、精、特、新”的发展道路，不断推动转型升级，使产品在全球市场拥有一流的竞争力。

上一年度，xxx集团实现营业收入37358.77万元，同比增长
21.05%（6496.41万元）。

其中，主营业业务染料营业收入为
32772.45万元，占营业总收入的87.72%。

上年度主要经济指标
2、xxx有限公司（B公司）
公司建立了《产品开发控制程序》、《研发部绩效管理细则》等一系列制度，对研发项目立项、评审、研发经费核算、研发人员绩效考核等进行规范化管理，确保了良好的研发工作运行环境。

未来公司将加强人力资源建设，根据公司未来发展战略和发展规模，建立合理的人力资源发展机制，制定人力资源总体发展规划，优化现有人力资源整体布局，明确人力资源引进、开发、使用、培养、考核、激励等制度和流程，实现人力资源的合理配置，全面提升公司核心竞争力。

鉴于未来三年公司业务规模将会持续扩大，公司已制定了未来三年期的人才发展规划，明确各岗位的职责权限和任职要求，并通过内部培
养、外部招聘、竞争上岗的多种方式储备了管理、生产、销售等各种领域优秀人才。

同时，公司将不断完善绩效管理体系，设置科学的业绩考核指标，对各级员工进行合理的考核与评价。

根据初步统计测算，公司去年实现利润总额8087.60万元，较去年同期相比增长1359.86万元，增长率20.21%；实现净利润6065.70万元，较去年同期相比增长742.86万元，增长率13.96%。

上年度主要经济指标
三、公司组建方式
（一）注册资本
xxx投资公司注册资本为人民币1590.0万元人民币。

（二）经营范围
以染料产业为核心，及其配套产业。

（三）法人代表
（三）法人代表
张xx
（四）注册地址
xx经济技术开发区（以工商登记信息为准）
四、公司的目标、主要职责和权限
（一）目标
近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。

远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思路。

坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。

此外，面向国际、国
内两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展，
力争利用3-5年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞
争实力的大型企业集团。

（二）主要职责和权限
1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管下，以市场需求为导向，依法自主经营。

2、根据国家和地方产业政策、染料行业发展规划和市场需求，制
定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重大经
营决策。

3、根据国家法律、法规和染料行业有关政策，优化配置经营要素，组织实施重大投资活动，对投入产出效果负责，增强市场竞争力，促
进区域内染料行业持续、快速、健康发展。

4、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代
企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。

5、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司
的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。