利率市场化和汇率市场化分析
利率市场化现状与应对措施剖析
利率市场化现状与应对措施剖析随着经济社会的发展，利率市场化已成为我国金融的重要方向之一、利率市场化意味着利率的形成和调控将更多地依靠市场机制，而非由政府主导。
然而，我国利率市场化仍处于初级阶段，在实践中仍面临如下几个主要问题：传统银行间市场利率与市场需求及供给的匹配性不足，存款利率定价机制不 transparent、不灵活以及存款利率与贷款利率之间的市场定价机制缺失等问题。
面对此种状况，应采取相应的措施以促进我国利率市场化的发展。
首先，银行间市场利率定价机制。
完善银行间市场利率定价机制，加强市场监管，规范银行间市场交易，增加市场信用风险管理和控制机制，提高利率市场化运作的透明度和效率，为形成完善的利率市场提供坚实的基础。
其次，推动贷款利率市场化。
针对我国贷款利率市场化进程相对滞后的问题，应根据市场需求和供给情况，建立并完善贷款定价机制，逐步取消金融机构贷款利率的政府指导价，实现贷款利率市场化的目标。
同时，应通过完善信用评级体系和风险管理机制，提高银行对贷款利率的差别化定价能力，使贷款利率更加合理、公平，并能更好地反映市场风险。
此外，加强金融市场监管，防范利率市场化过程中可能出现的金融风险。
应加强对金融机构的监管力度，加强对金融产品定价机制的监控和规范，建立完善的金融市场监管体系，及时识别和预防金融风险的发生，保护投资者的合法权益，维护金融市场的正常运行。
最后，提高金融机构的竞争意识和服务水平。
进一步开放金融市场，引入更多的金融机构和金融产品，增加市场竞争，推动金融机构提升服务质量和效率，降低融资成本，为市场主体提供更加优质的金融服务。
综上所述，利率市场化是金融的重要方向，但我国利率市场化仍面临一系列问题。
要应对这些问题，需要银行间市场利率定价机制，推动贷款利率市场化，加强金融市场监管，提高金融机构的竞争意识和服务水平等措施。
只有这样，才能促进我国利率市场化的不断发展，为我国经济的稳定和健康发展提供良好的金融环境。
利率市场化的认识（含5篇）
利率市场化的认识（含5篇）第一篇：利率市场化的认识第一页利率市场化是一个世界性的问题,自20世纪70年代以来,对经济转轨中包括利率市场化在内的金融体系市场化就作为“不得不玩的一个游戏”(the only game in town)风行全球,并正在中国大地上蓬勃进行。
中国利率的决定和传导机制正在发生深刻的变化,改革已进入到存贷款利率市场化的最后攻坚阶段,利率市场化改革的阶段性目标基本得以实现。
纵观我国利率市场化改革活动的进程我们可以看出中国利率市场化改革的不断深化与未来发展的特殊路径。
第二页我想问大家一个单词，interest。
我们都知道这是兴趣、爱好的意思。
但是它还有一个意思，而且跟我们的专业有关。
有的同学应该想到了，那就是“利率”。
我们要了解利率的市场化，首先需要了解什么是利率。
第三页利率有很多种，如果纯粹的说利率的定义的话就是利率=利息/本金。
不过，一般经济学教材上讲到货币政策时说的利率如果没有特别指明就是说的银行间同业拆借利率，比如我国的shibor,这一利率很大程度上反应了资金的供求情况，很大程度上决定了市场上的各种利率，当然也包括存贷款利率美联储最主要的货币政策公开市场操作就是旨在调控联邦基金利率，就是美国的银行同业拆借利率第四页在开放的市场中，以市场需求为导向，竞争的优胜劣汰为手段，实现资源充分合理配制，效率最大化目标的机制，就是市场化。
它是指用市场作为解决社会、政治和经济问题等基础手段的一种状态，意味着政府对经济的放松管制，工业产权的私有化的影响。
市场化的工具有好多种，比较低程度的市场化就是外包，比较高程度就是完全出售。
最简通俗一句话：利用价格机能达到供需平衡的一种市场状态叫市场化。
第五页了解了利率和市场，我们可以来看看利率市场化了。
利率市场化是一个国家金融深化质的标志,是提高金融市场化程度的重要一环,它不仅是利率定价机制的深刻转变,而且是金融深化的前提条件和核心内容。
利率市场化首先是一个过程,是一个逐步实现利率定价机制由政府或货币当局管制向市场决定的转变过程,是一个利率体制和利率决定机制变迁的过程,随着这一过程的不断深化,整个利率体系由借贷双方根据市场供求关系决定的利率的比例越来越多,由政府或货币当局直接干预的成分越来越小。
中国利率市场化进程分析
中国利率市场化进程分析随着改革开放的深入推进，中国经济也在不断的发展壮大。
其中，利率市场化是经济改革的重要内容之一。
从计划经济时期的固定利率到现在的市场化利率，中国利率体系已经发生了巨大变化。
本文将从市场化利率的概念、市场化利率的发展过程、目前存在的问题和未来趋势几个方面来分析中国利率市场化的进程。
一、市场化利率的概念市场化利率是指利率的形成过程逐步趋向于市场自主决定，市场价格反映了资金供求状况及其变化的一种利率形态。
与过去的固定利率相比，市场化利率更具灵活性和适应性，能够更好地反映市场需求和供给的变化，从而促进资源的优化配置。
二、市场化利率的发展过程中国市场化利率的改革，起源于1990年代初期社会主义市场经济的建立。
1996年，央行首次推行了停止操作优惠贷款的一步，2004年3月份，为了推进银行市场化改革，央行建立了借贷基础利率（LPR）形成机制，指导商业银行的借贷行为。
2013年7月，央行出台了《商业银行存款利率管理暂行办法》和《商业银行贷款利率管理暂行办法》，规定市场化利率的应用范围、浮动范围和机制。
随后，中国的利率市场化进程逐渐加快。
三、目前存在的问题尽管中国的利率市场化已经取得了一定的成效，但也存在一些问题。
首先，市场化利率存在着过于倾向于大型金融机构，对中小型银行的不利影响。
其次，市场化利率机制的完善还需进一步加强，如利率市场化的竞争度不断提升，市场份额不平衡等问题都需要得到解决。
最后，部分银行利用利率市场化进行垄断和非法信贷活动，必须严厉打击。
四、未来的趋势随着中国逐渐步入高质量发展的阶段，市场化是必然的趋势。
未来，中国利率市场化的进程将会继续，央行也将加大市场化利率改革力度，建立更加健全的利率市场化机制，推动更加自由和公正的利率市场。
总之，中国利率市场化进程的推进，不仅是经济市场化的必然趋势，也是中国经济转型升级的必要手段。
未来，我们需要通过改进机制、改善环境等方面，不断推动利率市场化的成效，促进经济的健康发展。
浅谈利率市场化
浅谈利率市场化前言：利率市场化是我国市场经济改革取向的基本目标之一。
当前中国的利率管制主要为存款利率上限管理以及贷款利率下限的约束。
利率市场化特别是存款利率市场化对中国的中介机构和资金成本带来影响，推动了利率市场化的改革实践,利率市场化应进入一个新阶段。
本文首先分析了我国进行利率市场化改革的现状、影响及必要性，和进一步利率市场化改革需要注意的问题，并提出了解决这些问题的建议。
关键词：利率市场化现状问题一、利率市场化现状所谓利率市场化，是指市场资金借贷的利率由供求双方根据资金供求的情况来自主调节，最终形成以中央银行基准利率为引导，以同业拆借利率为金融市场基准利率，各种利率保持合理利差和分层有效传导的利率体系。
它包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。
具体来讲，利率市场化有以下几层涵义:随着我国市场经济的不断发育和壮大，金融体制改革的深化发展, 以及和国际市场的逐步接轨，原有的利率体制已成为我国改革进程中的“瓶颈”，利率市场化问题显得日益突出和重要。
这是我国金融产业走向市场的重要步骤之一，也是国民经济运行体制转变到社会主义市场经济上来的基本标志之一。
迄今为止，包括国债市场，金融债券市场和企业债券市场等在内的我国的全部金融市场的利率已经基本实现了市场化，余下尚未被市场化的，主要就是银行的存款利率, 以及对大型企业的贷款利率。
然而，在现有金融体制改革成果的基础上推行利率市场化存在诸多制约因素，制约因素主要体现在：1 .市场化的基准利率的缺失基准利率是整个利率体系中起主导作用的利率，是在整个金融市场和利率体系中处于关键地位、起决定性作用的利率。
银行的存款利率在我国一直发挥着基准利率的作用，但是，这种银行利率并不是在市场上通过公开、连续、广泛、集合的竞争定价活动来确定的，同时，它的利率期限结构的功能是以确认不通期限的金融市场之间存在分割且资金不可能在市场间无成本的相互流动为前提的，因此，银行利率不可能真正替代基准利率的作用。
利率变动对汇率的影响分析
我国利率变动对汇率的影响分析一、引言汇率和利率分别作为外币和本币的价格,对于本国经济和金融的发展有着非常重要的影响，利率的变动会时刻影响着汇率的走向。
目前我国正处于金融业全面开放，人民币自由可兑换进程全面推进的特殊时期，了解其内在的联系和作用渠道，研究我国利率变动对汇率的影响，对于制定改革策略，实现宏观经济的内外均衡平稳发展具有重要的现实意义。
二、我国利率、汇率体制的现状1、我国现行的利率管理体制由于我国受到长期计划体制的影响，尽管一直以来我国不断地改革完善，但目前仍存在很多问题，主要表现在：（1）结构性缺陷突出。
首先存贷款结构不合理，利率水平被人为的压低，不同程度的制约了利率调节作用的发挥。
其次利率结构不合理，基本上没有利率的风险结构，长短期信贷的利率档次也拉不开。
最后利率倒挂，国债利率高于同期存款利率，企业债券利率高于国债利率，这是一种有中国特色的利率倒挂。
（2）利率决定权过于集中，且调整滞后，运用不灵活。
我国利率水平和结构的确定均由中央银行统一管理，商业银行只是在一定程度和范围内享有浮动权，利率的经济调节杠杆作用收到了严重影响。
（3）利率传导机制不健全。
中央银行主观确定的利率水平难以真正体现市场均衡，中央银行的利率集中管制，使得货币市场利率与商业银行存贷款利率失去关联，货币政策的宏观调控作用在某种程度上受到限制。
2、人民币汇率体制现状近些年来，我国不断推进人民币形成机制改革，增强人民币汇率弹性，参考实行更加灵活的管理浮动汇率制度。
只有更加灵活的汇率形成机制，才能使汇率更加能反应供求关系和其他相关的市场信号，才能帮助我国更好的应对国际经济环境的变化。
因此人民币汇率形成机制的市场化极其重要。
三、利率变动对汇率影响的机制分析利率变动对汇率的影响主要通过金融市场中的资本流动，实体经济中的价格传导及影响个人和企业的消费、投资、信贷决策进而影响进出口变化来影响汇率，此外利率变动还会影响投资者对未来汇率变动预期的判断。
如何看待我国的利率市场化改革
如何看待我国的利率市场化改革我国的利率市场化是指将国内的利率决定权逐步交由市场来决定，并逐步实施符合市场规律和国家宏观调控要求的利率形成机制。
下面从以下几个方面进行阐述：首先，利率市场化有助于提高金融市场的效率。
过去，我国金融市场的利率一直由政府主导决定，导致了利率市场化的进程相对缓慢。
而利率市场化的推进，能够有效促进利率市场的发展，提高信贷市场的竞争效率，为各类市场主体提供更为公平和公正的融资渠道。
在市场化的利率决定机制下，资金将更加灵活自由地流动，有助于优化资源配置，提高市场的风险管理能力，促进金融体系的稳定发展。
其次，利率市场化有助于推动金融机构的转型升级。
在过去政府主导的利率环境下，银行对于中小微企业等风险较高的借贷项目较为谨慎，而对国有大型企业等配套借贷项目较为宽松，这不利于金融机构发挥市场的配置资源作用。
而利率市场化能够打破这种利率扭曲的格局，从而使得金融机构能够更加灵活地选择融资对象，提高对中小微企业等风险较高项目的支持力度，有利于推动我国经济的结构优化和产业升级。
再次，利率市场化有助于提升金融市场的国际化程度。
随着我国经济的快速发展，国际化是金融市场发展的必然趋势。
而利率市场化将使得我国的利率决定更加符合市场规律，提高我国金融市场的透明度和可预期性。
这将吸引更多的国际资本进入我国金融市场，促进我国金融市场的国际化进程，提升我国在全球金融市场中的话语权和竞争力。
最后，利率市场化需要注意的问题。
首先，需要注重金融体系稳定，避免利率市场化过程中出现金融风险。
利率的市场化使得利率波动更为频繁，容易引起市场的波动和不稳定，因此需要采取相应的监管政策来稳定市场秩序。
其次，需要完善法制环境，确保市场竞争的公平性和规范性，进一步加强对市场主体的监管，避免市场失衡和不正当竞争。
最后，需要加强金融市场的开放，吸引更多的外资进入我国金融市场，提高市场的竞争力和效率。
综上所述，我国的利率市场化对于提高金融市场的效率、推动金融机构的转型升级、提升金融市场的国际化程度等方面都有积极意义。
中国利率市场化的利弊分析分析
中国利率市场化的利弊分析分析利率市场化是指利率的形成和调整由市场供求关系决定，而不再由政府制定或干预。
中国自2024年起，逐步推进利率市场化，开展了对存贷款利率的市场化定价试点，并进一步推动了市场化的进展。
下面将具体分析中国利率市场化的利弊。
利率市场化的利：1.提高金融市场效率：利率市场化有助于完善金融市场机制，提高金融机构的竞争性和效率，促进资源配置的效率。
通过市场供求关系决定利率，可以更好地反映风险和供求情况，从而更有效地引导金融机构进行信贷配置，提高整个金融体系的效益。
2.增强金融市场稳定性：利率市场化有助于降低金融风险，增强金融市场的稳定性。
市场化的利率机制可以使利率反映市场对风险的预期，减少政府操纵利率的可能性，避免政府通过低利率来隐性地承担金融风险。
这样一来，金融机构将更加注重风险管理，提高贷款审查和风险防控水平，降低金融风险发生的可能性。
3.提升金融机构竞争力：利率市场化有助于提升金融机构的竞争力，推动金融。
利率市场化将根据市场需求和供应情况决定利率水平，金融机构需要提高自身服务质量和效率，以赢得市场份额。
这样一来，金融机构会更加注重创新和效益，提高产品质量和市场竞争力，推动金融体系向高效率和高附加值方向发展。
利率市场化的弊：1.不稳定因素增加：利率市场化可能增加了市场波动性，使利率更加不稳定。
市场化的利率机制容易受到市场情绪、投机行为和外部冲击等因素的影响，导致利率波动幅度较大，从而可能对实体经济产生不利影响。
特别是在金融市场出现危机时，市场化的利率机制可能会放大市场冲击，加剧金融风险。
2.金融资源配置失衡：利率市场化可能导致金融资源配置失衡。
市场化的利率机制可能会导致一些高风险行业或区域的融资成本上升，而一些低风险行业或区域的融资成本下降，导致资源过度向低风险领域集中。
这可能会导致经济结构失衡，增加金融风险。
3.不适应国情的风险：中国经济的特点是存在着重要的重工业和实体经济部门，而利率市场化会导致融资成本上升，对实体经济造成冲击。
对我国利率市场化的看法
对我国利率市场化的看法近年来，我国利率市场化改革取得了显著的成效。
从银行间市场的日均交易量显著增长到货币政策传导效果的改善，市场化利率具有一定的优势。
然而，市场化利率仍需进一步完善。
从最基本的效果来看，利率市场化使得市场决定了利率的水平，而非银行单方面决定借贷利率。
这对于提高利率市场化的程度至关重要。
同时，市场化的利率还可以有效推动经济结构调整，使得金融机构更加关注风险，价值和收益的平衡。
在这个过程中，利率的差异主要取决于各金融机构的信用状况。
因此，可以使得经济活动按照社会效益的方式进行，推动了经济的和谐发展。
另一方面，利率市场化还可以提高资金的配置效率。
当利率由市场决定时，资金流入效率会更高，有利于经济体系整体的发展。
制定市场化的利率水平将会使得不同社会股份的代表更加广泛地参与到市场中，使得机构客户的结构更为多样，风险分散效果更好。
这也将有利于金融市场在信息、交流、效率和竞争等几方面变得更加充分。
然而，值得一提的是，利率市场化所面临的诸多问题尤其是市场化程度的提高仍具有一定挑战性。
这是因为尽管各家银行自身对于金融市场有着较高的认识和理解，但不能忽视市场结构及宏观环境带来的影响。
诸如金融领域的风险管理、市场的机制和流动性挑战,乃至金融体系内部的失衡问题等，都会限制利率市场化的范畴及其影响。
除此之外, 让市场价格变成中心问题设定也需要对利率调整政策进行相应的考虑及制定相关的政策, 这将对金融市场的整体可持续性和发展可能产生积极的影响。
综上所述，利率市场化对于经济结构和社会股份有着积极的影响，不仅可以为资金的流动和分配提供更大的方便，也可以推动金融市场机制从中转变为较为多样和完善的市场机制。
而实现市场化利率和实现市场经济的整体改进一样，需要在规划、监管和稳定政策制定上共同努力，才能以市场化的方式更好地发展。
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一．利率市场化改革相关（一）基本概念中国利率市场化改革目标1：建立由市场供求决定金融机构存、贷款利率水平的利率形成机制，中央银行通过运用货币政策工具调控和引导市场利率，使市场机制在金融资源配置中发挥主导作用。
利率市场化过程的关键是货币当局对利率决定从直接控制转向于间接调控的过程2；利率全面市场化的可行性主要是中央银行的货币政策在间接调控下有效传导的可行性，而后者的关键问题是货币政策的传导机制能否与中央银行间接调控方式相协调的问题。
我国的利率市场化具体可分为货币市场利率市场化、债券市场利率市场化以及存贷款利率市场化三部分。
相关的配套制度安排不断完善，包括：存款准备金制度、再贴现及公开市场操作等主要中央银行间接调控工具的建设；金融市场结构的改革与完善；金融机构竞争机制和监管机制的建立等。
从解除利率管制的角度，货币市场和债券市场利率市场化已经基本实现，外币存贷款利率市场化也已经基本放开，央行对人民币业务已实现了“贷款管下限，存款利率管上限”的阶段性目标。
另一方面，尽管部分金融市场的利率市场化程度大大提高，但利率市场化改革的进程还远未结束。
存款利率的上限仍控制在1.1 倍，贷款利率的下仍限控制在0.7 倍。
（二）改革路线图现有政策对利率市场化改革的思路是：先放开货币市场利率和债券市场利率，再逐步推进存、贷款利率的市场化。
以下分别归纳改革路线。
1.货币市场（1986-2007）我国利率市场化改革以同业拆借利率为突破口：1986 年，允许银行间拆借，1中国人民银行《2002年第四季度货币政策执行报告》2在过去较长时期内，中国货币政策以直接调控为主，即采取信贷规模、现金计划等工具。
1998年以后，主要采取间接货币政策工具调控货币供应总量。
现阶段，中国的货币政策工具主要有公开市场操作、存款准备金、再贷款与再贴现、利率政策、汇率政策和窗口指导等。
同业拆借业务在全国迅速展开；1996年1 月，建立了全国统一的银行间同业拆借市场，生成了中国银行间同业拆借市场利率(Chibor)，银行间同业拆借市场利率由拆借双方根据市场资金供求自主确定；2005年放开同业存款利率；2007年建立货币市场基准利率（Shibor）。
2.债券市场（1996-2004）1991年，国债发行开始采用承购包销方式，随后1996年国债发行市场化标志着债券市场利率市场化的开始。
3. 存贷款利率市场化（2000-）存、贷款利率市场化按照“先外币、后本币；先贷款、后存款；先农村，后城市；先长期、大额，后短期、小额”的顺序进行。
（三）利率市场化的影响目前为止，中国的利率市场化进程是管住“贷款下限，存款上限”的阶段。
利率市场化的最后一个步骤是要放开这两个限制。
事实上，央行规定的贷款基准利率是低于市场水平的。
利率市场化的结果是利率水平的升高，对于我国这样的资金短缺型国家更是如此。
从国外经验来看，在存贷款利率放开的初期，名义利率一般都会有所上升，然后逐渐回落到均衡水平。
利率升高可能带来两方面的消极作用：一是企业和政府筹资成本增加，降低企业投资积极性，也导致政府投资规模减小，使经济增长减缓；二是利率过高引起大量境外游资流入，造成金融市场和宏观经济不稳定。
利率市场化使银行业竞争更加激烈，利差最终会趋于收窄，对依靠息差作为主要收入来源的银行业绩难免产生一定的负面影响。
银行有了利率自主权，可能降低贷款利率提高存款利率，这样利差缩小，银行的利润相应减少；另一方面，利率风险却增大，经营不善的银行会出现亏损甚至倒闭。
目前有相当一部分贷款需求得不到满足，主要原因是银行觉得风险太大，与利益不对称。
利率升高也可能使逆向选择问题更加严重。
因为高利率无形中会抑制稳定、低回报项目的投资，积极寻找贷款的却是回报高风险大的投资者，这当然不是银行希望看到的。
产生道德风险和逆向选择的原因是信息不对称，解决的办法就是银行在发放贷款前应该多了解借款者的相关资信。
另外，利率市场化之后，存款性金融机构的存贷款利差收缩导致盈利下降仅仅是风险之一，隐蔽的风险还来自于银行资产和负债的期限结构不匹配上。
在不同的利率趋势下，银行资产的收益率曲线形状直接影响到未来的盈利能力和风险头寸。
对于一部分投资效益低下的地方融资平台，利率市场化导致的利率上扬将是对它们还款能力的严峻考验，也给银行出了难题：如果继续放款，它们可能连利息都不能支付；如果不继续给它们资金支持，它们可能破产违约，银行原来的贷款就不能收回，坏账增加。
而且有的地方融资平台项目关系到国计民生，它们的倒闭会给经济和社会造成严重冲击。
（四）我国利率市场化过程中存在的问题1. 市场分割市场主体的准入受限：银行间市场发行主体准入不受限制，但交易主体准入受限制；交易所市场交易主体准入不受限制，但发行主体准入受限制。
由于两个市场分割，参与主体的层次不够丰富，市场所具有的价格发现功能受到限制，难以形成统一的市场利率。
2.市场稳定机制和对冲产品缺失利率市场化后，利率风险上升到各种风险的首位，必须通过金融创新来化解。
例如，美国利率市场化启动后，规避风险的衍生品、证券化等资产类工具成为创新的主流。
在我国，市场亟需建立做空机制和开发避险产品。
期待重新推出的国债期货产品有助于维护市场稳定。
3.存款保护机制有待建立有效市场必须基于公平原则，利率市场化的过程中往往伴随着金融机构、特别是储蓄机构的兼并重组，如果缺少及时有效的监管和存款保护机制，将可能使储户面临极大的信用风险，因此需要针对其风险承受能力和信息获得能力给予适当的保护。
存款保险制度在我国讨论已久，2006年周小川行长就表示，要积极推进存款保险机制的建立，推进保护投资人、存款人、投保人机制的建立，令风险一旦出现后，能够迅速得到消化和减轻。
近日央行提出将择机出台《存款保险条例》3，这将使央行能够切实履行最终贷款人的职责，我们非常期待相关制度的推出。
（五）利率市场化的国际经验利率市场化的过程如果把握不当，可能诱发金融动荡和危机，其影响迅速扩张到实体经济，使改革受挫。
4日本的利率市场化和金融市场自由化扩大了银行的投资渠道和领域，为追逐高利润，银行的冒险性和投机性增强，纷纷将资金投向高风险资产，自由资本占总资产比率不断下降。
尤其是泡沫经济时期，银行大量资金流向股市和房地产市场，泡沫经济破灭后，股市、房地产价格暴跌，银行坏账大幅上升。
阿根廷数次利率市场化均由于国内经济不稳定而夭折：1971年尝试分利率市场化，导致大量资金从商业银行流向率先市场化的非银行金融机构。
1975年，在恶性通货膨胀的压力下，再度推行利率市场化，但反而增加了经济金融的波动性，国内利率迅速上升，利差进一步放大，银行等金融机构放贷热情高涨，国内资金供不应求，导致外债过度膨胀，大批企业无法偿还银行贷款而倒闭，最终导致债务危机，阿根廷政府只好在20世纪90年代初放弃了利率市场化政策。
以下几个方面值得中国在推进利率市场化进程中借鉴：♦宏观经济形势决定着改革的时机选择。
♦金融微观基础建设的程度制约着改革的实践速度。
先培育金融市场，健全金融机构后放开利率成功者居多，而无扎实市场基础者贸然完全放松利率管制者多以失败告终。
♦建立有效的监督体系，以及适宜的法律和规章来取代对利率和金融的直接干预。
♦利率市场化改革必须综合考虑，采取循序渐进的方式，同时实现一国宏观经济稳定和银行监管充分有效才可迅速实现利率自由化。
36月7日，央行《2013中国金融稳定报告》指出，我国在有效处置金融机构风险方面仍存在不足，尽管现有法律对银行、证券、保险等金融机构的接管、撤销等有一些原则性规定，但内容相对简单，操作性不强，缺乏有效手段督促问题机构及时补充资本和恢复经营能力，最终实施处置时，有效财产可能已经所剩无几，存款人和债权人利益难以得到保障。
4世界银行研究发现，在调查的44个实行利率市场化的国家中，有近一半的国家在利率市场化进程中发生了金融危机。
二．汇率市场化改革相关（一）基本概念汇率制度市场化改革是汇率形成机制的改革，其目标是建立一个有弹性、有深度的外汇市场作为平台来发现均衡汇率。
改革内容包括外汇市场基础设施建设、经常项自由兑换和资本项开放。
随着市场化程度提高，汇率从失衡状态向均衡水平调整并逐渐靠近，越来越反应市场供求状态。
在1994年实现了人民币官定汇率和调剂汇率并轨成功，央行宣布实行单一的有管理的浮动汇率制度。
2005年起不再单一盯住美元，而是盯住一揽子货币。
开放经常项方面，逐步放松对企业换汇的管制，于1996年达到IMF对于本外币在经常项下自由兑换的要求。
资本项开放进展缓慢，虽然逐步建立了QFII，人民币FDI，QDII和RQFII有关管理制度，但政府对资本进出仍然有绝对的控制力和强大的行政审批权，实现人民币资本项目可自由兑换的目标任重道远，现实中跨境资本流动往往借道贸易。
（二）人民币兑美元汇率走势和改革路线图1. 人民币汇率走势1994-2005年期间，出于宏观调控、建设外汇市场和开放经常项的考虑，人民币汇率始终盯住美元。
由于贸易顺差持续扩大，央行作为外汇市场5上的主要购汇方持续购汇，因此国家外汇储备和基础货币双向放大。
目前，央行资产负债表中约80%的资产都是外汇（即国家外汇储备），外汇储备是基础货币最主要的来源。
2.改革路线图汇改始终遵循渐进式改革思路：♦1994.1.1 取消实行了15年的外汇留成制度和实行了40多年的外汇上缴制度，取消了用汇的指令性计划和经常项下的大部分汇兑限制，实行银行结售汇制，建立了全国统一的银行间外汇市场，实现了人民币官方汇率与调剂市场汇率并轨。
♦1996.12.1 中国开始接受国际货币基金组织协定第八条款，实行人民币经常项目下的可兑换。
♦1997-1998 亚洲金融危机中，人民币存在较大贬值预期，央行连续降息使中美利差拉大，推动跨境资本大量外流，资本账户实际开放程度（包括混入经常账户交易的跨境资本流动）在提高。
♦2003.7.9 QFII正式开始在中国证券市场开展证券交易。
♦2005.7.21 实行浮动汇率制人民币兑美元一次性升值2%。
按照已公布的外汇市场汇率浮动区间，对人民币汇率浮动进行动态管理和调节。
♦2005.8.02 外管局对经常项目外汇管理开闸♦2005.9.23 非美对人民币交易浮动幅度扩至3%♦2006.1.04 银行间外汇市场推出做市商制度♦2006.3.06 人民币汇率呈现双向浮动特征5这里指的是上海外汇交易中心，该中心是全国银行间同业拆借中心的一部分，成立于1994年。
央行的主要对手方是开展结售汇业务的各商业银行。
♦2006.7.1 中国企业境外投资用汇不再设置限额♦2007.5.21 央行扩大人民币兑美元日波动区间上限至0.5%♦2008年国际金融危机，适当收窄人民币波动幅度♦2010.6.19 央行宣布重启人民币汇率形成机制改革♦2011.6.21 央行首次明晰了外商直接投资人民币结算业务（人民币FDI）试点计划的相关规定。