资本运营与企业并购
关于资本运营的经典词语
关于资本运营的经典词语有很多，以下是一些常见的：
1. 资本运作：指企业运用资本杠杆进行资金调度、资源配置和资产重组等活动，以实现资本增值和企业发展目标的过程。
2. 并购：指一家企业通过购买另一家企业的股权或资产，以获得对目标企业的控制权或经营权，从而实现企业扩张和资源整合。
3. 资产重组：指企业通过出售、置换、剥离等方式，对其内部资产进行优化配置和重新组合，以提高资产质量和运营效率。
4. 股权融资：指企业通过发行股票、股份等方式，向投资者筹集资金，以扩大企业规模和推动企业发展。
5. 风险投资：指投资者为高风险、高成长潜力的创新型企业提供资金支持，并寻求通过企业成长和上市等方式获取高额回报。
6. 私募基金：指通过非公开方式向特定投资者募集资金，以进行证券、股权等投资活动的基金。
7. 杠杆收购：指企业通过借款等财务杠杆手段，以较小的自有资金获取较大规模的资产或企业控制权。
8. 上市融资：指企业通过发行股票在证券交易所上市，以筹集资金并扩大企业知名度和影响力。
9. 资本增值：指企业通过有效的资本运作和投资活动，实现资本价值的增长和提升。
这些词语反映了资本运营的核心概念和实践活动，对于理解和分析企业资本运作具有重要意义。
企业融资与资本运作案例
企业融资与资本运作案例在当今经济发展的背景下，企业融资和资本运作成为了许多企业发展过程中不可或缺的一部分。
本文将通过分析一家企业的融资与资本运作案例，探讨其对企业发展的影响和价值。
案例背景某某科技有限公司是一家新兴的高科技企业，专注于研发和生产智能设备。
随着市场的不断拓展和产品线的不断丰富，公司迅速壮大。
然而，为了支持企业的快速发展，公司需要进行融资并进行资本运作，以吸引更多的投资者和资源。
融资方案为了满足企业的资金需求，某某科技有限公司决定采取多元化的融资方案。
首先，公司选择了传统的银行贷款方式，通过与银行建立合作关系，获得了一笔可观的借款额度，用于企业的日常运营和扩大生产规模。
其次，公司还寻求了风险投资的机会。
通过与风险投资机构合作，公司成功引入了一笔风险投资，用于支持技术研发和市场推广。
此外，公司还借助资本市场，发行了公司股票，并实施了首次公开募股。
通过股票发行，公司吸引了更多的投资者，并进一步扩大了公司的规模和影响力。
资本运作实施为了更好地利用融到的资金，某某科技有限公司进行了资本运作的实施。
首先，公司建立了一个专门的投资部门，负责评估和筛选投资项目。
该投资部门拥有一支经验丰富的团队，专注于发掘具有潜力的高科技公司。
公司通过投资这些潜力公司，既能够获得更高的回报，同时还能够拓展自身的产业链和技术能力。
其次，公司积极开展并购活动，通过收购或合并其他企业，实现资源整合和协同发展的效果。
通过并购，公司能够快速扩大市场份额，提高竞争力，并加快新技术的推广和市场落地速度。
此外，公司还积极与其他行业领先企业进行合作，共同研发和商业化推广新产品，实现资源共享和优势互补。
融资与资本运作的影响通过融资和资本运作，某某科技有限公司取得了显著的成绩。
首先，公司成功解决了发展过程中的资金需求问题，保证了企业的稳步发展。
其次，融资和资本运作为公司引入了更多的资源和优秀的人才，为企业创新和成长提供了强大的支持。
此外，随着公司规模的扩大和竞争力的提升，公司的市场地位和品牌价值也得到了增强。
企业并购与资本运作的关键流程
企业并购与资本运作的关键流程企业并购与资本运作是现代经济中常见的金融活动，旨在实现企业战略的拓展和价值的增长。
本文将就企业并购与资本运作的关键流程进行论述，包括策划阶段、尽职调查、协商谈判、合同签署、审查批准以及整合阶段。
策划阶段企业并购和资本运作的成功始于充分的策划。
在策划阶段，公司管理层需要明确自身的战略目标，确定收购或资本运作的目的和价值，以及合适的并购对象或投资方。
这一阶段的目标是确保战略一致性和风险可控性。
尽职调查在确定并购目标或投资方后，进行尽职调查是不可或缺的环节。
尽职调查包括对目标公司或投资方的财务状况、风险因素、法律合规性以及商业前景的详细审查。
这意味着对目标公司的财务报表、合同文件、知识产权、员工合同等进行全面的调查和分析，以确定交易是否具有可行性和利益。
协商谈判在尽职调查完成后，进入协商谈判阶段。
在这一阶段，双方将就交易的条件、价格、交易结构、权益分配等进行讨论和协商。
谈判的目标是达成各方满意的交易协议，并在最大程度上减少风险和不确定性。
此外，协商谈判还包括法律和财务顾问的参与，确保交易的合法性和规范性。
合同签署协商谈判取得一致后，双方将正式签署并购协议或投资协议。
合同是交易的法律文件，明确了各方的权利、义务和责任。
合同签署后，交易进入实施阶段。
合同中的条款和条件必须清晰明确，以降低未来纠纷和争议的风险。
审查批准完成合同签署后，交易需要获得相关监管机构的批准。
这包括反垄断机构、证券监管机构和竞争监管机构等的审查。
通过审查批准程序，交易受到相关政策和法规的约束，保证交易的合规性和合法性。
这一阶段的时间可能会较长，需要耐心等待批准结果。
整合阶段一旦交易获得批准，就进入最后的整合阶段。
整合阶段是将两个合并的实体或资本运营项目整合为一个统一的运营实体或项目的过程。
整合阶段的任务包括人力资源整合、业务流程整合、财务整合等，旨在发挥并购或资本运作的最大化协同效应。
结论企业并购与资本运作的关键流程涵盖了策划阶段、尽职调查、协商谈判、合同签署、审查批准以及整合阶段。
企业融资与资本运作
企业融资与资本运作在当今竞争激烈的商业世界中，企业的发展离不开资金的支持。
企业融资和资本运作成为了企业获取资金、实现扩张和提升竞争力的重要手段。
企业融资，简单来说，就是企业为了自身的生产经营、投资等活动，从各种渠道获取资金的行为。
常见的融资渠道包括内部融资和外部融资。
内部融资主要依靠企业自身的积累，如留存收益等。
这种方式成本相对较低，但资金规模往往有限。
外部融资则包括债权融资和股权融资。
债权融资常见的形式有银行贷款、发行债券等。
银行贷款是许多企业首选的融资方式，因为其程序相对简便，资金到位较快。
但银行通常会对企业的信用状况、偿债能力等进行严格审查，并且需要企业提供一定的抵押物或担保。
发行债券则可以为企业筹集到大规模的资金，但对企业的信用评级和市场环境要求较高。
股权融资则是企业通过出让部分股权，吸引投资者注入资金。
这包括引入战略投资者、上市发行股票等方式。
引入战略投资者可以为企业带来不仅是资金，还有战略资源、管理经验等。
而上市发行股票则能使企业在公开市场上募集大量资金，提升企业的知名度和品牌价值，但同时也面临着更严格的监管和信息披露要求。
资本运作则是指企业利用资本市场，通过买卖企业和资产而赚钱的经营活动。
它不仅仅是融资，更是对企业资源的优化配置和价值的最大化实现。
企业并购是资本运作的常见形式之一。
通过并购，企业可以迅速扩大规模、进入新的市场领域、获取先进技术和人才等。
例如，一家传统制造业企业通过并购一家高科技企业，能够实现产业升级，提升自身的技术实力和竞争力。
资产重组也是资本运作的重要手段。
企业可以对自身的资产进行整合、剥离、出售等操作，以优化资产结构，提高资产的运营效率。
比如，一家企业将旗下亏损的业务部门出售，集中资源发展核心业务，从而提高企业的整体盈利能力。
在企业融资和资本运作的过程中，存在着诸多风险。
市场风险是不可忽视的，如利率波动、汇率变化等可能导致融资成本上升或资产价值下降。
信用风险也需要警惕，无论是企业自身的信用状况还是合作伙伴的信用问题，都可能影响融资和资本运作的顺利进行。
资本运作的常用工具：并购
资本运作的常用工具：并购1.上市公司如何开展并购一、确定并购战略，清晰并购路线上市公司开展并购工作的首要命题，是要基于自身的产业环境，确定出合适的产业并购战略和清晰的并购路线，相当于是企业并购的“大方向”要出来，才能有后续的并购支撑工作。
从实践操作中看，上市公司面临的产业环境多种多样，但主要可分为以下几种：行业前景广阔，但市场分散，区域差异大，上市公司需要全国布局，形成市场号召力，比如污水处理行业，碧水源在全国收购污水处理厂;行业前景广阔，但市场分散，产品差异大，上市公司需要整合产品，打造品牌或客户优势，比如广告策划行业，蓝色光标收购各细分广告龙头;行业前景广阔，细分市场集中，但企业间协同效应大，上市公司需要强强联合，建立协同生态圈，比如互联网行业，腾讯实施“二股东战略”，参股大众点评网、京东商城等各领域细分龙头;行业增长面临瓶颈，但市场分散，效率差异大，上市公司需要整合低效率企业，形成规模经济，比如水泥行业，海螺水泥收购各低效企业;行业增长面临瓶颈，但上下游有拓展空间，上市公司需要整合产业链，形成协同效应，比如黄金行业，豫园商城收购黄金采选企业，打造黄金全产业链;行业增长面临瓶颈，且相关行业皆竞争激烈，但上市公司拥有高估值，需要转型，比如中高端餐饮行业，湘鄂情通过收购进入文化传媒、环保领域。
对于很多上市公司而言，“不并是等死，并了是找死”。
正确的并购战略，是成功的第一步。
二、组织并购队伍，建立工作机制组建一个并购部门：组建精干的战略投资部，由资深的并购经理人带队，并有来自于投资、咨询、财务、法律或业务背景的员工支撑;公司核心高管也需要深度参与并购工作，甚至随时按照并购要求开展工作。
聘请一只中介队伍：聘请优秀的中介队伍，包括券商、律师、会计师。
建立一套工作机制：建立常态的工作组织机制，包括项目搜索、分析机制，沟通机制、决策机制;依据并购战略规划，制定上市公司开展并购工作的指引性文件，针对不同工作阶段、不同标的类型，明确并购工作的主要工作内容、工作目标、工作流程、工作规范、工作方法与行动策略、组织与队伍建设等内容，保障并购战略的落地执行。
资本运作对企业盈利能力的影响
资本运作对企业盈利能力的影响在当今竞争激烈的商业世界中，企业为了实现可持续发展和提升盈利能力，往往会采用各种策略和手段。
其中，资本运作作为一种重要的经营方式，对企业的盈利能力产生着深远的影响。
资本运作，简单来说，就是企业利用各种资本手段，如并购、重组、上市融资等，来优化资源配置、扩大规模、提升竞争力，从而实现企业价值最大化。
它不仅仅是一种财务策略，更是企业战略的重要组成部分。
首先，并购是资本运作中常见的一种方式。
通过并购，企业可以迅速进入新的市场领域，获取新的技术、品牌和客户资源。
例如，一家传统制造业企业想要拓展到新兴的高科技领域，如果依靠自身研发和市场开拓，可能需要耗费大量的时间和资金。
而通过并购一家在该领域已经有一定基础和优势的企业，就能够快速实现战略转型，抢占市场先机。
这样的并购行为，如果整合得当，能够为企业带来新的利润增长点，从而提升盈利能力。
然而，并购并非总是一帆风顺。
如果在并购前没有进行充分的尽职调查，对目标企业的财务状况、经营风险等了解不足，就可能导致并购后的整合困难，甚至出现财务危机。
比如，并购后的企业文化冲突、管理团队不协调等问题，都可能影响企业的正常运营，进而对盈利能力产生负面影响。
其次，重组也是资本运作的重要手段之一。
企业可以通过资产重组、债务重组等方式，优化资产结构，降低经营成本，提高资产运营效率。
比如，一家企业可能拥有一些低效或亏损的资产，通过剥离这些资产，将资源集中在核心业务上，可以提高企业的盈利能力。
同时，债务重组可以减轻企业的债务负担，降低财务费用，改善企业的财务状况，为盈利能力的提升创造条件。
另外，上市融资是企业资本运作的重要途径。
通过上市，企业可以筹集大量的资金，用于扩大生产规模、研发投入、市场拓展等。
这些资金的注入能够推动企业的快速发展，提升企业的市场份额和竞争力。
而且，上市还能够提高企业的知名度和品牌形象，增强市场对企业的信心。
但是，上市也并非只有好处。
上市后，企业需要面对严格的信息披露要求和监管，同时还需要承受股价波动带来的压力。
国有企业资本运营与并购重组操作指南
读书笔记
01 思维导图
03 精彩摘录 05 目录分析
目录
02 内容摘要 04 阅读感受 06 作者简介
思维导图
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《国有企业资本运营与并购重组操作指南》是一本深入剖析国有企业资本运营与并购重组策略的 实务性书籍。本书旨在帮助读者了解并掌握国有企业在进行资本运营和并购重组过程中的关键步 骤、操作技巧和潜在风险，为相关从业者提供一本实用的操作手册。 本书首先概述了国有企业资本运营的基本概念，包括资本运营的定义、目的和主要方式。随后， 详细阐述了国有企业并购重组的动机、类型、流程以及并购后的整合管理。在这一部分，作者还 结合国内外典型案例，分析了并购重组过程中的成功与失败因素，为读者提供了宝贵的经验教训。 在资本运营方面，本书介绍了国有企业如何通过股权运作、债券发行、资产证券化等方式实现资 本的优化配置和增值。同时，还探讨了国有企业在资本运营中应遵循的原则和法规，以及如何避 免违规操作和防范相关风险。
这一部分是本书的重点之一，详细介绍了国有企业并购重组的操作流程。从 并购前的准备、目标企业的选择、尽职调查、交易结构设计、交易谈判、交易执 行到并购后的整合管理，每一个环节都进行了详细的阐述。通过这一章节的学习， 读者可以全面了解并购重组的实际操作过程。
本章节主要介绍了国有企业在并购重组过程中面临的风险及其管理策略。通 过对市场风险、法律风险、财务风险、整合风险等各方面的分析，使读者对并购 重组的风险有了更加全面的认识。同时，还提供了风险管理的具体方法和措施， 为企业的实际操作提供了指导。
企业并购重组与资本运作
企业并购重组与资本运作随着经济全球化的加速以及市场竞争的日益激烈，企业面对的挑战也日益增多。
企业需要不断更新自身的技术、生产和管理方式，寻找新的发展机遇，才能在竞争中立于不败之地。
而在此过程中，并购重组与资本运作就成为了企业扩张和发展的重要手段。
一、企业并购重组企业并购重组是指企业通过兼并、收购、分立、联营、联合经营等方式，来实现企业战略目的和发展目标的行为。
企业并购重组的目的主要有以下几个方面：1.扩大市场份额。
企业可以通过并购重组来实现市场份额的扩大，进而提高企业的市场占有率。
2.实现技术创新和转型升级。
企业可以通过并购重组来获得新的技术和技术人才，从而实现技术创新和转型升级。
3.降低成本和提高效率。
企业可以通过并购重组来实现产业链的整合和优化，降低成本和提高效率。
4.风险分散和利润增长。
企业可以通过并购重组来实现风险在多个行业、多个地区的分散，并获得更多的利润。
但是，企业并购重组也面临着很多风险和挑战，如交易前的尽职调查、合并后的整合管理、文化冲突等问题，这些问题需要企业进行全面规划和细致考虑。
二、资本运作资本运作是指企业通过股权融资、债券融资、收购融资等方式来实现企业战略目标和发展目标的行为。
资本运作的主要目的有以下几个方面：1.获得增长资本。
企业可以通过股权、债券等方式来获得资本增长，从而满足企业的资金需求。
2.激励管理层和员工。
企业可以通过股权激励计划等方式来激励管理层和员工，提高企业的工作积极性和效率。
3.降低税负和财务成本。
企业可以通过融资来降低税负和财务成本，提高企业的利润水平。
但是，资本运作也存在很多风险和挑战，如资本市场的波动、资本流动性问题等，这些问题需要企业进行全面规划和细致考虑。
三、企业并购重组与资本运作的关系企业并购重组与资本运作有着内在的联系和互补性。
企业并购重组需要大量的资金支持，而资本运作可以为企业提供融资支持，促进企业并购重组的顺利实施。
同时，企业并购重组可以促进企业价值的提升，为企业资本运作提供更好的投资机会，并提高企业融资的成功率。
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并购方式
并购的具体方式包括企业的合并、托管、 兼并、收购、产权重组、产权交易、企 业联合、企业拍卖、企业出售等具体方 式。 资本运营的核心就是兼并、收购与合并 重组。
兼并
是指一个企业采取各种形式有偿接收其他企业的产 权，使被兼并方丧失法人资格或改变法人实体的经 济行为。 企业兼并的形式有：① 承担债务式兼并，即在资 产与债务等价的情况下，兼并方以承担被兼并方债 务为条件接收其资产的兼并方式；② 购买式兼并， 即兼并方出资购买被兼并方企业资产的兼并方式； ③ 吸收股份式兼并，即被兼并企业的所有者将被 兼并企业的净资产作为股金投入兼并方，从而成为 兼并方企业的一个股东的兼并方式；④ 控股式兼 并，即一个企业通过购买其他企业的股权，达到控 股，实现兼并的方式。
并购方式之间关系
合并、兼并和收购是一种从属关系，兼 并和收购包含在广义的合并概念中。兼 并是合并中的一种形式，即吸收合并； 而收购是兼并中的一种形式，即控仓 首创集团的并购之路
最新消息
本周全球企业并购活动出现急升，世界各地企业目前已达成价值逾1000 亿美元的并购交易，涉及众多行业。 昨天公众的注意力集中在保健、技术和能源领域。强生公司(Johnson Johnson)同意以250亿美元的现金加股票收购Guidant；赛门铁克 (Symantec)以价值135亿美元的股票收购维尔软件 (Veritas Software)；诺 布尔能源(Noble Energy)以现金和股票交易方式与帕蒂娜油气公司 (Patina Oil Gas)合并，交易金额34亿美元。 据研究公司Dealogic提供的数据，到目前为止，本周的并购交易额总计 1080亿美元，是2000年6月以来全球最大的并购量，略微超过今年1月的 1070亿美元交易总额。 摘自《金融时报》2004年12月17日 星期五
并购分类(3)
5、按并购方法分: (1)现金支付型; (2)品牌特许型; (3)换股并购型; (4)以股换资型; (5)托管型; (6)租赁型; (7)承包型; ， (8)合作型; (9)合资型; (10)行政划拨型; (11)承债型; (12)杠杆收购型; (13)管理收购型;
并购程序
(一)从法律方面了解被并购方的基本情况和存在的法律障碍; (二)组织并购班子; (三)对被并购方进行全面调查; (四)提出并购后财务状况、生产能力、销售能力、产品质量、协同效应和技术 潜力的期望; (五)判断、决定并购类型; (六)确定并购的价格方法和范围; (七)拟订全面的并购方案; (八)并购双方 (或若干方)的协商、谈判(如为恶意并购 则不存在此程序)。 (九)通过股东大会 (股东会)、董事会及有关政府的审议、批准; (十)签订并购合同或协议。 (十一)有关方批准或核准。 (十二)董事会改组 (十三)变更登记。 (十四)新公司的人员、财务、资产整合。 涉及上市公司、国有资产、中外合资、中外合作企业并购的，要注意有关审批 程序，信息披露。 (十五)协助新企业的正常运行协助制定企业内部规章制度，办理企业纳税申报， 劳动合同的签订，办理相关保险，理顺各种业务关系。
并购分类(1)
1、按被并购对象所在行业分: (1)横向购并，是指为了提高规模效益和市场占有率而在同一类产品的产销部门 之间发生的并购行为。 (2)纵向购并，是指为了业务的前向或后问的扩展而在生产或经营的各个相互衔 接和密切联系的公司之间发生的并购行为。 (3)混合购并，是指为了经营多元化和市场份额而发生的横向与纵问相结合的并 购行为。 2、按并购的动因分: (1)规模型购并，通过扩大规模，减少生产成本和销售费用。 (2)功能型购并，通过购并提高市场占有率，扩大市场份额。 (3)组合型购并，通过并购实现多元化经营，减少风险。 (4)产业型购并，通过购并实现生产经营一体化，扩大整体利润。 (5)成就型购并，通过并购实现企业家的成就欲。
目的
资本运营的目的就是在利润最大化原则下使资本在再生产过程 中实现保值和增值，使资本更有效率，并能不断地实现资本扩 张。需要注意的是，这里所说的资本运营已经超出了一般产品 再生产过程的资金运营的意义，它的更深刻的含义是指如何使 企业具有强大的实力，即企业的核心能力，从而使企业具有竞 争能力和资本扩张能力。企业内部的资产重组、企业间的兼并、 收购和重组，都是资本运营的重要内容（一般讲资本运营，多 是指企业间的兼并重组），对于企业的发展都具有重要的意义。 资本运营是企业发展到一定阶段后，结合内外资源状况寻求自 身进一步发展时的一种内在需求，成功的资本运营与资本市场 的发展与完善是密不可分的，成熟的资本市场和蓬勃发展的投 资银行产业作为资本运营的一种外部力量同样起着重要的推动 作用。
并购动因与效应
规模经济论 交易费用论 经营多样化
并购动因
(1)资本的低成本扩张; (2)扩大生产规模，降低成本费用; (3)市场份额增加和战略地位的提高; (4)提高品牌经营效率和知名度; (5)获得垄断利润; (6)满足企业家的成功欲; (7)股东不愿意继续经营企业; (8)股东通过卖掉企业使创业投资变现或实现创业人力资本化; (9)企业陷入困境，通过被兼并寻求新的发展; (10)通过被有实力的企业兼并或交换股份，寻找有实力公司的支 持; (11)通过兼并获得资金、技术、人才、设备等外在推动力。
资本运营与企业并购
资本运营概念
又称资本运作、资本经营，是指利用市场法 则，通过资本本身的技巧性运作或资本的科 学运动，实现价值增值、效益增长的一种经 营方式。 资本运营主要是对于企业而言的（尽管政府 和中介机构也会参与其中，但并不是主流）。 资本运营是经济主体进行价值运营的直接体 现，是一种正常的市场行为，客观上反映着 产品再生产过程的资本再生产，具有不以人 的意志为转移的客观规律性。
并购分类(2)
3、按并购双方意愿分: (1)协商型，又称善意型，即通过协商并达成协议的手段取得并购意思的一致。 (2)强迫型，又可分为敌意型和恶意型，即一方通过非协商性的手段强行收购另 一方。 4、按并购后被并一方的法律状态分: (1)新设法人型，即并购双方都解散后成立一个新的法人。 (2)吸收型，即其中一个法人解散而为另一个法人所吸收。 (3)控股型，即并购双方都不解散，但一方为另一方所控股。
收购
收购是指一个企业能够通过购买上市公 司的股票而使该公司经营决策权易手的 行为。
合并
合并（企业合并）是指两家以上的公司 依据契约及法令归并为一个公司的行为。 企业合并包括吸收合并和创新合并两种 形式。所谓吸收合并是指两个以上的公 司合并中，其中一个公司因吸收了其他 公司而成为存续公司的合并形式；所谓 创新合并是指两个或两个以上的公司通 过合并创新一个新公司。
目的
为企业的战略服务，实现企业的结构调整;为 生产经营服务，实现产品升级;实现企业资本 价值的一般增值。
– – – – – – –
(一)资本扩张 (二)募集资金 (三)企业改制 (四)业务与资产整合 (五)开拓新的市场 (六)转移风险 (七)获取收益
资本的收益及退出途径
(一)公开上市 1、国内证券市场:主板市场、创业板市场。 2、国外证券市场 – 香港联交所:主板市场、创业板市场 – 纽约证券交易所、纳斯达克市场、美国证券交易所、新加坡 证券交易所、伦敦证券交易所、东京证券交易所等。 (二)通过产权交易实施退出 – 1、将产权转让给其他企业或其他投资者; – 2、出售给其他风险投资公司; – 3、通过被并收购等资本运营手段退出。 (三) 其他投资者溢价增资 (四) 被投资企业、原来的投资者或管理层回购 (五) 清算、破产。
企业并购定义与实质
所谓并购，即兼并与收购的总称，是一种通 过转移公司所有权或控制权的方式实现企业 资本扩张和业务发展的经营手段，是企业资 本运营的重要方式。 并购的实质是一个企业取得另一个企业的财 产、经营权或股份，并使一个企业直接或间 接对另一个企业发生支配性的影响。并购是 企业利用自身的各种有利条件，比如品牌、 市场、资金、管理、文化等优势，让存量资 产变成增量资产，使呆滞的资本运动起来， 实现资本的增值。
资本运营要素
资本运营一般包括四个要素：运营主体、 运营资本、运营对象和运营手段。另外 还需要有一个良好的运营环境即资本市 场。
方式
从企业层面来说，企业经营的精髓是两种战 略即企业内部管理型战略和企业外部交易型 战略的有效运用，企业的资本运营就是企业 外部交易战略的运用，兼并、收购和重组就 是企业外部交易型战略最复杂、最普遍的运 作形式，也是资本运营的核心。 具体方式包括:发行股票、发行债券 (包括可转 换公司债券)、配股、增发新股、转让股权、 派送红股、转增股本、股权回购(减少注册资 本)，企业的合并、托管、收购、兼并、分立 以及风险投资等。