名词解释可转换债券
可转换债券 名词解释(二)
可转换债券名词解释(二)可转换债券名词解释可转债券•可转债券是指可以在一定时间内，按照约定的价格将债券转换为发行公司的股票的一种金融工具。
可转债券的特点•转股期限：可转债券通常有一个固定的转股期限，即债券持有人可以在该期限内选择是否将债券转换为股票。
•转股价格：可转债券转换为股票时需要按照约定的转股价格进行换股，该价格通常较低于市场价格，为债券持有人提供较大的潜在收益。
•固定利率收益：除了具有股票转换的特点外，可转债券还具备一笔固定的利率收益，债券持有人可以享受债券利息，在某些情况下可兑付债券本金。
债券转股价值•债券转股价值是指可转债券在转换为股票时的市场价值，该价值由可转债券持有人持有的债券市值和相应股票的市价计算得出。
信用评级•信用评级是对可转债券发行人的信用风险进行评估的过程，评级机构根据发行人的还款能力和信用记录给予债券一个相应的等级，从高到低分为AAA、AA、A、BBB等级等。
转股溢价率•转股溢价率是指可转债券的转股价格与相应股票的市价之间的差额比例，是债券持有人通过转股赚取的溢价收益。
投资策略•投资者在购买可转债券时，可以根据市场情况选择合适的投资策略。
•一种常见的策略是买入可转债券并持有至转股期限，通过转股获得相应股票的收益。
•另一种策略是买入可转债券并在债券价格上涨时卖出，通过债券价格的升值来获取投资收益。
市场风险•可转债券市场受到多种风险影响，例如市场利率波动、股票市场波动以及债券发行人信用状况等。
•投资者需要注意市场风险，并通过分散投资、仔细选择债券品种等方式降低风险。
以上是关于可转换债券的名词解释及相关解释说明，希望对您有所帮助。
可交换债券名词解释
可交换债券名词解释
可交换债券是一种金融工具，结合了债券和股票的特点。
它是由发行方发行的债券，在一定期限内持有债券可以获得固定的利息收益。
与普通债券不同的是，可交换债券在特定条件下可以被持有人交换成发行方指定的股票。
可交换债券的特点是带有“可选权”，持有债券的投资者可以在约定的交换期限内将债券转换为发行方的股票。
通常，发行方会制定一定的条件，例如在一定时间内以一定的价格比例兑换为股票。
这使得可交换债券具有更高的灵活性，投资者能够根据市场情况和个人投资策略来选择是否进行债券与股票之间的兑换。
可交换债券的另一个特点是其潜在的增值收益。
一旦可交换债券转换为股票，投资者可以享受到与股票相同的增长潜力。
如果发行方的股票价格上涨，投资者可以通过将债券转换为股票来获得更高的回报。
可交换债券对于发行方也有一定的好处。
通过发行可交换债券，公司可以筹集到资金用于扩大业务或其他投资项目。
此外，债券转换为股票后，公司可以减少债务负担，并增加股本。
这可能有助于提高公司股票的流动性和市值。
总之，可交换债券是一种结合了债券和股票特点的金融工具。
它提供了投资者更多的选择权和灵活性，同时也为发行方提供了资金筹集和负债减轻的机会。
对于投资者来说，了解可交换债券的特点和条件，能够根据自身的投资需求做出明智的决策。
什么是可转换债券
什么是可转换债券
可转换债券是指发⾏⼈在发⾏信⽤债券时，附上⼀个转换条款，使持有⼈在将来特定时候可根据相应的转换⽐例，将它换成发⾏公司的股权。
转债是⼀种具有债权凭证和股权凭证双重性质的⾦融⼯具。
它是特殊的债券，是股份上市公司为增加对投资者的吸引⼒采取特殊⽅式发⾏的债券。
它具有债券的⼀般性：即载有⼀定⾯额，明确规定还本付息及利率⽔平，向全社会公开筹集资⾦的书⾯借款凭证，并反映投资⼈与发⾏⼈之间的债权、债务关系。
它与普通债券的不同在于，持有者可以按规定期限要求还本付息，也可以不要求还本付息⽽将其转为发债公司的普通股票。
从这个意义上说，购买了转债就相当于购买了发债公司股票的转换期权，即购买者从契约(转债)中得到的是权利，可在期限内决定是否⾏使。
另⼀⽅⾯，转债还具有股权凭证的性质，它虽以债券形式发⾏，但只要持有⼈愿意，就可以按规定的时间、价格实⾏转换。
随着向股票转换过程的实现，其购买者也就由发⾏公司的债务⼈转变为该公司股票的持有⼈，这时的债权凭证也就转变为股权凭证。
转债作为⼀种成熟的混合型融资⼯具，⽆论对发⾏⼈，还是投资⼈，都具有特殊的经济功能和现实意义。
可转换债券
• 宝安可转换债券当时能成功发行，根本原因在于当 时股市，股民处于高度投机气氛之中，宝安公司与 投资者首先将可转换债券视为认股证之类的高度投 机工具，而不是债券。 • 投资者对利率的高低以及转换条件、自身合理权利 保护等问题并不在意，宝安集团及其投资者对宝安 A股股价上升、1993年内行使转换权深信不疑。宝 安公司寄希望法人股可以上市流通，并将所得债券 款项应用于中长期项目。
• 发行情况 燕京转债发行前的网上路演活动，异常火爆， 燕京啤酒董事长、总经理偕同公司高管及主 承销商中信证券项目负责人倾力而为。但 2002年10月21日，燕京转债发行结果显示， 发行额度为7亿元的燕京转债在三个发行日 内发售46.75％，剩余的53.25％共计3.72亿元 由主承销商中信证券包销。
(4)公司及下属子公司的其他融资、资本盈余分配、 兼并收购、资产转换等行为导致公司股价比采取 这些行动前的股价低于一定比例（如95%）时， 转换价格相应调整。 (5)公司与其他公司合并，从而对股票产生影响或者 股票发行公司合并后不再存在，则应相应调整成 提供转换为新公司股票的选择权。 (6)其他上述情况中未包括的对股票名义价格有重大 影响的行为，应采取不同的调整措施。具体事宜 由可转换债券的信托人与发行公司协商。
可转换债券
• 可转换债券是投资者可以按约定条件转换为公司 普通股的债券。转换前属债券，转换后是普通股。
(1)可转换债券的转换价格通常高于公司当前股价。
在当前股权融资时机不佳时，公司可以延迟当 前低价股权融资，从而避免进一步降低公司股 票市价，并减少对公司现有股权的稀释程度。 (2)可转换债券利率可以明显低于不可转换的普通 债券，甚至可以是零息票可转换债券。因此， 公司在可转换债券发行后至转换前，可减轻利 息负担，提高收入－利息倍数，增加现金流入。
可转换债券 名词解释(一)
可转换债券名词解释(一)
可转换债券名词解释
•可转换债券是一种金融工具，具备债券的特性，但持有人在特定条件下有权选择将其转换为发行公司的普通股票。
债券
•债券是一种债务凭证，由债务人（发行方）发行给债权人（投资者），承诺在未来某个时间点偿还本金和支付一定的利息。
可转换权
•可转换债券持有人所具备的特权，在特定条件下，选择将债券转换为发行公司的股票。
转换比率
•转换比率是指可转换债券持有人将债券转换为发行公司股票时的比例关系，即每一张债券可换取多少股票。
转换价格
•转换价格是持有人转换债券为股票时所需支付的价格，通常以债券面值除以转换比率得出。
公允价格
•公允价格是可转换债券在市场上的估值，受供求关系和市场情绪等因素影响。
转股期限
•转股期限是可转换债券持有人可以选择将债券转换为股票的时间段。
转股价值
•转股价值是可转换债券转换为股票后所获得的价值，由转换比率和股票市价共同决定。
举例解释：
假设公司A发行了一笔面值为100,000美元的可转换债券，转换比率为1:10，转换价格为100美元。
该公司股票当前市价为20美元。
•如果债券持有人选择将债券转换为股票，就需要支付100,000美元除以转换价格100美元，也就是1000股股票。
•如果之后公司A股票涨到30美元，转股价值就是1000股股票乘以30美元，即30,000美元。
可转换债券作为一种融资工具，既能够提供固定收益，也具备了股票的增值潜力，对于投资者而言具有一定的吸引力。
会计实务：可转换债券是什么
可转换债券是什么
什么是可转换债券？可转换债券的含义是什么？有什么风险呢？本文将为大家解释什么是可转换债券，希望对大家有帮助。
可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，并允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。
当可转债失去转换意义，就作为一种低息债券，它依然有固定的利息收入。
如果实现转换，投资者则会获得出售普通股的收入或获得股息收入。
当股市形势看好，可转债随二级市场的价格上升到超出其原有的成本价时，投资者可以卖出可转债，直接获取收益;当股市低迷，可转债和其发行公司的股票价格双双下跌，
卖出可转债或将转债变换为股票都不划算时，投资者可选择作为债券获取到期的固定利息。
当股市由弱转强，或发行可转债的公司业绩看好时，预计公司股票价格有较大升高时，投资者可选择将债券按照发行公司规定的转换价格转换为股票。
投资者在投资可转债时，要充分注意以下风险：一、可转债的投资者要承担股价波动的风险。
二、利息损失风险。
当股价下跌到转换价格以下时，可转债投资者被迫转为债券投资者。
因可转债利率一般低于同等级的普通债券利率，所以会给投资者带来利息损失。
第三、提前赎回的风险。
许多可转债都规定了发行者可
以在发行一段时间之后，以某一价格赎回债券。
提前赎回限定了投资者的最高收益率。
最后，强制转换了风险。
考了会计证，不会做账怎么办？真账实操才是硬道理！。
可转换债券详细
可转换债券所谓可转换公司债券是指由公司发行的，投资者在一定时期内可选择一定条件转换成公司股票的公司债券，通常称作可转换债券或可转债。
这种债券兼具债权和股权双重属性。
可转换公司债是一种混合型的债券形式。
对个人投资者而言，可转换债券是一种兼顾收益和风险的理想的投资工具。
当投资者不太清楚发行公司的发展潜力及前景时，可先投资于这种债券。
待发行公司经营实绩显著，经营前景乐观，其股票行市看涨时，则可将债券转换为股票，以受益于公司的发展。
可转换债券对于投资者来说，是多了一种投资选择机会。
可转换债券具有债权与股权双重特性，对机构投资者来说，也是极为合适的投资品种。
可转换债券（ConvertibleBond，以下简称可转债）是公司债券的一种，又称为可转股、可兑股债券或可转换公司债券。
它是指可转换为企业股票的债券，即：以一种企业债券为载体，允许持有人在规定时间内，按规定的价格转换为发债公司或其它公司股票的金融工具。
可转债兼具筹资和避险的双重功能，比单纯的筹资工具（如股票、债券等）及避险工具（如期货、期权等）更具优势。
从国际市场上看，可转债已成为多数发达国家金融资产的重要组成部分，不含可转债的投资组合被认为是不完善的投资组合。
曾在深、沪证券交易所上市交易的可转换公司债券有丝绸转债、南化转债、机场转债、鞍钢转债和茂炼转债等。
其中丝绸转债和南化转债先公司股票发行上市，即转债先上市，公司股票后上市；而机场转债、鞍钢转债和茂炼转债则后公司股票发行上市，为上市公司发行可转换债券。
因此，这两类公司发行可转换债券方式及投资者申购方式上略有区别。
本文关于可转换债券的内容仅以上述5家公司可转债为例，详细的申购、交易等以公司公告为准。
申购目前在深、沪证券交易所已发行上市的可转换公司债券的发行方式有两种情况，一是对社会公众发行，采用在交易所上网定价发行的方式，例如丝绸转债（125301）、南化转债（125302）等；另一种是上市公司采用向截止股权登记日登记在册的股东配售与对社会公众发行相结合的发行方式。
什么是可转换债券
什么是可转换债券在金融市场的广阔天地里，有一种独特的投资工具叫做可转换债券。
对于许多投资者来说，它可能既熟悉又陌生。
那么，到底什么是可转换债券呢？简单来说，可转换债券是一种兼具债券和股票特性的金融产品。
它首先是一种债券，这意味着发行公司向投资者借了钱，并承诺在一定期限内按照约定的利率支付利息，并在到期时归还本金。
但与普通债券不同的是，可转换债券给予了投资者一个特殊的权利——在一定条件下，可以将手中的债券转换成发行公司的股票。
想象一下，你购买了一家公司的可转换债券。
在初始阶段，你就像持有普通债券一样，定期收到利息，心里有着到期能收回本金的安稳预期。
然而，如果这家公司的发展态势良好，股票价格一路上涨，你手中的可转换债券就变得更有价值了。
因为你可以选择行使转换权，把债券转换成股票，从而分享公司股价上涨带来的收益。
可转换债券的利率通常比普通债券低。
这是因为它所附带的转换权为投资者提供了潜在的股票增值机会，所以在利息方面做出了一定的让步。
对于发行公司来说，发行可转换债券有不少好处。
一方面，它能以相对较低的利率筹集资金，降低了财务成本。
另一方面，如果投资者最终选择转换债券为股票，公司就无需偿还债券本金，减轻了债务压力，同时还增加了股本，有利于改善公司的财务结构。
那么，可转换债券是如何转换为股票的呢？这通常取决于事先约定的转换条件。
这些条件可能包括转换价格、转换期限等。
转换价格是指将债券转换为股票时每股的价格。
比如，一张可转换债券规定的转换价格是 10 元，而公司的股票当前价格是 8 元，显然在这种情况下，投资者不太可能选择转换，因为转换意味着以高于市场价的价格去获得股票。
但如果公司股票涨到了 12 元，转换就变得有利可图了。
转换期限则规定了投资者可以从什么时候开始以及在多长时间内能够进行转换。
有的可转换债券在发行一段时间后才能转换，有的则从发行日起就可以转换。
投资者在考虑投资可转换债券时，需要综合考虑多方面的因素。
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可转换债券名词解释
可转换债券是一种混合性质的债券，具有债券和股票的特点。
本文将介绍可转换债券的定义、特点、优缺点以及应用。
下面是本店铺为大家精心编写的4篇《可转换债券名词解释》，供大家借鉴与参考，希望对大家有所帮助。
《可转换债券名词解释》篇1
一、定义
可转换债券 (Convertible Bond) 是一种混合性质的债券，具有债券和股票的特点。
它是一种借款工具，发行人向债券持有人承诺在特定时间内支付固定的利息和本金。
与传统债券不同的是，可转换债券持有人在特定条件下可以将债券转换成发行公司的股票。
二、特点
1.具有债券的特点
可转换债券本质上是一种债券，发行人需要向债券持有人承诺在特定时间内支付固定的利息和本金。
因此，可转换债券具有债券的特点，如固定的利率、到期日、面值等。
2.具有股票的特点
可转换债券持有人在特定条件下可以将债券转换成发行公司的股票，因此它具有股票的特点。
当股票价格高于转换价格时，债券持有人会选择将债券转换成股票，从而获得更高的收益。
3.具有转股权利
可转换债券持有人具有转股权利，即可以在特定时间内将债券转换成股票。
转股权利是可转换债券的重要特点，也是债券持有人选择购买可转换债券的主要原因之一。
4.风险较低
相对于股票，可转换债券的风险较低。
因为可转换债券有固定的利率和到期日，因此在债券持有人持有债券期间，可以获得相对稳定的收益。
另外，即使股票价格下跌，债券持有人也可以获得固定的利息和本金。
三、优缺点
1.优点
可转换债券的优点主要有以下几点:
(1) 风险较低。
相对于股票，可转换债券的风险较低，可以获得相对稳定的收益。
(2) 具有转股权利。
可转换债券持有人具有转股权利，可以在特定时间内将债券转换成股票，从而获得更高的收益。
(3) 可以降低发行成本。
发行可转换债券可以降低发行公司的融资成本，因为可转换债券的利率一般低于普通债券的利率。
2.缺点
可转换债券的缺点主要有以下几点:
(1) 发行成本较高。
可转换债券的发行成本较高，需要支付转换
费用和其他费用。
(2) 可能存在利益冲突。
如果可转换债券的发行公司经营不善，债券持有人可能会面临利息和本金损失的风险，而股票持有人则可以获得更高的收益。
(3) 可能影响公司股权结构。
如果可转换债券持有人选择将债券转换成股票，这可能会影响公司的股权结构，导致原有股东的股权比例下降。
四、应用
可转换债券主要应用于以下方面:
1.融资。
发行可转换债券可以帮助企业融资，筹集资金用于扩大生产规模、改善财务状况等。
2.投资。
投资者可以选择购买可转换债券，获得相对稳定的收益，同时也有获得更高收益的机会。
3.风险管理。
《可转换债券名词解释》篇2
可转换债券是一种债券，在发行时附加了一个转换条款，允许债券持有人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。
通常情况下，可转换债券的票面利率较低，因为持有人具有转换成股票的权利。
如果债券持有人看好发行公司股票的增值潜力，可以在宽限期之后行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，
发行公司不得拒绝。
同时，可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。
《可转换债券名词解释》篇3
可转换债券是一种债券，在发行时包含一个转换条款，允许债券持有人在特定时间内将债券转换成发行公司的普通股票。
这种债券通常具有较低的票面利率，因为持有人可以选择将债券转换成股票，从而获得更高的收益。
可转换债券的发行公司可以在债券到期前赎回债券，但如果持有人选择将债券转换成股票，则发行公司必须遵守转换条款，将债券转换成股票。
可转换债券可以在证券交易所上市交易，其价格受到市场供求关系的影响。
《可转换债券名词解释》篇4
可转换债券是一种债券，可以在特定的时间内按照事先约定的价格转换成发行公司的普通股票。
这种债券通常具有较低的票面利率，因为在发行时附加了一份期权，允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。
可转换债券可以在债券到期时赎回，也可以在特定条件下将债券回售给发行人。
发行可转换债券可以降低企业的筹资成本，同时也为投资者提供了一种更为灵活的投资选择。
与可交换债券不同，可转换债券的转换权利是在债券发行时就确定的，而可交换债券的转换权利则是在发行后通过交换交易获得的。