4政策性银行的性质和职能

政策性银行的非竞争性体现
♦ 一是体现在政策性银行不能吸收活期存
款，不能开办储蓄机构； 不能开办储蓄机构； ♦ 二是体现在政策性银行不能与商业银行 争夺贷款客户， 争夺贷款客户，凡是商业银行愿意支持 政策性银行就应当放弃。 的，政策性银行就应当放弃。
六、政策性银行的职能
♦ （一）信用中介职能 ♦ 政策性银行作为金融机构具有这一职能， 政策性银行作为金融机构具有这一职能，
它与其他金融机构一样作为货币资金的 贷出者和借入者的中介人实现资金从贷 出者到借入者的融通。 出者到借入者的融通。 ♦ 所不同的是，其一，商业银行是发行存 所不同的是，其一， 款形式要求权的金融中介机构， 款形式要求权的金融中介机构，而政策 性银行是不发行存款形式要求权的金融 中介机构；其二， 中介机构；其二，商业银行在信用中介 职能基础上产生信用创造， 职能基础上产生信用创造，而政策性银 行不具备产生信用创造的职能。 行不具备产生信用创造的职能。
五、政策性银行的性质
♦ （一）政策性银行的政策性 政策性银行的政策性 ♦ 所谓的政策性包括三项内容： 所谓的政策性包括三项内容： ♦ 一是政策性银行要执行国家的宏观经济政策， 一是政策性银行要执行国家的宏观经济政策，
要从政府的角度和“社会公共利益”出发， 要从政府的角度和“社会公共利益”出发，按 照政府的政策和意图开展经营活动； 照政府的政策和意图开展经营活动； ♦ 二是国家给与政策性银行优惠政策。政府为保 二是国家给与政策性银行优惠政策。 证政策性银行的运转， 证政策性银行的运转，为政策性银行提供多种 优惠政策，比如资本金、贴息、减免税、 优惠政策，比如资本金、贴息、减免税、政策 性金融债券、境外筹资等。 性金融债券、境外筹资等。如果没有这些优惠 政策，政策性银行就很难维持； 政策，政策性银行就很难维持； ♦ 三是政策性银行在资金运用上具有政策性，体 三是政策性银行在资金运用上具有政策性， 现在向强位弱势群体发放贷款，而且利率较低， 现在向强位弱势群体发放贷款，而且利率较低， 期限较长，是商业银行不愿从事的项目。 期限较长，是商业银行不愿从事的项目
（二）社会性与引导性职能
♦ 政策性银行的社会性职能主要表现在： 政策性银行的社会性职能主要表现在： ♦ 一是配合执行政府经济政策。政策性银 一是配合执行政府经济政策。
行作为政府的金融机构， 行作为政府的金融机构，与政府的职能 相联系， 相联系，决定了它不可能过多地考虑市 场经济原则和自身的经济利益， 场经济原则和自身的经济利益，必须从 政府的角度和“社会公共利益”出发， 政府的角度和“社会公共利益”出发， 按照政府的政策和意图开展经营活动， 按照政府的政策和意图开展经营活动， 充当政府发展社会经济的重要工具 。
（四）服务性职能
♦ 政策性银行的经营活动具有相当的
专业性， 专业性，在业务领域能够形成丰富 的经验和专业技能， 的经验和专业技能，可以造就和聚 集一批精通业务的专门人才， 集一批精通业务的专门人才，不仅 能够向业务对象（企业） 能够向业务对象（企业）提供经营 方向、财务管理、投资决策、 方向、财务管理、投资决策、信息 等方面的服务， 等方面的服务， ♦ 而且还能够参与政府的相关规划、 而且还能够参与政府的相关规划、 设计，并可承担某些非金融业务， 设计，并可承担某些非金融业务， 比如人员培训等。 比如人员培训等。这些服务性职能 是商业银行很难具备的。 是商业银行很难具备的。
（三）选择性职能
♦ 由于政策性银行金融性、企业性的 由于政策性银行金融性、
要求， 要求，政策性银行只能选择其中一 些具有贷款回收能力、 些具有贷款回收能力、有一定经济 效益的项目予以支持（ 效益的项目予以支持（也包括财政 担保和补贴的项目）， ），对于不具备 担保和补贴的项目），对于不具备 贷款回收能力、没有经济效益、 贷款回收能力、没有经济效益、但 从宏观来说政府又急于发展的项目 应由财政予以直接投资。 应由财政予以直接投资。
二是促进社会资源的优化配置
♦ 政策性银行可以通过发放优惠贷款，支 政策性银行可以通过发放优惠贷款，
持投资者向这些产业或企业投资， 持投资者向这些产业或企业投资，以缓 解或消除结构失衡现象。 解或消除结构失衡现象。 ♦ 同时，政策性银行在这些产业或企业发 同时， 放贷款， 放贷款，表明了政府对这些产业或企业 的扶持意向， 的扶持意向，会大大增强商业银行的信 心，从而促使商业银行向这些产业或企 业贷款。这就是政策性银行的引导性职 业贷款。 能。 ♦ 实证分析表明，日本政策性银行在社会 实证分析表明， 性与引导性职能方面发挥了较好的作用。 性与引导性职能方面发挥了较好的作用
（四）政策性银行的非竞争性
♦ 政策性银行定位于商业银行不能涉足、不敢涉 政策性银行定位于商业银行不能涉足、
足、不愿涉足、无力涉足的领域，这就使它具 不愿涉足、无力涉足的领域， 有与商业银行的非竞争性。 有与商业银行的非竞争性。 ♦ 如果政策性银行可以与商业银行竞争，则政府 如果政策性银行可以与商业银行竞争， 就没有必要直接出资组建政策性银行， 就支持民间资本组建商业银行就行了。 ♦ 同时，政策性银行与商业银行竞争，其背后的 同时，政策性银行与商业银行竞争， 政府背景以及种种行政特权会破坏市场竞争的 公平与公正， 公平与公正，不利于市场秩序的维护。
（二）政策性银行的金融性
♦ 政策性银行的实质是银行，不是拨款 政策性银行的实质是银行，
“金库”。既然是银行，就需要借助金 金库” 既然是银行， 融机制、金融方式和手段， 融机制、金融方式和手段，贯彻执行国 家的经济政策，实现社会经济目标。 家的经济政策，实现社会经济目标。 ♦ 在这一方面，政策性银行与商业银行具 在这一方面， 有共性， 有共性，即均在资金运用上注重资金的 安全性和流动性，对贷款项目严格评估， 安全性和流动性，对贷款项目严格评估， 认真审查借款人的资格，强调资本金比 认真审查借款人的资格， 采取抵押、担保方式发放贷款等。 例，采取抵押、担保方式发放贷款等。 政策性银行与商业银行不同的是， 政策性银行与商业银行不同的是，政策 性银行发放的是政策性优惠贷款， 性银行发放的是政策性优惠贷款，商业 银行发放的是商业性贷款。 银行发放的是商业性
（三）政策性银行的企业性
♦ 政策性银行虽然是一种特殊的金融企业，但它 政策性银行虽然是一种特殊的金融企业，
仍然具有企业的一般特征，不仅需要有资本金， 仍然具有企业的一般特征，不仅需要有资本金， 也需要经营者经营，其产品是政策性贷款， 也需要经营者经营，其产品是政策性贷款，依 靠经营政策性贷款创造效益。 靠经营政策性贷款创造效益。其经营的原则尽 管是不以营利为目的， 管是不以营利为目的，但并不是不讲求经济效 益。 ♦ 不以营利为目的，主要是针对政策性业务所具 不以营利为目的， 有的社会效益比经济效益更为显著的属性而言 并非是不要经济效益。 的，并非是不要经济效益。政策性银行无论承 担了多少政策性功能，都要讲求经济核算， 担了多少政策性功能，都要讲求经济核算，不 讲核算，不计成本，没有安全性， 讲核算，不计成本，没有安全性，政策性银行 的经营就缺乏后劲，甚至难以立足。 的经营就缺乏后劲，甚至难以立足