存款准备金分析
存款准备金率对企业融资成本的影响分析
存款准备金率对企业融资成本的影响分析存款准备金率是指商业银行为履行法定存款准备金的义务而在自有存款上予以冻结的比例。
它是央行调控货币供给的重要手段之一，也是影响商业银行资金利用率和融资成本的重要因素之一。
本文将从企业融资渠道、融资成本和存款准备金率对融资成本的影响等方面进行分析，以探讨存款准备金率对企业融资成本的影响。
一、企业融资渠道企业融资渠道分为内部融资和外部融资两种。
内部融资主要指企业通过自身的积累、留存利润等形成的内部资金进行融资。
外部融资则包括银行贷款、债券发行、股票发行等形式。
存款准备金率主要对银行贷款和债券发行两种融资渠道产生影响。
二、融资成本融资成本是企业为了获取融资所付出的成本，主要包括利息、手续费、税费等。
企业融资成本的高低直接影响企业的盈利能力和竞争力。
存款准备金率的提高会导致银行资金供给减少，增加了融资成本，影响企业融资的可行性和成本效益。
三、存款准备金率对融资成本的影响1. 银行贷款融资渠道存款准备金率的上调会导致商业银行的资金供给减少，从而使得银行贷款利率上升。
这会增加企业从银行融资的成本，使企业在融资决策中需要承担更高的利息支出。
同时，即便存款利率下降，存款准备金率的提高也会让企业的融资成本增加，降低企业的借贷意愿，造成融资困难。
2. 债券发行融资渠道存款准备金率的调整也会对债券市场造成影响。
过高的存款准备金率会导致银行资金相对紧缺，使得市场上债券的供给减少，进而导致债券市场利率上升。
由于企业通过债券发行融资需要支付债券利息，债券市场利率的上升会增加企业的融资成本。
四、存款准备金率对企业融资成本的调整建议1. 引导企业选择多元化融资渠道鉴于存款准备金率对银行贷款和债券发行融资渠道的影响，企业应积极拓展多元化的融资渠道，如股权融资、项目融资等，以降低传统融资渠道带来的风险和成本。
2. 增加金融机构对中小微企业的支持力度存款准备金率的调整会对中小微企业带来较大的融资困难和成本压力，因此，相关金融机构应加大对中小微企业的支持力度，提供更加灵活、便捷和低成本的融资渠道，促进中小微企业的健康发展。
存款准备金制度对企业集团影响分析
存款准备金制度对企业集团影响分析上交存款准备金不仅造成财务公司的潜在效益损失，而且破坏了企业集团资金集中管理体系，降低了资金集中效果，并可能因此形成对企业集团的“倒逼机制”，导致“逆向激励”。
1．损害集团资金管理体系，降低资金集中效率从集团层面来看，设立财务公司是通过对集团内部资金集中管理，提高内部资金、资源的使用效率，并辅之以一定的投资、融资手段，达到优化集团资源配置、改进现金流的目的。
财务公司成立以来，充分发挥企业集团资金集中管理平台作用，一方面，作为集团结算中心，充当资金收付“桥梁”，保障成员企业间资金周转安全、快捷和高效，另一方面，作为集团资金管理中心，发挥“资金池”作用，实现本外币账户集中、信息集中和资金集中，成为集团资金监控平台，并在此基础上有效调剂资金余缺，协助集团形成内部集中统一的资金管理体系，降低交易成本，发挥集团规模优势，实现整体利益最大化。
财务公司也因此成为其中的关键一环，但是，上交比例过高的存款准备金使得财务公司这一环节资金调剂受到限制，资金流动受到抑制，继而损害集团业已形成的资金管理体系，扰乱企业集团资金预算、资金管理和资金监控。
2．形成“倒逼机制”，导致“逆向激励”从长远来看，由于存款准备金这一资产的低效性，企业集团很可能大幅缩减在财务公司存款规模，造成财务公司资金集中度大幅降低，资金来源逐渐萎缩，最终必然出现两种结果：一是资金来源逐渐枯竭无法开展业务，最终可能陷入倒闭或破产，企业集团作为财务公司的最后担保者，必将承担财务公司高风险经营带来的可能损失。
二是为了谋求出路开展风险较高的业务，间接地导致集团资金的安全性受到威胁。
此外，由于企业集团通过财务公司进行资金集中效果受限，必然会转向外部金融机构，这样一来，增加了外部融资风险，也加大了资金成本。
但是无论哪一种结果都违背了企业集团财务公司的成立初衷和职能定位，这些无疑都造成了中央银行对财务公司和企业集团的“逆向激励”。
总之，考虑到财务公司与商业银行的金融职能和社会风险存在很大差异，按照差别存款准备金制度的“差别原则”，在财务公司资本充足率为16- 18%的情况下，实行0-2%的存款准备金率较为合适。
我国存款准备金制度发展中存在的问题及完善建议
我国存款准备金制度发展中存在的问题及完善建议我国存款准备金制度是宏观经济调控的重要工具之一，旨在保障金融机构的偿付能力，维护金融体系的稳定。
随着金融市场的日益复杂和全球经济的快速变化，我国存款准备金制度也面临着一些问题和挑战。
本文将对我国存款准备金制度发展中存在的问题进行分析，并提出相应的完善建议。
一、存在的问题1. 存款准备金率不合理目前我国的存款准备金率是由央行根据宏观经济形势和金融市场状况确定的，但是存款准备金率的调整和变动过于频繁，波动幅度过大，给银行的资金成本带来了不小的压力，影响了其盈利能力和风险承受能力。
2. 存款准备金制度与现代金融体系脱节当前的存款准备金制度主要依靠存款准备金率来管理银行的存款准备金，这种粗放式管理方式已经无法适应现代金融市场的需求，缺乏精细化和差异化的管理手段，难以有效应对资金流动的复杂性和不确定性。
3. 存款准备金制度和金融监管的利益冲突存款准备金制度是央行用来约束商业银行资金运作的一种手段，与金融监管的目标一致，但是在实践中，存款准备金制度也可能与金融监管的其他政策目标产生冲突，导致金融监管的局部利益和整体利益发生对立。
4. 存款准备金制度与金融创新的矛盾存款准备金制度过度约束了商业银行的资金运作，阻碍了金融机构的创新活力。
金融市场和金融产品的快速发展需要更加灵活和多样化的存款准备金制度来支持，而现行的存款准备金制度却显得有些僵化。
二、完善建议1. 稳定和透明的存款准备金率调整机制建议央行建立一个相对稳定且透明的存款准备金率调整机制，根据宏观经济形势和金融市场状况做出合理的调整，并尽量避免频繁和大幅度的波动，以减轻对银行的负面影响。
2. 精细化和差异化的存款准备金管理手段应当建立一套更加精细化和差异化的存款准备金管理手段，通过差别化的存款准备金率、信贷风险调整等方式，引导银行合理配置资金，提高存款准备金制度的灵活性和适应性。
3. 存款准备金制度与金融监管的协同应当进一步完善存款准备金制度与金融监管的协同机制，充分考虑存款准备金制度对金融监管的影响，协调各项金融政策目标，确保金融市场的稳健发展和金融机构的合规经营。
存款准备金率对商业银行资金成本的影响分析
存款准备金率对商业银行资金成本的影响分析在金融市场中，存款准备金率是指商业银行必须按照一定比例留存在央行的存款准备金。
存款准备金率的调整直接影响着商业银行的资金成本。
本文将分析存款准备金率对商业银行资金成本的影响，并探讨可能的应对措施。
一、存款准备金率对商业银行资金成本的影响存款准备金率的变动对商业银行的资金成本产生直接的影响。
当存款准备金率上升时，商业银行需要将更多的资金留存在央行，从而导致可供贷款和投资的资金减少。
这将增加商业银行的成本，因为他们需要寻找其他来源的资金来满足贷款需求。
此外，商业银行还需要支付利息给储户，进一步增加了他们的资金成本。
另一方面，当存款准备金率下降时，商业银行可以将更多的资金用于贷款和投资，从而降低了他们的资金成本。
这是因为存款准备金率的下降使得商业银行可以利用更多的资金进行借贷并获取更高的回报。
因此，存款准备金率的变动直接决定了商业银行的资金成本高低。
二、存款准备金率对商业银行的影响及应对措施1. 资金成本的增加当存款准备金率上升时，商业银行的资金成本增加，这对于银行来说是不利的。
为了应对这一情况，商业银行可以采取以下策略：- 调整贷款利率：商业银行可以提高贷款利率以抵消资金成本的增加；- 寻求其他筹资渠道：商业银行可以寻求其他形式的筹资，如债券发行、股权融资等，以减少对存款的依赖。
2. 资金成本的降低当存款准备金率下降时，商业银行的资金成本降低，这为银行创造了利好条件。
为了充分利用这一机会，商业银行可以采取以下措施：- 调整贷款利率：商业银行可以降低贷款利率以吸引更多的借款人；- 加大贷款和投资规模：商业银行可以将更多的资金用于贷款和投资，以进一步提高回报率。
三、结论存款准备金率对商业银行资金成本产生直接的影响。
当存款准备金率上升时，商业银行的资金成本增加；当存款准备金率下降时，商业银行的资金成本降低。
为了适应存款准备金率的变动，商业银行可以通过调整贷款利率、寻求其他筹资渠道、加大贷款和投资规模等方式来应对。
定期存款准备金率和法定存款准备金率对比分析法
定期存款准备金率和法定存款准备金率对比分析法一、如何区分存款准备金利率和存款准备金率存款准备金利率不同于法定存款准备金率。
存款准备金，是限制金融机构信贷扩张和保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金。
这一部分是一个风险准备金，是不能够用于发放贷款的。
这个比例越高，执行的紧缩政策力度越大。
而存款准备金利率，是这部分存款准备金支付的利率。
一个是比率，一个是利率，两者有着本质的区别。
随着金融制度的发展，存款准备金逐步演变为重要的货币政策工具。
当中央银行降低存款准备金率时，金融机构可用于贷款的资金增加，社会的贷款总量和货币供应量也相应增加;反之，社会的贷款总量和货币供应量将相应减少。
法定存款准备金率越高，执行的紧缩政策力度越大。
当中央银行提高法定准备金率时，商业银行可提供放款及创造信用的能力就下降。
二、什么是存款准备金率存款准备金率是指中央银行规定的商业银行和存款金融机构必须缴存中央银行的法定准备金占其存款总额的比率。
三、什么是存款准备金利率存款准备金利率(英文：Deposit Reserve Rate)是央行支付给金融机构缴存的存款准备金(法定存款准备金和超额存款准备金)所支付的利率。
存款准备金利率分为法定存款准备金利率和超额存款准备金利率。
(一)法定存款准备金法定存款准备金是金融机构按照其存款的一定比例向中央银行缴存的存款，这个比例通常是由中央银行决定的，被称为法定存款准备金率;如果中央银行提高存款准备金率，金融机构就要增加向中央银行缴存的存款准备金，减少贷款的发放，全社会货币供应量就会相应下降，反之亦然。
因此存款准备金率是一种强有力的货币政策工具。
(二)超额存款准备金利率超额存款准备金是金融机构存放在中央银行、超出法定存款准备金的部分，主要用于支付清算、头寸调拨或作为资产运用的备用资金。
超额存款准备金利率，是中央银行对超额存款准备金计付利息所执行的利率。
外国的中央银行，有的只对法定存款准备金计付利息，有的对所有存款准备金都不计付利息，但我国对所有存款准备金都计付利息，且利率相对较高。
存款准备金率上调的背景与现实分析
35《商场现代化》年月（中旬刊）总第55期一、存款准备金率概述1.存款准备金率的一般概述存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金，金融机构按规定向中央银行缴纳的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。
存款准备金及存款准备金率包括两部分，中央银行规定的存款准备金率被称为法定存款准备率，与法定存款准备率对应的准备金就是法定准备金。
超过法定准备金的准备金叫做超额准备金，超额准备金与存款总额的比例是超额准备率。
超额准备金的大小和超额准备率的高低由商业银行根据具体情况自行掌握。
世界上，美国最早以法律形式规定商业银行向中央银行缴存存款准备金。
存款准备金制度的初始作用是保证存款的支付和清算，之后才逐渐演变成为货币政策工具，中央银行通过调整存款准备金率，影响金融机构的信贷资金供应能力，从而间接调控货币供应量。
上调存款准备金率，能直接冻结商业银行资金，抑制银行信贷资金过快增长。
2.存款准备金率调整的作用通过调整法定存款准备金率，可以调节货币供给总量。
一方面，法定存款准备金率的调整会直接影响货币乘数。
提高法定存款准备金率，将增加商业银行的准备金，削弱商业银行的贷款能力，减小货币创造乘数，缩小货币扩张的规模；反之则相反。
另一方面，法定存款准备金率的变动会直接影响银行的超额储备规模。
当准备金率上升时，商业银行的部分超额储备转化为法定储备，从而商业银行的存款创造能力下降；反之则相反。
二、我国法定存款准备金率的历史调整状况我国的存款准备金制度是在1984年中国人民银行专门行使中央银行职能后建立起来的，二十几年来，存款准备金率经历了十六次调整。
我国的法定准备金存款不能用于支付和清算，金融机构按规定在中国人民银行开设一般存款账户，统称备付金存款账户，用于资金收付。
在2006年中为控制银行信贷，缓解流动性过剩状况，央行先后3次上调存款准备金率。
进入2008年，截止到2008年4月25日，为加强银行体系流动性管理，引导货币信贷合理增长，中国人民银行连续3次上调存款准备金率。
银行存款准备金制度的分析与探讨
银行存款准备金制度的分析与探讨银行存款准备金制度是指一种监管规定，银行必须将一定比例的存款留作准备金，以应对可能的风险和财务难题。
在国内，存款准备金制度已经存在多年，也在不断的调整和完善。
本文就对这一制度进行分析与探讨。
一、存款准备金制度的背景及相关法规存款准备金制度起源于20世纪80年代末的美国，当时，美国政府为了化解银行危机、平抑通胀，引入了全面、严格的存款准备金制度。
这一制度成功的抑制了通货膨胀和金融风险，得到了国际社会的广泛认可，后来又成为了很多国家引入金融监管和风险防范的重要措施。
在中国，存款准备金制度早在1983年就开始进行试点，1995年开始实行全面制度。
2004年中国人民银行印发了《存款准备金管理暂行办法》对存款准备金制度进行了明确的规定。
在我国，存款准备金制度的法规主要包括《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中国人民银行法》、《存款准备金管理办法》等。
这些法规主要对银行应该留存的存款准备金比例、存款准备金的用途、存款准备金的计算方式等进行了规定。
随着我国金融监管体系的不断完善，监管层对于存款准备金制度的监管力度也在不断加大。
二、存款准备金制度的意义1. 维护金融稳定存款准备金制度是银行体系中最重要的防范金融风险的手段之一。
通过要求银行留存一定比例的存款准备金，可以防止银行风险太过突出，而导致系统性的金融危机。
2. 宏观调控存款准备金制度可以作为央行宏观调控的一种方式。
央行可以通过调整存款准备金比例来控制流动性，进而影响市场利率和货币供应量，进一步实现宏观调控的目的。
3. 改善货币政策传导机制在我国，银行向实体经济提供贷款大多数来源于存款，而存款准备金率的高低会直接影响到银行的贷款规模和利率水平。
因此，存款准备金制度可以实现央行货币政策的有效传导，影响市场利率，从而调节经济结构和实现稳定增长。
三、存款准备金制度的问题与挑战虽然存款准备金制度的作用十分重要，但是其实施也存在着一些问题和挑战。
我国金融机构存款准备金率历次调整及原因分析(1)
我国金融机构存款准备金率历次调整及原因分析【摘要】法定存款准备金率的调整是货币政策工具之一，一方面影响基础货币的数量，另一方面通过乘数效应多倍扩张或收缩货币供应量。
近年来我国对法定存款准备金率这一政策工具的运用比较频繁。
本文结合我国法定存款准备金率的调整情况，分析了我国历次调整法定存款准备金率的原因，并给出了一些建议。
【关键词】存款准备金率通货膨胀压力流动性货币供应量存款准备金，也称为存储准备金，是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的具有强制性的存款。
中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率，中央银行规定的存款准备金率被称为法定存款准备率。
存款准备金率的大小与否、高低与否都取决于当时的经济环境和经济政策。
存款准备金率是一个国家重要的货币政策之一，存款准备金率的调整对金融机构会产生很大影响。
[1］准备金率越高,收缩的货币量越大，经济运行可用的资金越小,对经济发展起到负面作用。
反之，则扩大资金的可用量，促进经济较快发展。
存款准备金率主要是通过货币乘数和基础货币来影响货币供应量从而发挥作用的。
存款准备金率的倒数即为货币乘数，因此存款准备金率的轻微变动就可以极大地影响到货币乘数.［2］而且,从另一方面来说，存款准备金率的调整很大程度上反映了中央对经济走势的判断及未来发展的方向。
因此，公众和金融机构可以根据具体的政策变动来及时调整自身的支出和投资计划，从而保证政策调整的良好效果，这就是所谓的“宣告效应”。
与其他货币政策工具相比,存款准备金率的调整的宣告效应更直接更有效。
［4］一、我国金融机构存款准备金率历次调整情况1983年9月17日国务院决定中国人民银行专门行使中央银行职能,中国人民银行依法建立了存款准备金制度。
1986年1月7日,国务院颁布《中华人民共和国银行管理暂行条例》，对存款准备金制度进一步作了法律规定。
此后存款准备金率随着经济金融形势的变化进行多次调整。
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期间贷款准备金率经历了三次调整，其中1998年3月 21日，央行对存款准备金制度进行重大改革，改革的主 要内容有七大项，核心内容有两个：
返回
? 发达国家的中央银行对存款准备金 有的不支付利息，有的支付利息。 我国自建立存款准备金制度以来， 一直对存款准备金支付利息。
? 在中央银行资产负债表中，存款准 备金属于中央银行对商业银行的负 债，是中央银行的资金来源之一； 在商业银行资产负债表中，存款准 备金是商业银行的一种资产。可见 ，存款准备金对商业银行和中央银 行来说， 是一种债权债务关系，所 以中央银行对其支付利息是有根据 的。但如果对准备金支付的利息过 高， 也会产生相应的问题。
商业银行的 信用扩张的存在让商业银行的清偿力无法 得到保障
信用扩张
银行把存款贷给A企业，A企业得来的贷款其实
还是在银行体系内流动，相当于银行的存款并 没有减少
储户存款在银行
陆续将存款贷给B企业、C企业、D企业甚至 更多的企业
一个简单的银行信用扩张的过程
当企业的帐追不回，储户又来挤兑的 时候，这时候商业银行的问题就来了
? 第二，用于调节和控制金融机构的信用创造能力和贷款规模，控 制货币供应量。
? 第三，增强中央银行资金实力，使中央银行不仅有政治实力，还 有强大的经济实力作后盾。
我国存款准备金制度的功能演变
1，1984年—1998年：中央银行筹集基金手段 2，1998年—2004年：一般性货币政策操作工具 3，2004年至今：一般性与结构性的货币政策操作工具与支付清算
? （一）由“长间隔、大幅度”调整演进为“高频率、小幅度”操 作。
? （二）针对不同存款机构实行差别准备金制度。 ? （三）根据货币政策取向灵活调整存款准备金利率。 ? （四）对法定存款准备金率的调整实行提前告知。 ? （五）将商业银行保证金存款纳入存款准备金计提范围。
2011 年， 中国人民银行改变以往在年初框定商业银行贷款增量的做法，改为 采用动态差别准备金率进行信贷总量管理。
Part 2
存款准备金的具体操作
一、存款准备金政策作用机理分析
商业银行的存款准备金分为法定准备金和超额准备金两部分。 按法定存款准备金率缴存中央银行的存款为法定存款准备金， 其数额的多少 取决于法定存款准备金率的高低；超过法定存款准备金的部分为超额存款准 备金，其保有金额由商业银行自主决定。
目前，我国的法定存款准备金由中国人民银行管理， 一方面是从制度上保证银行体系拥有必要的清偿能力，并以此维护银行业的
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ保证
中国人民银行成立于我国从计划经济向市 场经济过度的 1984年。
最初设定的目标是为 人行筹集资金，用以 支付信贷结构从而经济结构调整以及为大型 建设项目融资。
存款准备金制度成为人民银行从而中央 财政获得资金的重要手段之一，与此相对应 ，人民银行对存款准备金支付相对较高的利 率
返回
1998年同业拆借市场的恢复运行，改变再贴现利率 的生成机制，我国基本上构建了间接型货币政策操作程 序工具。
央行为了控制银行的信用扩张，设置了 准备金原则 ，就是将 银行存款的一定比例交给央行来保管，作为准备金，通过这 种方式防止商业银行盲目放贷导致银行没有 充足资金兑现储 户的存款
如果央行要求存款准备金率为 20%的话，那么在理想状态下 ，银行最大能将信用扩张 5倍
发展原因
? 第一，可以将金融机构分散保管的准备金集中起来，防止存款人 集中、大量挤提存款而导致支付能力削弱，对经济金融产生破坏 性影响，保证金融机构的清偿力和金融业的稳定
? 特别是2006年7月至2007年末，由于我国金融体系流动性过剩， 为了防止经济由过快向偏热发展，央行频率调整存款准备金，仅 2007年年内上调竞达 10次之多，存款准备金率也由 2004年的7%调 至2007 年末的 14.5% 。存款准备金制度已经成为央行经常使用的 货币政策工具。
资料来源：360百科 中国知网
存款准备金
中央银行学 2014-5-27
LOGO
组员：赵聪，吴丁，潘健，彭夏萍，曾展雄，夏先游
内容
? 央行实行存款准备金政策的原因 ? 存款准备金的具体操作 ? 存款准备金政策有效性分析 ? 不同地区存款准备金制度的差异分析及改进
Part 1
央行实行存款准备金政策的原因
最初的原因：为了保持商业银行 的清偿力而设立。
整体稳定； 一方面是把准备金政策作为一项重要的货币政策工具，对经济和金融运行进
行调控。
准备金率对货币供给的影响
准备金率
商业银行缴存中央 银行准备金
可用资产
放贷和投资能力 货币供给
提高
增加
减少
下降
减少
降低
减少
增加
上升
增加
二、我国近年存款准备金政策的操作特点
? 1984 年，中国人民银行在我国建立了存款准备金制度，随着时间 的推移， 存款准备金政策的操作发生了很大变化，其内容也在不 断丰富。
合并备付金账户和准备金存款账户； 将存款准备金率由13%下调到8%。
返回
? 面对2003年来我国出现的经济过热呈现出明显的结构性过热特征 ，央行创造性地将存款准备金制度工具改造成具有结构性调整功 能的一般性操作工具，即将银行机构存款准备金率的确定与其资 本充足率，资产质量等指标联系起来，从而实现了货币政策职能 与金融监管职能的有机结合，也创造地发展了对存款准备金制度 的货币政策操作工具属性。
动态差别准备金率=银行稳健性调整参数×按照宏观审慎要求测算的资本充足率－银行实际资本充足率
这种政策操作反映出我国中央银行在货币政策操作中引入了宏观审慎的理念， 中央银行将存款准备金政策与资本充足率监管结合起来进行调控，以达到抑制 商业银行贷款的过度增长和波动，实现银行体系整体稳定的目的。
总的来看，我国差别准备金制度的实施，在抑制资本充 足率较低且资产质量较差的商业银行盲目扩张贷款、促 进商业银行稳健经营等方面取得了积极成效。执行差别 准备金率的商业银行积极采取措施筹集资本金、调整资 产负债结构，使银行体系的资本充足率总体水平得到显 著提升。而对农村地区的中小型金融机构实行优惠准备 金政策，对增强农村地区金融机构的资金实力，加大对 “三农”的信贷投入起到了积极作用，体现了存款准备 金政策的原则性与灵活性的统一。