模型在压力测试中的应用课件
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压力模型(课堂PPT)
应对 失败
期待更多挑战
负面影响： 挫折感
自信心降低
情绪低落
害怕再次遇到挑战
24
短期生理（征兆一：）生理上
头痛、头晕、眼睛疲劳、呼吸急促、口干舌燥、 手冷粘湿、周身燥热、肌肉绷紧、消化不良、腹 泻、便秘、过渡疲劳、紧张性头疼、神经抽畜、 坐立不安 胃痛、便秘 、心跳加快、血压上升、血糖增加与 血液凝结 长期生理征兆： 心脏病、高血压、胆固醇增加、心室肥大、皮肤 起疹、淋巴腺炎、甲状腺异常、秃头、胃及十二 指肠溃疡、狭心症以及心肌梗塞
压力模型
主讲人：翔哥
1
目录
• 1压力的定义 • 2压力源 • 3个别差异 • 4压力的结果
2
鸭梨山大
3
压力的定义
• 压力是个体对某一没有足够能力应对的重要事情情境的情 绪与生理反应。
•
（一）
压力是什么?
（七） 压力与每个人的
关系
（二） 压力存在的意义
（六） 关于压力的 几种错误假设
了解压力
（三） 压力的心理模型
25
（二）心理上
压力引起的心理反应有警觉、注意力集中、思维 敏捷、精神振奋, 这些都会给你激励和挑战，这使你对 生活充满向往、充满生机，让你充分地享受生活，这 是适应的心理反应,有助于个体应付环境。但是，过度 的压力会带来负面反应,如消沉、烦躁、喜无常怒、沮 丧、良反应将直接影响个体的行为，可能会带来不良 后果，形成一个恶性循环，从而影响个体的心理健康。
• 孤独感：我们可能感到与朋友和家庭疏远，或者有一种挥之不去的“人群中 的孤独感”。
• 不安：我们可能突然感到害羞，或者在人群中有一种暴露感，本来自己在这 群人中是很自信的；或者我们总是觉得别人对自己品头论足。
银行业压力测试讲座课件二
例如
相应增加的损失
利率的增长 没有增长 + 50bps + 100bps + 200bps
房价下降
基准
- 10%
+0%
+ 15%
+7%
+25%
+13%
+32%
+50%
基准测试
+70%
轻度测试
- 20%
+50%
+60%
+70%
+125%
中度测试 重度测试
- 70%
+150%
170%
200%
275%
客户分布情况也可以用作与简单的压力测试
谨慎地增加信用额度。 给高风险的客户降低信用额度。 经常搜索信用局资料来察看客户是否在其他银行有违约行为。 提高催收的频率。
对好客户提供更优质的服务。
更好地预测资产的损失和利润的准确性，以便于更好的和股东 沟通。
议程
•
压力测试定义
•
压力测试方法论
•
案例
案例1
Major regulatory changes over that past 6 months
• • • • •
•
政变或者社会的不稳定性
•
•
经济衰退 银行利率变化 外汇利率变化 失业率上涨
•
9-11
伊拉克战争……
自然灾难
• •
房价下跌……
SARS 禽流感 地震……
•
国家法规的变化
• •
•
信用卡最小还款额的突然增加 破产法规的变化……
•
受国外经济环境的波动的影响
联创思达模型在压力测试中的应用课件
详细描述
该银行使用联创思达模型进行信用卡业务压力测试，模拟不同场景下信用卡业务的性能表现和稳定性 。测试中考虑了用户增长、交易量增加等压力因素，以及系统响应时间、错误率等性能指标。
案例二：某电商平台交易系统压力测试
总结词
交易系统压力测试
详细描述
某电商平台使用联创思达模型进行交易系统的压力测试，模拟大促活动、用户并发访问等场景。测试中关注系统 吞吐量、并发处理能力、订单处理速度等关键指标，以确保系统在高负载下的稳定性和性能。
该模型采用非线性时间序列分析技术，能够捕捉数据中的复杂模式和动态变化。
通过构建多维度的数据特征和指标，联创思达模型能够全面评估金融市场的风险和 不确定性。
模型的优点和局限性
优点
联创思达模型具有较高的预测精度和 稳定性，能够及时发现市场异常波动 ，为风险管理和决策提供有力支持。
局限性
该模型依赖于历史数据和假设条件， 对于突发事件和市场结构性变化可能 反应不足。同时，模型的复杂度较高 ，需要专业人员进行维护和更新。
选择合适的模型
选择模型类型
根据测试场景和目标，选择适合的模型类型，如负载、并发 、强度等。
配置模型参数
根据模型类型，配置相应的参数，如并发用户数、请求频率 、数据量等。
执行测试
准备测试环境
搭建符合测试需求的测试环境，包括服务器、网络、数据库等配置。
执行测试
按照设计的测试场景和模型参数，执行压力测试并记录相关数据。
确保金融稳定
提高风险管理水平
压力测试能够评估金融机构在极端市 场环境下的风险承受能力和资本充足 率，有助于维护金融市场的稳定。
压力测试能够帮助金融机构更加准确 地评估和管理风险，提高风险管理水 平，降低风险损失。
该银行使用联创思达模型进行信用卡业务压力测试，模拟不同场景下信用卡业务的性能表现和稳定性 。测试中考虑了用户增长、交易量增加等压力因素，以及系统响应时间、错误率等性能指标。
案例二：某电商平台交易系统压力测试
总结词
交易系统压力测试
详细描述
某电商平台使用联创思达模型进行交易系统的压力测试，模拟大促活动、用户并发访问等场景。测试中关注系统 吞吐量、并发处理能力、订单处理速度等关键指标，以确保系统在高负载下的稳定性和性能。
该模型采用非线性时间序列分析技术，能够捕捉数据中的复杂模式和动态变化。
通过构建多维度的数据特征和指标，联创思达模型能够全面评估金融市场的风险和 不确定性。
模型的优点和局限性
优点
联创思达模型具有较高的预测精度和 稳定性，能够及时发现市场异常波动 ，为风险管理和决策提供有力支持。
局限性
该模型依赖于历史数据和假设条件， 对于突发事件和市场结构性变化可能 反应不足。同时，模型的复杂度较高 ，需要专业人员进行维护和更新。
选择合适的模型
选择模型类型
根据测试场景和目标，选择适合的模型类型，如负载、并发 、强度等。
配置模型参数
根据模型类型，配置相应的参数，如并发用户数、请求频率 、数据量等。
执行测试
准备测试环境
搭建符合测试需求的测试环境，包括服务器、网络、数据库等配置。
执行测试
按照设计的测试场景和模型参数，执行压力测试并记录相关数据。
确保金融稳定
提高风险管理水平
压力测试能够评估金融机构在极端市 场环境下的风险承受能力和资本充足 率，有助于维护金融市场的稳定。
压力测试能够帮助金融机构更加准确 地评估和管理风险，提高风险管理水 平，降低风险损失。
情景分析和压力测试PPT文档20页
监管条例
• 巴塞尔委员会要求银行计算市面”压力测试。与此类似， 银行采用《巴塞尔协议》中的内部评级法来计算信用风险 资本金时，也必须同时通过压力测试来检验模型假设的合 理性。
• 2009年1月，巴塞尔委员会发行了征求意见稿，此征求意 见稿强调，银行在计算能够用于吸收市场巨大变动而触发 的损失资本金变量时，要重视压力测试。
• 完善压力测试情景
• 管理人员应该仔细检测压力测试情景，并要确认是否所有 的不利情景均已被考虑，这些情景不但要包括市场变量对 金融机构自身产品组合的即时效应，同时还要考虑市场变 量对其他众多金融机构的冲击效应，这些冲击对所有金融 机构的效应往往类似，不同的金融机构从而会做出相似的 反应。
• 压力测试情景最好为动态形式。在压力测试中，管理人员 要考虑被测试金融机构的反应，还要考虑其他金融机构对 于同一压力测试的反应。
• 一种克服这一弊端的方法是由银行监管人员对压力情景提 出建议，一旦情景被选定，使得银行关心的重点与监管当 局关心的重点达到一致。由同一监管当局对整个系统选定 压力情景会降低整个金融体系的系统风险，当然压力情景 完全由监管部门来产生，那么希望金融机构选定压力情景 的目的可能不能完全达到，一种折中的做法是对银行管理 部门及监管部门所产生的情景都进行检测分析。
• 监督当局面临的主要问题
• 银行监督人员要求银行要考虑极端情景，并且确保在不同 情景下仍有足够多的资本金。很明显，银行希望监管资本 金越低越好，所以银行管理人员不会主动考虑那些触发监 督人员提高其资本金的极端情景，正是由于这个原因，银 行很自然会在分析过程中只考虑那些可以被淡化并且相对 温和的情景。
• 如果压力测试只是仅仅涉及少数市场变量，一种进行压力 测试的方法是将没有被检验的周边变量的变化设为0。另 一种进行压力测试方法是首先假定被测试的关键变量产生 了剧烈变动，然后将周边变量对被测试的关键变量进行回 归，这种回归可以预测周边变量的变化程度与被预测的关 键变量变化程度的关系，最后将这些预测用于压力测试。 这种压力测试方法被称为条件压力测试，最初由Kupiec提 出。Kim和Finger进一步讲这一想法推广到所谓的“断箭” 压力测试方法中，在分析中，他们假设关键变量与周边变 量之间的相关性是，而不是以过去的平均值为基准的。
金融机构压力测试的概念和实践课件
次级债投资组 合价值下降
客户挤兑，流 动性不足
信用风险
市场风险
流动性风险
11
一、压力测试概述
❖ 它可以做什么？
压力测试可以实现多种功能，主要可以分为两种（有重叠） ▪ 沟通工具 ▪ 风险管理工具
沟通工具
A. 分析高层关注的 问题
B. 分析对业务产生“极端但是可能” 影响的因素
C. 验证限额/资本分配的有效性 D. 评估经营风险 E. 理解风险状况 F. 分析事件对业务的敏感性
子组合1PD 子组合2PD
…
自下而上方法
冲击
对每组的冲击
子组合1LGD
子组合1风险暴露
子组合2LGD
子组合2风险暴露
概率
在压力情景下子资产组合损失分布 99% 分位数
预期损失EL = PDxLGD
非预期损失
经济资本EC
考虑相关性 30
二、压力测试实践-信用风险
❖ 自上而下和自下而上方法的区别 从理论上讲，自下而上法经济学含义更为清晰，但是在国际上的实际 操作中，自上而下法却更为流行。主要原因在于自下而上法对于客户 明细数据的历史长度要求较高，实际建模难度比较大，操作性不强， 而自上而下法往往只要求整个金融机构宏观层面的历史数据。特别的， 在中国银行业的历史数据长度较短的环境下，更应该选择自上而下法。
函数、增长率、波动率等关系 ❖ 甚至是间接的传导关系，例如房价与个人住房贷款的违约概率的传导
关系，具有未偿贷款与房屋价值比率（CLTV）以及客户收入偿债比 率（CDSR）两个传导路径。
36
二、压力测试实践-信用风险
❖ 不良率受人为因素（大量新增贷款以稀释分母）干扰较大。PD也不 受新增贷款的影响，是当前信贷资产质量更为合理的计量指标，而且 其历史数据时间序列也能保持一致性。
银行压力测试最终稿统计PPT.
2021/12/22
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压力测试在国内外的实践
压力测试已经被国际大型金融机构普遍认可和接受，其 测试结果也已成为年度财务报告中不可或缺的内容之一。世 界发达国家的监管当局均要求或鼓励所属银行遵循巴塞尔银 行监管委员会的建议，进行压力测试的工作。
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4
压力测试概述
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●中国银监会发布的《商业银行压力测试指引》中， 将压力测试定义为“一种以定量分析为主的风险分析 方法，通过测算银行在遇到假定的小概率事件等极端 不利情况下可能发生的损失，分析这些损失对银行盈 利能力和资本金带来的负面影响，进而对单家银行、 银行集团和银行体系的脆弱性做出评估和判断，并采 取必要措施”。
●有助于商业银行评估其在盈利和资本充足性方面抵御 风险的能力, 增进对其本身风险状况的了解, 使商业银 行高级管理层进一步衡量商业银行的风险承担是否与其 承受风险的能力相符。
●有助于商业银行弥补对主要以历史数据及假设为基础 的数据风险方法( 例如估计亏损风险值模式) 的运用, 评 估蒙受损失风险的大小。
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第二节
银行压力测试定义以及国内外现状
压力测试定义
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压力测试（stress testing）是指将金融机构或资产组 合置于某一特定的极端情境下，如经济增长骤减、失 业率快速上升到极端水平、房地产价格暴跌等异常的 市场变化，然后测试该金融机构或资产组合在这些关 键市场变量突变的压力下的表现状况，看是否能经受 得起这种市场的突变。是巴塞尔协议II中与风险价值模 型VCR（99%，X）对应的概念，即对于置信度99% 以外突发事件的测试。
压力测试技术PPT课件
4．摩擦误差 仪表的活动部件运动时，相互间存在摩擦力， 产生摩擦误差。
5．温度误差 环境温度的变化会引起金属材料弹性模量的变 化，造成温度误差。
➢弹性式压力计误差的改善途径
1．用无迟滞误差或迟滞误差极小的“全弹性”材料和 温度误差很小的“恒弹性”材料制造弹性元件。 2．采用新的转换技术，减少或取消中间传动机构，以 减少间隙误差和磨擦误差。 3．限制弹性元件的位移量，采用无干磨擦的弹性支承 或磁悬浮支承等。 4．采用合适的制造工艺，使材料的优良性能得到充分 的发挥。
电阻应变计测量特点
▪ ①测量方法简单，价格低廉； ▪ ②灵敏度高，测量应变的灵敏度可达l微应变，即等于10-6～mm／
mm，准确度可达1％～2％； ▪ ③频率响应好，可测量0～500 000 Hz的动态应变，惯性极小； ▪ ④测量应变范围大，量程宽； ▪ ⑤可在高温(800～1000℃)低温(-100～-270 ℃)高压液(高达上万个大
▪ 2.应变片的温度特性
温度变化 电阻丝与试件的线膨胀系数变化
Rt Rt1 Rt2
R0t R K ( f s )t
电阻应变式压力传感器（2）
▪ 电阻应变片的温度效应：
➢ 由温度变化引起的电阻变化； ➢ 温度补偿方法：
自补偿法； 桥路补偿法：在电桥中加入补偿片，补偿温度变
化引起的电阻偏差。
应变式压力传感器工作原理
应变片是基于应变效应工作的一种压力敏感元 件，当应变片受外力作用产生形变时，应变片 的电阻值也将发生相应变化。
应变式压力传感器是由弹性元件、应变片以及 相应的桥路组成的。
电阻应变式压力传感器（1）
▪ 结构原理
➢ 压力使弹性敏感元件变 形，导致敏感元件的电 阻发生变化。通过电桥 记录电信号的变化，达 到测压的目的。
5．温度误差 环境温度的变化会引起金属材料弹性模量的变 化，造成温度误差。
➢弹性式压力计误差的改善途径
1．用无迟滞误差或迟滞误差极小的“全弹性”材料和 温度误差很小的“恒弹性”材料制造弹性元件。 2．采用新的转换技术，减少或取消中间传动机构，以 减少间隙误差和磨擦误差。 3．限制弹性元件的位移量，采用无干磨擦的弹性支承 或磁悬浮支承等。 4．采用合适的制造工艺，使材料的优良性能得到充分 的发挥。
电阻应变计测量特点
▪ ①测量方法简单，价格低廉； ▪ ②灵敏度高，测量应变的灵敏度可达l微应变，即等于10-6～mm／
mm，准确度可达1％～2％； ▪ ③频率响应好，可测量0～500 000 Hz的动态应变，惯性极小； ▪ ④测量应变范围大，量程宽； ▪ ⑤可在高温(800～1000℃)低温(-100～-270 ℃)高压液(高达上万个大
▪ 2.应变片的温度特性
温度变化 电阻丝与试件的线膨胀系数变化
Rt Rt1 Rt2
R0t R K ( f s )t
电阻应变式压力传感器（2）
▪ 电阻应变片的温度效应：
➢ 由温度变化引起的电阻变化； ➢ 温度补偿方法：
自补偿法； 桥路补偿法：在电桥中加入补偿片，补偿温度变
化引起的电阻偏差。
应变式压力传感器工作原理
应变片是基于应变效应工作的一种压力敏感元 件，当应变片受外力作用产生形变时，应变片 的电阻值也将发生相应变化。
应变式压力传感器是由弹性元件、应变片以及 相应的桥路组成的。
电阻应变式压力传感器（1）
▪ 结构原理
➢ 压力使弹性敏感元件变 形，导致敏感元件的电 阻发生变化。通过电桥 记录电信号的变化，达 到测压的目的。
模型在压力测试中的应用ppt课件
有资产的百分比） 1.5
0.8
0.5
0.7
0.3
0.7
0.0
0.6
0.2
0.1
0.1
1.2
1.2
1.4
1.6
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0.6
0.9
1.0
0.3
0.5
0.5
3.9
0.2
0.3
2.2
23
3.0
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此课件下载可自行编辑修改，供参考！ 感谢您的支持，我们努力做得更好！ Nhomakorabea5
1.3 汇率风险
汇率风险是指汇率变动可能影响金融机构的 资产、负债及表外项目价值的风险。
汇率风险可能是直接的（金融机构买入或持 有外汇头寸），也可能是间接的（金融机构债务 人或交易对手持有的外汇头寸可能会影响他们的 信誉）。甚至，汇率风险还有可能来自于本币头 寸（如果该本币头寸与汇率有关）。
最常用的外汇风险暴露测度指标是机构净敞 口外汇头寸（根据巴塞尔银行监管委员会的推荐，应
22
8.5 压力测试案例－结果：潜在损失
压力测试类型 （一年期） 银行 （情景 1：全球和英国股票价格下跌35 %） 银行 （情景 2：财产价格下跌12%） 银行 （情景 3：工资出乎预料增长1 ½ ） 银行 （情景 4：ERI贬值15 %） 银行－单一因素：利率上升1 % 银行－单一因素：利率上升3个百分点 银行－单一因素：英镑/美元贬值10% 准备金（情景1：全球和英国股价下跌35%） 准备金（情景2：财产价格下跌12%） 准备金（情景3：工资意外增长 1 ½%） 准备金（情景4：ERI贬值 15 %） 自回归 － 情景 1：利率上升5.3百分点 自回归 － 情景 2：财产价格下跌11% 自回归 － 情景 3：财产价格下跌30% 自回归 － 情景 4：财产价格下跌 40% 自回归 － 情景 5 ：国内生产总值下跌 2.3% 自回归 － 情景 6 ：就业减少 2.8% 自回归 － 情景 7：财产价格下跌30 % + 就业减少2.8% 自回归 － 情景 8：财产价格下跌 40 % + 就业减少2.8% 自回归 － 情景 9：ERI贬值 18 % 自回归 － 情景 10：股价下跌 30 % 自回归 － 情景 11： 股价下跌40 % 跨境暴露评估方法 房屋互助协会 （情景 1： 世界和英国股价下跌35 %） 房屋互助协会（情景 2：财产价格下跌 12 %） 房屋互助协会 （情景 3：工资意外增长 1 ½ ） 房屋互助协会 （情景 4：ERI贬值 15 %）
0.8
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1.3 汇率风险
汇率风险是指汇率变动可能影响金融机构的 资产、负债及表外项目价值的风险。
汇率风险可能是直接的（金融机构买入或持 有外汇头寸），也可能是间接的（金融机构债务 人或交易对手持有的外汇头寸可能会影响他们的 信誉）。甚至，汇率风险还有可能来自于本币头 寸（如果该本币头寸与汇率有关）。
最常用的外汇风险暴露测度指标是机构净敞 口外汇头寸（根据巴塞尔银行监管委员会的推荐，应
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8.5 压力测试案例－结果：潜在损失
压力测试类型 （一年期） 银行 （情景 1：全球和英国股票价格下跌35 %） 银行 （情景 2：财产价格下跌12%） 银行 （情景 3：工资出乎预料增长1 ½ ） 银行 （情景 4：ERI贬值15 %） 银行－单一因素：利率上升1 % 银行－单一因素：利率上升3个百分点 银行－单一因素：英镑/美元贬值10% 准备金（情景1：全球和英国股价下跌35%） 准备金（情景2：财产价格下跌12%） 准备金（情景3：工资意外增长 1 ½%） 准备金（情景4：ERI贬值 15 %） 自回归 － 情景 1：利率上升5.3百分点 自回归 － 情景 2：财产价格下跌11% 自回归 － 情景 3：财产价格下跌30% 自回归 － 情景 4：财产价格下跌 40% 自回归 － 情景 5 ：国内生产总值下跌 2.3% 自回归 － 情景 6 ：就业减少 2.8% 自回归 － 情景 7：财产价格下跌30 % + 就业减少2.8% 自回归 － 情景 8：财产价格下跌 40 % + 就业减少2.8% 自回归 － 情景 9：ERI贬值 18 % 自回归 － 情景 10：股价下跌 30 % 自回归 － 情景 11： 股价下跌40 % 跨境暴露评估方法 房屋互助协会 （情景 1： 世界和英国股价下跌35 %） 房屋互助协会（情景 2：财产价格下跌 12 %） 房屋互助协会 （情景 3：工资意外增长 1 ½ ） 房屋互助协会 （情景 4：ERI贬值 15 %）
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• 分两个阶段测试：第一阶段对单个机构的资产负债表和 收入报表进行压力测试。第二阶段检查对那些在压力测 试中最为脆弱的机构的交易对手风险暴露，例如通过银 行间贷款、交叉持股、存款和其他方式对这些机构形成 的交易对手风险暴露。
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8
2.压力测试面临的挑战
• 压力测试是一门艺术，而非科学 • 压力测试是一个过程 • 压力测试需考虑的问题
市场价格变现资产的风险（如减价出售） 。筹资
流动性风险是指无法获得足够资金来及时履行支
付责任的风险（缺乏筹资流动性经常被看作银行 面临严重财务困难的关键信号 ）。评估银行流动性风险
的常用的法：资金来源与运用法和资金结构分析法。
• 商品风险：因商品价格变化而产生的资产、负债 及表外项目的市场价格变化所导致的潜在损失。评
估方法：计算相关商品的净头寸
• 股票价格风险：指股票价格变动影响金融机构资 产、负债以及表外项目价值的风险。评估方法：计算股
票资产的净头寸。
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7
1.5 第二轮影响
• 如果某个假设情景或冲击的时间较长（如超过一年）， 资产组合的行为将会发生变化，组合结构也会重新调整。
• 第二轮影响可能表现为交易对手违约所造成的直接信贷 损失、受冲击银行的更高融资成本、以及对总需求产生 影响的资产组合调整（例如收紧贷款标准）。
模型在压力测试中的应用
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1
结构安排
1.压力测试基本知识回顾 2.压力测试面临的挑战 3.信用风险压力测试 4.某银行压力测试案例 5.模型的应用与拓展 6.蒙特卡罗模拟的应用 7.模型应用实例 8.案例－压力测试在FSAP中的运用
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2
1.压力测试基本知识回顾
• 信用风险 • 利率风险 • 汇率风险 • 其他风险 • 第二轮影响(second round effect)
假设情景：全球和英国股价下跌35%，房地 产价格下降12%，平均收益率（工资）上升1.5 个百分点，英镑贸易加权汇率贬值15%。
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17
8.1 压力测试案例:银行机构
－自下而上法（续）
两种类型的测试（续）： （2）单一因素敏感性测试。在其他假设条件不
变的情况下，针对不同的单个冲击，测试银 行交易头寸受到的直接影响。
久期模型：久期缺口＝资产久期-负债久期
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5
1.3 汇率风险
汇率风险是指汇率变动可能影响金融机构的 资产、负债及表外项目价值的风险。
汇率风险可能是直接的（金融机构买入或持 有外汇头寸），也可能是间接的（金融机构债务 人或交易对手持有的外汇头寸可能会影响他们的 信誉）。甚至，汇率风险还有可能来自于本币头 寸（如果该本币头寸与汇率有关）。
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11
5.模型的应用与拓展
• 为什么要引入模型 • 传统的模型 • Wilson模型 • Wilson模型的拓展
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12
6. 蒙特卡罗模拟的应用
概述：蒙特卡罗模拟方法实际上是随机数字生 成法。在已知变量间关系即计量模型确定的 情况下，反复从特定变量概率分布中随机生 成情景样本,并应用于已有模型，计算出大量 的预测结果，当模拟样本足够大时，可以将 预测值的频率分布作为判断历史数据延伸路 径的依据。
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3
1.1 信用风险（续）
• 信用风险分析框架：（1）定义信用风险，（2） 定义资本和信用风险之间的关系。
• 具体方法：（1）准备金法：预期信用损失， （2）不良贷款法：未预期信用损失，（3）合并
准备金法：新的CAR＝（原资本－增提拨备）/ （原资产－增提拨备）
不良贷款法：将NPL对一些宏观经济变量回归
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14
7.模型应用实例（续）
• 步骤一：定义模型 • 步骤二：估计模型 • 步骤三：模型估计结果分析 • 步骤四：设计冲击场景 • 步骤五：构造频率分布 • 步骤六：计算均值和VaR • 步骤七：测算银行盈利能力所受影响
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15
8.案例－压力测试在FSAP中的运用 以英国为例（2002）
最常用的外汇风险暴露测度指标是机构净敞 口外汇头寸（根据巴塞尔银行监管委员会的推荐，应
包括净即期头寸、净远期头寸、确定会被要求履行且可 能无法撤销的担保、尚未记入但已全部进行套期保值的 未来收入/费用、以外币计算利润或损失的其他任何项目
等 ）。
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6
1.4 其他风险
• 流动性风险：资产流动性风险是指无法按照当前
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9
3. 信用风险压力测试
• 方法：拨备Βιβλιοθήκη 足、NPL增加– 基于贷款质量 – 基于公司和住户偿债能力 – 模块套算 – 模型测试
• 挑战
– 贷款分类中存在的问题 – 会计标准问题 – 公司和住户部门的债务率数据问题
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10
4. 某银行压力测试案例
• 信用风险 • 利率风险 • 汇率风险
样本银行还被要求测试以下单变量冲击对 交易帐户的影响：（i）利率上升 1个百分点； （ii）利率上升3个百分点 ；以及（iii）英镑/
银行机构 金融服务局 英格兰银行 IMF工作人员 结果
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16
8.1 压力测试案例:银行机构
－自下而上法
两种类型的测试：
（1）多因素情景测试。基于英国当局和基金组织 工作人员所选择的冲击，使用英格兰银行的中 期经济计量模型将冲击转换成对一组宏观经济 变量的影响。
样本银行按照5个主要风险类别进行测试：市 场风险、利率风险、信用风险、保险风险以及 “其他”风险。
合并：调整后的CAR＝（原资本－增提拨备－
未预期损失）/（原资产－增提拨备－未预期损
失）
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1.2 利率风险（续）
重定价缺口模型：资产的利息收入和负债 的利息支出的差异，即⊿净利息收入＝ GAPi*⊿Ri
到期日缺口模型：到期日缺口＝资产的加 权平均到期日（MA）-负债的加权平均到期日 （ML）
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7.模型应用实例
案例：HKMA于2006年对香港零售银行业面 临宏观经济冲击时的信用风险暴露进行压力测 试。分析结果表明，银行贷款违约率与关键宏 观经济因素（包括香港GDP、利率、房价以及 内地GDP）之间有明显的相关性。
测试结果：以VAR计，在90%的置信水平上， 银行能继续盈利，说明信用风险较小。在极端 情况下，以VAR计，在99%的置信水平上，有 些银行会面临损失，不过这种极端情况发生的 概率非常低。
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2.压力测试面临的挑战
• 压力测试是一门艺术，而非科学 • 压力测试是一个过程 • 压力测试需考虑的问题
市场价格变现资产的风险（如减价出售） 。筹资
流动性风险是指无法获得足够资金来及时履行支
付责任的风险（缺乏筹资流动性经常被看作银行 面临严重财务困难的关键信号 ）。评估银行流动性风险
的常用的法：资金来源与运用法和资金结构分析法。
• 商品风险：因商品价格变化而产生的资产、负债 及表外项目的市场价格变化所导致的潜在损失。评
估方法：计算相关商品的净头寸
• 股票价格风险：指股票价格变动影响金融机构资 产、负债以及表外项目价值的风险。评估方法：计算股
票资产的净头寸。
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1.5 第二轮影响
• 如果某个假设情景或冲击的时间较长（如超过一年）， 资产组合的行为将会发生变化，组合结构也会重新调整。
• 第二轮影响可能表现为交易对手违约所造成的直接信贷 损失、受冲击银行的更高融资成本、以及对总需求产生 影响的资产组合调整（例如收紧贷款标准）。
模型在压力测试中的应用
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结构安排
1.压力测试基本知识回顾 2.压力测试面临的挑战 3.信用风险压力测试 4.某银行压力测试案例 5.模型的应用与拓展 6.蒙特卡罗模拟的应用 7.模型应用实例 8.案例－压力测试在FSAP中的运用
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1.压力测试基本知识回顾
• 信用风险 • 利率风险 • 汇率风险 • 其他风险 • 第二轮影响(second round effect)
假设情景：全球和英国股价下跌35%，房地 产价格下降12%，平均收益率（工资）上升1.5 个百分点，英镑贸易加权汇率贬值15%。
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8.1 压力测试案例:银行机构
－自下而上法（续）
两种类型的测试（续）： （2）单一因素敏感性测试。在其他假设条件不
变的情况下，针对不同的单个冲击，测试银 行交易头寸受到的直接影响。
久期模型：久期缺口＝资产久期-负债久期
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1.3 汇率风险
汇率风险是指汇率变动可能影响金融机构的 资产、负债及表外项目价值的风险。
汇率风险可能是直接的（金融机构买入或持 有外汇头寸），也可能是间接的（金融机构债务 人或交易对手持有的外汇头寸可能会影响他们的 信誉）。甚至，汇率风险还有可能来自于本币头 寸（如果该本币头寸与汇率有关）。
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5.模型的应用与拓展
• 为什么要引入模型 • 传统的模型 • Wilson模型 • Wilson模型的拓展
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6. 蒙特卡罗模拟的应用
概述：蒙特卡罗模拟方法实际上是随机数字生 成法。在已知变量间关系即计量模型确定的 情况下，反复从特定变量概率分布中随机生 成情景样本,并应用于已有模型，计算出大量 的预测结果，当模拟样本足够大时，可以将 预测值的频率分布作为判断历史数据延伸路 径的依据。
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1.1 信用风险（续）
• 信用风险分析框架：（1）定义信用风险，（2） 定义资本和信用风险之间的关系。
• 具体方法：（1）准备金法：预期信用损失， （2）不良贷款法：未预期信用损失，（3）合并
准备金法：新的CAR＝（原资本－增提拨备）/ （原资产－增提拨备）
不良贷款法：将NPL对一些宏观经济变量回归
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7.模型应用实例（续）
• 步骤一：定义模型 • 步骤二：估计模型 • 步骤三：模型估计结果分析 • 步骤四：设计冲击场景 • 步骤五：构造频率分布 • 步骤六：计算均值和VaR • 步骤七：测算银行盈利能力所受影响
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8.案例－压力测试在FSAP中的运用 以英国为例（2002）
最常用的外汇风险暴露测度指标是机构净敞 口外汇头寸（根据巴塞尔银行监管委员会的推荐，应
包括净即期头寸、净远期头寸、确定会被要求履行且可 能无法撤销的担保、尚未记入但已全部进行套期保值的 未来收入/费用、以外币计算利润或损失的其他任何项目
等 ）。
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1.4 其他风险
• 流动性风险：资产流动性风险是指无法按照当前
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3. 信用风险压力测试
• 方法：拨备Βιβλιοθήκη 足、NPL增加– 基于贷款质量 – 基于公司和住户偿债能力 – 模块套算 – 模型测试
• 挑战
– 贷款分类中存在的问题 – 会计标准问题 – 公司和住户部门的债务率数据问题
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4. 某银行压力测试案例
• 信用风险 • 利率风险 • 汇率风险
样本银行还被要求测试以下单变量冲击对 交易帐户的影响：（i）利率上升 1个百分点； （ii）利率上升3个百分点 ；以及（iii）英镑/
银行机构 金融服务局 英格兰银行 IMF工作人员 结果
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8.1 压力测试案例:银行机构
－自下而上法
两种类型的测试：
（1）多因素情景测试。基于英国当局和基金组织 工作人员所选择的冲击，使用英格兰银行的中 期经济计量模型将冲击转换成对一组宏观经济 变量的影响。
样本银行按照5个主要风险类别进行测试：市 场风险、利率风险、信用风险、保险风险以及 “其他”风险。
合并：调整后的CAR＝（原资本－增提拨备－
未预期损失）/（原资产－增提拨备－未预期损
失）
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1.2 利率风险（续）
重定价缺口模型：资产的利息收入和负债 的利息支出的差异，即⊿净利息收入＝ GAPi*⊿Ri
到期日缺口模型：到期日缺口＝资产的加 权平均到期日（MA）-负债的加权平均到期日 （ML）
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7.模型应用实例
案例：HKMA于2006年对香港零售银行业面 临宏观经济冲击时的信用风险暴露进行压力测 试。分析结果表明，银行贷款违约率与关键宏 观经济因素（包括香港GDP、利率、房价以及 内地GDP）之间有明显的相关性。
测试结果：以VAR计，在90%的置信水平上， 银行能继续盈利，说明信用风险较小。在极端 情况下，以VAR计，在99%的置信水平上，有 些银行会面临损失，不过这种极端情况发生的 概率非常低。