外汇风险管理

2、交易风险主要表现为（ 交易风险主要表现为（ A、对外贸易结算风险 C、折算风险
）三种形式。 三种形式。 B、对外债权债务的清偿风险 D、外汇买卖风险
3、贸易策略是通过和贸易对手的协调与合作所采取的防范外汇风险的方法， 贸易策略是通过和贸易对手的协调与合作所采取的防范外汇风险的方法， 具体方法有（ 具体方法有（ A、币种选择法 C、期限调整法 ）。 B、货币保值法 D、平衡法
10、套期保值是企业最常用的交易风险管理手段， 10、套期保值是企业最常用的交易风险管理手段，决定企业是否进行套期 保值的因素主要有（ 保值的因素主要有（ ）。 B、企业管理层的收益预期 D、套期保值的成本收益对比
A、企业管理层的风险偏好 C、汇率预测
11、以下期货合约套期保值的做法正确的是（ 11、以下期货合约套期保值的做法正确的是（
8、根据风险补偿的资金来源，外汇风险管理中的风险融资手段可以分为 根据风险补偿的资金来源， （ ）。 B、购买保险 D、远期合约
A、自留 C、期货合约
9、以下关于风险融资手段的说法不正确的是（ 以下关于风险融资手段的说法不正确的是（
）。
A、风险融资的本质是通过获取资金来支付或抵偿外汇风险损失 B、套期保值只是实现了企业与对手之间外汇风险的分摊，所以它不属 套期保值只是实现了企业与对手之间外汇风险的分摊， 于风险融资手段 C、风险融资也称损失融资 D、有的公司虽然没有自有资金计划，但也可以用自己的资本金弥补经 有的公司虽然没有自有资金计划， 营中的外汇风险损失， 营中的外汇风险损失，这也属于风险融资
）。
13、假设一家中国企业将在未来三个月后收到美元货款， 13、假设一家中国企业将在未来三个月后收到美元货款，企业担心三个月 后美元贬值，该企业可以通过以下手段（ 后美元贬值，该企业可以通过以下手段（ 的。 A、出售远期合约 C、买入看跌期权 B、买入期货合约 D、买入看涨期权 ）来实现套期保值的目
外汇风险管理
单项选择题
1、下列外汇风险中，（ ）是最主要、最常应对的外汇风险。 下列外汇风险中，（ 是最主要、最常应对的外汇风险。 A、会计风险 C、经营风险 2、外汇风险的结果是（ ）。 外汇风险的结果是（ A、获得利益 C 、A 和B B、遭受损失 D、 D、不确定 B、交易风险 D、经济风险
12、企业在运用货币期权来套期保值时，正确的做法是（ 12、企业在运用货币期权来套期保值时，正确的做法是（ A、当企业未来有应付外币账款时，买入看涨期权 当企业未来有应付外币账款时， B、当企业未来有应收外币账款时，买入看涨期权 当企业未来有应收外币账款时， C、当企业未来有应付外币账款时，买入看跌期权 当企业未来有应付外币账款时， D、当企业未来有应收外币账款时，买入看跌期权 当企业未来有应收外币账款时，
18、平衡法是指，在同一时期内，创造一个与存在风险货币相同货币、 18、平衡法是指，在同一时期内，创造一个与存在风险货币相同货币、相同 金额、相见期限、相反方向的外汇流动， 金额、相见期限、相反方向的外汇流动，力求使货币的收支数额达到或 接近平衡，以抵消或减轻汇率变动的风险。（ 接近平衡，以抵消或减轻汇率变动的风险。（ ）
判断题
1、缩短外币债权债务的收取时间或偿付时间，可以消除外汇风险。（ ） 缩短外币债权债务的收取时间或偿付时间，可以消除外汇风险。（
2、在以外币计价结算、以远期付款为支付条件的商品进出口交易中，如果在 在以外币计价结算、以远期付款为支付条件的商品进出口交易中， 支付外币货款时，外汇汇率较签订合同时上涨了，对进口商有利。（ 支付外币货款时，外汇汇率较签订合同时上涨了，对进口商有利。（ ）
）。
B、外汇风险消除手段 D、内部外汇风险抑制手段
7、下列关于风险控制手段说法正确的是（ 下列关于风险控制手段说法正确的是（
）。
A、风险控制手段既可以通过降低风险损失概率，也可以通过降低风险 风险控制手段既可以通过降低风险损失概率， 损失程度来减少风险成本 B、企业主动减少涉外经济活动是一种风险控制手段 C、企业对外汇风险头寸进行套期保值是典型的风险控制手段 D、企业可以通过建立外汇风险防范基金来降低风险损失程度
）。
4、外汇风险管理原则主要包括（ 外汇风险管理原则主要包括（ A、全面重视原则 C、收益最大化原则
百度文库
）。 B、管理多样化原则 D、经济成本原则
5、以下（ 以下（
）不属于外汇风险管理的核心程序。 不属于外汇风险管理的核心程序。 B、风险衡量 D、风险预测
A、风险识别 C、风险管理方法选择
6、外汇风险管理手段从总体上可以分为（ 外汇风险管理手段从总体上可以分为（ A、外汇风险控制手段 C、外汇风险融资手段
5、投资法主要用于有远期外汇收入的企业。（ ） 投资法主要用于有远期外汇收入的企业。（
6、外汇风险是指外汇资产所有者或国际经济交易中的债权、债务人所持有的 外汇风险是指外汇资产所有者或国际经济交易中的债权、 外汇资产或负债， 外汇资产或负债，在未来一定时期内一定价值或应收应付的实际价值所具 有的确定性。（ 有的确定性。（ ） 7、金融交易中外汇有买有卖，只有在买卖金额不等时才承受汇率变动的风险。 金融交易中外汇有买有卖，只有在买卖金额不等时才承受汇率变动的风险。 这部分承受外汇风险的外币金额称为“外汇敞口” 这部分承受外汇风险的外币金额称为“外汇敞口”。（ ） 8、外汇风险主要有交易风险、会计风险和经济风险。（ ） 外汇风险主要有交易风险、会计风险和经济风险。（ 9、交易风险是指由于汇率波动而引起的应收资产与应付债务价值变化的风险。 交易风险是指由于汇率波动而引起的应收资产与应付债务价值变化的风险。 它是一种存量风险。（ 它是一种存量风险。（ ） 10、外汇银行每日在从事外汇买卖业务时，如果出现某种货币的买入多于卖出， 10、外汇银行每日在从事外汇买卖业务时，如果出现某种货币的买入多于卖出， 称为“空头” 如果某种货币的卖出多于买入，称为“多头” 称为“空头”；如果某种货币的卖出多于买入，称为“多头”。（ ）
11、会计风险是经济主体对资产负债表进行会计处理时， 11、会计风险是经济主体对资产负债表进行会计处理时，将功能货币转换成 记账货币时，因汇率变动而呈现出的账面损失的可能。 记账货币时，因汇率变动而呈现出的账面损失的可能。它是一种流量风 险。（ ） 12、货币平价条款的实质是由交易双方共同分担风险，均衡损益。（ 12、货币平价条款的实质是由交易双方共同分担风险，均衡损益。（ ） 13、加价保值通常为出口商所用。一般即期交易的加价公式是： 13、加价保值通常为出口商所用。一般即期交易的加价公式是：加价后的 单价 = 原单价 ×（1 + 货币预期贬值率）。（ ） 货币预期贬值率）。（ 14、选择有利的外币计价结算有两方面的内容：尽量选择可自由兑换的货币， 14、选择有利的外币计价结算有两方面的内容：尽量选择可自由兑换的货币， 掌握“收软付硬”的原则。（ 掌握“收软付硬”的原则。（ ） 15、期限调整法是指进出口商根据对计价结算货币汇率走势的预测， 15、期限调整法是指进出口商根据对计价结算货币汇率走势的预测，将贸易 合同中规定的货款收付日期提前事延期，以达到防范外汇风险的目的。 合同中规定的货款收付日期提前事延期，以达到防范外汇风险的目的。 （ ）
25、外汇风险管理本质上是为了消除风险。（ 25、外汇风险管理本质上是为了消除风险。（ ）
不定选择题
1、下列关于外汇风险头寸的说法正确的是（ 下列关于外汇风险头寸的说法正确的是（ A、外汇风险头寸是承担外汇风险的外币资金 B、外汇风险头寸是企业或个人持有的外币资产或负债 C、外汇风险头寸是企业外币资产与外币负债不相匹配的部分 D、在外汇买卖中，风险头寸表现为外汇持有额中“超买”或者“超卖” 在外汇买卖中，风险头寸表现为外汇持有额中“超买”或者“超卖” 的 部分 ）。
）。
A、当企业未来有应付外币账款时，买入期货合约 当企业未来有应付外币账款时， B、当企业未来有应收外币账款时，买入期货合约 当企业未来有应收外币账款时， C、当企业未来有应付外币账款时，卖出期货合约 当企业未来有应付外币账款时， D、当企业未来有应收外币账款时，卖出期货合约 当企业未来有应收外币账款时，
23、交易风险和折算风险是汇率变动对过去的、 23、交易风险和折算风险是汇率变动对过去的、已经发生了的以外币计价的 交易的影响，而经济风险则是要衡量将来某一段时间内出现的外汇风险。 交易的影响，而经济风险则是要衡量将来某一段时间内出现的外汇风险。 （ ）
24、折算风险造成的损失是不真实的，只是存在于账面之上。（ 24、折算风险造成的损失是不真实的，只是存在于账面之上。（ ）
16、空头套期保值是指出口商为防止日后结算时货币贬值带来的风险， 16、空头套期保值是指出口商为防止日后结算时货币贬值带来的风险，在签 订贸易合同时，在期货市场先买进期货合约， 订贸易合同时，在期货市场先买进期货合约，收回货款时再卖出期货合 约进行对冲。（ 约进行对冲。（ ）
17、 17、借款法是指有远期外汇收入的企业通过向银行借进一笔与其远期收入相 同金额、相同期限、相同货币的贷款，以达到融通资金， 同金额、相同期限、相同货币的贷款，以达到融通资金，防止外汇风险 和改变外汇风险的价值结构的一种方法。（ 和改变外汇风险的价值结构的一种方法。（ ）
3、外汇银行在中介性的外汇买卖中持有的外汇头寸为多头，则外币升值对银 外汇银行在中介性的外汇买卖中持有的外汇头寸为多头， 行来说（ 行来说（ ）。 A、盈利 C、无盈亏 B、亏损 D、盈亏不定
多项选择题
1、外汇风险的构成要素有（ 外汇风险的构成要素有（ A、时间要素 C、利率要素 ）。 B、价值要素 D、汇率要素
14、外汇风险中常见的价格策略有（ 14、外汇风险中常见的价格策略有（ A、调整销售价格 C、调整计价货币
）。 B、调整外汇汇率 D、转移定价
15、以下关于套期保值的说法正确的是（ 15、以下关于套期保值的说法正确的是（ A、套期保值可以将外汇风险完全规避掉
）。
B、任何套期保值工具都不能使企业享受汇率有利变动带来的收益 C、套期保值的主要工具是衍生金融工具 D、套期保值实际上是在企业与交易对手之间实现了外汇风险的分摊
3、经济风险是指意料之外的汇率变动使企业计划收益蒙受损失的可能性。相 经济风险是指意料之外的汇率变动使企业计划收益蒙受损失的可能性。 对来说，经济风险的影响比交易风险和会计风险要小。（ 对来说，经济风险的影响比交易风险和会计风险要小。（ ）
4、多头套期保值是指，在期货市场先买进期货合同，支付到期时再卖出期货 多头套期保值是指，在期货市场先买进期货合同， 合同进行对冲。通常是进口商为防范日后结算货币币值而采用。（ ） 合同进行对冲。通常是进口商为防范日后结算货币币值而采用。（
2、外汇风险的构成因素有（ 外汇风险的构成因素有（ A、风险头寸 C、汇率波动
）。 B、两种以上的货币兑换 D、成交与资金清算之间的时间
3、根据外汇风险的作用对象、表现形式，外汇风险可以划分为（ 根据外汇风险的作用对象、表现形式，外汇风险可以划分为（ A、外汇交易风险 C、经济风险 B、外汇折算风险 D、汇率风险
19、只有当汇率波动导致经济主体的实际收益小于预期收益时， 19、只有当汇率波动导致经济主体的实际收益小于预期收益时，才发生了外 汇风险。（ 汇风险。（ ） 20、外汇风险是指外币资产负债、外币收入支出的本币价值（不是外币价值） 20、外汇风险是指外币资产负债、外币收入支出的本币价值（不是外币价值） 发生变动的风险。（ 发生变动的风险。（ ） 21、即使经济主体在对外贸易、金融等经济活动中， 21、即使经济主体在对外贸易、金融等经济活动中，发生了外币与本币的折 算，但只要其兑换比率及汇率没有发生变动，就不会面临外汇风险。 但只要其兑换比率及汇率没有发生变动，就不会面临外汇风险。 （ ） 22、外汇风险是企业或个人持有的所有外币资产和负债都要承担的风险。 22、外汇风险是企业或个人持有的所有外币资产和负债都要承担的风险。 （ ）