企业融资业务介绍
我国上市公司再融资及并购重组业务介绍
我国上市公司再融资及并购重组业务介绍我国上市公司再融资及并购重组业务是指上市公司通过发行股票、发行债券等方式获取资金，以及通过收购、兼并、重组等手段进行企业整合或扩大经营规模的活动。
这些业务对于上市公司来说具有重要的战略意义和经济效益，在我国资本市场发展的过程中起到了推动作用。
再融资是指上市公司通过发行股票、债券等方式筹集资金的行为。
再融资有利于满足上市公司资金需求，支持企业改善财务结构、扩大经营规模、提升竞争力等。
再融资的方式主要有公开发行股票、非公开发行股票、配股、定向增发、企业债券发行等。
再融资业务需要符合相关法规和政策要求，并经过券商、律师、会计师等专业机构的审核。
并购重组是指上市公司通过收购、兼并等手段实现企业整合或扩大经营规模的活动。
并购重组有助于提升企业经营能力、扩大市场份额，同时也能够实现资源整合、优势互补等效果。
并购重组的方式主要有资产重组、股权收购、资产收购、债权重组等。
并购重组涉及到合同法、公司法、证券法等多个法律法规，并需要获得监管部门的批准或备案。
我国上市公司再融资及并购重组业务在近年来发展迅速，呈现出多元化的特点。
一方面，再融资的规模持续扩大，资本市场对企业提供的融资渠道更加丰富。
另一方面，大规模的并购重组案例频频出现，企业通过整合资源、优化产业链，实现更高的经济效益。
然而，我国上市公司再融资及并购重组业务仍存在一些问题和挑战。
首先，市场监管需要进一步完善，加强对上市公司的监管力度，防范操纵市场、虚假陈述等风险。
其次，企业自身也需要加强内部管理，提高财务透明度、履行社会责任，以减少不良事件的发生。
此外，还需要加强法律法规的制定和执行，为企业的再融资及并购重组提供良好的法律环境。
总的来说，我国上市公司再融资及并购重组业务在资本市场发展中起到了重要的推动作用。
随着我国经济的进一步发展和资本市场的深入推进，再融资及并购重组业务有望发挥更大的作用，促进经济结构优化和企业整体竞争力的提升。
企业投融资情况介绍
企业投融资情况介绍一、公司简介XX公司成立于2005年，总部位于中国上海市，是一家专注于新能源领域的高新技术企业。
公司拥有一支专业的研发团队，致力于研发和生产太阳能光伏产品，为全球各地的客户提供高品质的光伏产品和解决方案。
在过去的十几年里，公司不断创新和发展，已成为行业内的领先企业之一。
二、发展历程公司成立初期主要依靠自有资金和银行贷款支持，自2005年成立以来，公司一直在自给自足的情况下迅速发展。
但是随着企业规模的扩大和市场需求的增加，公司迅速意识到需要额外的资金来支持其发展。
因此，在公司第五个年头，决定进行首轮融资，吸引了一批国内外知名投资机构和天使投资人的关注。
这一轮融资成功后，公司将资金重点用于产品研发、生产线扩张和市场推广等项目。
在资金支持的作用下，公司取得了良好的业绩和声誉。
第一轮融资成功后，公司的规模和实力得到了进一步提升，但是在新能源市场的竞争越发激烈的情况下，公司意识到仅依靠资金投入是远远不够的。
因此，公司积极进行产业合作和技术创新，全力提高产品品质和技术水平，努力实现自主创新和持续发展。
这也使得公司在竞争激烈的市场竞争中始终保持领先地位，为公司后续的发展奠定了坚实的基础。
近年来，公司不断开拓国际市场，追求更大范围的发展。
这也就需要更多的资金支持来帮助公司开发国际市场和完善跨国业务。
因此，公司决定进行第二轮融资，这一轮融资吸引了更多的国际投资者的关注，并最终取得了成功。
这一轮融资使得公司获得了更多的资金支持，也为公司的国际化战略目标提供了有力保障。
三、融资情况1. 第一轮融资第一轮融资发生在公司成立5年后，融资总额为1亿元人民币。
融资的主要用途包括研发投入、生产线扩张、市场推广和团队建设等方面。
投资者包括国内外知名投资机构和天使投资人。
这一轮融资成功后，公司的资金实力得到了进一步的增强，也为公司的快速发展奠定了扎实基础。
2. 第二轮融资第二轮融资发生在公司成立13年后，融资总额为3亿元人民币。
企业融资的用途有什么
企业融资的用途有什么企业融资是指企业通过向外界筹集资金来满足经营发展所需的资金。
企业融资的用途多种多样，可以根据具体情况而定，下面为您详细介绍企业融资的用途。
1.项目投资：企业融资可以用于新项目的投资。
有时候，企业需要开展新的业务或扩大现有业务规模，但是资金却不足以支持这些项目，因此需要进行融资。
融资可以为企业提供足够的资金来购买设备、购置原材料、租赁场地等，以便顺利开展新项目，增加企业的收入。
2.补充运营资金：企业融资可以用于补充运营资金。
运营资金是企业日常经营活动所需的资金，如购买原材料、支付员工工资、缴纳水电费等。
有时候，企业运营资金不足，需要进行融资以弥补资金缺口，确保正常运营。
3.渠道扩张：企业融资可以用于渠道扩张。
企业在市场中推广产品和服务需要一定的渠道，如开辟新的销售渠道、合作伙伴引进等。
融资可以提供必要的资金，帮助企业扩大销售网络，进一步拓展市场份额。
4.增加研发投入：企业融资可以用于增加研发投入。
研发是企业发展的重要驱动因素，可以帮助企业创新、提高竞争力。
融资可以为企业提供研发资金，支持企业进行技术研发、新产品开发等，并提升企业的核心竞争力。
5.收购其他企业：企业融资可以用于收购其他企业。
有时候，企业为了扩大规模、增加市场份额或获取核心技术，需要收购其他企业。
融资可以为企业提供足够的资金，用于支付收购相关的费用，并实现企业的快速扩张。
6.债务重组：企业融资可以用于债务重组。
有时候，企业的债务很重，无法及时偿还，融资可以提供资金来偿还债务或重新安排债务，减轻企业的债务负担，增加现金流。
7.固定资产投资：企业融资可以用于固定资产投资。
企业发展需要购买土地、建设厂房、购置机器设备等固定资产，这些资产可以支持企业的生产经营活动长期发展。
融资可以为企业提供所需的资金，帮助企业扩大产能，提高生产效率。
总之，企业融资的用途多种多样，可以根据企业的具体情况和发展需求来确定。
融资可以提供企业所需的资金，帮助企业实现战略目标，推动企业的可持续发展。
企业融资项目介绍ppt
企业融资项目介绍ppt 一、公司简介（1）公司名称、成立时间和注册资本（2）公司的主营业务及核心竞争力（3）公司的发展历程和业绩情况（4）公司的组织架构及管理团队二、融资项目背景（1）融资项目的起因和背景介绍（2）市场需求以及市场规模（3）公司发展战略及未来规划（4）项目所带来的影响和价值三、融资项目概述（1）融资项目的目标和意义（2）项目的主要内容和规模（3）项目的特点和优势（4）项目所需资金的用途和规模四、融资方式和条件（1）项目的融资方式和计划（2）项目融资的条件和要求（3）融资期限和还款方式（4）融资方案的可行性和优势五、风险分析与控制（1）项目融资的风险及对策（2）项目实施过程中的风险及应对措施（3）项目运营阶段的风险及处理办法（4）项目的盈利和财务状况六、融资方案推进计划（1）项目的实施计划和时间表（2）融资方案的推进步骤和流程（3）项目实施过程中的监控和评估（4）融资方案的落地和实施效果七、项目投资回报预测（1）项目的投资回报率和预期收益（2）项目的现金流量预测和财务指标（3）项目的投资回收期和利润分配（4）项目的风险回报分析和评估八、项目筹资进展与计划（1）项目筹资进展情况和计划（2）已经获得的融资和投资情况（3）其他潜在投资者或合作伙伴的意向（4）后续项目筹资和发展计划以上是一个1500字以上的企业融资项目介绍PPT的大致内容。
根据具体情况，可以适当增减内容，并结合合适的图片、图表等进行展示。
同时，要根据听众的需求和背景做适当调整，使得整个介绍更具说服力和吸引力。
某公司融资情况介绍说明
某公司融资情况介绍说明1. 引言融资是指企业通过各种渠道从外部获得资金的过程。
对于一家公司而言，融资是其发展壮大的重要方式之一。
本文将介绍某公司的融资情况，包括融资渠道、融资金额、融资用途以及融资后的发展情况。
2. 融资渠道某公司的融资主要通过以下几个渠道进行： - 银行贷款：某公司在创业初期通过银行贷款获得了第一笔资金，用于公司的起步经费。
- 天使投资：在公司初期发展阶段，某公司吸引了多位天使投资人的资金支持，用于进一步扩大生产规模和市场推广。
- 风险投资：某公司在成长期得到了几家知名投资机构的青睐，通过风险投资获得大额资金支持。
- 股权融资：某公司在上市前进行了几轮股权融资，通过出售股份的方式筹集了更多的资金。
3. 融资金额某公司在不同阶段获得的融资金额如下： - 创业初期：银行贷款100万元用于起步经费。
- 发展初期：天使投资总额达到200万元，用于扩大生产规模和市场推广。
- 成长期：通过风险投资获得了3000万元资金支持，用于技术研发、团队建设和市场扩张。
- 上市前：通过股权融资筹集了5000万元，用于准备上市所需的手续和资金。
总结起来，某公司在融资过程中共计获得了8300万元的资金支持。
4. 融资用途融资后的资金主要用于以下几个方面： - 生产设备更新：部分融资资金用于购置高效的生产设备，提高生产效率和产品质量。
- 技术研发：某公司将一部分资金投入到技术研发上，用于研发新产品或改进现有产品的技术。
- 市场扩张：融资后的资金主要用于市场推广和销售渠道的拓展，提高产品的知名度和销售量。
- 团队建设：某公司用部分融资资金增加了研发团队和销售团队的规模，提高公司的研发能力和市场竞争力。
5. 融资后的发展情况通过多轮融资的支持，某公司取得了显著的发展成果： - 生产规模的扩大：某公司利用融资资金购置了更多的生产设备，提高了生产能力，产品供应能力得到极大提升。
- 技术领先优势：融资后，某公司加大了技术研发的力度，不断推出更具创新性和竞争力的产品，从而在市场上取得了明显的竞争优势。
企业融资形式介绍pt
企业融资形式介绍pt
- 股权融资：指公司以出让部分股权来吸引投资人进行投资，用股权换取企业发展所需资金的一种融资方式。
得到的钱不用偿还，但公司日后的收益也要给投资人分红。
- 债券融资：指企业通过发行债券来筹集资金的方式。
债券发行人承诺在未来一定时期内还本付息，发行人需承担按期还本付息的义务。
- 银行贷款：指企业向银行或其他金融机构申请贷款，以获得资金支持。
这种融资方式通常需要提供担保或抵押物，并且需要支付利息。
- 融资租赁：指企业通过租赁的方式来获得所需的设备或资产，并在租赁期间内支付租金。
这种融资方式可以帮助企业在不需要大量资金的情况下获得所需的资产。
企业可以根据自身的发展阶段、财务状况和融资需求，选择合适的融资形式。
在选择融资方式时，需要考虑融资成本、风险和资金使用效率等因素。
银行发展企业融资业务
银行发展企业融资业务CATALOGUE 目录•银行企业融资业务概述•企业融资业务类型与方案•银行发展企业融资业务的优势与挑战•企业融资业务的风险与风险管理•银行企业融资业务的发展趋势与展望CHAPTER银行企业融资业务概述定义特点定义与特点银行企业融资业务的重要性030201银行企业融资业务的历史与发展历史银行企业融资业务起源于19世纪，当时银行开始为企业提供贷款支持，以促进企业的发展。
随着经济的发展和金融市场的不断成熟，银行企业融资业务也不断发展和完善。
发展近年来，随着金融市场的不断深化和竞争的加剧，银行企业融资业务不断创新和发展。
例如，银行推出了多种新型的融资产品和服务，如供应链融资、知识产权质押融资等，以满足企业客户的多样化需求。
同时，银行也在风险管理和内部控制方面不断加强，以保障业务的稳健发展。
CHAPTER企业融资业务类型与方案总结词贷款融资是银行最传统的企业融资业务，也是企业最常用的融资方式之一。
详细描述贷款融资通常分为抵押贷款和信用贷款，其中抵押贷款需要企业提供抵押物作为担保，而信用贷款则主要依据企业的信用评级和还款能力来决定贷款额度。
贷款融资具有较低的融资成本和灵活的还款期限，适用于各种规模的企业。
贷款融资总结词详细描述债券融资股权融资总结词详细描述贸易融资是企业通过与贸易伙伴之间的交易关系获得资金融通的一种融资方式。
详细描述贸易融资通常包括订单融资、应收账款融资、存货质押融资等，企业可以通过与贸易伙伴之间的真实交易关系获得资金融通。
贸易融资具有较低的融资成本和较短的融资期限，适用于有贸易往来的企业。
总结词贸易融资VS结构性融资方案总结词详细描述CHAPTER银行发展企业融资业务的优势与挑战银行发展企业融资业务的优势资金优势银行作为金融机构，具有较高的信誉度，能够吸引更多的企业选择银行作为融资合作伙伴。
信誉优势风险管理优势法律法规限制银行在开展企业融资业务时，需要遵守相关法律法规的规定，这可能会对银行的业务开展和风险管理带来一定的限制。
企业融资计划书(5篇)
企业融资计划书（5篇）市场的变化是无常的，所以，一份好的商业计划书应当能够跟随着市场的变化进行不断的调整。
为了让您对于融资计划书公司的写作了解的更为全面，下面作者给大家分享了5篇企业融资计划书，希望可以给予您一定的参考与启发。
企业融资计划书篇一一、公司介绍1、公司简介主要内容包括公司成立的时间、注册资本金、公司宗旨与战略、主要产品等，这方面的介绍是有必要的，它可以使人们了解你公司的历史和团队。
2、公司现状在此将您公司的资本结构、净资产、总资产、年报或者其他有助于投资者认识你的公司的有关参考资料附上。
如果是私营公司还应将前几年经过审计的财务报告以附件形式提供。
如果经过审计请注明审计会计师事务所，如果未经审计也请注明。
3、股东实力股东的背景也会对投资者产生重要的影响。
如果股东中有大的企业，或者公司本身就属于大型集团，那么对融资会产生很多好处。
如果大股东能提供某种担保则更好。
4、历史业绩对于开发企业而言，以前做过什么项目，经营业绩如何，都是要特别说明的地方，如果一个企业的开发经验丰富，那么对于其执行能力就会得到承认。
5、资信程度把银行提供的资信证明，工商、税务等部门评定的各种奖励，或者其他取得的荣誉，都可以写进去，而且要把相关资料作为附件列入。
较好有证明的人员。
6、董事会决议对于需要融资的项目，须经过公司决策层的同意。
这样才更加强了融资的可信程度，而不是戏言。
二、项目分析1、项目的基本情况位置、占地面积、建筑面积、物业类型、工程进度等，都是房地产开发的基本情况，需要在报告中指出。
2、项目来历项目来历是指项目的来龙去脉，项目的上家是谁，怎么得到的项目，是否有遗留问题，是如何解决的等情况。
3、证件状况文件项目是否有土地证、用地规划许可证、项目规划许可证、开工证和销售许可证等五证的情况。
需要复印件。
4、资金投入自有资金的数额、投入的比例、其他资金来源及所占比例、建筑商垫资情况、预计收到预售款等情况等，方便了解项目的资金状况。
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企业债券
公司债券
可交换债 资产支持
证券 金融债
银行 保险 基金 证券公司 财务公司
二、发行承销业务
（一）企业债券 （二）公司债券 （ 三 ） 可交换债券 （四）资产支持证券
二、发行承销业务——企业债券
企业债券是根据《证券法》和《企业债券管理条例》公开发行的债券，由国家 发改委审批与监管。
融资优势： 成本低 —— 综合融资成本低于银行贷款融资 一般AA级企业债券比同期限银行贷款基准利率低。 银行贷款一般按月或按季付息，而企业债券按年付息。按复利计算，贷款利率更高。 根据2005年以来的资料统计，企业债券融资成本较银行贷款平均低20%左右。 银行贷款资金使用严格。
企业融资业务介绍
目录
一、融资业务简介 二、发行承销业务 三、销售交易业务 四、企业融资部团队
一、融资业务简介 —— 发行承销业务
各类融资产品要素
产品
要素 监管机构 规模
企业债 发改委 ≥5亿元
公司债
公开发行
非公开发行
证监会
中证监测中心
≥3亿元
≥5000万元
可交换债 证监会 ≥3亿元
资产 证券化
证监会
评级机构 (如有)
制作申报材料 上报
交易所
取得无 异议函
发行
备案 投资者
固定收益 平台
中证监测中心 转 让 交易所
集中竞价 系统
二、发行承销业务——资产支持证券
资产证券化 指原始权益人将缺乏流动性，但具有可预期的、稳定的未来现金收入流的
资产或资产组合（基础资产）通过一定的结构安排对资产中风险与收益要素进 行分离与重组，并通过内部或者外部手段提高资产的信用等级，并依托该资产 或资产组合的未来现金流在金融市场上发行可以流通的有价证券（资产支持证 券）而进行的一种结构性融资活动。传统的证券发行是以企业为基础发行股票 或债券，而资产证券化则是以特定的基础资产或资产组合为基础发行资产支持 证券。 资产支持证券（Asset-Backed Security，ABS）
二、发行承销业务——企业债券
融资优势（续）：
2014年企业债券发行规模统计
规模大 65%的企业债券发行规模过10亿元。
期限长 可以设计为短期(3-5年)，中长期(6-8年)和超长期(10 年以上)。 可以通过选择权和分期偿还本金等方式实现灵活的期限 设计方案。 适合于建设期及投资回收期长、资金量大的投资项目。
二、发行承销业务——企业债券
操作流程
主承销策划 债券发行方案
发行人研究 融资方案
发行人权力 委托 机构通过议案
主承销商组织申 报材料制作
其他中介机构协 助完成申报材料
人民银行会 签
答复反馈意见 省发改委转报国
家发改委 下发核准文件
集中竞价系统 固定收益平台
省发改委出具预 审意见
申报材料上报 市、省发改委
2014年企业债券期限统计 8.00% 4.00%
88.00% 5年以下 5-7年 7年以上
二、发行承销业务——企业债券
发行条件: 发行人成立时间须满3年；
说明：判断依据为是否能够提供最近3年连审报告（一般不得使用模拟报表）。 累计债券余额不超过公司净资产的40%；
说明：累计债券余额包括企业债券、上市公司债券等。净资产以申报的三年连审 财务报告中最近一年的合并报表数据为依据，且拟发债企业自身与其直接或间接 控股子公司发行债券累计余额之和，均不超过该企业所有者权益（包含少数股东 权益）40%。若拟发债企业母公司发行过债券，则该企业及该企业的母公司均需满 足此条件；政府投融资平台公司为其他企业发行债券提供担保的，按担保额的三 分之一计入该平台公司已发债余额。 例如：某平台公司净资产50亿元，其子公司已发行尚未兑付的债券为5亿元，该平 台公司曾为其他企业发行的12亿元债券提供担保，则该公司：
募集资金使用灵活 银行贷款一般要求先到位20%-40%的资本金，而发行企 业债券没有此类要求，因此利用企业债券在资本市场上募 集资金并投入项目，实际上可以补充项目资本金，资金到 位后使用灵活。来自5.65% 13.01%
26.71% 54.62%
0-10亿元 15-20亿元
10-15亿元 20亿元以上
二、发行承销业务——企业债券
地方政府融资平台公司即城投公司发行的募集资金用于市政基础设施建设或其他 公益项目的企业债券一般通称为城投债券。为控制地方政府债务，国家发改委制订了 一系列针对城投债券的特殊审批政策，例如：
2111指标控制：省会城市每年可发行2只城投债券，地级市、国家级经济技术开发 区、国家级高新技术开发区以及财政收入百强县每年1只。北京、天津、上海和重庆 四个直辖市不受上述限制，但直辖市所属任一区仅可同时申报1家城投债项目。 作为发债依据的净资产中不应包括公益性资产，如学校、医院、事业单位资产等。 公司偿债资金来源70%以上（含）必须来自公司自身收益，即公司最近三年平均主 营业务收入（或营业总收入）与补贴收入之比大于7∶3。 提供本级政府债务余额和综合财力的完整信息。若投融资平台公司所在地方政府负 债水平超过100%，其发债申请不予受理。 资产负债率较高（城投类企业65%以上，一般生产经营性企业75%以上）且债项级别 在AA+以下的债券；连续发债两次以上且资产负债率高于65%的城投类企业列为“从 严审核类”。 从债券存续第三年起，均摊偿还本金。
担保 流通场所
可选择
银行间市场 沪深交易所
可选择 沪深交易所
可选择
可选择
可选择
沪深交易所 沪深交易所 沪深交易所
金融债
银监会/保监会 ≥20亿元 中长期 / 2-4个月 提高资本 充足率 需要 无
银行间市场
一、融资业务简介 —— 销售交易业务
我们的销售渠道与客户
区域 交易所
沪深 交易所
银行间 市场
公开发行条件： 股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司不低于人民币6000
万元 累计债券余额不超过公司净资产的40% 最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息
指标说明： 净资产：指合并报表的净资产（含少数股东权益） 最近一期：指公开信息披露的最近一期，可以未经审计 年均可分配利润：指合并报表归属于母公司净利润 累计公司债券余额：以财务账面值计算的公开发行债券余额，不包括短期融资券
企业资产证券化
• 由证监会主管
• 在交易所市场发行
• 基础资产为企业拥有的收益权及债权
• 主要依据为《证券公司资产证券化业 务试点指引》
• 通过证券公司或其专业资产管理子公 司发行资产支持收益专项管理计划；
• 典型案例：华能澜沧江水电收益ABS ，浦东建设BT项目ABS
• 截至2014年10月底，累计发行企业资 产证券化产品32支，筹资总额284.23 亿元
风险隔离 特殊目的载体(SPV)对资产支持证券与发起人之间的信用风险进行有效隔离，使 投资者的风险被限定在证券化的资产组合中，而不受发起人自身资信情况影 响，即使发起人破产，证券投资者权益不受影响。 信用增级 原始权益人通过内部或者外部手段，提高资产的信用级别，从而提高该证券的 吸引力，降低发行成本。
刊登募集说明书 及其摘要
银行间 债券市场
交易所 债券市场
债券发行 债券上市
发行人： 主承销商： 中介机构： 监管机构：
交易场所：
二、发行承销业务——公司债券
公司债券是根据《证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》，公司制企业公开或 非公开发行的债券。
融资优势 成本低 —— 综合融资成本低于银行贷款融资
≥5亿元
期限
中长期
中长期
中短期
中短期
5年以下
成本
5.5% - 8%
5.5% - 8%
7.5%-10%
5.5% - 8% 5.5% - 8%
操作周期
募集资金 用途
评级
6 - 9月
固定资产 投资项目
必须
3 - 6个月 无限制 必须
2-3个月 无限制 可选择
3 - 6个月 无限制 必须
2 - 3个月 无限制 必须
最近三年平均可分配利润=0.8亿元 可发债额度=0.8/8%=10亿元 筹集资金投资项目手续齐全，用于固定资产投资项目的不得超过项目总投资 60%。棚户区改造项目可发行并使用不超过项目总投资70%的企业债券资金。发债 资金用于参股固定资产投资项目的，按照发行人直接与间接持股比例之和作为占 项目总投资的比重计算其投资数额。 例如：某公司拟将募集资金用于道路建设项目，项目总投资规模20亿元，则： 可发债额度=20*60%=12亿元
• 公司债券按年付息，比按季或按月付息的银行贷款成本低20%以上。 • 目前，AA+级5年期（第三年末含权）公开发行公司债券发行利率约6.5%左右。
募集资金使用灵活
• 公司债券募集资金可直接用于补充营运资金，不需要与项目挂钩。 • 发行成功后一次到账，债券存续期间可以灵活使用。
二、发行承销业务——公司债券
二、发行承销业务——资产支持证券
分类
信贷资产证券化
• 由人民银行、银监会主管
• 在银行间市场发行
• 基础资产为银行业金融机构的信贷资 产
• 目前已有比较完善的法规支持，主要 依据为《信贷资产证券化试点管理办 法》
• 通过信托公司发行信托计划
• 典型案例：开元信贷资产证券化、建 元信贷资产证券化
• 截至2014年10月底，我国已累计信贷 资产证券化产品81支，筹资总额达 2195.81亿元
非公开发行条件： 根据《非公开发行公司债券备案管理办法（征求意见稿）》、《非公开发行公司债券发行人 负面清单（征求意见稿）》，非公开发行公司债券实行负面清单管理。 目前，下列公司不得非公开发行公司债券： 地方融资平台公司 存在“闲置土地”、“炒地”、“捂盘惜售”、“哄抬房价”、“信贷违规”、“无证开发 ”等违法违规行为的房地产公司 最近12个月内公司财务会计文件存在虚假记载，存在其他重大违法行为的发行人 本次发行备案文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的发行人 对已发行的公司债券或者其他债务有违约或迟延支付本息的事实，仍处于继续状态的发行人 最近12个月内因违反《公司债券发行与交易管理办法》被中国证监会采取监管措施的发行人 注册会计师未能对最近两年财务报表出具无保留意见审计报告的发行人 本次发行募集资金用途违反相关法律法规的发行人 存在严重损害投资者合法权益和社会公共利益情形的发行人 信用评级低于AA-的小贷公司、典当行、担保公司等