论金融创新与金融监管
金融创新与监管
金融创新与监管金融行业是世界经济中最为重要的领域之一，而金融创新则是在不断发展的金融行业中不断涌现的新技术、新产品、新服务等。
金融创新在一定程度上推动了金融业的发展，但同时也衍生出一些风险与挑战，因此，金融监管的作用显得尤为重要。
下面将从金融创新和金融监管两个角度入手，分析两者之间的关系和互动。
一、金融创新金融创新指的是推出新的金融产品、服务和工具等方案，以适应当今市场领域的需求和变化。
对于金融行业而言，创新能够促进行业不断进步和发展。
在这个数字化、智能化的时代，金融创新也有了不同的呈现形式，比如区块链、人工智能、云计算、大数据等等，这些技术的不断涌现也推动了金融创新的发展。
金融创新的意义较为明显。
首先，它能够扩大金融服务的市场范围。
不同于传统的金融领域，金融创新通过技术的优化将金融服务向更多细分市场渗透，让更多消费者得以享受到更加个性化的金融服务。
其次，金融创新还能够加快了金融业的数字化转型，提高经营效率和降低成本。
通过推出新的工具和服务，金融创新为金融机构提供了更多数字化手段，实现了更高效、更精准的风险管理和效率提升，从而提升了金融业整体的发展水平。
二、金融监管金融监管是国家相关金融监管机构对金融机构和市场进行规范、管理、监督和调控的行为。
针对监管的责任和特征，金融监管的目的往往是维护金融市场的平稳健康发展，防范和化解金融风险，保护消费者的合法权益等。
在金融监管方面，国家不断引入不同的监管政策和法规，以适应金融市场不断变化的形势。
比如，去年7月，中国人民银行开展了金融科技监管试点，以强化金融科技企业的监管。
同时，监管部门也会对不符合规定或存在风险和隐患的企业进行处置和整改。
金融监管的意义在于保护市场的平衡和稳定。
虽然金融创新能够为金融行业带来更多的机遇和发展空间，但同时也存在一定的风险。
在这种情况下，监管部门的作用尤为重要，它能够确保革新始终遵循适当的准则，规避市场带来的风险，并保护消费者的权益，避免市场的不正之风和恶劣行为的发生。
金融监管与金融创新之间的关系探究
金融监管与金融创新之间的关系探究近年来，随着金融市场的快速发展，金融监管也成为了一个备受关注的话题。
然而，随着金融市场的创新不断推进，金融监管又面临着新的挑战。
在这种背景下，金融监管与金融创新之间的关系也愈发复杂。
本文将探究这两者之间的关系，分别从金融创新带来的风险和机遇方面进行探讨。
一、金融监管对金融创新的约束作用金融监管在很大程度上会对金融创新的发展产生影响。
其中，最为明显的表现就是金融监管对金融创新的“约束作用”。
因为金融市场的风险性较大，如果监管不得当会给整个市场带来安全风险和社会风险。
因此，监管机构的出现对于降低市场风险是非常必要的。
在这个过程中，一方面，监管机构必须制定保障金融市场稳定化发展的法律法规；另一方面，监管机构也需要加强对新金融业务的监管，防止市场变得过于冷热不均。
所以，金融监管在制定政策和规章制度上，对于金融创新的影响是比较大的，它可以加速市场发展、防止风险的发生，也可以对创新进行限制和管理。
二、金融创新带来的风险随着金融创新的发展，市场上的金融产品和金融服务日趋复杂，因此很容易出现风险。
当然，这不是说金融创新本身就有问题，而是指如果金融监管没有尽到责任，没有密切关注市场的开展情况，就有可能使得风险不断扩散，从而在市场上产生危机性事件。
其中，代表性的就是2008年美国次贷危机。
当时，美国银行为了追求盈利，发放大量低质量贷款，而监管机构则没有对这种影响市场的行为进行有效限制，最终导致了全球金融危机的爆发。
因此，金融监管如何有效的规范金融创新行为，防范金融系统一旦出现问题就产生重大的风险，就是其所面临的一个非常重要的挑战。
三、金融创新带来的机遇除了风险，金融创新也带来了很多机遇。
其中，对于金融机构来说，金融创新是增加收益的一个非常重要的途径。
比如，银行可以通过推出新的理财产品等，来提高自身的盈利能力。
而对于广大民众来说，金融创新也是增加收益的一个重要途径。
比如，一些新的互联网金融产品，就通过与传统金融结合，为投资者提供了更多的选择，同时也带来了更多的收益。
金融创新与金融监管的博弈
金融创新与金融监管的博弈金融创新是指金融机构、金融市场或金融产品所采用的新理念、新技术和新文化等，以满足社会经济发展需求和金融市场变化的需要。
金融创新可以产生新的金融产品或金融服务，同时也可以为投资者提供更多的投资选择。
但是，金融创新也带来了一定的风险，需要通过金融监管机构进行监管。
因此，金融创新和金融监管之间的博弈是永恒的话题。
一、金融创新的意义金融创新的意义在于推动经济发展。
在经济发展过程中，金融创新可以为实体经济提供更多的资金支持，同时也可以为投资者提供多元化的投资渠道。
另外，金融创新还可以促进市场经济与金融市场的合理结合，为经济的快速发展提供动力。
金融创新的经济效益也非常显著。
例如金融市场的发展，可以提高金融市场的流动性和证券价格的透明度，促进证券投资者的交易行为，最终也有助于提高证券市场的效率。
此外，新的金融产品和服务的开发也可以为企业和个人提供更加灵活和高效的融资工具，满足不同的投资需求和风险偏好。
二、金融创新带来的风险然而，金融创新也带来了一定的风险。
由于金融创新形式多样，新型金融产品复杂难懂，市场风险、信用风险和操作风险等风险因素也更具明显性。
例如在中国的资本市场，一些民营企业存在隐蔽地使用高杠杆融资方式，难以规避投资者的风险。
所有这些风险的存在，都需要通过相关的金融监管机构进行监管，以保证金融市场的稳定和健康发展。
三、金融监管的作用金融监管的作用在于保障金融市场的稳定和安全。
通过监管制度，监管部门可以对金融机构和金融市场的发展进行有序引导与规范，同时监管部门还可以预测金融市场的变化趋势，及时采取相应措施，以防范风险和减少后续损失。
四、金融创新与金融监管的博弈在实践中，金融创新和金融监管之间的博弈十分复杂。
一方面，金融机构借助金融创新可以带来更大的利润与收益。
在此情况下，金融机构自然会希望有更宽松的监管环境和政策支持。
另一方面，金融监管部门希望规范金融市场秩序，加强对金融创新的监管力度，以预防金融市场内的各种风险和不安全因素的出现。
金融监管与创新
金融监管与创新一、引言在金融领域，监管与创新一直是一对矛盾体，虽然金融创新在一定程度上推动着经济的发展，但也会伴随着金融风险的增加。
因此，金融监管作为一项保障金融市场稳定的重要措施，应该与创新互相配合，既要促进金融创新，又要把握好监管度，避免金融创新带来的风险难以控制。
本文将从金融创新与监管的本质出发，探讨金融监管与创新之间的关系。
二、金融创新与监管的本质金融创新是指通过引入新的金融产品、服务、技术和市场机制等方式，推动金融领域的改革和发展。
在金融市场快速发展的今天，金融创新已成为推动金融业高质量发展的新动力。
金融监管是指国家对金融机构、金融市场进行监管，以维护金融体系的稳定。
监管旨在避免金融市场波动，框架内推动其健康发展。
监管的目的是确保资本市场的合法、公平、透明和稳定，为经济稳定增长提供保障。
金融创新与金融监管的关系就好比掌握农业生产的农民与耕地管理的政府之间的关系。
在耕地管理良好的情况下，农民才能实现高产，但如果政府没有对耕地的管理，极有可能导致农民的收成下降，甚至引发灾难性后果。
同样的，金融监管对于金融创新来说必不可少，它相当于是一个合理的规则制度，保障金融繁荣、金融安全、金融市场公平，同时有利于推进金融市场更为全面、健康、有序地发展。
三、金融监管与创新的互动关系金融监管与金融创新之间的关系并不是简单的单向作用，它们是相互联系、相互影响的，既有监管对创新的影响，也有创新对监管的挑战。
1. 监管对创新的影响在金融市场中，监管对创新起着引导作用，监管层出台的政策、法规和规则完全可以起到打击金融乱象、规范金融行为和促进金融创新的作用。
监管层针对风险持续加强执法力度，从而加速了金融行业的升级、化，以及与现代化金融体系的融合。
好的监管既可以规范市场行为、保护消费者利益，也可以激发金融市场活力，推动金融生态的改善。
2. 创新对监管的挑战由于金融创新通常涉及到新技术、新业态、新业务，监管难度加大。
传统的监管难以适应金融创新的快速变化，长期以来，监管体系存在的一些问题，如监管的刚性、机构间职责不够明确、监管手段单一，这些都是需要改善的问题。
金融创新与金融监管
金融创新与金融监管随着社会经济的不断发展，金融这一领域也得到了前所未有的关注和发展。
金融创新作为金融行业的重要组成部分，如今的发展已经走向了多元化和复杂化的阶段，而对于金融监管的重视程度也在不断提升，监管体系也正在不断完善。
一、金融创新的背景和定义金融创新是指金融机构或者其他金融市场参与者通过创造新的金融产品或服务，以适应经济社会的需求，提高金融资源配置效率，促进经济发展的一种行为形式。
金融创新的背景主要是因为金融市场存在着信息不对称、交易成本高和金融产品单一等问题，需要通过金融创新来优化金融市场。
金融创新的定义可以根据具体的研究目的和背景而有所区别，但不论怎么定义，其核心都是指在现有金融制度和规则的框架下，从技术、制度、产品和服务等方面寻求创新，实现金融系统的高效运行，并为经济社会发展注入新动力。
二、金融创新与金融监管的关系金融创新与金融监管是紧密联系的。
金融创新可以有效提高金融资源的配置效率，推动金融市场的发展，但也会带来一定的风险。
金融监管的作用就在于通过建立科学完整的监管体系，对金融创新活动加以引导和规范，降低其带来的风险。
因此，在金融创新的同时，也需要进行合理的金融监管。
三、金融监管的现状金融监管部门在金融创新发展的同时，也在不断更新监管要求和标准，提高监管能力。
在我国，金融监管部门主要由中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会等监管部门组成。
从宏观的角度看，我国的监管体系正在不断完善，例如，对于互联网金融、P2P平台等新兴金融业态都出台了相应的监管措施，加强了监管力度，降低了风险。
四、金融监管的不足虽然金融监管体系已经在不断完善，但仍存在一些不足之处。
如何实现风险和效率之间的平衡是目前监管工作亟待解决的问题。
另外，金融创新的速度远快于金融监管的演进速度，监管的薄弱环节仍然存在，监管模式也有待优化。
另外一些问题，例如对于监管部门与金融机构之间的利益关系和监管部门之间的协作等问题也需要进一步完善。
金融监管与金融创新
金融监管与金融创新金融监管和金融创新是金融体系中两个密不可分的议题。
随着金融市场的不断发展和金融技术的迅猛进步，金融监管面临着新的挑战和压力。
本文将探讨金融监管与金融创新之间的关系，并分析金融监管如何有效应对金融创新的挑战。
一、金融监管的重要性金融监管是金融体系中的重要组成部分，其主要目标是保障金融市场的稳定和公平性，维护金融体系的安全性和可持续发展。
在金融监管的框架下，监管机构能够对金融机构的运营状况进行监督和管理，确保其合规运作，减少金融风险和市场不正当行为的发生。
二、金融创新的推动因素金融创新作为金融业发展的重要动力，具有增加金融产品和服务的多样性、提高金融效率和降低交易成本等显著优势。
创新技术的引入使得金融市场更加灵活和高效，为投资者提供了更多的选择和便利。
因此，金融创新得到广泛关注和支持。
三、金融监管的挑战然而，随着金融创新的快速发展，金融监管也面临着新的挑战。
首先，金融创新带来了新的风险和不确定性，监管机构需要加强对新金融产品和服务的监管，预防和化解潜在的金融风险。
其次，金融创新形式多样，监管机构需要不断更新监管标准和规则，确保监管框架的适应性和有效性。
最后，金融创新与传统金融业务融合，监管机构需要加强对金融机构的全面监管，避免监管套利和漏洞。
四、金融监管的应对策略为了有效应对金融创新带来的挑战，金融监管机构可以采取以下策略。
首先，监管机构应加强信息交流与合作，与金融科技公司和学术界密切合作，共同推动金融创新和监管工作的协同发展。
其次，监管机构应加强监管科技的应用，借助人工智能、大数据等技术手段，提高监管工作的效率和精准度。
同时，监管机构应制定相应的监管政策和规则，明确金融创新的边界和监管标准，规范金融创新行为和市场秩序。
最后，监管机构应加强内部机构建设，提升监管能力和素质，做好风险防范和处置的准备，确保金融体系的稳定和安全。
五、金融监管与金融创新的互动金融监管和金融创新是相互依存、相互促进的关系。
金融创新和金融监管的关系
金融创新和金融监管的关系一、前言金融创新是指在现有金融模式基础上，通过引入新的金融产品、服务、技术和模式等，提高金融效率、降低金融成本、拓展金融市场等。
而金融监管则是指对金融机构和市场的行为进行规范和监督，以保障金融市场的稳定和安全。
本文将探讨金融创新与金融监管的关系。
二、金融创新对于金融监管的挑战1. 产品多样性带来的风险管理难度增加随着金融创新不断发展，各种新型金融产品层出不穷。
这些产品具有复杂性和高风险性，需要更加严格的风险管理。
但是，传统的监管方式无法满足这种需求。
因此，监管机构需要开发出更加先进的技术手段和方法来应对这些挑战。
2. 信息不对称带来的道德风险问题在一些新型业务中，信息不对称问题愈发突出。
例如，在互联网借贷中，借款人往往会隐瞒自己的真实情况，从而导致投资人面临较高的道德风险。
这种问题需要监管机构加强对信息披露的监管，同时也需要金融机构加强自身的内部控制和风险管理。
3. 金融创新带来的市场不确定性金融创新带来了市场不确定性，这是监管机构面临的一个重要挑战。
例如，在区块链等新兴领域，监管机构需要对新技术和新业务进行深入研究，以便更好地规范市场行为。
三、金融监管对于金融创新的促进作用1. 提供法律保障和规范行为金融监管可以提供法律保障和规范行为，使得金融创新能够在有序、安全、稳定的环境下进行。
例如，在互联网金融领域，中国政府出台了一系列政策法规来规范市场行为，并建立了专门的互联网金融风险专项整治工作领导小组，以维护市场秩序。
2. 推动技术进步和服务升级金融监管可以推动技术进步和服务升级，促进金融创新的发展。
例如，在支付领域，中国央行推出了“移动支付清算机制”，为移动支付行业提供了技术支持和规范化管理。
3. 保护投资者利益金融监管可以保护投资者利益，降低投资风险，增加投资者信心，从而促进金融创新的发展。
例如，在P2P网贷领域，中国银监会出台了一系列政策来保护投资者权益，包括要求平台将借款人信息公开、设立备付金账户等。
金融创新与监管
金融创新与监管在当今全球金融市场中，金融创新是推动经济发展和繁荣的关键力量。
然而，随着金融创新的不断推进，监管机构也面临着前所未有的挑战。
本文将探讨金融创新与监管之间的关系，并就如何提高金融监管适应性提出一些建议。
一、金融创新的背景及意义金融创新是指在金融领域引入新的技术、产品和服务的过程。
通过金融创新，金融机构能够创造更高效、更灵活的金融工具，满足不同类型客户的需求，并推动金融市场的发展。
金融创新对于经济的发展至关重要，它能够促进资源的配置和资本的流动，提高金融机构的效率和竞争力，进而推动经济的增长。
二、金融创新带来的挑战然而，金融创新也带来了一系列的挑战，尤其是对监管机构。
首先，金融创新常常突破了传统金融业务的边界，导致了监管体系的不完备。
监管机构需要面对各种新型金融工具和业务模式的监管难题。
其次，金融创新往往是跨国性的，涉及多个国家的金融市场和监管机构。
这使得金融监管的跨境合作和协调变得更加困难。
再者，金融创新常常与科技创新相结合，如金融科技（Fintech）的兴起，给传统金融监管带来了新的技术挑战。
三、金融创新与监管的互动关系金融创新与监管之间存在密切的互动关系。
一方面，金融创新的推动需要监管的支持和配合。
监管机构应积极倾听金融创新的需求，为金融机构提供合理的监管政策和环境。
另一方面，监管机构也需要对金融创新进行监管和评估，确保金融市场的稳定和参与者的权益。
监管机构应关注新的金融风险和不确定性，并及时采取监管措施来应对。
四、提高金融监管适应性的建议为了提高金融监管的适应性，监管机构可以采取以下几点建议。
首先，加强国际合作与协调。
金融创新是跨国性的，需要建立跨境监管合作的机制，加强信息共享和风险的联防联控。
其次，监管机构应加强自身的监管能力。
金融监管人员需要不断学习和了解新的金融创新，并运用科技手段提升监管效率和准确性。
此外，监管机构还需建立专门的金融创新监测和评估机构，及时发现和化解金融创新可能带来的风险。
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论金融创新与金融监管这一学期，开了一门货币银行学，主要讲的是货币供给和需求，利率的决定以及由此而产生的对宏观金融、经济现象的解释和相应的政策建议。
通过这门课的学习，我掌握了很多知识。
针对在由美国次贷危机引发的全球金融危机爆发后,国际社会都在反思金融创新和金融监管。
就第十三讲的内容金融创新与监管，想就此谈下自己的认识。
一、概念 1（一）金融创新： 1（二）金融监管： 1（三）关系： 2二、影响 2（一）金融创新： 2（二）金融监管： 2（三）应对措施： 3三、美国次级房贷 3（一）危机暴露了美国监管体系存在漏洞和问题 3（二）危机给金融监管的改革提出了新的要求 3（三）危机带给中国的启示 4四、参考书目 4一、概念（一）金融创新：1、广义的金融创新。
既有历史上各种货币和信用形式的创新以及所导致的货币信用制度、宏观管理制度的创新，又有金融机构组织和经营管理上的创新以及金融业结构的历次创新，也有金融工具、交易方式、操作技术、服务种类以及金融市场等业务上的各种创新，还有当代以电子化为龙头的大规模全方位金融创新等等。
2、狭义的金融创新指的是金融业务创新。
3、我国著名经济学家厉以宁教授从目前中国的情况来谈金融创新。
他指出，金融领域存在许多潜在的利润，但在现行体制下和运用现行手段无法得到这个潜在利润，因此在金融领域必须进行改革，包括金融体制和金融手段方面的改革，这就叫金融创新。
创新最重要的动力,来自于资本充足率提高的要求以及信贷扩张受到的制约。
4、包括：金融制度创新、金融组织结构创新、金融机构经营管理的创新、金融业务创新（二）金融监管：1、广义的金融监管是在上述监管之外，还包括了金融机构内部控制与稽核的自律性监管、社会中介机构组织和舆论的社会性监管等。
2、狭义的金融监管是指金融监管当局依据国际法律法规授权对整个金融业（包括金融机构以及金融机构在金融市场上所有的业务活动）实施的监督管理。
3、金融监管是指政府通过特定的机构（如中央银行）对金融交易行为主体进行的某种限制或规定。
金融监管本质上是一种具有特定内涵和特征的政府规制行为。
综观世界各国，凡是实行市场经济体制的国家，无不客观地存在着政府对金融体系的管制。
4、目标：1）一般目标。
防范和化解金融风险，维护金融体系稳定与安全，保护公平竞争和金融效率的提高，保证中国金融业的稳健运行和货币政策的有效实施。
2）具体目标。
经营的安全性、竞争的公平性和政策的一致性。
（三）关系：金融创新是金融自由化的必然产物，而金融监管则是国家干预主义在金融业的逻辑延伸。
金融创新是金融深化的突破口，金融监管作为一种管制手段对金融创新既有促进作用，也有抑制作用。
不同类型的金融创新对金融监管也提出了不同的要求。
金融创新与金融监管在"博弈"互动过程中，共同促进金融业发展。
二、影响（一）金融创新：1、金融创新改变了金融监管运作的基础条件，客观上需要金融监管机构作出适当调整。
2、金融创新在推动金融业和金融市场发展的同时，也在总体上增大了金融体系的风险，从而极大增加了监管的难度。
3.金融创新导致金融监管主体的重叠与缺位并存。
4、金融创新导致金融监管制度出现重大创新。
（二）金融监管：1、积极方面1）它可以减少交易的风险。
在金融市场，交易商品的质量不能经常为所有交易当事人立即了解，确立监管框架，规定共同标准保持最低可信度，可能会减少交易的风险。
2）某种金融资产的市场组织本身就是公共机构，不仅是监管制度的设计的组成部分，同时亦承担着重要的监管职责。
3）监管可以减少损害新市场发展的过度竞争。
4）监管本身对金融创新有刺激作用。
5）监管的变化甚至可以导致创新的产生。
2、消极方面金融监管经常被用来解释阻碍金融创新的原因，甚至是主要的原因，哈林顿在谈到美国的金融创新时认为，美国的银行传统上受到很多限制，许多限制在其他地方并不存在，而现代技术使金融在形式上和地理上更容易变化。
例如：1929年的大萧条与罗斯福的新政改革大大增加了政府在金融体系中的作用，并强化了对于金融体系的监管。
但是随着经济的发展和金融市场结构与竞争格局的深刻变化，1930年代推出的金融监管法规显得过时和僵化。
自1980年代初开始，美国总统里根和英国首相撒切尔夫人的自由市场经济政策迅速主导了世界。
不仅以美英为典型代表的发达国家，而且新兴市场经济国家与转轨经济国家都纷纷实行了市场化的经济改革。
金融业放松监管(deregulation)相应成为一股席卷全球的潮流。
（三）应对措施：1、金融监管制度的制定要有前瞻性融监管政策措施要适应金融业未来发展和变化趋势。
为了防止金融风险和金融危机，金融监管当局在制定金融机构稳定性指标和有关措施时，要考虑未来金融市场创新，金融机构资产的可能变化等，此外，要建立金融监管的预警系统，加强对金融体系安全性的监测，保证金融体系的稳健运行。
2、以鼓励积极金融创新，抑制消极金融创新为原则。
3、模式的选择上，应由侧重于外部监管模式向既重视内部监管，也重视外部监管模式转变。
世界范围来看，金融监管无外乎三种类型：一种是侧重于外部监管的美国模式，其特点是金融监管主体可以站在超然的地位监管金融活动，避免部门本位主义，协调部门的立场和目标。
二是侧重于内部监管的英国模式。
其特点是政府除按必要的国家立法行事以外，较少干预金融活动，对金融业的日常监管主要由金融行业协会等组织来进行。
三是侧重于内部监管与外部监管相结合的德国模式。
金融创新具有复杂性及危机隐蔽性强的特点。
总之，随着金融的日益深化，特别是金融创新和开放程度的加深，金融系统风险和个别风险的概率也会相应提高，因此，适时调整金融监管以适应金融创新的不断发展成为金融监管的迫切任务。
金融监管机构应时时掌握创新动态，促进金融业的发展。
三、美国次级房贷（一）危机暴露了美国监管体系存在漏洞和问题1、金融监管体系分割导致监管盲点与协调困难。
美国作为一个联邦制国家，由于分权与制衡在美国政治历史和文化中的特殊重要性，发展出了一套政出多门、高度分散的监管体系。
不可思议的是，房贷经纪机构则不受任何监管。
美国房贷标准的松弛；信用风险的失控，导致了次级房贷发行的泛滥，是酝酿引发这次金融危机最直接与最重要的原因。
2、缺乏中央交易与清算系统。
典型的是信用衍生品市场(CDS)，有64万亿美元的市场规模，但没有集中的交易和清算，都是难以监管的场外交易。
特定金融机构如贝尔斯登、雷曼发生倒闭，究竟会产生怎样的连锁反应，市场参与者与监管机构都是一片茫然。
3、巴塞尔资本标准存在缺陷。
4、缺乏宏观、统一和审慎的监管。
（二）危机给金融监管的改革提出了新的要求这次危机给金融监管的改革提出了新的要求，主要包括：1.监管的整合，推动形成统一的监管和宏观的监管。
2.提高资本金的要求，更重视流动性风险与交易对手风险。
3.推动对于信用衍生品的集中交易、结算与监管。
此外，改革还包括会计制度、按市计价原则、对信用评级机构的监管、金融机构公司治理及高管薪酬、对冲基金与PE公司的信息披露要求等诸多方面。
在本质上，监管的必要性源于金融市场的固有失效，包括信息非对称、道德危害、逆向选择、利益冲突等，这些失效给整个市场造成了潜在危害。
历史的经验表明，市场机制本身存在缺陷，监管必须适时矫正市场。
但事实上监管或政府的失效也是司空见惯的。
欧洲、日本的监管政策通常比美国更加严厉和全面，它们却并未能避免金融危机。
日本就曾遭遇了长达十几年的金融危机。
中国的行政监管不可谓不严，但银行、证券与保险业也曾经是千疮百孔，问题重重。
创新对于市场经济的发展至关重要。
金融创新对于提高金融市场的效率、加强和完善金融体系、提高整个国民经济的生产力水平、满足企业与家庭的多样化金融服务需求、推动经济增长与国民福利的提高等都发挥了积极的作用。
归根结底，金融创新是市场竞争、技术进步、全球化与放松监管的产物。
只要这些基本力量继续全部或部分地存在，创新也就会继续存在。
不能因为监管的失误，就否定创新、压抑创新、压抑竞争、压抑金融发展，否则，就是矫枉过正。
监管绝不是把市场管死，相反，监管的合理目标是确保金融市场能够健康稳定地发展。
市场和金融机构未能解决的问题，监管机构也可能更加难以胜任。
我们也不能指望监管的万能。
（三）危机带给中国的启示中国可以从此次全球金融危机中吸许多深刻有益的教训，但不能因为这次危机，我们今后对于金融创新就谈虎色变。
事实上，美国的金融体系目前还是全球最发达、最成熟、创新能力最强的体系。
我们一定要分析美国监管体系的不完善和监管的错位、失误，从而吸取教训，但不能因为监管的失误而否定创新。
美国金融监管在某些方面可能过于宽松，但中国的现行监管体系总体而言可能还是过于严厉、苛刻和死板，严重压抑了金融创新，阻碍了金融市场的深化与发展。
通过正确吸取这次全球金融危机的教训，中国可以更加平衡地有效地处理监管与创新的关系，进一步改革完善中国的金融监管制度，同时鼓励创新与市场的健康发展，从而在中国打造一个有效率的、稳健的现代化金融体系。
美国等西方国家面临创新过度、监管不足的问题,而我国还是应鼓励金融机构开展金融创新,特别是在农村金融服务,中小企业金融服务,消费金融,绿色信贷这些领域。
作为监管者,要坚定地站在市场的旁边去弥补市场的缺陷和不足。
这样,就需要处理一个平衡关系,既要弥补不足,同时也不能遏制创新。
从金融创新本身来看,特别是在我们国家,要坚持简单、实用、透明三个原则。
简单,是要保证金融创新的模式和它的产品结构是简单的,以便于监测风险、发现问题。
实用,就是金融创新要以实体经济的真实需求为导向,创新要满足实体经济的需求。
透明,就要坚持信息的充分披露,防范不合理的关联交易。
在创新当中要坚持这三个原则,做到风险可控、成本可算、信息充分披露。
从金融机构的角度来看,要吸取美国次贷危机、金融危机的教训,坚持将金融创新与公司治理、激励机制相结合。
反思美国金融危机,很重要的一点是公司治理和激励机制严重扭曲,导致了金融创新过度。
从金融监管者的角度来看,一方面要加强创新监管机制的建设,尤其是加强功能监管和机构监管的联动;另一方面还要加强人才队伍建设,提高专业化的监管水平。
四、参考书目①俞天一主编《中国金融运行机制转换研究》中国金融出版社②刘宇飞著《国际金融监管的新发展》经济科学出版社③王延科著《现代金融制度与中国金融转轨》中国经济出版社④王中华万建伟编著《国际金融》首都经济贸易大学⑤陆泽峰著《金融创新与法律变革》法律出版社⑥秦凤鸣徐冬编著《金融大震-全球金融角逐与金融制度变迁》济南出版社⑦尚明主编《新中国金融五十年》中国财政经济出版社( 欧洲投资银行编：《创新、技术和金融》，中国审计出版社1993年版。
P1( David.Llewellyn:The Evolution of the British System ,in Gilbart Lectures on Banking ,London :Institute of Barkers,1985.And the Changing Structure of the U.R Financial System ,in The Three Banks Review 145,Maroh,1985.P19-34( 厉以宁：《谈金融创新》，载《金融信息参考》。