汇率变动对我国商业银行的影响及应对策略
汇率变动对国际贸易相关企业的影响及对策(第1篇)
汇率变动对国际贸易相关企业的影响及对策摘要：汇率是影响对外贸易企业发展的稳定性因素之一，近年来，随着我国汇率制度改革的逐步进行，人民币汇率波动日趋增大。
本文介绍了汇率风险及其现状，重点分析汇率风险对我国对外贸易企业的影响，并提出了应对汇率风险的建议措施。
关键词：汇率风险;影响;措施一、汇率风险的概述汇率风险又称外汇风险，指经济主体持有或运用外汇的经济活动中，因汇率变动而蒙受损失的可能性。
由于国际分工的存在，国与国之间贸易和金融往来便成为必然，并且成为促进本国经济发展的重要推动力。
外汇汇率的波动，会给从事国际贸易者和投资者带来巨大的风险。
汇率风险主要表现在三个方面，分别是交易风险、折算风险、经济风险。
交易汇率风险，是运用外币进行计价收付的交易中，经济主体因外汇汇率的变动而蒙受损失的可能性。
折算汇率风险，又称会计风险，指经济主体对资产负债表的会计处理中，将功能货币转换成记账货币时，因汇率变动而导致账面损失的可能性。
经济汇率风险，又称经营风险，指意料之外的汇率变动通过影响企业的生产销售数量、价格、成本，引起企业未来一定期间收益或现金流量减少的一种潜在损失。
二、我国的汇率制度及人民币汇率风险的现状2005年7月21日，经国务院批准，中国人民银行在坚持“主动性、可控性和渐进性”三原则的前提下发布了《关于完善人民币汇率形成机制改革的公告》宣告中国放弃单一盯住美元的人民币汇率制度，开始实行“以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。
中国“有管理的浮动汇率机制”大致可分为两个阶段：第一阶段是2005年7月至2008年7月，在此期间，人民币升值了21%；2008年7月至今为第二阶段，期间汇价保持在约6.83元。
汇率改革以来，人民币汇率朝着改革预期的方向实现了双向波动，现在的人民币汇率水平已经开始反映出市场供求水平，汇率的波动幅度较改革之前出现了明显的增长。
尤其是近几年来，随着世界经济一体化程度的加深和中国经济稳步、快速的发展，人民币在世界经济的舞台上扮演着越来越重要的角色，同样，人民币汇率也面临着越来越大的压力。
人民币升值对商业银行的影响及其对策
保持升值趋势的原 因及升值对商业银行 带来 的影响进行 了分析 ， 然后 对商业银行应采取的相应措施进行 了探 讨。 关键词 ： 民币升值 ； 人 商业银行
汇改至今 ， 民币一 直保 持升值 的趋势 ， 人 当前关 于人民币升 值问题 ， 存有着不同的看法和观点 ， 既有贬值论 ， 也有升值论 。持
１央行继续从紧 的货币政策 ： 、 在国外 大宗商品价格 持续 走高 采取规避汇率风险的措施 ， 那些拥有大量外汇资 产的公 司的保值 认为升值可助抑制通胀 。央行表示 ， 提高 人民币汇率弹性有助于 入创造 出巨大 的市场空间。 ３ 对商业银行资产负债影 响。 民币升值预期将促使人 民币 、 人
行业（ 、 品等） ， 服装 纺织 受损 若商业银行对这些行业信贷投放 比 重
２ 对商业银来一定负 面影 响 ，同时也提供 了新 的发展机
业 的竞争力和防范投机资本获利和进一步流人 ； 二是市场普遍预 大 ， 将会对其授信业务造成负面影响 。 期美 国次 贷危 机最糟糕 的时期 可能 已经结束 ，美 圆可能 出现反
“ 贬值论” 观点 的认为 ： 一是人民币升值对我 国的出 口企业 冲击很 大， 也是吸引投机资本流人 的主要 因素 ， 贬值有利 于恢 复 出口企
成本和在进 口环节 支付 的费用相应 下降 ， 改善行业盈利状况 。如
石化、 石油 、 钢铁 、 交通等行业 ， 其进 口依存度 均较 高 ， 这些行业均 会不同程度 受益。 而使将使劳动力密集型行业和出 口依 存较 大的
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《 现代经济》 ２０ ０ ８年 第７卷 第４期 （ 忑第 ８ ｌ ６， １）
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人民币升值对商业银行的影响及其对策
徐 慧婷
（ 南京 大 学商学 院 ， 江苏南 京
人民币汇率变动对商业银行的影响
人民币汇率变动对商业银行的影响孙阁斐孙阁斐河南经贸职业学院河南郑州450000）内容提要：2005年7月21日，中国人民银行宣布改革人民币汇率形成机制，实行以市场供求为基础、更富有弹性的汇率制度，当时人民币对美元马上升值2％，此举在国内外金融界乃至社会各界引起了强烈反响。
时值2009年该项政策已经实施多年，且现阶段全球陷入金融危机和经济危机之中，对于以经营货币为对象的商业银行来说，人民币汇率变动影响深远，下面我们重点分析人民币升值对我国商业银行的影响，并提出相应对策。
关键词：人民币汇率变动商业银行影响人民币汇率形成机制实行新的安排后，汇率的波动幅度扩大，变动频率加快，对商业银行的风险管理，资产负债配置以及业务发展等都有较大的影响。
同时，汇率改革给商业银行带来更多的产品，工具和更大的市场空间，使其能够利用结汇、远期保值及海外直接投资等方式来加强汇率风险管理。
一、人民币汇率的变动对商业银行的资产、负债等都有较大的影响1.对银行资本金的影响我国商业银行体系资本金由本币和外币(以美元为主)两部分组成。
外币资本金主要来源于三部分：(1)在境外股票市场，通过IPO所募集的外汇资金；(2)由境外战略投资者认购一部分股权形成的外币资本金；(3)由国家通过外汇储备注资方式形成的外汇资本金。
随着人民币兑美元升值频率及幅度的加大，商业银行的外汇资本金不同程度地缩水，给银行资本充足率带来了不利影响。
如中国银行、建设银行和工商银行共接受了600亿美元的储备注资，截至2006年12月12日，人民币兑美元较汇改前累计升值约5．37％，外汇资本金折算为人民币资本缩水了约3554L元人民币。
2. 对负债的影响商业银行的外汇负债主要包括外汇存款、外汇债务，其中又以外汇存款为主。
随着市场主体对汇率波动的敏感性增强，在市场主体趋同的人民币升值的预期下，商业银行成了汇率风险的主要承担者。
2004年1季度至2007年1季度期间，企业外汇存款和居民外汇储蓄存款增速都出现大幅下滑，甚至出现负增长。
商业银行汇率风险及其管理对策
期货合约
期货合约是一种标准化的金融衍 生品，通过买卖期货合约可以对
冲汇率风险。
期权合约
期权合约是一种赋予持有者在未 来某一时间以特定价格购买或出 售一种资产的权利的合约。在汇 率风险管理中，可以利用期权合
约对冲汇率风险。
投资组合理论在汇率风险管理中的应用
多元化投资
通过将资金投资于不同的资产类 别、地区和货币，可以降低单一 货币的风险敞口。
2023-12-08
商业银行汇率风险及其管理对策
汇报人：
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目录
• 商业银行汇率风险概述 • 商业银行汇率风险识别与评估 • 商业银行汇率风险规避与控制 • 商业银行汇率风险管理工具与技术 • 商业银行汇率风险管理实践案例 • 总结与展望
01
商业银行汇率风险概述
汇率风险的定义
汇率风险的定义
01
一种基于期权定价理论的汇率风险评估模型，用于计算汇率波
动时商业银行可能遭受的损失。
Credit Suisse模型
02
一种基于历史模拟法的汇率风险评估模型，用于模拟汇率未来
可能的波动情况。
Bank of America模型
03
一种基于参数法的汇率风险评估模型，用于评估汇率波动对商
业银行财务状况的影响。
建立完善的汇率风险管理 制度
制定明确的汇率风险管理政策，明确风险容 忍度和风险控制目标。
定期进行汇率风险评估
通过定期评估汇率风险，及时调整风险管理策略。
合理运用金融衍生工具进 行套期保值
通过套期保值操作，降低汇率波动带来的风 险。
商业银行内部风险管理框架
建立完善的内部风险管理组织架构
01
货币战争对我国银行业的影响与对策
题 不 断 向 中 国发 难 ． 元 的 不 断 贬 值 ， 人 民币 造 成 很 大 升 值 压 美 对
力 ． 民币 升值 的影 响主 要 有 以 下 方 面 。 人
（ ） 一 对我 国商 业银 行 资本 金 的影 响
我 国商 业 银 行 资 本 金 由本 币 和 外 币 组 成 ，在 外 币 构 成 中美 元 占据 了绝 对 的 比重 ，外 币 资 本 金 主 要 是 通 过 国家 用 外 汇 储 备
我 国商 业 银 行 业 要 充 分认 识 当 前形 势 ．根 据 市场 和 自身情 况 为客 户 打 造 一 系列 特 色 产 品 ，加 大对 外 汇理 财 产 品 的开 发 与 创 新 ，满 足 客 户 需 求 ， 以应 对 外 汇 储 蓄 存 款 持 续 下 滑 的不 利 局 面 。在 国 际 业 务 上 ， 紧跟 形 势 与外 贸企 业 加 强 合作 ， 创 新 产 要 用
１根 据 不 同 的交 易 策 略 选 择 软 硬 货 币 。 谓 硬 货 币 是 一段 时 ． 所
期 内汇 价 比较 稳 定 且 趋 势 上 浮 的货 币 ， 而软 货 币是 指 汇价 比较
疲 软 且 趋 势 下 浮 的货 币 。 国银 行 可 根据 其 不 同 的融 资 手 段 ， 我 来
敞 口过 大 。
美 国贸 易 逆差 不 断 加 大 ， 碍 了美 国 经 济 的发 展 。 改 善 贸 易 格 阻 为 局 ． 联 储 除 了 继续 维 持 低 利 率 ， 断 的推 行 量 化 宽 松货 币政 策 ， 美 不 美 元 不 断 贬值 。 元 汇 率持 续 走 低 将 多 国货 币 卷 入 升值 漩 涡 ， 美 各
由于 这 场 货 币战 争 对 我 国商 业 银 行 的资 产 负 债 结 构 会 产 生 影 响， 一方 面 我 国 银 行 在 进 行 中 间 业 务 时 ， 该 选 择 与原 债 权 债 应 务 相 同 的货 币 ， 资产 负 债 在 货 币 上 相 匹 配 ， 消 除 汇 率 风 险 。 使 以 另 一 方 面 我 国 商 业 银 行 应 该 合 理 安 排 资 产 与 负 债 中 的 期 限 结
人民币汇率变动对我国进出口贸易的影响及对策
人民币汇率变动对我国进出口贸易的影响及对策学生：王瑞指导教师：陈开军摘要：人民币汇率在贸易发展中的地位和作用日趋重要，汇率变动对贸易发展的影响更趋明显，对未来我国的进出口贸易也会产生越来越深远的影响，它从各个方面直接影响着我国贸易收支以及贸易结构，本文认为随着中国经济的发展和经济实力的增强，人民币在国际市场上面对严峻的升值压力，这种升值短期内对我国进出口贸易以及外贸行业和企业都会带来一定的影响，它虽然有利于降低进口成本，但是同时可能会造成出口下滑，所以本文提出要改变发展战略来适应人民币升值，然后调节贸易结构和对外贸易形式，加快实施走出去战略以应对汇率改革。
关键词：人民币升值进出口贸易应对策略一、引言汇率是以一国货币表示的另一国货币价格，是一个国家进行国际经济活动时最重要的杠杆和变量，在国际金融和国际贸易中执行着价格转换的职能。
在世界经济一体化的今天，各国与其他国家之间的经济联系也越来越紧密，所以进出口贸易对一国的经济增长也发挥着日益重要的作用。
因此，汇率便成为影响一国和地区对外贸易发展的重要因素之一，它对国民经济的内外均衡有着重要作用，许多国家也通过汇率的调整来达到平衡对外贸易收支的目的。
我国自从1994年人民币有管理的浮动汇率制度以来，人民币汇率在贸易发展中的地位和作用日趋重要，汇率变动对贸易发展的影响更趋明显，人民币汇率形成机制的全面改革对未来我国的进出口贸易也产生越来越深远的影响。
我国现阶段实行的是以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，随着中国经济的发展和经济实力的增强，人民币在国际市场上将面对更为严峻的升值压力。
二、人民币汇率制度的阶段性建国以来，中国的汇率制度安排相继经历了单一汇率制、双重汇率制和有管理的浮动汇率制3个阶段。
适时调整汇率制度安排很好地促进了中国经济的发展，有效的调节了中国的国际收支，外汇储备规模迅速扩大。
然而，由于中国经济发展中不可避免的大量国际收支盈余，自2003年以来，外界要求中国人民币升值的压力也越来越大。
利率市场化对商业银行的影响及应对方法
利率市场化对商业银行的影响及应对方法作者：罗喆来源：《今日财富》2019年第25期随着利率市场化改革的不断进行，商业银行迎来了机遇和挑战。
一方面商业银行的自主经营权增加、产品与服务创新动力上升;另一方面商业银行的存贷款利差减小、利率风险和信用风险增加。
针对这些情况，笔者提出大力发展中间业务、加强风险管理能力、提高工作人员专业素质的应对方法，以期促进商业银行乃至整个金融行业的健康发展。
一、前言我国利率市场化改革过程相对较长，从1996年开始改革到2015年改革基本完成，前后一共花费了近20年时间。
最近的十九大报告指出：“深化金融体制改革，增强金融服务实体经济能力，提高直接融资比重，促进多层次资本市场健康发展，健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架，深化利率和汇率市场化改革。
”这既体现出金融服务实体经济的本质，也对利率市场化改革提出了深层次的要求。
利率市场化改革对商业银行的影响具有两面性，既能够给商业银行的发展带来机遇，又会给商业银行的发展带来挑战。
二、利率市场化给商业银行带来的机遇（一）商业银行可以提高自主经营权在利率市场化改革之前，商业银行的经营业务经常受到中央银行的限制;利率市场化改革基本完成之后，商业银行可以根据自身需求，确定利率水平，合理配置资源，充分利用利率自主权，对不同信誉客户实行差异化管理方法，降低日常经营成本，提高利润率。
（二）商业银行可以高效创新在利率市场化改革之前，商业银行受到各方的监督管理程度较深，难以根据市场需求及时创新产品和服务、提高经济收益。
在利率市场化改革基本而完成之后，整个金融市场的竞争更加激烈，各种先进的技术和理念层出不穷，商业银行可以充分利用这些技术和理念，创新产品和服务。
三、利率市场化给商业银行带来的挑战（一）商业银行存贷款利差减小在利率市场化改革完成之前，商业银行主要通过利用存贷款利差获取高额收入。
但是随着贷款利率下限、存款利率上限前后被取消，金融市场的存贷款利差有所减小，商业银行的资产负债业务所能带来的收入也随之减少。
我国现行汇率制度问题与应对措施
我国现行汇率制度问题与应对措施标题：我国现行汇率制度问题与应对措施概述：汇率制度在国际经济中扮演着重要的角色，对于一个国家的经济状况和发展前景有着深远的影响。
然而，我国现行的汇率制度面临着一些问题，包括操纵、不稳定以及对经济发展的冲击等。
本文将通过深入探讨我国汇率制度的问题，并提出一些应对措施。
一、现行汇率制度的问题1. 操纵汇率由于我国央行在汇率调控上较为自由，并未完全放开汇率浮动，这使得操纵汇率成为可能。
政府可能通过人民币购买外汇或干预外汇市场来影响汇率走势，以达到对经济政策的调节目的；另部分商业银行可能通过人民币买卖外汇进行短期获利，导致汇率偏离市场供求基本面。
2. 汇率不稳定我国汇率制度的不确定性导致汇率波动较大，增加了企业和个人的风险。
国际间的金融市场崩溃、重大事件等也会对我国汇率产生波动影响，使得汇率不稳定。
3. 对经济发展的冲击我国现行汇率制度的问题可能对经济发展产生负面影响。
操纵汇率可能导致金融市场出现不稳定情况，扰乱经济秩序，影响投资和消费信心；另汇率不稳定也给出口企业带来困扰，影响他们的盈利能力和竞争力。
二、应对措施1. 提升汇率调控透明度政府应当加强汇率政策的公开透明度，如通过定期发布相关数据和信息，加强与市场的沟通，使市场更能理解政府的汇率调控意图，减少不确定性，降低汇率波动。
2. 逐步实现汇率自由浮动针对汇率操纵的问题，政府可逐步提高人民币汇率的市场化程度，推动实现更加自由的汇率浮动。
这有助于避免政府通过操纵汇率实现短期经济政策目标，促进市场形成更准确的汇率。
3. 加强金融市场监管政府应加强对金融市场的监管力度，提高金融市场的稳定性，降低金融风险。
应建立健全的监管制度，有效控制银行等金融机构在外汇交易中的行为，防止出现不合规操作。
4. 支持企业风险管理和国际化鼓励企业积极采取风险管理工具，如外汇衍生品等，以应对汇率的不稳定性。
政府还应推动企业国际化发展，提高企业在全球市场中的竞争能力，降低对单一汇率的依赖程度。
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题目：汇率变动对我国商业银行的阻碍及应对策略院系经济学院
专业证券期货
班级 07940122
学生姓名熊俊
学号 0794012215
导师姓名刘宏
导师职称教授
2011年5月23日
诚信保证
本人通过自己的签名保证，我的论文是独立完成的，无他人代笔，所有从出版物中引用（包括图表等）均注明了出处；除了注明的文献之外，没有使用其他文献。
签名：
日期：2011年5月23日
【摘要】
随着中国经济不断地融入全球经济，我国与其它国家之间的经济交往不管从广度依旧深度都在不断地加深，汇率问题随之就变得越来越重要。
商业银行作为重要的市场主体在那个过程中不可幸免的暴露在汇率风险之中。
随着我国外汇体制改革的不断深入,人民币汇率浮动的不确定性日益凸显,我国商业银行在各种因素阻碍下,将面临专门多过去未曾遇到的新问题、新矛盾,将处于一个错综复杂,变幻莫测的经营环境中,其治理和抗风险能力存在着前所未有的压力和挑战。
因此，商业银行当前必须提高对汇率风险的治理能力，才能保持其经营的稳定性并使其健康的进展。
本文通过实证研究和规范研究相结合的方法，在研究国内外汇率制度相关理论及我国汇率制度改革具体实践的基础上，首先分析了我国商业银行的外汇业务现状，然后分析了汇率变动给我国商业银行资本金、资产负债、银行业务、金融创新等其他方面带来的阻碍，接着从四个方面阐述了商业银行应对汇率风险的手
段，然后介绍了商业银行汇率风险的衡量方法并进行了实证分析，最后，有针对性地提出我国商业银行的应对措施，包括加强对汇率变动的预测、积极引进精通外汇业务和外汇风险治理领域的人才、正确操纵币种结构、期限结构、外汇资产负债结构、加强金融衍生产品的创新等十条建议。
关键词：汇率风险；商业银行；风险治理
【Abstract】
As China's economy continues to integrate into the global economy, China and other countries in terms of economic exchanges between the breadth and depth are constantly deepened along with the exchange rate becomes increasingly important. Commercial banks as an important market players in this process inevitably exposed to exchange rate risk. With the continuous deepening of China's foreign exchange system reform, the RMB exchange rate floating uncertainty has become increasingly prominent in China's commercial banks under the influence of various factors, will face many new issues not previously encountered, the new conflict, in a complex, changing unpredictable business environment, its management and the existence of anti-risk ability to unprecedented pressures and challenges. Therefore, commercial banks need to improve
on the current exchange rate risk management capabilities, in order to maintain the stability of their business and make it a healthy development.
This empirical research and normative research through a combination of methods, theories of foreign exchange rate system and the concrete practice of China's exchange rate system reform on the basis of the first commercial bank in China's foreign exchange business situation, and then analyzes the exchange rate changes to the Commercial Bank capital, assets and liabilities, banking, financial innovation and other aspects of the impact, and then from the four aspects of the commercial banks the means to respond to exchange rate risk, and then introduces the commercial bank exchange rate risk measure, and an empirical analysis Finally, puts forward the response of commercial banks, including the strengthening of the exchange rate forecasts, and actively introduce proficient in foreign exchange business and foreign exchange risk management personnel, proper control of the currency structure, the term structure, foreign exchange assets and liabilities structure Strengthen the innovation of financial derivatives ten recommendations.
Key words：Exchange rate risk；Commercial banks；Risk
management
目录5
1、2、
一、引言
汇率是以一国货币表示的另一国货币的价格。
汇率作为价格体系的一个重要组成部分,它的变动阻碍着一国进出口商品的相
对价格,进而阻碍着该国的对外贸易，从而对该国的总体经济产生重要阻碍。
而银行系统作为一国国民经济的中枢，汇率的波动必定会对其产生深刻的阻碍。
能够确信的是，汇率较大幅度的波动会严峻地损害银行体系，并延长对汇率的高估或低估。
近年来，人民币升值压力巨大，国际热钞票大量涌入国内金融和房地产市场，资本流入带来的汇率升值可能损害借款者和持有国外净资产头寸的银行，但它也能带来较低的利率水平并在一定程度上使银行持有国外净负债而改善银行的经营状况。
2005 年 7 月 21 日后，伴随着人民币汇率形成机制实行新的安排，汇率的波动幅度扩大，变动频率加快，对商业银行的风险治理，资产负债配置以及业务进展等都有较大的阻碍。
同时，汇率改革给商业银行带来更多的产品，工具和更大的市场空间，使其能够利用结汇、远期保值及海外直接投资等方式来加强汇率风险治理。
截至2010年末，我国的外汇储备差不多突破了28473 亿美元，持有如此巨大的外汇储备量有其相当的治理风险，因为，从2005 年以来，人民币对美元持续走强的趋势一直没变，从最初的8.11RMB/USD 到最近的6.5702RMB/USD，那么相应的外汇储备缩水的风险以及程度就可见一斑了。
此外，由于我国目前的汇率制度还没有完全的放开，对人民币汇率的波动幅度依旧限制在每日
0.5%的范围以内，那么当市场上的人民币汇率一旦触及到那个边缘时，中央银行还有义务对外汇市场进行直接干预，以确保短时期内的汇率波动幅度不能过大。
就实际来看，由于人民币对美元长期的升值状态以及对人民币升值的预期，那么专门显然，更多的情况下，央行的操作是向市场中投放人民币以减缓人民币对美元的升值速度。
这必定会对央行的资产负债表结构产生重大的阻碍。
关于商业银行来讲，人民币汇率的波动会阻碍到商业银行的资产和负债，同时还会阻碍到其所开展的业务。
二、我国商业银行外汇业务现状
近年来，我国商业银行在外汇业务的市场营销、产品推广、技术改造、风险操纵等方面采取了积极有效措施，业务规模不断扩大，经营效益明显提高。
但由于传统的业务定位，加上同业竞争日趋激烈，其外汇业务仍然存在着客户基础薄弱、资源丰富地区的外汇业务普及程度低、外汇资产份额小、业务整合能力较差等问题。
（一）外汇业务市场形势分析
随着我国对外开放水平的不断提高，境内同业纷纷调整经营格局，整合经营资源，致力于开发国际国内两个市场、营销境内境外两类客户、经营本币外币两种资产，加快并突出进展外汇及国际业务，外汇业务市场竞争日趋激烈。
几年来，外汇业务尽管仍然要紧集中在国有独资商业银行，但股份制银行和外资银行的外汇业务却增长迅速，呈现明显分流态势。
外资银行已被同意向国内企业提供各种人民币服务。
中行作为较早的外汇业务专业银。