国企组建基金方案
国企运作产业基金管理办法
第一章总则第一条为规范国有企业（以下简称“国企”）运作产业基金，发挥产业基金在推动国企转型升级、优化产业结构、促进经济高质量发展中的作用，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券投资基金法》等相关法律法规，结合国企实际情况，制定本办法。
第二条本办法所称产业基金，是指由国企发起设立，以股权投资、债权投资等方式，对具有发展潜力和前景的产业项目进行投资，以实现投资收益和产业发展的基金。
第三条国企运作产业基金应遵循以下原则：（一）坚持市场化运作，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用；（二）坚持政府引导，发挥国企在产业布局和结构调整中的主导作用；（三）坚持风险防控，确保产业基金安全稳健运行；（四）坚持效益优先，实现产业基金长期稳定回报。
第二章产业基金设立第四条国企设立产业基金，应具备以下条件：（一）具备较强的资金实力和风险管理能力；（二）拥有专业的投资团队和管理团队；（三）明确产业基金的投资方向和目标；（四）制定科学合理的投资策略和风险控制措施。
第五条产业基金的设立程序：（一）制定产业基金设立方案，包括基金规模、投资方向、组织架构、管理方式等；（二）报经上级主管部门批准；（三）设立基金管理公司，负责产业基金的具体运作；（四）与基金托管银行签订托管协议。
第三章产业基金运作第六条产业基金运作应遵循以下规定：（一）投资决策：基金管理公司应根据产业基金的投资策略和目标，对投资项目进行尽职调查、风险评估和投资决策；（二）投资管理：基金管理公司应加强对投资项目的跟踪管理，确保投资项目的顺利实施和预期收益；（三）风险控制：基金管理公司应建立健全风险控制体系，对投资风险进行识别、评估、监测和控制；（四）信息披露：基金管理公司应定期向投资者披露产业基金的运作情况、投资收益和风险状况。
第七条产业基金投资领域：（一）符合国家产业政策和区域发展战略的重点产业项目；（二）具有良好发展前景的创新创业项目；（三）国企转型升级和产业布局优化所需的项目。
政府产业引导基金方案
第一部分 背景及我行参与情况 第二部分 业务指引 第三部分 参考案例 第四部分 营销指引与上报流程
二、业务指引——业务分类
城市发展基金
（和土地有关的）
城市建设基金
（和城市建设有关的）
产业引导基金
2015年4月30日，习近平主持召开中共中央政治局会议，会议针对一季度7%的GDP增长速度做 出了“总体健康、符合预期”的评价。但也做出“经济运行走势分行，下行压力仍然较大”的判断， 并指出在经济新常态的大背景下，中国经济要靠六大引擎驱动，分别是积极的财政政策加稳健的货币 政策、投资、改革、消费、房地产、创新。 •针对投资，会议提出要注重发挥投资的关键作用，认真选择好投资项目，做到有市场，有长期回报。 •针对创新，要推进企业技术改造，稳步有序推进化解过剩产能工作，实现产业转型与升级。
（和地区优势 产业有关的）
城市土地开发基金 城市棚户区改造基金
城市保障房建设 城市三旧改造基金
有现金流的PPP项目 无现金流的公益项目 路桥、港口、机场、水 务、清洁能源建设等
产业基金 新型产业支持基金等
进行组合
二、业务指引——通用交易结构（城市发展基金）
城市发展基金结构
直接或 间接增信
外部机构（或有）
1、43号文件的实施对于政府债务的规范； 2、前期各级政府债务需要借新还旧偿还的压力； 3、43号文件带来的投资暂缓压力对经济下行的影响； 4、4月底中央政治局会议传导的重要信号，各级政府从去年底起已陆续通过设立产业基金等各种方式， 满足各地投资、债务置换等需求，满足响应政策拉动当地产业升级改造等需求。
基金以投资入股项目公司及股东借款的方式参与一级土地开发、棚户区改造、保障房建 设等项目。
国企资金整合方案
国企资金整合方案1. 背景随着中国经济的不断发展，国企已成为国家经济的重要组成部分。
然而，在国企运营中，资金运作一直是一个重大的问题。
目前的国企资金运作存在以下几个问题：1.资金规模分散，无法实现更高效的投资收益；2.资本市场化程度不高，资金来源受到限制；3.银行信贷利率较高，对企业采购、升级等方面造成不小的负担；4.投资方向单一，缺乏多元化投资。
为解决这些问题，需要对国企资金进行整合，实现更高效、更多样化的资金运作。
2. 方案内容2.1 资金规模整合国企之间的资金规模普遍分散。
为了整合这些资金，我们建议国企可通过成立资金池的形式，将资金规模整合起来。
资金池的成立，可以降低整个企业的资金成本，提高资金利用效率，同时也可以减少国企之间的竞争。
2.2 资金市场化程度提高国企资金的来源主要是银行贷款和国家补助。
这样的资金来源限制了国企的发展空间。
我们建议国企可以尝试更多的资金筹集方式，如债务融资、股权融资等方式，提高资金的市场化程度，拓展资金来源，降低融资成本。
2.3 降低资金成本银行信贷对于企业采购、升级等方面造成不小的负担，需要寻求更多的资金渠道降低成本。
在此基础上，我们提出以下几种方式：1.建立业务合作关系。
国企之间建立业务关系，可以互推业务，降低采购成本，提高资金利用率。
2.建立合资公司。
国企可以通过联合其他企业建立合资公司，实现资源共享，共同投资，降低企业融资的成本。
3.制定优惠政策。
政府可以针对一些重点行业或未来潜力行业给予一定的优惠政策，在减少企业经营成本的同时，鼓励企业进行多元化投资。
2.4 多元化投资目前国企的投资方向比较单一，缺少多元化投资。
我们提出以下几种多元化投资方式：1.股权投资。
国企可以通过购买上市公司股票的形式，实现资金多元化投资。
2.固定收益类投资。
国企可以通过投资债券、基金等固定收益类产品，实现风险分散，增加投资收益。
3.不动产投资。
在资产配置中，国企可以考虑进行不动产投资，通过租金收益和增值潜力获得更多的回报。
襄阳市人民政府办公室关于印发《国有资本投资运营集团组建工作实施方案》的通知
襄阳市人民政府办公室关于印发《国有资本投资运营集团组建工作实施方案》的通知文章属性•【制定机关】襄阳市人民政府(原襄樊市政府)办公室•【公布日期】2017.04.07•【字号】襄政办发〔2017〕15号•【施行日期】2017.04.07•【效力等级】地方规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】国有资产监管综合规定正文关于印发《国有资本投资运营集团组建工作实施方案》的通知襄政办发〔2017〕15号各城区人民政府，各开发区管委会，市政府有关部门：《国有资本投资运营集团组建工作实施方案》已经市人民政府同意，现印发给你们，请抓好贯彻落实。
2017年4月7日国有资本投资运营集团组建工作实施方案为进一步深化我市国有资产管理体制改革，优化国有资本布局结构，增强国有企业活力、竞争力和产业发展带动力，推进市建投公司转型发展，组建国有资本运营集团，助力襄阳“提升首位度、打造增长极、争当排头兵”，结合我市实际，特制定本实施方案。
一、指导思想贯彻落实党中央、国务院和省委、省政府关于国企改革、国资监管、地方政府债务管理、土地储备供应管理、事业单位改革等一系列决策部署，加快市级国有企业和国有资产整合重组，完善国有资产管理体制，加强国有资产监管，改革国有资本授权经营体制，组建国有资本投资运营公司，充分发挥国有经济在我市经济社会发展中的基础性、保障性、先导性作用，为推动襄阳经济社会发展提供强有力的支撑。
二、基本原则（一）统筹谋划，快速推进。
围绕组建国有资本投资运营集团的总体目标，做好顶层设计，对国企国资整合划转工作一步到位，先划转后整合，理顺所有被整合的国资国企产权关系。
（二）规范有序，平稳过渡。
所涉及的人员安置、资产划转及债权债务重组等工作，要严格依法依规，做好风险防控，确保平稳有序推进。
（三）突出主业，做大做强。
围绕主业进行同质整合，剥离无效资产，做大优质资产，避免无序竞争，提高资源配置效率，实现集约化经营、专业化发展。
天门市人民政府关于印发《天门市国有企业出资设立私募基金管理办法（试行）》的通知
天门市人民政府关于印发《天门市国有企业出资设立私募基金管理办法（试行）》的通知文章属性•【制定机关】天门市人民政府•【公布日期】2022.11.20•【字号】天政规〔2022〕6号•【施行日期】2022.11.20•【效力等级】地方规范性文件•【时效性】失效•【主题分类】国有资产监管其他规定正文天门市人民政府关于印发《天门市国有企业出资设立私募基金管理办法（试行）》的通知天政规〔2022〕6号各乡、镇人民政府，各办事处、农场，天门经济开发区，市政府有关部门：《天门市国有企业出资设立私募基金管理办法（试行）》已经市政府常务会议审议通过，现将印发给你们，请认真遵照执行。
天门市人民政府2022年11月20日天门市国有企业出资设立私募基金管理办法（试行）第一条为进一步提高国有资金使用效益，规范天门市国有企业参与投资设立的私募基金的投资管理，制定本办法。
第二条本办法适用于天门市国资委履行出资人职责的国有企业及其各级子企业，包括国有全资、国有独资、国有控股及国有实际控制企业（以下统称各出资主体）。
第三条本办法所称私募基金包括各出资主体以政府直接出资、政府委托出资、政府通过注资形式委托国有企业出资、国有企业自有资金等为资金来源，以单独或与社会资本共同出资设立，采用市场化方式，引导社会各类资本通过股权投资方式投资经济社会发展的重点领域和薄弱环节，支持相关产业和领域发展的基金。
各出资主体对外参与投资设立的私募基金在本办法中称为“目标基金”。
第四条各出资主体应当严格遵守地方政府债务管理各项规定，坚决防范化解重大风险隐患，不得有以下情形：（一）以没有实际经营业务的地方融资平台出资设立基金；（二）以地方政府债券资金、借贷资金出资设立基金；（三）以任何方式向社会资本方承诺回购投资本金、承担本金损失或最低收益；（四）以设立基金名义违法违规变相举债；（五）违规出借资金；（六）以基金支付应当由财政预算安排的支出款项等。
第五条各出资主体参与投资设立的私募基金要充分考虑财政及资金承受能力，合理确定基金规模与投资范围，加强对出资参与设立的私募基金的全过程监管。
国企融资支持方案
国企融资支持方案在当今中国经济中，国有企业是持续发展和不断壮大的核心力量。
尽管国家一直在鼓励国企改革和市场化进程，但是在这些企业面临的融资难题方面还是存在一些挑战。
为了解决这个问题，下面是几个国企融资支持方案的建议。
1. 完善国企融资机制完善国企融资机制是解决这个问题的首要任务之一。
国企应发挥其自身的优势，充分发挥其信用等级和庞大的社会资源网络，以众筹、股权众筹、债权融资等形式来解决融资难题。
在融资方面，国家还应该设立国有企业信用评级机构，为企业提供更大幅度的金融支持。
同时，政府还应该出台更加细致的政策，以支持国企发展，并为国企提供补贴和奖励等政策。
2. 发展国企资产证券化国有企业应该积极寻求资产证券化的资金来源，以解决融资难题。
这是一种新型的融资方式，幸好得到了政府的支持和资助。
企业可以将自己的固定资产、应收账款、所有权抵押、租赁等资产进行一定程度的抵押或质押，然后通过在资本市场上发行证券的形式进行融资。
资产证券化不仅带来了资金的来源，而且可以缓解企业在运营过程中出现的现金流问题，例如暂时性的现金流短缺、采购周期过长等。
3. 支持国有企业发展纾困基金纾困基金是为数不多可以减轻和解决企业融资难题的有效途径之一。
政府应该加大对于纾困基金的投入，以支持国企的发展。
纾困基金可以为企业提供贷款、抵押、担保等方面的金融支持，帮助企业缓解经济困难。
4. 推动国企IPO国有企业有很大的资产和实力，是进行IPO挂牌融资非常适合的企业形式。
IPO是现代资本市场中比较成熟的融资方式之一，也是一种非常有效的融资手段。
国家应该鼓励国有企业进入资本市场，推动其进行IPO融资，借助资本市场的力量进行融资。
政府可以出台优惠政策，例如减免IPO费用等，来鼓励国有企业进入A股市场，增加其融资途径，提高企业的规模和实力。
结论国企融资不仅仅关乎国内企业发展，也与国家经济保持稳定发展密切相关。
政府应注意加强与企业的沟通，通过支持中小企业融资、出台优惠政策、加大政策调整灵活度，为企业规避金融风险和创造投资环境。
城市产业导入基金组建方案
城市产业导入基金组建方案在积极推动经济高质量发展的背景下，通过城市产业基金引导城市经济结构调整和产业升级是各大城市的普遍做法。
城市产业导入基金的建立应结合城市实际情况以及产业发展需求，并根据城市产业规划以及发展专业方向，组建相应的市场化子基金，构建“一母多子”模式的城市产业导入基金组合。
通过股权投资方式扶持本地优势产业和引进国内外优质项目，高效实现城市经济结构调整和产业升级。
一、组建原则（一）财政积极引导：地方财政发挥在母基金中出资引导作用，协调城市基金、平台资源共同出资，设立兼具项目直投和母基金功能的城市产业导入基金，并按照市场化对该母基金进行专业化管理。
同时，财政在对基金管理机构的遴选和聘用方面应起到积极的领导和决策作用，以从城市最高决策层面引导股权投资基金的积极、有序和高水平运行。
（二）国企率先参与：经财政主动引导和协调，动员地方平台在基金中出资。
（三）对接高端资源：在基金管理机构选聘方面，应特别侧重该类机构及其主要负责人在高端产业链接、国际化投资、产业运营经验和产学研统合管理方面的经验，并且基金管理机构应对本地产业和资本市场发展水平有深入的了解。
（四）民间渐次参与：逐渐引导社会各方参与是引导基金的方向和目的。
基金应以优质项目联合投资为起点，积极创造条件吸引民间资本在适当时间共同发起市场化子基金，积聚各方金融力量为城市经济转型和产业振兴提供强有力的支持。
二、基金各方及其作用（一）财政。
利用财政资金在产业引导基金，特别是在母基金中出资。
其作用就在于通过财政的部分出资，逐步引导国有企业、民营企业、个人投资者、金融机构、甚至外来资本，共同联合投资或合作成立市场化基金集合投资于符合当地产业规划的优质项目，实现产业引导、振兴和经济转型、升级。
（二）国有企业出资方。
为了实现母基金的第一级放大，国有企业负有率先参与引导基金的责任，这也是国内外股权基金行业通行的一般原则，而且由于发展阶段的先后，国有企业出资方在母基金中的出资比例还在逐渐增加。
国有企业设立私募股权基金可行性报告
私募股权投资基金政策梳理一、我司设立私募股权投资基金的必要性目前，参与直接股权投资的主要方式包括：1。
直接购买投资标的公司股份；2。
成立产业基金；3.成立私募股权投资基金（PE）;4.成立创业投资基金（VC）或并购基金；5.购买直接股权投资类基金产品份额；6。
参与股权众筹。
(一）各类投资方式对比分析：1。
直接购买标的公司股份。
直接购买标的公司股份是最直接的参与方式，可以与标的公司进行深入沟通,对标的公司可以有较为清晰完整的了解，同时对我司投资管理队伍的积累企业分析经验、了解市场动态有较大帮助。
但根据我司《股权投资管理办法》，股权投资拟投对象原则上以公司优质在保或拟保客户中存在资本市场融资可能性并能够有效实现退出的企业为主,且单笔投资金额不得超过1000万元,从长远发展来看存在较大限制。
2.产业基金.产业投资基金是指一种对未上市企业进行股权投资和提供经营管理服务的利益共享、风险共担的集合投资制度。
产业基金只能投资于未上市企业，其中投资于基金名称所体现的投资领域的比例不低于基金资产总值的60％，因此投资的领域和行业有较大限制,如行业发展、市场环境、政策环境等出现较大变动，则产业基金的投资环境可能会出现恶化.因此产业基金由政府出资主导的、以扶持某一行业为目的设立.3。
私募股权投资基金。
广义的私募股权投资基金包含了狭义的私募股权投资基金、创业投资基金、并购基金、过桥基金等，这里说的私募股权投资基金指狭义的私募股权投资基金。
成立私募股权基金，可以在组成形式、标的企业投向、资金来源、运作方式上更为灵活。
如我司出资作为有限合伙人（LP)，其以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任，风险隔离较好，但对于整个基金决策的参与度不足,对项目没有选择权和否决权，对项目标的的分析深入程度会有所欠缺。
如我司作为有限合伙人的同时也作为一般合伙人（GP）管理基金，项目管理的责任较大，但可以在基金的投向上有较大的自主选择权，在出资相对隔离的情况下，实现更深入的企业分析、更高的收益预期和更好的团队培养的目标。
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国企组建基金方案
背景介绍
近年来，国有企业逐渐转向市场化、专业化、多元化发展，为了巩固和发展国有资本，在深化国企改革的同时，也逐渐引入了基金作为企业发展的重要工具，以提高企业自身的运营能力和综合竞争力。
基金的定义
基金是通过集合资金进行投资，以实现共同收益的一种开放式投资基金。
根据基金的不同类型，可以分为股票型基金、债券型基金、货币市场基金、混合型基金等。
国企组建基金的目的
国企组建基金的目的主要有以下几个：
扩大企业规模
通过基金的方式，国有企业可以利用市场化的方式，吸收更多的资金来扩大企业规模，提高企业的市场占有率以及综合竞争力。
分散风险
基金的投资是分散投资，可以在多个领域、多个公司、多个行业进行投资，从而降低企业的投资风险，增加自身的安全性。
提高运营效率
基金的投资需要进行专业化的管理，国有企业可以通过引入基金
管理公司的方式，借助外部专业力量来提升自身的运营效率。
同时，
基金的投资还可以降低企业的资金成本，提升资金利用效率。
开拓新领域
通过基金的方式，国有企业可以进军新的领域和业务板块，从而
扩大企业的经营范围和业务领域，提高企业的综合竞争力。
国企组建基金的流程
国企组建基金的流程包括以下几个基本环节：
准备阶段
首先，国有企业需要评估自身的核心优势、业务领域、目标投资
方向和具体投资金额，制定组建基金的方案。
其次，需要确定基金管理公司、基金托管银行、基金评估机构等
具体公司，并与其进行协商和洽谈，确认合作意向，制定协议。
筹备阶段
在筹备阶段，国企需要进行基金合同的签署、基金管理协议的制定、基金招募说明书的编写，并向有合法资格的投资者公开募集基金。
设立阶段
在设立阶段，国企需要向相关监管机构进行备案，提交申请材料，并配合监管机构的审查、调查、核准等环节进行基金的设立。
运营阶段
基金设立之后，需要进行基金运营的各项工作，包括基金投资决策、资金管理、风险控制、业绩管理、投资者服务等环节。
国企组建基金的建议
合理配置资产
在进行基金投资的时候，国企需要根据自身的实际情况，合理配置基金资产，降低投资风险，提高投资回报率。
严格管理风险
基金投资涉及到多个方面的风险，国企需要严格管理风险，充分考虑资产负债风险、信用风险、市场风险等，从而确保基金的安全性和稳健性。
引入专业机构
国企在组建基金时，需要结合自身的投资需求，选择合适的基金管理公司、基金评估机构等相关企业，引入专业力量来提升基金的投资管理能力。
加强监管合规
基金的投资涉及到多个监管方面的制度和法规，国企在组建基金时，需要严格遵守监管合规要求，加强自身的资金管理能力，确保基金的合规性和稳健性。
结语
国企组建基金作为一种全新的投资方式，在促进国有企业发展、
推动企业多元化、提高企业竞争力等方面具有重要意义。
在组建基金时，国企需要结合自身的发展实际，合理规划资产，加强风险管理，
引入专业力量，加强监管合规，从而实现基金的稳健运营和收益增长。