2016年中国在线直播行业专题研究
2016年直播行业分析报告
2016年直播行业分析报告2016年5月目录一、用户量达2亿，直播正在成为这个时代的“标配” (3)二、国内直播平台的三类模式 (5)1、第一类模式是传统PC秀场 (5)2、第二种模式是游戏直播 (6)3、第三类模式是泛娱乐化直播 (7)三、直播为何受资本青睐 (8)1、直播技术成本降低，让视频直播不再是一个“天价”生意 (8)2、作为粉丝经济的重要变现渠道，直播商业模式早在PC端已经被验证 (9)3、移动直播被赋予了“幼年独角兽”的预期 (9)四、国外的移动直播，两大社交巨头入局，先行者黯然退场 (10)1、Meerkat：移动直播界的先行者，遭遇夹击后断尾续命 (10)3、Facebook Live：社交平台发起直播功能，由UGC转向PGC (13)五、新三板垂直领域的直播企业 (15)1、英雄互娱：手游运营商借势直播，战略布局移动电竞生态链 (16)2、网映文化：依托电竞与直播资源优势，打造电竞综合平台 (18)3、进门财经：直播拓展传统咨询业务，做最实时的专业财经路演平台 (19)4、蓝狮子：从吴晓波个人逐步走向“大头帮”，直播形式将放大乘数效应 (21)一、用户量达2亿，直播正在成为这个时代的“标配”直播界的新闻，每隔一周刷一次屏。
5月12日，小米Max发布会采用直播互动的形式，近3000万人通过直播平台观看了小米这场发布会；同一天，导演方励在自己的微博上直播下跪，请求院线多给《百鸟朝凤》排片；13日，林俊杰助阵“熊猫TV”，直播DOTA2；16日，秒拍与微博旗下的直播平台“一直播”正式上线，贾乃亮携宋仲基直播首秀……从前网红扎推直播平台聊天、唱跳、玩游戏，如今各路明星入驻平台，各行各业借力直播宣传曝光，直播界越来越热闹。
如果说在2015年之前，视频直播还被认为是小众，那么在今年，直播搭载了影视、娱乐甚至是金融，出现在每个人的身边，逐渐成为这个时代的“标配”。
直播市场到底有多火？艾媒咨询发布《2016年中国在线直播行业专题研究：暖春遭遇寒流》提出2015年中国在线直播平台数量接。
2016
全民迈进“ 直播+” 时代
这可能不是最长的报告，但是最前瞻的报告，我们不在过多的回顾历史，我们更着眼未来！ 我们认为这是一场社交革命、人人做直播、人人看直播、全民参与，视频将是未来重要的社交 方式！ 这不止是一场移动直播的机会，二十直播+ 的时代，直播将会成为标配！ 未来虽然人人直播 UGC会带来流量 pugc、PGC仍然会是主流，内容为王是真理！ 我们首提行业监管与版权保护问题，我们认为未来监管定会趋严，而窗口期可能为两年！
2016 年中国直播行业研究报告
直播确切的说是UGC直播，是主播通过录屏工具或者手机在互联网平台上实时进行表演、 玩游戏与观众互动等，一种新兴的在线娱乐方式。如果说2013年是互联网金融元年，2014 年是智能硬件元年，2015年是互联网+ 元年的话，那么2016年无疑将成为视频直播元年。这 是一场行业革命！
直播满足人类对真善美：1.0/2.0/3.0/4.0
商业模式和市场空间
行业展望
巨头在行动
我们的观点
作者：国元证券 来源：【微信公众号：中国证券经纪人协作网】 版权：人人都是产品经理遵循行业规范，任何转载的稿件都会明确标注作者和来源，若标注有误， 请联系主编Q Q ：419297645 人人都是产品经理（）中国最大最活跃的产品经理学习、交流、分享平台
中国电子竞技直播平台专题研究报告
Analysys易观认为，收入渠道 的多样化代表着游戏直播市场变现 渠道的灵活，而变现渠道的灵活契 合了资本市场供求双方错层次化的 需求。
2016/7/22
指数成长的比特动能
12
游戏直播平台多领域跨界促成传统企业互联网转型
策 支 撑
国家广电总局、国家宣传部 公安文化部、地方市政府
大型游戏厂商 腾讯游戏、游久游戏
娱乐明星
陈赫、 Angelababy、
林更新
网红 弹幕文化 真人秀节目 主播游戏视频 在线解说
衍 生
2016/7/22
指数成长的比特动能
8
资金、内容、主播成为游戏直播核心竞争因素
资金是游戏直播市场竞争的首要主要因素，目前整
指数成长的比特动能 数据来源：公开数据 Analysys易观整理
投资方 合一集团、 紫辉创投 欢聚时代
昆仑万维
奇虎360
九合创投、 汪峰、黄晓
明 真格基金、 策源创痛
小米 腾讯
11
游戏直播市场收入渠道多样契合资本市场建设需求
游戏直播平台收入多样化渠道
内嵌增值服务
虚拟道具，礼物打赏，直播内消 费
游戏联运
资本市场
红杉资本、南山资 本
传统国有企 业
浙报传媒
资金来源
腾讯、英雄互娱
大型互联网 企业
王思聪 个人
2016/7/22
游戏直播 战旗TV
投资方 浙报传媒
直播平台资金投资情况
秀场直播
投资方
9158
天鸽互动
全民直播 光圈直播
斗鱼直播 龙珠直播 虎牙直播 熊猫TV
2016中国娱乐直播行业分析报告
全民移动互联时代，娱乐直播的迁徙与变革中国娱乐直播行业分析报告2016
目录
1 2 3 4 5娱乐直播市场现状
娱乐直播市场竞争
娱乐直播厂商分析
娱乐直播人群画像
娱乐直播发展趋势
4
17594738
46.7%334714.0%10%
0%
50%
40%30%20%1000050004000300020002015Q12015Q22015Q32015Q42016Q1
用户规模（万人）29.8%2282环比增长率4157
24.2%娱乐直播市场用户规模增速较快，未来发展潜力巨大
2015Q1-2016Q1中国娱乐直播市场用户规模
7
数据来源：千帆只对独立APP 中的用户数据进行监测统计，不包括APP 之外的调用等行为产生的用户数据。
截止2016年第2季度易观千帆基于对10亿累计装机覆盖、1.94亿移动端月活跃用户的行为监测结果。
采用自主研发的enfoTech 技术，帮助您有效了解数字消费者在智能手机上的行为轨迹。
2016上半年中国在线直播市场研究报告
在线直播产业链
主播
直播平台
用户
经纪公司/工会
在线直播行业图谱
移动直播平台 泛娱乐类直播平台
映客直播
花椒直播
斗鱼
战旗TV
一直播
ME直播 虎牙直播 龙珠直播
重点发力移动端
秀场类直播平台
全民TV 秀色秀场 么么直播 熊猫TV
9158
六间房秀场
YY直播
CC直播
专注秀场直播
内容涉及游戏、秀场等多领域
社交类直播平台
2016上半年中国在线直播 用户行为调查
移动直播便利开播，全民直播渐成趋势
iiMedia Research（艾媒咨询）数据显示，28.2%的用户观看直
播的频率较高，经常观看；超五成的用户会偶尔关注，只有不到 两成的用户表示从未观看过直播。 艾媒咨询分析认为，随着移动
直播技术渐趋成熟，移动开播更便利，大大降低的主播门槛，一
2016上半年中国在线直播 市场研究报告
2016H1 China Live Broadcast Research Report
（内部精简版）
研究方法
本报告主要采用行业深度访谈、桌面研究等方法， 并结合艾媒咨询自有的用户数据监测系统及北极 星 统计分析系统等。
•
通过对行业专家、相关企业与在线直播用户进行 深 度访谈，了解相关行业主要情况，获得相应需要的 数 据。 对部分相关的公开信息进行筛选、对比，参照用 户 调研数据，最终通过桌面研究获得行业规模的数据。
艾媒咨询分析师认为，明星是“吸粉”的利器。在明星资源竞争 中，
泛娱乐类直播平台明星IP丰富度TOP5 排名
1 2 3 4 5
直播平台
斗鱼TV 全民TV 熊猫TV 虎牙TV 战旗TV
2016视频直播行业发展现状分析
2016视频直播行业发展现状分析一、视频直播行业发展现状➀新进入者持续增加，行业竞争日趋激烈➁平台布局基本完成，后来者机会减少➂平台成本压力倍增，挖掘用户价值是成败关键➃行业洗牌加速，各家该如何取长补短？➄得用户者得天下：获客、升值、留存是用户生命周期关键节点二、视频直播用户画像及其移动互联网分布➀用户属性：直播用户以男性居多，偏年轻化、低收入，主要集中于一二线城市，学生和自由职业者等有闲群体是主力➁与移动网络用户整体比较：高中/技校等95后学生，一二线城市及低收入人群更倾向于使用直播平台➂性别特征：男性是秀场直播、游戏直播的绝对主力，全民直播对女性用户较有吸引力直播的各个领域均以男性用户为主，其中秀场直播和游戏直播中的男性占到了75%以上；相对而言，女性用户更偏爱全民直播，如果说秀场直播满足了男性用户“看”美女的需求，全民直播则迎合了女性用户“玩”直播的需求。
➃年龄特征：90后热衷游戏直播，30岁以上用户更加偏好电视/赛事直播直播是年轻人的主场，各个直播领域中，30岁以下的用户均占到五成以上，游戏直播中的90后接近八成；与移动互联全网的年龄结构相比，30岁以上的用户偏好电视/赛事直播。
➄地域特征：游戏直播用户过半来自省会城市，县级用户更偏好电视/赛事直播半数以上的直播用户集中于一二线城市，其中游戏直播和全民直播的用户在一、二线城市占比超过60%；从TGI看，省会城市用户更加偏爱游戏直播，县级用户更偏好电视/赛事直播，乡镇农村用户对直播并不十分感冒。
➅学历特征：游戏直播用户学历偏高，秀场直播用户学历偏低游戏直播和全民直播大专及以上学历的用过超过50%，秀场直播用户中高中及以下学历用户占比七成以上；通过与移动互联的学历结构相比，本科和硕士以上学历的用户更偏好游戏直播，大专学历的用户更偏好全民直播。
➆职业特征：学生占据游戏直播半壁江山，白领偏爱观看电视/赛事直播学生占据了游戏直播市场半壁江山，其他领域中也以学生和自由职业者居多，自由支配时间较多使其有更多闲暇来观看直播；从TGI看，白领用户更偏好电视/赛事直播，工人/服务业人员更偏好秀场直播。
2016年娱乐直播专题分析报告
付费用户规模曲线 全年营收规模曲线
上线娱乐平台
欢聚时代发展表现
2016/10/28
3
移劢端癿娱乐直播：全民风潮爆发，丛林竞争激烈
手机对娱乐直播形态 癿拓展体 现为直播+， 直播已渗逋到社 交、 影视、电商、美妆、 旅游、教 育、医疗等 领域，大大拓展了 娱 乐直播癿形态外延。 虚拟打赏：用户充 值兑换虚 拟物品打赏 主播，直播平台癿 主 流商业模式； 会员订阅：付费成 为会员享有与属权利；
行业发展阶段
规 成立多玩游戏网， 模 增 开展网游业务 长 趋 势 线
推出YY语音软件， 支持娱乐社交业务 上线YY教育
开展玩唱会，手机YY上线直播功能 推出独立品牌-虎牙直播、 100教育；打造女子组合1931 美国纳斯达兊上市， 启用公司 品牌-欢聚时代
推出手机直播产品-ME， 探索明星艴人及综艴直播
网易BOBO
映客 YY
易直播
呱呱视频 KK 六间房 9158
光圈直播 花椒直播 17
2005年癿中国互联网野蛮生长，熟人社交巨 头林立，视频 网站处于烧钱拼流量癿发展初 期，与注陌生人视频交友癿 9158上线运营， 开娱乐直播秀场模式先河
2015年癿中国移劢互联网高速增长，移劢 应用层出丌穷， 视频成为信息承载癿主流斱 式，17因用户直播丌雅内容而 爆红，掀娱乐 直播全民热潮
2
直播跻身移劢互联网风口，市场处于市场高速发展期
中国娱乐直播市场AMC模型
探索期（2005-2008）
市 场 讣 可 度 启劢期（2009-2014） 高速发展期（2015-）
移劢互联网飞速发展，映客等手机直 播APP 应 运而生。迎合用户社交不娱 乐需求癿手机直播 ，入口价值凸显
2016年中国视频直播行业分析报告
游戏视频直播将迎来快速发展电子游戏是宅男们的极乐世界。
日本的宅文化从萌芽到盛行，已经有20 年的历史，随着信息时代的飞速发展，宅文化已向世界各地不断传播开来。
电子游戏作为宅文化的一种，陪伴着一代又一代人的成长为其来欢乐。
多人网络游戏逐渐取单机游戏，视频直播是游戏玩家的最佳社交语言。
中国游戏经历了十年高速发展期，目前存量玩家已达5 亿人，网络游戏的多玩家、复杂性使得游戏宅们先天存在寻找队友和对手的社交需求以及不断向他人请教游戏技巧的水平提升需求。
Twitch 等游戏在线直播平台的兴起为游戏宅们提供了更加有效的社交途径，观赏他人视频比查看文字版攻略更容易学会游戏技巧，而直播与语音、弹幕的融合带来了即时有参与感的互动，为玩家带来了全新的感官体验。
吸引力堪比体育赛事，游戏直播平台是一座金矿。
游戏直播平台Twich 在全美视频直播领域已经超过主打体育直播的ESPN，英雄联盟2015 年全球总决赛的视频直播观看人数更是超过了NBA 总决赛。
电竞在全球范围内的潜在受众人群有望达到14 亿，赛事收视率两年内将超过美国的任何一项传统体育赛事。
国内视频直播平台处于混战初期，主播和版权是关键。
游戏内容本身差异性不大，最主要区别还是在于风格迥异的游戏主播上。
渠道混战背景之下，坐拥大量粉丝的游戏主播作为高价值IP 已成为各大平台争夺的核心资源。
游戏主播只是IP 的一半，另一半是游戏本身。
享有游戏版权的平台更将占得先机，把握生杀大权。
中国游戏经历了十年高速发展期，玩家超过5亿人资料来源：TalkingData、中国版协游戏工委中国游戏经历了十年高速发展期，目前存量玩家已达5 亿人，然而群体庞大的游戏玩家门的社交需求却并未得到重视，一方面是因为过去网络的普及度不够发达，另一方面是因为传统游戏以单机为主并不需要太多游戏伙伴，网上攻略已经能满足玩家游戏通关需求。
群体性的游戏才是好玩的游戏视频直播是游戏玩家的最佳社交语言，Twitch 则是他们交流的平台游戏宅的需求升级之路亦是游戏视频直播平台的兴起之路Twitch 占据了全美视频直播领域近一半的市场份额游戏直播平台Twitch 凭借着超高的粘性月均独立访问用户已超过1 亿，其占据了全美视频直播领域近一半的市场份额，早已将新闻类直播网站远远甩在身后，在与传统视频网站Hulu 的对垒中也不落下风。
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51.8%
48.2%
是否
2015年是否收看过在线直播
其它
10.1%
在线教育直播
5.2%
新闻直播
17.5%
游戏、电竞直播
20.7%
体育直播
22.5%
生活直播
30.4%
娱乐直播
50.2%
0.0% 10.0% 20.0% 30.0% 40.0% 50.0% 60.0%
网民收看的在线直播类型
数据来源：iiMedia Research CopyRights 2007—2016 艾媒咨询（iiMedia Research） All Rights Reserved
昆仑万维领投 不详
亦庄互联基金领投，沃衍资本、 金百朋等
腾讯、红杉资本、南山资本等 YY领投、华创跟投
艾媒咨询分析师认为，过度的媒体曝光导致在线直播行业的发展软肋也暴露在聚光灯下，充斥 着色情和低俗文化的网络直播平台屡遭相关部门点名，诸如“斗鱼女主播事件”不断挑战着公 众的道德底线，长期来看，游走在道德与法律边缘的直播市场不具有投资和发展价值，整顿迫 在眉睫。
数据来源：iiMedia Research CopyRights 2007—2016 艾媒咨询（iiMedia Research） All Rights Reserved
接近一半的网民收看过在线直播
2015年特别是下半年以来，国内在线直播进入快速发展阶段。接近50%的网民表示收看过在线直播，从观看内 容看，娱乐化的直播内容最受欢迎，包括娱乐直播（如女主播卖萌撒娇等）、生活直播（如逛街、做饭、出行等）。 对美女的感官需求和人性天然的窥私欲激发了观众的荷尔蒙，不少观众长期泡在自己心怡的主播房间，甚至为了 主播的“嫣然一笑”不惜豪掷千金。
2015-2016年中国网络直播平台部分融资情况
自进入2015年特别是2015年下半年以来，国内直播行业进入快速发展的阶段，巨额资本加持直播行业，从 YY、斗鱼，到红衣教主周鸿祎的场似乎都在遵从着一个共同的认知，宁可错投，不可错过。
A轮千万级别 B轮近亿美元 A轮1000万人民币 A轮千万美元
宋城演艺
不详 紫金文化基金、普思资本、创
新工场、王思聪等 不详
赛富基金、金沙江创投和紫辉 创投等
游久游戏、腾讯等
赛富基金等
合一集团
数据来源：iiMedia Research CopyRights 2007—2016 艾媒咨询（iiMedia Research） All Rights Reserved
政府数据与信息 行业公开信息 企业年报、季报 行业资深专家公开发表的观点
• 根据艾媒咨询自身数据库、北极星统计分析系统和草莓派调研社区平台（Strawberry Pie）的相关数据分析。
• 艾媒北极星：截止2016年3月底，北极星采用自主研发技术已经实现对5.64亿独立装机覆盖用户行为监测。
2015年中国在线直播平台数量接近200家，其中网络直播的市场规模约为90亿，网络直播平台用户 数量已经达到2亿，大型直播平台每日高峰时段同时在线人数接近400万，同时进行直播的房间数量 超过3000个。
200家
90亿
2亿
400万
3000个
注：该数据仅包含网络直播平台
在线直播的门槛非常低，只需一台电脑和一个账号即可进行直播，手机更是让随时随地直播如同家常 便饭，秀场、演艺、户外、电竞、教育、明星等各类主播形态兴起，IP、粉丝、流量等让企业家和资 本家兴奋不已，纷纷试水在线直播，行业发展驶入快车道。
24.4%
14.9% 14.4%
9.4%
9.7%
5.5% 4.4% 3.0% 2.5% 2.4% 2.2% 2.2% 2.0% 1.8% 1.4% 1.2% 1.0%
2016年中国各移动直播平台累计下载量分布
2016年中国在线直播行业专题研究 暖春遭遇寒流
（内部精简版）
研究方法
本报告主要采用行业深度访谈、桌面研究等方法，并结合艾媒咨询自有的用户数据监测系统及北极星统计分析系 统等。
• 通过对行业专家、相关企业与在线直播平台用户用户进行深度访谈，了解相关行业主要情况，获得相应需要的
数据。
• 对部分相关的公开信息进行筛选、对比，参照用户调研数据，最终通过桌面研究获得行业规模的数据。
2015-2016年中国网络直播平台部分融资情况
时间
2016年1月 2016年3月 2016年3月 2016年3月 2016年4月
融资平台
映客 易直播 三好网 斗鱼TV 早道网校
融资金额
A+ 轮8000万元 A轮约6000万人民币 Pre-A轮7500万人民币
B轮1亿美元 A轮1500万元
投资机构
• 面向全国针对各领域征集优秀案例企业进行中，详情可咨询whd@ 。
数据来源：iiMedia Research CopyRights 2007—2016 艾媒咨询（iiMedia Research） All Rights Reserved
中国在线直播市场整体解析
2015年中国在线直播市场数据
数据来源：iiMedia Research CopyRights 2007—2016 艾媒咨询（iiMedia Research） All Rights Reserved
Hale Waihona Puke 中国各移动直播平台累计下载量分布：YY领先，斗鱼成长迅速
从移动直播平台累计下载量分布来看，YY以24.4%的占比在众多网络直播平台中排名第一。YY于2005年成立，2012 年在美国纳斯达克上市，2015年向虎牙直播注资7亿，坐稳了国内直播行业第一把交椅。 斗鱼成长迅速，以14.9%的占比排行第二。斗鱼于2014年成立，短短两年时间跃居为国内网络直播平台第二把交椅， 发展非常迅速，2016年3月，腾讯等向其注资1亿美元，斗鱼逐步由游戏直播向体育、综艺、娱乐、户外等直播内容扩张。
时间
融资平台
融资金额
投资方
2015年3月 2015年5月 2015年10月 2015年11月 2015年11月 2015年11月 2015年11月 2015年12月
六间房 果酱直播 ImbaTV
微吼 映客 龙珠直播 欢拓科技 火猫TV
26亿被收购 数百万元天使轮 B轮约1亿元人民币 B轮近亿元人民币