2020医药流通行业洞察

医药流通行业研究.doc

一、医药流通行业概述 医药流通行业是整个医药产业链当中非常关键的一环。作为一个重要的中介，它是连接医药制造企业和终端消费者（包括医院药房和社会零售药房）的桥梁。医药流通企业最主要的任务就是对医药产品的分销，既包括批发，也包括零售。除此之外，医药流通企业还提供一些增值服务，比如数据查询、第三方物流等等。 按照最新的统计数据，城市医院仍然是流通的主要渠道，零售药房和第三终端是其补充。 事实上，按照下游客户的性质（机构和个人）不同，我们可以大体上将医药流通行业区分为分销和零售。当然，分销业务又可以分为以下三种：1）调拨：也称批发，是医药流通企业将医药产品销售给另一个流通企业的模式。 2）纯销：即医药流通企业直接将药品销售给医院的业务模式。我们认为纯销相对调拨业务而言更具吸引力，因为掌握了终端客户资源就意味着拥有更强的竞争优势。这个细分市场的稳定性、毛利率、对服务的要求比较高，因此进入壁垒也比较高。一般纯销业务在各个区域的市场集中度也比较高，都掌握在当地龙头企业手中。因此，这类业务需要较多的“关系营销”。 3）快批：也称快配。这种业务模式是针对城乡交界地区和农村市场的第三终端进行销售的较新的一种业务模式。在这个市场当中，医院资源不多，而且大多不需要招投标，因此原有的关系资源在竞争中关系不大。虽然这个市场的规模、网络、品种毛利率等与纯销市场相比，没有那么大的

吸引力，但是回款时间非常短（开始时很多地区采用现款现货，现在的回款时间有所拉长），资金周转非常快。在这个市场中，存在着很多中小医药流通企业。 二、流通企业盈利模式 进销差价和返利仍是主要利润来源。目前整个中国医药流通业的主要利润来源仍然是进销差价和返利。从商品流的角度分析，流通企业将药品从生产企业配送至医院或者其他商业客户手中，获取的配送费率在销售规模的5％左右（行业平均水平），这个配送费率也就是医药流通企业的平均毛利率水平。毛利率通过两种形式体现出来： 1）纯粹的进销差价。通常来讲，进销差价对毛利的贡献相对较大，但对于不同的流通企业情况略有不同：品牌药品占比越大，进销差价对毛利的贡献越低，但是品牌药品对流通企业的吸引力在于其较大销售规模、终端认可度较高以及比较及时的回款。当然，规模越大的流通企业议价能力越强，毛利率水平越高。 2）生产企业给予流通企业的返利（包括达到某个分销规模和回款速度指标所给予的奖励）。从资金流的角度分析：生产企业一般要求流通企业回款天数在30－45 天，而下游客户对流通企业的占款时间在60 天左右。从这个角度我们可以看出，医药流通企业实际上起到了一个“垫资人”的作用。所以，规模大、资金管理能力强的流通企业运营状况和现金流情况越好。 竞争地位和管理能力是成长性和盈利水平的主要决定因素。通过以上分析，以盈利能力和成长性分析为主线，得出医药流通行业的关键驱动因素分析框架。销售规模及其增长、毛利率水平、期间费用率水平以及资金

2018年我国医药流通行业经营特征、市场供求状况及趋势分析(图)

201年我国医药流通行业经营特征、 场供求状况及趋势分析（图） （一）行业技术水平和技术特点 医药流通行业竞争激烈，产品毛利率较低，企业的盈利点在于存货的高效流转以及精细化管理，而这些又依赖于现代信息化技术及物流技术的应用。 目前行业企业之间的技术水平差异较大。少部分规模和技术领先的医药流通企业利用现代信息技术对各作业流程进行信息化改造，可以将财务、业务流程、仓储管理、运输管理、商品管理、质量管控等各方面有效融合起来，对各个环节进行全面记录与调整，实现资金流、信息流和物流的全过程实时监控与动态管理。 而大部分小规模的医药物流企业由于资本实力较小，信息化投入较低，仍然在采用人工或半信息化的技术，即全部物流作业过程均由人工完成或个别的物流环节采用信息化管理，其余环节靠人工完成。 参考观研天下发布《2017-2022 年中国医药流通产业运营现状及市场竞争态势报告》 （二）市场供求状况及变动原因 1、我国医药分销市场的需求不断增长 近年来，我国经济不断发展，人均收入不断上升，人民生活水平逐步提高， 人口老龄化程度日益加深；同时，随着我国医药改革的深入推进，将建立覆盖全

国城乡人口的医疗保障体系，我国医药分销市场的需求将不断增长。 （1）我国经济持续增长、居民生活水平不断提高、人口老龄化程度的加深 是我国医药分销市场需求不断增长的外在因素 ①济持续增长，人均收入快速提升 近年来，我国经济处于高速增长的态势，经济总量已经位居全球第二。与此同时，我国居民消费水平也得以大幅提升，2016 年人均可支配收入较2012 年增长了36.85%，达到33,616元。根据《“十三五”发展规划纲要（2016－2020 年）》，我国到2020 年国生产总值和城乡居民人均收入比2000 年翻两番。经济的持续增长和人均收入的提升为医药流通行业的发展塑造了良好的宏观环境。

血液制品行业情况

血液制品行业情况 7月上旬，湖南的一位血友病患者突然腹腔出血，由于没有进行及时的药物 治疗,在北京某医院去世。 “北京市场凝血因子断货已有一个月了，现在北京的血友病患者都惴惴不安，不知道这样的灾难会不会发生在自己的身上。” 7 月11日，中国血友病联谊会会长储玉光忧心忡忡地 说。 据了解，目前全国约有10万名血友病患者，由于该病需要终生药物治疗, 凝血因子成为其生活必需品，但是近来凝血因子在全国非常紧俏。 ■国内生产有限 血友病(hemophilia)是先天性因子毗、K、幻缺乏，可分为血友病甲、乙、丙三类。在该病治疗中，注射从血液中提取的凝血因子是普遍采用的安全用药方法。 据储玉光介绍，病情严重的患者每周要注射凝血因子，市场上200单位的凝血因子售价240元，300单位的售价340元，患者一年的花费为3万~5万元。随 着人们生活水平的提高和对凝血因子认识的增强，近年来国内凝血因子需求呈上升趋势。 据了解，全球血液制品市场主要由百特、CSL贝林、拜耳及新生力量奥克特 珐玛等公司占据。2004年PPTA统计显示，全球生产人血白蛋白466吨，折合10 克包装为4672万瓶；静脉丙球69吨，折合2.5克包装为2820万瓶；第VIII 凝血因子产能21.74亿国际单位，折合200国际单位包装为1087万瓶；第IX 因子产能4.45亿国际单位，折合200国际单位包装的PCC为222.5万瓶。北美、欧洲市场各占全球市场40%勺份额。国内血液制品市场上有华兰生物、蓉生药业、

上海生物制品研究所、上海莱士等标志性企业。而由于技术壁垒，目前只有华兰生物、上海莱士和安徽绿十字三家公司能生产凝血因子，其中华兰生物占据凝血因子市场30%左右的份额。 ■市场紧缺袭来 7月16日，生产凝血因子的三家企业之一的上海莱士市场部工作人员谨慎 地表示，目前莱士还在生产凝血因子。但其对市场供应情况不予回答。 华兰生物董事长安康表示，国内原料血浆供应2004年约为4300吨，2005 年以后已减少50%以上。据他介绍，自2004年5月底国家四部委开展单采血浆站整顿以来，全国156家单米血浆站已关停36家。而与此同时，全国36家血液制品生产企业中已有6家企业因无血浆供应彻底停产，另有10家企业处于基本停产状态。生产不足已波及到全国所有大型医院的血液制品供应。 去年4月，卫生部会同国家发改委、国资委等九个部委发布血站管理新规, 大部分血站至今尚未调整到位，采血量大为减少。 此外，血浆利用程度不高也是凝血因子紧缺的原因之一。一般来说，1吨血浆能分离出2700瓶白蛋白（每瓶10克），同时能分离出1400瓶丙种球蛋白、800 瓶凝血因子。“而我国大部分血液制品企业只能生产2~3种产品，具有6个品种 以上的优势企业较少。且同一集团企业和不同企业之间就生产组分进行转移和/或委托加工的政策尚未明确，制约着血液制品的综合利用。”安康说。 去年全国投浆3200~3400吨，少于一个跨国巨头的投浆量。而在33家血液 制品企业中，只有排名前5位的华兰生物、蓉生、蜀阳、上海莱士、上海生物制品所的投浆量大于300吨。大多数企业规模小，无法实现资源的集中利用。不少企业以生产人血白蛋白和免疫球蛋白为主，凝血因子等咼端咼附加值新品鲜有开发，血浆资源浪费严重。

中国血液制品生产企业一览表

1 中国血液制品生产企业一览表 安徽安徽大安生物制品药业有限公司1 安徽绿十字生物制品药业公司 1 安徽汇总2 甘肃省兰州生物制品研究所 1 甘肃省汇总1 广东省广东省血液制品所 1 广东卫伦生物制药有限公司1 三九集团湛江开发双林药业有限公司 1 深圳卫武光明生物制品厂1 广东省汇总4 广西省广西北生药业股份有限公司柳州生物制品分公司 1 广西省汇总1 贵州省贵州黔峰生物制品有限责任公司1 贵州省汇总1 海南省海口圣宝生物制品有限公司 1 海南省汇总1 河北省河北大安生物制药股份有限公司 1 河北华凯生物技术联合有限公司 1 河北省汇总2 黑龙江哈尔滨世亨生物工程药业股份有限公司1 黑龙江汇总1 北省武汉瑞德生物制品有限公司 1 武汉生物制品研究所1 北省汇总2 南省清华紫光古汉生物制药股份有限公司 1 南省汇总1 江苏华兰生物工程（苏州）有限公司 1 江苏汇总1 江西省江西博亚生物制药有限公司 1 江西省汇总1 辽宁省广西北生药业股份有限公司辽阳血液技术分公司 1 辽宁省汇总1 山东省山东省血液制品研究所 1 山东省汇总1 山西省山西康宝生物制品股份有限公司1 山西省汇总1 陕西省西安回天血液制品有限公司 1 陕西省汇总1 上海上海莱士血液制品有限公司 1 上海生物制品研究所 1 上海新兴医药股份有限公司1 上海汇总3 四川省成都蓉生药业有限责任公司1 四川远大蜀阳药业有限公司 1 四川省汇总2 新疆区新疆豪斯达生物制品有限公司1 新疆区汇总1 浙江浙江省海康生物制品有限公司1 浙江汇总1 重庆市重庆益拓生物制药有限公司 1 重庆市汇总1 北市北天坛生物制品股份有限公司 1 北市汇总1 河南省华兰生物工程股份有限公司 1 郑州海星邦和生物制药有限公司 1 济南军区生物制品药物研究所 1 河南省汇总3

国内血液制品行业现状看点及相关上市公司点评

国内血液制品行业现状、看点及相关上市公司点评 本文作者：杰文（雪球ID）；本文仅代表作者个人观点，发布已获作者授权，旨在行业交流，不构成投资建议。 目前国内血液制品企业的生命线是采血浆站，生存空间拼产品分离技术，而公司未来则决胜于转型实力。国内血液制品市场现状 国际血液制品集中度非常高，呈寡头垄断，市场供需较为平衡，市场增长主要靠新产品和新适应症的推出。国内血液制品行业相对独立和封闭，处于供不应求的状态，由政府政策主导，企业相对分散又趋于集中；在未来较长时间内，血液制品企业的竞争力由血浆资源拥有量和血浆综合利用能力 决定。 提取能力：国外大型血液制品企业能从人血中分离出17~20种产品，以凝血因子类为主，人血白蛋白占比相对较小；国内最多能够提取11 种，一般能分离出3-4 种产品，主要还是白蛋白及免疫球蛋白，凝血因子类产品产出量很少。 我国与发达国家血液制品品种比较生产能力：目前国际血液制品市场年投浆量30000吨左右，主要生产厂家40余家，全球总消耗量约为100 亿美元；国内年投浆量4000吨左右，国内有大约32家血液制品企业，政府对浆站控制严格，实行审批制，但2013年开始有所松动。消费结构：国内血液

制品目前除了人血白蛋白的价格高于国际，其他产品（比如免疫球蛋白和凝血因子）的价格都远远低于国际价格。由于产品结构的差距主要是因为医疗水平以及工业水平的差距导致的，未来国内血液制品发展的重点会是在免疫球蛋白和凝血因子类产品上。 我国与发达国家血液制品使用比较病毒灭活：国外血液制品制剂均通过两步病毒灭活处理；国内血液制品则是一步或两步清除/灭活工艺。 目前我国居民人均血液制品消费量极低，与发达国家相比存在较大的差距。我国白蛋白一直供应紧张，未来仍将有年均15%左右的增长率；静注人免疫球蛋白人均用量仅为国外的10%，自2004 年以来年均增长速度在30%以上，目前中小医院尚未普及应用，发展潜力较大；凝血因子类产品的销售在我国还处于起步阶段，相较于国外40%的市场份额，市场空间还十分广阔。推动需求的动力包括医保覆盖范围的扩大、人口增长和老龄化 国内血液制品行业看点 我国血液制品行业在2012-2013年看属于内生性增长，2014-2015年看属于外延式扩张。实际运营中，因为都是公对公交易而且销售、采购和付款单位高度专业单一，血液制品的业绩人为操控的可能性大，看看数额巨大的预收款、应收款就知道怎么回事了。所以某一年的半年报或者年报做比

血液制品行业情况

血液制品行业情况 3.1行业名词解释 3.2所属行业及相关政策 3.2.1所属行业类别 公司是以血液制品业务为主，集生化药、化学药、原料药等为一体的综合性医疗产业集团。产品包括血液制品、糖尿病及抗感染类化学药、生化药等。根据中国证监会《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》规定，公司属于“C 制造业”中的子类“C27医药制造业”。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类与代码》（GB/T 4754-2011），公司属于门类“C 制造业”中的大类“C27医药制造业”中的小类“C2761生物药品制造（指利用生物技术生产生物化学药品的生产活动）、C2762基因工程药物和疫苗制造（博雅生物涉及疫苗制造业务，不涉及基因工程药物的制造）”。根据万德行业分类，公司属于“生物科技-血液制品”细分行业。 3.2.2行业主要法律法规及政策 与美国一样，在一定程度上政府对血制品行业实施严格管控。中国血制品生产起源于上世纪60年代。1986年，为防控AIDS 传播，海关叫停了白蛋白以外所有血制品的进口。2001年5月，国务院宣布不再批准新的血液制品生产企业。2006 年4 月，卫生部等九部委要求，血浆站必须由血液制品生产企业设置。2008年又规定血液制品生产企业的产品少于国家要求数目的，不得申请设置新的单采血浆站。这些政策既限制了市场准入，也限制了小型血制品企业的扩。

3.3行业发展概况 3.3.1血液产品概况 人体血液由血浆、红细胞、白细胞和血小板组成，其中血浆约占血液体积的55%。人血浆中约90%是水，仅有约7%是蛋白质。在蛋白质中约60%为白蛋白、约15%为免疫球蛋白、约4%为凝血因子类、约21%为其他蛋白成分。

2017年医药流通行业研究

-0- 2011.01. 2017年医药流通行业研究 2017.12.26

每日免费获取报告 1、每日微信群内分享5+最新重磅报告； 2、每日分享当日华尔街日报、金融时报； 3、每周分享经济学人 4、每月汇总500+份当月重磅报告 （增值服务） 扫一扫二维码 关注公号 回复：研究报告 加入“起点财经”微信群。

2017年医药流通行业研究 作者：联合资信工商一部魏铭江 概要 目前，中国医药流通行业整体规模保持增长趋势，虽然近几年受宏观经济下行影响，增速有所下滑，但仍维持高于当期GDP的增速，表现出了良好的发展态势和广阔的发展空间。“十二五”期间，全国已经形成了四家全国性医药流通龙头企业及多家区域性医药流通龙头企业的基本竞争格局。 从外部宏观环境来看，中国人均医疗卫生支出持续增长，人口老龄化已成为未来人口结构的必然发展趋势，加上国家城镇化政策的不断推行，医疗卫生体制改革的不断深入等多种因素使得医药流通行业长期以来维持高景气度，行业发展水平逐步走向国际化。从行业内部发展来看，医药流通企业普遍存在下游话语权较弱，盈利模式单一，盈利空间收窄，货款回收周期长，债务规模持续扩大，短期偿债压力增加等问题，但发行主体多为中央及地方国企，且基本都是上市公司，企业经营和财务情况良好，整体违约风险处于可控范围内。 短期来看，随着2016年“两票制”等一系列医改政策的密集发布，企业长久以来形成的经营模式将被彻底改变，需要及时调整经营策略并协调上下游资源以应对外部突变的环境。中长期来看，目前的行业格局将被重塑，未来若干年兼并、收购将成为常态，行业资源向龙头企业聚拢，行业集中度持续上升，产业结构也随之不断优化。 一、医药流通行业概况 1、行业概述 医药流通是指连接上游医药生产企业和下游经销商以及终端客户，通过流通过程

中国药品零售市场分析

中国药品零售市场分析 中国医药零售市场现状 在我国国民经济快速发展、人民生活水平日益提高的背景下，医药市场规模稳步增长，我国医药商业相应发展较快，2007 年全国医药市场销售总额达到4026 亿元，比2006 年3360 亿元增长19.82%，创历年新高。 纵向来看，药品从制药厂家经过医药流通的各环节流向医药终端，并提供给患者。人们将医药终端分为第一终端、第二终端、第三终端3 类。第一终端指医院；第二终端指各种药店；第三终端则包括社区医院、乡镇卫生院，民营医院、个体诊所等。第三终端也属于医疗机构，以治疗常见病、多发病、慢性病的普药为主。在未来的医疗服务体系中，第三终端将成为金字塔的最底层，也是覆盖面最广泛的一层。作为医疗服务的第一站，与广大人民群众的健康息息相关。 从药厂到终端，医药商业公司的作用不可替代。制药企业难以自己组织庞大的销售团队到全国范围的药品终端去推销药品，同时医院、药店、第三终端也不可能独立完成成千上万个品种的药品采购。 横向分析，我国医药商业内的企业可以分成5 大类：

从2007 年全国医药商业百强企业名单统计，2007 年全国医药商业百强企业销售总额2734 亿，占同期全国医药商业销售总额的67.91%；2007 年全国医药商业毛利率7.89%，费用率6.48%，利润率1.21%；前20 家企业销售总额达到1704.56 亿元，占全国销售总额的42.33%；前20 家企业的利润占医药商业利润总和69.17%；市场集中度和经济效益集中度显著提高。政府政策的变革有利于零售药店的发展 ·零售药店获取大量市场份额 ·零散形产业需要整合 ·连锁药店大量增加

医药流通行业解决方案

医药流通行业解决方案 目录 第一部分医药流通行业分析 (4) 第一章医药流通行业概况 (4) 1、前言 (4) 2、医药流通行业的四个发展阶段 (5) 3、医药流通行业的发展趋势 (6) 第二章医药商业企业经营环境分析 (9) 1、医药商业企业近阶段的压力 (9) 2、医药商业企业的机遇 (10) 3、医药商业企业的发展趋势 (11) 第三章医药流通行业的信息化建设现状 (13) 1、医药商业企业信息化的问题 (13) 2、医药商业企业系统建设的要求 (14) 第四章企业的管理难点 (15) 第二部分解决方案的价值体现 (17) 第一章、系统应用目标 (21)

第二章、方案整体架构 (23) 第三章 U8 医药流通行业解决方案概述 (26) 1、采购业务 (26) 2、销售业务 (32) 3、库存业务 (39) 4、GSP管理 (43) 第四部分解决方案部署方式 (52) 1、集中管理模式 (52) 完全集中 (52) 分布式集中 (54) 2、分布模式 (55)

第一部分医药流通行业分析 第一章医药流通行业概况 1、前言 医药行业是我国国民经济的重要组成部分，对于保护和增进人民健康、提高生活质量、计划生育、救灾防疫、军需战备以及促进经济发展和生活进步均具有十分重要的作用。 新中国成立以来，特别是改革开放20 多年来，我国已经形成了比较完备的医药工业体系和医药流通网络，发展成为世界医药大国。随着人民生活水平的不断提高和对医疗保健需求的不断增加，医药行业一直保持着较快的发展速度，1978 年至2000 年，医药行业产值年均递增16.6％，成为国民经济中发展最快的行业之一。2002 年我国医药行业总产值已达到3300 亿元，在连续20 年的高增长后，作为朝阳产业，医药行业在未来十几年的增长速度仍会高于全国各行业平均增长速度。 然而相比之下，中国目前年人均药品消费不到10 美元，而美国人均药品消费已达300 美元，日本400 美元，中等发达国家人均药品消费也有40 －50 美元。2000 年我国人口已达到13 亿，加之城镇每年新增就业人员，以及人员逐步老龄化和医疗卫生事业的快速发展等方面的原因，使医药商品的社会需求将呈持续快速增长的势头。据分析，2010 年中国的医药市场总值将达到600 亿美元，2020 年达到1200 亿美元，成为全球第一大市场。由此可见，中国的医药行业有着广阔的发展前景。 2、医药流通行业的四个发展阶段 建国以来，国内医药流通领域大致经历了以下四个大的发展阶段：

血液制品行业市场发展现状以及未来发展趋势分析

目录 CONTENTS 第一篇：2011-2014年华兰生物血液制品生产量数据统计 ------------------------------------------- 1第二篇：2014年血液制品行业发展前景------------------------------------------------------------------ 2第三篇：中国血液制品行业发展前景预测 --------------------------------------------------------------- 3 1、“倍增”计划提升行业景气度--------------------------------------------------------------------------- 4 图表2：血液制品行业发展前景分析 ---------------------------------------------------------------------- 4 2、缺口过半，需求倒挂将持续------------------------------------------------------------------------------ 5 （1）缺口过半，行业需求短期无法满足 ----------------------------------------------------------------- 5（2）供需倒挂将持续，提升采浆量是缓解产品短缺的唯一途径 ---------------------------------- 5第四篇：血液制品行业分析我国血液制品研发成本居高不下--------------------------------------- 6第五篇：我国血液制品行业供需状况分析血液制品行业未来发展趋势 -------------------------- 6第六篇：中国血液制品行业产销需求和投资预测分析报告------------------------------------------ 8 本文所有数据出自于《2015-2020年中国血液制品行业产销需求和投资预测分析报告》第一篇：2011-2014年华兰生物血液制品生产量数据统计 2011-2014年华兰生物血液制品生产量数据统计，2011年生产量为3458332瓶；2012年生产量为3819472瓶，同比增长10.44%；2013年生产量为4329627瓶，同比增长13.36%；2014年生产量为4050079瓶，同比减少6.46%。

医药流通业营销拓展与趋势

医药流通业营销拓展及趋势 一、医药流通领域发展现状与趋势 1、医药流通业现状：多、小、散、乱盈利水平较低，抗风险能力差。 据统计，我国具备三证的药品批发企业有1.65万家，全国医药商业流通企业销售额过亿元的有250家左右，过10亿元的有22 家，过20亿元的有10家，过50亿元的仅有几家。目前已经淘汰了3000家。名列前10位的批发企业销售总额占市场总额的20％左右。 据业内人士估计，今天在中国医药批发业内由民营资金作为主资金流的企业数量占了40％，在中小城镇和农村药品市场，这一比例更大。 前全国医药商业平均流通费用率为12.56％，销售利润率小于1％。而国外大公司的流通费用率一般在4％左右。 2、上市公司强力介入流通业，竞争加剧 桐君阁(000591)树立了大批发、大规模、大物流的医药商业发展战略，通过收购兼并先后拓展在北京和四川省内各地的商业资源。 上海医药(600849)则先后投资组建江西南华医药有限公司、河南华氏医药有限公司等，并与童涵春堂、长春医药公司等积极推进跨地区、跨行业的全国战略联盟，形成了拥有千家连锁药店和主要批零业务达10亿元以上的市场网络。 复星实业(600196)投资北京金象、北京永安复星医药公司等项目，加快销售网络建设。 双鹤药业(600062)通过积极推进大商贸战略，使商业网络已辐射华东、华北等广大地区。 三九医药(000999)则提出创建万家三九连锁药店的目标。另外非医药类上市公司如亿利科技和胶带股份等，也纷纷通过收购或资产重组等方式涉足医药流通行业。 3、国内流通业问题 企业规模小、销售半径短、市场开发能力较弱的我国医药商业将难以应付国外企业规模优势以及代理、连锁等先进的流通方式的冲击，尤其是一批以依靠调拨购进为主、无总代理总经销品种优势、终端销售能力低的中小医药商业企业将面临更大的压力。

中国医药行业的整合营销模式

为什么新产品的推广远远不如预期？为什么药品价格战愈演愈烈？为什么营销渠道总是那么不稳定？为什么促销活动越来越没效果？……很显然，这些以传统 的4P(即产品、价格、渠道和促进)为中心的营销组合模式已经不能适应现代医药行业的发展，代之以消费者需求为中心的4c整合营销模式成为企业经营者们的新宠。 整合营销(IM)理论是20世纪90年代中期提出的，与传统营销4P相比，整合营销理论的核心是4C:即相对于“产品”，要求关注客户的需求和欲望(consumerwantsandneeds),提供能满足客户需求和欲望的产品；相对于“价格”，要求关注客户为了满足自己需求和欲望所可能的支付成本(cost)；相对于 “渠道”，要求考虑客户购买的便利性(convenience)；相对于“促销”，要求企业注重和消费者有效的沟通(communication)。从4P至U 4c的转变，即是由以产品为中心向以品牌为中心的营销转变，由零散战术创意向系统战略营销转变。整合营销要求企业从研发到售后各环节都必须以消费者为中心，这是一个系统的 思想，涉及到产品开发、定价策略、通路设计等企业经营的诸多环节。本文结合我国医药行业的特点就如何进行整合营销进行分析。 整合营销模式 相对与其他消费品行业，中国药品营销的整体水平还很低下。很多企业的营销水平还停留在“机构十人员”营销水平，6000多家制药企业中大多数甚至连自己的销售队伍都没有。入世后，国外医药企业在生产工艺技术、产销价格、产品及服务质量等各环节上给我国医药企业造成巨大的冲击。内外部环境的变化对 企业的市场营销提出了新的要求，企业必须开展更为先进的整合营销，才能适应环境的变化。 从战略上讲，“整合营销”是将系统的观念和方法运用于企业的营销活动，将企业营销各个方面、各个环节、各个阶段、各个层次、各种策略加以系统的规划和整合。从战术上讲，我国医药企业的整合营销模式可以从以下几个反面入手：成本的整合、渠道的整合、网络的整合、资源的整合、信息的整合、传播的整合。 成本的整合 价格竞争永远是市场竞争中很有用的营销策略，追求“价廉物美”是消费者永恒的理想。随着药品经营的放开，药品降价风潮愈演愈烈。然而对于药品这样的特殊商品来说，仅仅是降低销售价格这一手段难以形成企业的竞争力。药品招标中的“一中标就死”的现象即是明证。因此，如何把焦点从降低销售价格转移到降低生产、流通成本上来呢？医药企业应该从优化企业内外部 供应链组合着手,降低原材料采购、产品流通、药品销售的一系列成本，以成本的“根本性”降低来真正降低药品的批发和零售定价，实现价值让渡，真正让消 费者受益受利。 云南白药(28.80,0.18,0.63%)集团采用信息化手段，使用生产管理系统(MPCS很好地解决了这个问题。该系统主要包括生产计划、生产管理、质量检验、质量控制、成本核算5个子系统，主要应用于集团制造中心的生产管理，对企业的生产计划制定、生产过程控制、生产成本核算、

2013年血液制品行业分析报告

2013年血液制品行业 分析报告 2013年2月

目录 一、血液制品简介 (4) 二、全球血液制品行业概述 (5) 1、全球血浆分布----美国贡献主要血浆来源 (5) 2、美国血液制品行业分析----市场化机制造就全球领导地位 (7) 3、目前全球血液制品行业垄断竞争格局确立 (10) 4、案例：行业走向集中过程中，优质企业获超额收益—CS的历史 (11) 三、我国血液制品行业分析 (13) 1、血液制品行业政策沿革 (13) 2、行政影响浆站审批进度，浆站数量不多，且分属多个企业 (15) 3、分离技术高低影响企业效益 (16) 4、血液制品进入医保，最高零售价格有所提升 (17) 5、我国血液制品企业盈利结构与国外不同 (18) 6、我国血液制品企业间并购在发生，并购估值略高于国外水平 (19) 7、总结：供不应求将延续，走向集中仍需时间，期待政策放宽 (20) 四、我国未来血液制品行业发展趋势-：供不应求，持续景气 (21) 1、血液制品市场增速平稳，国内企业主导 (21) 2、供给远未满足需求 (22) 3、相比于白蛋白，对免疫球蛋白和凝血因子的需求增长会更加明显 (23) 4、白蛋白：进口增速大于国产增速，供需矛盾有所缓解，但仍处于景气周期 (25) 5、免疫球蛋白市场：潜在需求巨大 (26) 6、凝血因子制品市场：供需矛盾激烈 (30) 五、我国血液制品重点公司比较 (32) 六、行业总体发展趋势 (33)

1、发展趋势 (33) 2、投资建议 (34)

一、血液制品简介 血液由血浆（50%）、红细胞（42%）和白细胞及血小板（8%）构成。其中，血浆以水（90%）和蛋白质（7%）为主，血液制品即指由血浆中蛋白质经分离、提纯制成的蛋白组分，如人血白蛋白、免疫球蛋白、各类凝血因子等。 目前对人血浆成份的认识已有200 余种，但常规生产成药品并用于临床的只有20 多种，基本分属三大类，即白蛋白、各种人免疫球蛋白、各类凝血因子。

药品流通行业运行统计分析报告

一、药品流通行业发展概况 （一）发展概述 2012年，中国药品流通行业发展势头良好。伴随着国家新医改的深入推进和各项行业政策、标准的出台，在《全国药品流通行业发展规划纲要（2011－2015年）》的引导下，相关主管部门大力支持行业结构调整和发展方式转型升级，鼓励企业兼并重组，提高行业集中度；药品流通企业不断提升流通效率和管理水平，创新业务和服务模式，拓展基层医疗市场。行业规模和效益稳步增长，呈现持续、健康的转型发展趋势。 （二）运行分析 1、整体规模 2012年药品流通市场规模仍维持较快增长，但增速趋缓。全年药品流通行业销售总额达11174亿元1，首次突破万亿元，同比增长18.5%，增幅比去年回落4.5个百分点，其中，药品零售市场销售总额2225亿元，同比增长16%，增幅回落4个百分点。 截至2011年底，全国共有药品批发企业1.39万家；药品零售连锁企业2607家，下辖门店14.67万个；零售单体药店27.71万个；零售药店门店总数达42.38万个。截至2012年底，全国具有互联网药品交易服务资格的企业有117家。 图12008-2012年药品流通行业销售趋势图 1销售总额为含税值，包括了七大类医药商品。

2、效益情况 2012年全国药品流通直报企业主营业务收入7942亿元，同比增长20%，增幅回落3个百分点；实现利润总额164亿元，同比增长16.5%，增幅回落0.5个百分点；平均毛利率6.9%，同比下降0.3个百分点；平均费用率5.2%，同比下降0.1个百分点；平均利润率1.9%，同比下降0.3个百分点。 3、销售结构 按销售品类分类，药品类2销售居主导地位，销售额占七大类医药商品销售总额的70.5%；其次为中成药类，占16.8%；中药材类占4.5%，医疗器械类占3.4%，化学试剂类占1.2%，玻璃仪器类占0.1%，其他类占3.5%。 图22012年全行业销售品类结构分布 据中国医药商业协会典型样本城市零售药店2012年品类销售统计，零售药店销售额中，药品（包括化学药品、中成药和中药饮片）销售占主导地位，占零售总额的73%；非药品销售占27%。 图32012年典型样本城市零售药店销售品类结构分布按销售对象分类，2012年对批发企业销售额为5035亿元，占销售总额的45.1%，纯销（包含对医疗终端、零售终端和居民的销售）为6139亿元，占销售总额的54.9%%，与上年基本持平。 4、区域销售比重结构 2012年全国六大区域销售总额比重分别为：华东40.5%、华北18.9%、2药品类包括化学原料及其制剂、抗生素、生化药品、放射性药品、血清、疫苗、血液制品和诊断药品等。

血液制品行业情况资料

血液制品行业情况

血液制品行业情况 3.1行业名词解释 3.2所属行业及相关政策 3.2.1所属行业类别 公司是以血液制品业务为主，集生化药、化学药、原料药等为一体的综合性医疗产业集团。产品包括血液制品、糖尿病及抗感染类化学药、生化药等。根据中国证监会《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》规定，公司属于“C 制造业”中的子类“C27医药制造业”。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类与代码》（GB/T 4754-2011），公司属于门类“C制造业”中的大类“C27医药制造业”中的小类“C2761生物药品制造（指利用生物技术生产生物化学药品的生产活动）、C2762基因工程药物和疫苗制造（博雅生物涉及疫苗制造业务，不涉及基因工程药物的制造）”。根据万德行业分类，公司属于“生物科技-血液制品”细分行业。 3.2.2行业主要法律法规及政策 与美国一样，在一定程度上政府对血制品行业实施严格管控。中国血制品生产起源于上世纪60年代。1986年，为防控AIDS传播，海关叫停了白蛋白以外所有血制品的进口。2001年5月，国务院宣布不再批准新的血液制品生产企业。2006 年4月，卫生部等九部委要求，血浆站必须由血液制品生产企业设置。2008年又规定血液制品生产企业的产品少于国家要求数目的，不得申请设

置新的单采血浆站。这些政策既限制了市场准入，也限制了小型血制品企业的扩张。 3.3行业发展概况 3.3.1血液产品概况 人体血液由血浆、红细胞、白细胞和血小板组成，其中血浆约占血液体积的 55%。人血浆中约90%是水，仅有约7%是蛋白质。在蛋白质中约60%为白蛋白、约 15%为免疫球蛋白、约4%为凝血因子类、约21%为其他蛋白成分。

中国医药商业行业概况研究-行业竞争

中国医药商业行业概况研究-行业竞争 （五）行业竞争 1、中国医药商业行业竞争格局和市场化程度 根据商务部市场秩序司统计，截至2016年11月底，全国共有药品商业企业1.30 万家，中国医药商业企业分布较分散，行业集中度较低，行业龙头占市场份额相对较小，多以区域性分布为主。目前国内医药商业行业竞争格局有如下特征： （1）规模优势显现、行业集中度不断提升 随着2015 年新版《药品经营质量管理规范》（GSP）发布，要求更加细化，包括信息化管理、渠道和仓储温湿度自动检测系统、冷链和药品运输环节等，同时明确了食药监局的监管权责。该规范要求截至2016年1月1日，不达标企业停止药品经营活动，对医药流通行业的软硬件标准、准入门槛、经营质量管理、风控能力等要求都有所加强。部分中小药品批发和零售企业无法承担相应的硬件改造费用，不得不选择退出行业竞争；另一方面各级食药监局也加强了飞行检查，对不合格企业采取注销、撤销GSP 证书等手段强化治理。 从商务部市场秩序司统计的市场占有率来看，2016 年前100 位药品批发企业主营业务收入占同期全国医药市场总规模的60.61%，比上年提高1.70%，

其中前50 位企业占55.81%，比上年提高1.84%，前10 位企业占40.73%，比上年提高0.65% ；主营业务收入在100.00 亿元以上的批发企业占同期全国医药市场总规模的47.75%，比上年提高3.56%。数据显示，药品批发企业集中度进一步提高，在市场上占有一定规模的药品批发企业其经营能力、营运能力和管理能力均得到有效提升。 （2）医药商业公司从单一物流配送商向整体解决方案服务供应商转型2016 年10 月，中共中央、国务院印发了《“健康中国2030”规划纲要》，强调要推进药品、医疗器械流通企业向供应链上下游延伸开展服务，形成现代流通新体系；规范医药电子商务，丰富药品流通渠道和发展模式；推进医药流通行业转型升级，减少流通环节，提高流通市场集中度。另一方面，随着“健康中国”规划的逐步推行，近年来医疗体系正逐渐从单一重视治疗转向“预防—治疗—康复”的一体化模式，人民对于大健康产业的旺盛需求使得医药商业公司不再局限于药品配送，而逐渐扩大到化妆品、保健食品、日化产品等产品的销售。 针对上述形势，医药商业公司面临着较大的升级转型压力。一方面，医药商业公司规模的扩大、市场集中度提升和医药供应链向上下游的延伸，对医药商业公司的供应链管理能力提出了较高的要求，医药商业公司需要专业的供应链管理系统或第三方供应链服务商对物流、信息流、资金流进行计划、组织、协调与控制；另一方面，终端用户对大健康产品种类需求提升使行业前沿的医药商业公司加速由专业医药批发商向大健康行业批发商转型，而化妆品、保健食品等消费品的销售模式与传统药品之间的差异使得拥有营销能力、推广能力和与消费者进

医药流通体制的改革

医药流通体制的改革 医药企业的产品无外乎两种，处方药与OTC，由于产品特点的不同，因此在渠道模式上存在重大差异，处方药偏重于大客户直销，OTC更偏重于终端控制，同时拥有两类产品的企业在中国医药企业中是很多的，但真正能够发挥着两个产品线渠道的不同特点，形成相互协同效应的企业目前还不是很多。这一方面与企业的内部管理有关，另一方面也和医药行业不断变化的行业政策有关。 “药批”老醋新瓶，难有作为。 经过医药流通体制的改革，尽管各地出现了不少新兴的药品经销公司，流通的市场化程度进一步提高，但从流通的有效性来看，原来的药批（大型的商业客户）仍然有着比较明显的优势，由于掌握着进院的大部分特殊资源，特别是某些地区的大型药批发与当地政府的千丝万缕的联系，因此无论是OTC还是处方药，企业如果希望能够进入到当地的主流市场，打开与这些地头蛇的关系将变得非常重要。 但是由于这些“药批”的陈旧的管理机制，加上其基本上没有什么市场经验，因此相当一批企业仅仅停留在“二传手”的角色上。和其他行业的区域批发不同，在药品行业的“药批”（大型商业客户），很少有开发市场、

维护渠道的任务，他们更多的是从事选择产品，买进卖出的低值工作，根本没有明确的渠道职责内容。因此企业必须一方面要进行消耗巨大的渠道前端的进院（进店）开拓工作，另一方面还需要进行一样昂贵的“药批”维护工作，结果是无论是处方药还是OTC，渠道的建设几乎成了厂家从上到下的“独角戏”，根本不能形成渠道共同开发市场的放大效应。这种象冷被窝一样的“两边热中间冷”的合作方式，使这些大块头的“药批”过得比“寄生虫”还舒服。 更为严重的是，对于药企来说，无论是“药批”还是“新的经销公司”，均可以经营企业的OTC与处方药，企业一般也不做明确的渠道划分，但在运行中发现有OTC经验的经销公司不善于经营处方药产品，而善于经营处方药的经销公司又不善于经营OTC，由于经营的方向不同，经销公司经常利用自己在OTC或者是处方药上的优势，捆绑攻击其他的渠道成员，而实际上这是在用企业的一种产品线的资源在进攻另一产品线的资源。因此老的“药批”也好，新的经销公司也好，解决好他们的渠道职能及角色是关键。 OTC渠道成分复杂，层级混乱。 由于接近终端消费客户，OTC产品的客户主动决策购买大大加强，因此各种零售及连锁药店成为了企业攻占市场的滩头阵地，从总体来看主要有以下几种类型：其一，传统的医药零售体系。这个体系脱胎于计划经济的药品流通，比较正规，渠道层次也非常清晰，从省到市、从市到县，数量巨大，

2020年中国医药流通行业市场分析：市场规模将超2.3万亿元 广东省流通规模位居首位

2020年中国医药流通行业市场分析：市场规模将超2.3万亿 元广东省流通规模位居首位 中国医药流通行业发展概况分析 医药商业，是医药行业的子行业，主要负责药品在市场上的流通，是专门从事医药商品经营活动的独立的经济部门。据商务部数据2018年我国医药流通市场规模为21586亿元，前瞻初步估计2019年市场规模近23097亿元。 我国医药流通行业销售主要以医疗机构端销售为主，2018年医疗机构端销售额为10413亿元，占总销售额比重为69.73%，初步估计2019年销售规模约16929亿元。我国主要医药流通区域为广东、北京、上海、浙江、江苏等地，七大类医药商品销售中西药类销售居主导地位，2018年销售额占七大类医药商品销售总额的72.2%。 1、初步估计2019年中国医药流通市场规模超2.3万亿元 2011-2018年，我国药品流通市场销售规模稳步增长。2018年我国医药流通市场规模为21586亿元，较2017年增长7.70%。初步估计2019年我国医药流通市场规模为23097亿元，仍保持平稳增长。

2、我国医药流通行业销售主要以医疗机构端销售为主，2018年医疗机构端销售额为10413亿元，占总销售额比重为69.73% 近几年我国医药流通行业销售主要以医疗机构端销售为主，但随着国内两票制改革推动及“医保控费”政策推动，我国零售和居民端销售比重未来比重将逐渐增大。2018年零售和居民端销售额为4520亿元，占总销售额比重为30.27%，较2017年波动较小;2018年医疗机构端销售额为10413亿元，占总销售额比重为69.73%。

3、初步估计2019年中国医药商品终端销售规模约16929亿元 近几年我国医药流通行业对终端销售额占比提升迅速，一方面是国内两票制改革推动，一方面则是“医保控费”政策推动了药品的价格下降。降低了批发企业之间的流通的利润空间，也直接打通到终端的渠道，促使医药商品对终端销售迅速上升。总体而言，我国医疗方面的改革成效相当显著。2018年我国医药商品终端销售规模为14933亿元，同比增长17.7%，初步估计2019年我国医药商品终端销售规模约为16929亿元。

血液制品行业深度报告

一．行业总体概况 血制品主要以健康人血浆为原料，采用生物学工艺或分离纯化技术制备的生物活性制剂。血制品主要包括白蛋白，免疫球蛋白和凝血因子三大类。血制品的疗效是一般药物很难达到的，从严格意义上来说全部都没有可替代的产品，由于供需矛盾巨大，血液制品行业一直维持高景气度。 米内网数据显示，最近5年我国血液制品市场规模逐渐增大，每年的增速都超过了10%，2014年的市场规模已经达到191亿元。 二．产业链分析 1.供给方分析 血液制品行业的供给方主要来自产业链上游的供浆人以及单采血浆站。 2006.4.11卫生部等部门发布《关于单采血浆站转制的工作方案》，原由县级卫生行政部门设置的单采血浆站转制为由血液制品生产企业设置，单采血浆站与血液制品生产企业建立“一对一”供浆关系。2012年《关于单采血浆站管理有关事项的通知》，血液制品生产企业经省级卫生行政部门批准申请设置新的单采血浆站，其注册的血液制品应当不少于6 个品种（承担国家计划免疫任务的血液制品生产企业不少于5个品种），且同时包含人血白蛋白，人免疫球蛋白和人凝血因子类制品。鼓励各地设置审批单采血浆站，并适当扩大现有

单采血浆站的采浆区域，提高单采血浆采集量。全国仅有华兰生物，上海莱士，天坛生物，博雅生物等12家企业符合条件，数量仅占国内血制品生产企业数目的一半。 目前全国约有浆站203个左右，天坛生物在兰州所上海所武汉所和贵州中泰注入有浆站达到最多的42个，上海莱士并购郑州邦和和同路生物之后浆站达到30个，华兰生物目前有17家浆站和6家分站，泰邦生物和远大蜀阳拥有13个浆站，江西博雅和广西双林拥有10个浆站。 从采浆量来看，各个浆站的采浆量差别很大，据卫生部统计数据，2010年只有66家单采血浆站年采浆量大30吨，最少的采浆量仅为1.3吨，目前上市公司单个浆站采浆量约为30吨。 所以浆站的数量只是一方面，单个浆站采浆量的提升才是重点，比如广东卫伦虽然有5个浆站，但总采浆量才1.5吨，地区之间差异较大。 从浆站分布来看，成都蓉生和远大蜀阳集中四川，华兰生物集中分布在重庆，河南，广西，上海莱士则分散在广西，山西，安徽，内蒙，湖南等地，生化主要分布在广西，广东等地，人福药业旗下的中原瑞德分布在湖北。供浆人主要来自经济相对落后地区，因此四川，重庆，广西，山西，陕西，河南等地多为企业设置浆站的理想之地。 2.需求方分析 血液制品行业需求者主要是下游的药店，医院最终到终端患者。其中，白蛋白是救治伤员和外科手术的必备药物，也是国家储备物资之一。目前仍然处在正常手术需求都得不到满足的状态。免疫球蛋白我国使用量仅为3g/千人，而美国的使用量为108g/千人。经测算，仅血友病病人这一块凝血VIII因子的理论需求就在540万剂（200IU/剂），而我国每年国产凝血VIII因子的批签发数量仅在25万剂左右，供需缺口矛盾巨大。卫生部数据显示，2013年我国血液制品的需求量在8000吨左右，供需缺口在5000吨以上。 3.新进入者分析