温州中小企业融资问题探讨
浅谈温州中小企业融资难问题及对策
当前 ，在我国温州 中小企业 的商业 贷款 的 申请 的对象 主要
是各大商业银行 。从 目前的市场需求 来看 ， 商业银行的贷款提供 距 。再加上 ， 很 多商业银行在进行贷款发放 的时候会根据企业的
额 度 和 数 量 与 温 州 中小 企 业 的资 金 需 求 之 间 还 存 在 着 很 大 的 差 部 门的引导下 ，开展多渠道 的融资 。一方 面以商业 银行贷款 为
温 州 中小 企业 的 发 展 门槛 比较 低 ，很 多 温 州 中小 企 业 在 发
功率 比较低 的问题 ，特别是温州 中小企 业在 申请商业贷 款时的 展 时都是从 小工作室 ， 小作坊起步 ， 而且其 在发展过程 中的人 员
成功率一直处在一个 比较低 的水平 。我国央行 在 ２ ０ ０ ３年 曾经做 的流动情 况特别突 出。很多温州 中小企业 的拥 有者及其员工 在
放情况也不容客观 。目前 ， 金融机构 的贷款发放与 中小企业的信
贷 申请存 在着很大 的缺 口。这种缺 口的存在不 仅不利于 中小 企 业 获得更 多的发展 资金实现产 能 的提 升和营业规 模 的扩大 ， 从 长远来看 ， 也不利于银 行等金融 机构 的资金收益 的实现 。 ３ ． 温州 中小企业担保难
团进 行 行 业 整 合 与 合 并 的方 式 ，来 达 到 国家 证 监 会 关 于 企 业 上
企业 的财产 规模 的总量 比较小 ， 在 申请抵押贷款 的过程 中 ， 会 遇 市 的资 质 与 标 准 。目前 ， 温 州 已经 有 数 十 家 中 小 企业 通 过 上市 发 到很多现实 的困难 ，同时市场发展 的不确定 性影响着其抵 押资 行股票 的方 式 ， 来 为其今后 的发展奠定了一个 良好的经济基础 。
温州地区中小企业融资影响因素
政策法规的变化对企业融资产生直接影响。政府政策的调 整和法规的出台可能为企业融资带来机遇或挑战。
政策因素对融资的影响
01 02
财政政策
财政政策的调整对企业融资产生影响。政府通过财政政策的调整，如财 政补贴、税收优惠等措施，可以降低企业的融资成本，提高企业的融资 能力。
货币政策
货币政策的调整对企业融资产生影响。政府通过货币政策的调整，如利 率、存款准备金率等措施，可以影响企业的融资成本和融资规模。
外部环境因素
包括政策环境、经济环境、金融市场 环境等，这些因素会对企业的融资产 生间接影响。
温州地区中小企业融资特点
融资需求量大
由于温州地区中小企业数量众多 ，且多为轻资产企业，因此其融
资需求量较大。
融资渠道多样化
温州地区中小企业在融资过程中， 除了银行贷款外，还广泛采用民间 融资、股权融资等多元化的融资渠 道。
融资贵
融资渠道单一
中小企业的融资渠道主要集中在银行 贷款和民间融资，缺乏多元化的融资 渠道。
由于中小企业信用等级较低，银行往 往会对其实行较为严格的利率政策， 导致其融资成本较高。
融资影响因素研究综述
企业自身因素
包括企业的财务状况、经营状况、信 用等级等，这些因素直接影响到企业 的融资能力和融资成本。
融资渠道
中小企业主要通过银行贷款、民间融资和内部融 资等渠道进行融资，但这些渠道都存在一定的局 限性。
研究不足与展望
研究不足
本研究主要基于问卷调查和访谈数据，可能存在一定的主观性和偏差。同时，对于中小企业融资影响因素的分析 还不够深入，需要进一步探讨。
展望
未来研究可以进一步探讨中小企业融资的影响因素，如政策环境、行业特点、企业自身素质等。同时，可以研究 如何通过金融创新、政策扶持等手段，为中小企业提供更加便捷、低成本的融资渠道，促进中小企业的发展。
提纲温州中小企业融资现状及解决方案
提纲温州中小企业融资现状及解决方案一、现状描述1.1 融资难对于温州中小企业而言，融资难是一个普遍存在的问题。
传统的银行贷款、股权融资等方式要求企业有一定的规模和历史，而大部分中小企业由于规模较小、业绩尚不稳定、缺乏抵押品等困难，难以取得融资支持。
1.2 贷款成本高即便中小企业能够获得贷款，由于存在信用风险、押品难以估值等问题，银行通常会对中小企业收取较高的利率。
这些额外的成本会导致企业的盈利能力下降，进一步影响企业的发展。
1.3 融资渠道不多样化传统的银行贷款是中小企业获取融资的主要方式，但这种方式存在很多限制。
温州中小企业在获取融资时，没有太多多样化的选择，这也限制了企业的发展。
二、解决方案2.1 发挥监管部门的作用政府应该出台相关政策，支持中小企业融资。
同时，监管部门需要加强对金融机构的监管和管理，确保金融机构不会滥用融资政策。
2.2 引入互联网金融互联网金融平台可以为中小企业提供更多样化的融资选择，并且在融资成本上具有一定优势。
政府应该出台相关政策，支持并规范互联网金融的发展。
2.3 成立中小企业信用担保机构中小企业信用担保机构可以提供中小企业的信贷担保，对于一些缺乏抵押品的企业提供帮助。
政府应该支持成立信用担保机构，加强对其监管。
2.4 推动创新金融模式政府可以引导和支持金融机构开展创新金融业务，如以商业账单为基础的融资、个人投资者的股权投资等，拓展中小企业的融资渠道。
三、结论针对中小企业融资难等问题，政府和金融机构应该从政策、机制等多方面入手，鼓励和支持中小企业的融资需求，加强对其管理与监管，在推进中小企业发展的同时，为投资者提供更多样化的投资方式。
当前我国中小企业融资难问题研究从温州危机谈起
当前我国中小企业融资难问题研究从温州危机谈起一、本文概述本文旨在探讨当前我国中小企业融资难的问题，并以温州危机为切入点进行深入分析。
文章首先概述了中小企业融资难现象的背景和现状，指出这一问题对中小企业发展乃至整个国民经济的重要性。
随后，文章从温州危机的角度，分析了中小企业融资难问题的具体表现和影响，探讨了危机产生的原因及其与中小企业融资难问题的关联。
在此基础上，文章将结合国内外相关理论和实践，对中小企业融资难问题进行深入研究。
通过对温州危机的案例分析，文章将揭示中小企业融资难问题的深层次原因，包括企业自身、金融机构、政府政策等多方面的因素。
文章还将探讨解决中小企业融资难问题的对策和建议，为政府、金融机构和中小企业提供有益的参考。
本文旨在通过深入分析和研究，为解决当前我国中小企业融资难问题提供有益的思路和方案，促进中小企业的健康发展，推动国民经济的持续繁荣。
二、温州危机的成因分析温州危机，作为当前我国中小企业融资难问题的一个缩影，其成因复杂且多元。
从宏观经济环境来看，全球经济下行压力和国内经济转型调整对温州中小企业造成了不小的影响。
特别是出口导向型企业，在国际贸易环境日趋严峻的情况下，面临订单减少、成本上升等多重压力。
从政策层面分析，温州地区在过去的发展中，过度依赖投资拉动经济增长，而在金融政策收紧时，这些投资项目的资金链断裂，导致了危机的爆发。
金融监管的不到位也加剧了危机的恶化，部分中小企业在融资过程中存在违规行为，如过度借贷、非法集资等，这在一定程度上破坏了金融市场的稳定。
再者，温州地区的产业结构以传统制造业为主，这些行业普遍存在技术含量低、附加值不高的问题，因此在面临经济波动时更为脆弱。
同时，企业自身的经营管理水平也是导致融资难的重要原因之一。
部分中小企业缺乏科学的财务管理和战略规划，使得金融机构在评估其信贷风险时持谨慎态度。
另外，社会信用体系的不完善也是温州危机的重要成因之一。
在缺乏有效信用担保的情况下，中小企业往往难以获得银行的信任和支持，从而加剧了融资的难度。
温州民营中小企业融资中存在的问题及解决对策
内容摘要目前我国中小企业在国民经济中占有重要地位,成为推动我国经济增长、促进市场繁荣和维护社会稳定的主要力量。
中小企业融资难现象，在温州也日趋严重.作为全国唯一的金融改革综合试验区,银行等金融机构对温州的中小民营企业的资金支持力度非常有限，部分的民间资本也由此通过民间借贷“灰色渠道”流入企业,在一定程度上缓解了企业融资困局,但也给社会稳定和金融秩序带来隐患，同时也给借贷双方带来巨大风险。
随着宏观政策从紧、国际经济波动、通货膨胀明显、民间资本高利贷化等压力下，企业面临着随时崩盘的危险.本文从融资途径的角度进行比较和分析，对尝试找出解决中小企业融资难问题有积极的意义。
经过的研究和分析，并从温州本地企业的内部环境和外部环境的多个方面进行了系统而全面的分析，并就本人所限提出了一些对策和建议。
解决中小企业融资困境，需要企业自身增强生命力和持续经营力；完善和丰富温州中小企业金融市场体系,优化中小企业金融服务；规范民间借贷合法、合规疏导民间资本流通渠道；最终要发挥政府扶持和引导作用，改善中小企业融资和发展的社会环境。
促进中小企业不断发展壮大,逐步走出经营低谷,渡过难关。
关键词：中小企业融资；融资方式；信用担保目录一、温州中小企业融资方式的特点 (3)（一）内源融资比例过高 (3)（二）外源融资方式单一 (4)（三）直接融资渠道狭窄比例较小 (4)（四)非正规渠道民间融资比例过高 (5)二、温州中小企业融资途径存在的问题及其原因 (5)（一）温州中小企业自身存在的融资缺陷 (5)（二）金融体系不健全是造成中小企业融资难的重要原因 6 (三）信用担保体系和再担保机构不健全 (6)三、温州中小企业解决融资难问题的选择 (6)（一)提高企业自身素质，增强融资能力 (7)（二）发挥银行主渠道优势，解决中小企业贷款难 (7)（三）健全完善信用担保体系，解决中小企业担保难 (8)（四）建立健全融资体系，拓展企业直接融资渠道 (9)（五）逐步规范民间融资，拓宽中小企业融资渠道 (9)参考文献 (10)中小企业是我国国民经济的重要组成部分，是我国经济持续增长的重要力量，特别是在稳定经济、吸纳就业、扩大出口、提供社会服务等方面发挥越来越重要的作用。
提纲+温州中小企业融资现状及解决方案
提纲+温州中小企业融资现状及解决方案提纲：一、温州中小企业融资现状概述二、温州中小企业融资存在的问题三、解决方案： 1. 政府支持 2. 多元化融资渠道3. 建立信用体系 4. 发展小额信贷四、结论：展望未来正文：随着市场竞争的日益激烈，中小企业的融资问题成为了制约其发展的一项瓶颈。
在温州，中小企业融资问题尤为严峻。
本文将从温州中小企业融资现状、融资存在问题与解决方案三个方面展开阐述。
一、温州中小企业融资现状概述温州是全国中小微企业数量最多的城市之一，企业总数超过12万家，但在这些企业中，民营企业占据了七成以上。
但是，温州中小企业融资难门槛相对极高，尚未完全摆脱金融机构融资渠道的束缚，银行贷款和信用担保是其主要融资渠道，但这两个融资渠道的使用难度都较大，政策走势的不确定性、贷款成本高等问题让中小企业在融资上备受困扰。
二、温州中小企业融资存在的问题1.中小企业融资难度较大。
中小企业贷款审批困难，往往会遭受金融机构巨大的抵制，融资难度不仅提高了企业财务成本，还影响了企业正常经营和发展。
2.银行融资条件严苛。
银行融资往往需要较高的抵押率、担保条件和审批速度，而中小企业则往往难以满足。
3.中小企业信用评级体系不完善。
中小企业经营状况十分复杂，往往因为资产规模较小，主营业务不完整等原因未能获得好的信用评级，影响了成功获得融资的机会。
三、解决方案1.政府支持政府应该加大力度相应刺激中小企业融资发展，通过出台优惠政策、鼓励金融机构多和中小企业合作等措施来降低中小企业融资成本和难度。
2.多元化融资渠道中小企业应该根据自身业务特点，开展多元化融资模式，例如拆解流程、配置稳定资金，同时建立种类丰富的融资渠道，如民间融资和股权众筹。
3.建立信用体系建立中小企业信用评级体系，提高中小企业的信用，有利于压降企业融资成本，并吸引更多金融机构与中小企业展开业务合作。
4.发展小额信贷中小企业缺乏高质量信用担保是其融资的重要难点之一，开发小额信贷市场，降低中小企业的信贷门槛，扩大融资规模，解决中小企业融资难问题。
温州小微企业融资状况调查及其对策研究初探
1 绪论1.1选题背景由于温州独特的历史与经济背景，温州企业形成了其独特特征。
温州人自发形成“小产品大市场”特点的发展模式。
民营企业成了温州市几大支柱产业的“顶梁柱”，[1]如打火机、眼镜、剃须刀、锁具、塑料、包装印刷、合成革等民营企业的产品市场占有率，均占全国的半壁江山以上，像眼镜“架”遍了全球，打火机“烧”红了世界，服装、皮鞋也各占全国市场的百分之三十以上。
温州的民企及其支柱产品还纷纷走向国际市场，民营企业自营出口额占全国市场的百分之三十以上。
在这些民营企业中包括很多的小微企业。
可见小微企业在经济市场中起到很大的作用。
温州小微企业以集群经济为主，以轻工业为主特点在经济市场上留存。
[2]小微企业同时带来了很大的作用如缓解社会就业压力，是经济市场的重要组成，经济改革的实验者，提供了很多创新技术。
小微企业的作用如此之多，但是小微企业在生存之中出现了重大的挑战。
小微企业的融资问题成为小微企业发展的一个极大的障碍。
资本是一个企业生存和发展的关键性条件,企业要生存和发展就得拥有一定数量的资金，比如企业需要资金来研发各种企业的创新技术，培养企业所必须的各类技术人员，研发企业的产品等等一切活动都需要资金的支持。
但是很多小微企业却缺少经营、发展所必需的资金。
这样一来这些小微企业就面临着巨大的融资问题, 融资问题就成为了这些企业经营发展战略的核心问题。
小微企业融资应当有利于实现企业顺利健康成长和小微企业价值最大化的实现,融资过程中既要注意防止资金筹集过多, 造成资金闲置, 增加成本与风险；又要注意小微企业融资制度必须在宏观融资体制的框架下做出选择。
而目前, 温州融资大环境长期以国有企业, 特别是国有大型企业为主体，同时又缺乏专门服务于小微企业的金融机构, 这是小微企业间接融资困难的一个反映。
而另一方面小微企业融资规模较小,资信度低等情况也在很大程度上限制了小微企业从银行或资本市场的筹资。
如今小微企业遇到如此大的障碍，引起了金融机构，非金融机构包括政府的极大关注。
温州市龙湾区中小企业民间融资问题研究
＝ 、龙 湾 区中 小企 业 民问 融资 市场 存 在 问题 民 间 融 资 有 力 地 缓 解 了温 州 市 龙 湾 区 中 小企 业 融 资 难 的 问 题 ，助推 了 中小企 业 的 成 长与 发 展 。但 作为 非 正 规金 融 活 动 ，民 间金 融对 龙 湾 区正 常 的 金 融秩 序 和经 济 发展 也 产 生 了较 大 的 负面 影 响 。２ ０ １ １ 年 温 州 出 现并 引 发 的一 轮 规模 和 影 响甚 大 的 民企 老板 “ 跑路 潮 ”事 件 凸显 了 民 间融 资市 场 存 在 的诸 多 问题 ，而在 此 事 件 中龙湾 区成 为 “ 重灾区” 。 １ ． 相 关 法 律 法规 不 完 善 。 由于 法律 缺 位 ，民 间融 资 活 动多 年 来 一 直游 离 于 合法 与 非 法 之 间 。尽 管 目前我 国 已有相 关 民间融 资 的法 律 法 规 ，但 缺 乏 专 门 的关 于 民 间 融 资 的 法 律 法 规 ，并 且 已 有 法 律 规 范不 仅零 散 缺 乏 系统 协 调性 ，而且 内容 上存 在 着 相互 冲 突 。随着 市 场 经 济 的深 入 发展 ，法律 法 规 显然 已无 法较 好 地适 用 经 济 发 展需 求 ，导 致 无 法从 法 律 上规 范 民间融 资 市 场 中存 在 的 问 题 ，进而 给 民 间融 资过 程 中 的不 良行 为 留下 了滋 生 的土壤 。 ２ ． 民 间借 贷 利 率 高 。据 调 查 ，温 州 民 间借 贷 月 利 息 达 到 ２ 分 ： ｇ Ｊ ６ 分 ，有 的 甚 至 高 达 ０ ． １ ５ 元 ，年 利 率 高达 １ ８ ０ ％。而 大 多 数 中小 企 业 处 于产 业链 的底 端 ，年 毛利 润 率在 １ ０ ％以下 ，一般 在 ３ — ５ ％之 间［ ２ ］ 。民 间借 贷 中存 在 的 “ 高 利 贷 ”使 得 中小 企 业 背负 较 大 的财 务 压 力 ，企 业 一旦 出现 资 金链 断 裂 。就 不得 不 采 取借 新 债 还 旧债 的方 式维 持 生 产 ，但 多 数情 况 下 ，不 良债务 最 终会 导致 中小企 业 倒 闭 破产 。同 时 ，部 分 不法 金 融机 构 和 个人 借 用 高利 率 组织 违 法 的金融 活 动 ，破 坏正 常 的金 融 活动 秩序 。 ３ ． 民间借贷手续和组织不规范。民间借贷手续较为简便 ，所 需 抵 押公 证 较 少 ，借 贷关 系 中利 息标 准 、利 息 支付 等 内容 多为 口 头 约 定 ，这 存 在 很 大 的 潜 在 风 险 。一 旦 出现 违 约 ，极 易 产 生 债 务纠纷 ，破坏相对脆弱的信用关系，使得借贷双方应有的合法权
“温州金改”背景下中小民企融资路径研究
摘要中小民营企业是温州经济发展的内在驱动力，而融资难问题一直束缚着温州中小民企的发展。
本文试以温州金融综合改革为视角，选取民间资本作为融资的重要路径，以创新金融服务、加快金融产品开发和企业企业转型升级、深化政府监管等方式规范民间融资，破解中小民企发展瓶颈。
关键词中小民企，融资，民间资本目录一、温州中小民企融资现状 (4)（一）温州中小民企的融资模式 (4)（二）民间资本运作主要特点 (4)二、温州中小民企融资困境分析 (5)（一）内因 (5)（二）外因 (6)三、民营资本雄厚与融资难的矛盾分析 (6)（一）民资高逐利性与实体经济低利润存在矛盾 (6)（二）银行资金流入民间借贷方式挤压了中小民企融资空间 (6)（三）以宗亲关系为主的借贷方式与中小民企资金需求间的信息不对称 (7)（四）民间借贷乱象太高了中小民企的融资成本 (7)（五）政府规范引导不够使中小民企丧失融资机会 (7)四、规范民间融资，破解中小民企发展瓶颈 (7)（一）创新金融服务体系，搭建民间融资直通平台 (8)（二）加快金融产品开发，拓宽民资融资途径 (8)（三）加快企业转型升级，提升融资内在动力 (9)（四）深化政府服务监管，优化民间融资环境 (9)参考文献 (10)一、温州中小民企融资现状中小民营企业是温州市场经济的基础组成单元。
据统计①，截至2013年6月温州市在册企业130946户，其中民营企业总量达到110702户，占84.54%。
长期以来，民营企业在拉动经济增长、提供就业岗位、贡献税收等方面都扮演着重要角色，它的壮大事关温州实体经济的持续、健康、长远发展。
但是，当前经济运行中，以“两多两难”（民间资金多，投资难；中小民企多，融资难）为代表的矛盾却日渐突出，严重影响中小民企的生存和发展。
特别是2011年温州债务危机爆发，将民营企业在银根紧缩环境下的融资渠道不畅的问题暴露出来。
（一）温州中小民企的融资模式我国中小民营企业，其融资主要有两种方式：内源融资和外源融资。
温州小微民营企业融资现状及对策浅谈
温州小微民营企业融资现状及对策浅谈摘要：温州民营企业，尤其是小微企业受到国际金融危机、央行紧缩银根等多方面影响，出现了现金流不足、资金链断裂，2011年中秋过后的频繁“跑路”现象，不仅使企业、金融机构受到了重创，也破坏正常经济秩序，本文理性思考小微企业融资的基本问题并给出建议。
关键词：小微企业融资现状对策一、什么是“小微企业”？即小型微利企业，按照银监会的标准，中国的小企业一般是指营业额在3000万元以下、人数100人以下的企业。
温州小微民营企业占全市gdp比重超过50%。
二、温州小微民营企业的融资现状1.融资难温州小微企业作为民营企业，由于规模较小、资金量不大、抗风险能力较差，银行为降低贷款风险，往往要求企业以资产抵押。
但抵押贷款手续繁琐，评估费用又高，消耗时间长，中小企业难以接受这些现实，银行贷款能惠及到小微企业的相当有限。
2.民间信贷活跃，操作不规范，危机四伏受到金融危机的冲击，以制造业为主的温州小微民营企业家利用手头闲散的资金或向民间注入资金谋求高额利息回报，或直接转行开诸如此类的担保公司、典当行，成了炒钱团的一员。
这些资金中介机构通过自有资金、向金融机构抵押贷款、民间借款一手吸储，一手放贷。
利率高达2分、3分，甚至7分。
民间信贷市场的不规范性直接导致金融风险加大，金融机构经营的特殊性也同样适用于这些担保公司等中介机构，金融机构的恶性连锁效应使整个温州金融市场危机四伏。
3.企业间担保的连带责任隐患大由于小微企业社会扶持力度小，小微企业间的裙带关系复杂，他们总是在业务上、管理上、资金上相依为命，相互担保情况也屡见不鲜。
大部分企业家没有风险意识，出具担保、甚至是超能力担保，安全事故的连带责任、三角债的债务关系给小微企业带来了严重的安全隐患。
三、温州小微民营企业走出融资困境的对策1.银行信贷是解决小微企业融资的基本途径从资金需求方面看，温州小微企业需要的是流动资金。
资本市场融资流动资金，成本大，收益小，而银行贷款则是一个低成本的理性选择。
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河南财经政法大学成功学院本科生毕业论文温州中小企业融资问题研究院系名称管理系姓名唐晓恒学号2008442561专业会计学指导教师吴冉讲师2012-5-04摘要在过去的20多年里，“温州模式”以其顽强的生命力和持续成长力创造了一个奇迹，给人们留下了深刻印象。
温州民营中小企业在地区经济格局中占据着主导地位，故其兴衰将直接决定“温州模式”能否再创辉煌。
资本是市场经济发展的第一推动力，作为中国民营化、市场化改革的先行者和市场经济的重要发祥地，温州模式的发展壮大，可以说，没有资金的融通，就没有今天的温州小企业，就没有今天的温州模式，所以很有必要对温州中小企业融资问题做一个深入的研究和探讨。
本文首先对温州中小企业在量和值上都作了界定，并分析了当今温州中小企业融资的现状是自有资金仍占最大比重，民间融资占比相对较小，正规银行金融服务在民营中小企业的融资结构中占据越来越重要的地位，银行贷款大幅增长。
但近几年短期民间借贷极为活跃，并催生出大量名义上做担保业务，但实际上从事资金高利贷的担保公司，说明温州中小企业还是面临融资难得现状，在分析融资现状的基础上进一步分析目前中小企业融资存在困难的症结是由企业自身原因、银行融资渠道并不顺畅以及缺乏多层次的资本市场这三方面原因组成。
在本文的最后一章，着重提出了破解中小企业融资难的对策是规范和发展温州自身的经济模式，其次是加大对中小企业的银行融资支持和加强信用担保体系建设，最后对温州中小企业在资本市场上的融资前景做了一些展望。
关键词：温州；中小企业；融资研究错误！未找到引用源。
AbstractIn the past twenty years, Wenzhou Model, with its strong vitality and continued growth, created one after another miracles and impressed people deeply. The private small and medium enterprises(SMEs) occupy a dominant position in Wenzhou’s economic structure, and their performance directly determines weather “Wenzhou model”could create greater glories. Capital market is the first impetus for economic development. As the forerunner of China’s privatization and market-oriented reforms, as the important birthplace of the market economy, the development of Wenzhou Model inevitably promoted financial intermediation, and financial intermediation promoted the further development of Wenzhou Model as well. It can be said that no today’s Wenzhou model. Therefore,it is necessary to do an in-depth researth and study for SMEs’ financial problems in Wenzhou.This paper first defined Wenzhou SMEs from the aspect of quantity and quality, then analyzed the current financing status in SMEs----proprietary Fund occupied the largest share, private financing accounted relatively narrow. At the same time, the formal banking and financial services substantially grow in the financing for SMEs. But in the past several years, short-term private loans played an active role in finance, thus a lot of guarantee corporations appeared. They nominally were guarantees in loan, in fact engaged in lending funds. After that, the author analyzed why SMEs are still in difficult financial positions. There are four reasons: the first is their own reasons, the second is the potential risks existing in the private funds, the third is the difficuly to getting banking finance, the last one is lack of multi-level capital market. In the last chapter of this article, the author mentioned the one of effective measures to solve this problem is to standardize and develop private finance. Finally, the capital market’s development is also helpful to SMEs.Key W ords: Wenzhou; SMEs; Finance目录引言 (1)（一）研究的背景和意义 (1)（二）文献综述 (1)1.国外研究现状 (1)2.国内研究现状 (2)3.研究的主要内容和方法 (2)一、温州中小企业发展现状 (4)（一）温州经济发展模式 (4)（二）银行融资现状 (4)二、温州中小企业融资难的问题 (7)（一）融资的概念 (7)（二）产业类型传统单一 (7)（三）家族式经营模式 (7)（四）温州的金融结构单一 (7)三、温州中小企业融资难的对策 (8)(一)温州中小企业角度 (8)1.温州中小企业自身建设 (8)2.温州中小企业融资方式 (8)（二）金融与银行方面 (11)1.发展中小金融机构 (11)2.改变政策，健全体制 (11)（三）建立完善的信用担保体系 (12)1.加大推进力度，做大担保规模 (12)2.切实化解风险，确保担保安全 (12)3.注重自身建设，提高业务水平 (12)4.强化指导监督，规范行业发展 (12)（四）政府角度 (13)1.小企业发展基金 (13)2.小企业互助基金 (13)3.中小企业创业发展基金 (13)四、结论与展望 (14)参考文献 (16)致谢 (17)引言（一）研究的背景和意义中小企业在世界各国的经济发展中都占有十分重要的地位，在扩大就业、活跃市场、增加收入、稳定社会等方面有着不可替代的作用。
中小企业在各国经济发展中的重大作用已成为人们的共识。
尽管我国中小企业飞速发展，但是，我国中小企业普遍融资困难，融资环境不理想。
温州作为浙江南部发达的开放城市之一，也面对着同样资金短缺的难题。
目前，融资难已成为中小企业发展的瓶颈。
我国政府已经对中小企业融资难的问题给予了高度重视，并出台了一些政策措施来帮助中小企业，但由于各种原因，成效不大。
从世界范围来看，随着经济全球化和世界经济虚拟化，中国企业的发展也将逐步由资本的内部积累向扩张方式多元化转移，资本经营正成为企业改善生存状况，加速发展的重要手段。
这些年我国在经济转型期土地、劳动力、资本、技术等各种生产要素市场化进程中，资本要素市场化相对滞后。
综上所述，就温州中小企业融资问题开展深入、系统的研究，对推动我国经济发展和活跃经济理论研究，如何根据我国经济发展的特点改善中小企业融资环境，如何将发达国家和地区中小企业融资的优秀经验本土化都是一个急待解决的问题。
所以，本文拟一个典型的地区---温州中小企业融资难的现实困境出发，在前人研究基础上，对温州企业融资问题进一步深入研究，从理论和现实两个层面剖析其成因。
借鉴国际上缓解中小企业融资难题的实践经验，探索如何拓展融资渠道，化解温州中小企业融资瓶颈的对策，并尝试提出解决办法。
（二）文献综述1.国外研究现状金融抑制、金融深化理论是对发展中国家早起贡献醉的探索。
1960年，格利（Gurlley）和肖（Shaw）在《金融理论中的货币》一书中提出了直接金融和间接金融的新间接，成为二战后的一种新的金融理论。
他们认为，只要经济部门之间存在着盈余，投资者从外部融资就不可避免。
他们指出，外部融资有两种形式，即直接金融和间接金融，并对两种金融形式进行了开创性的界定。
该理论认为，发展中国家不恰当的金融管制造成的金融抑制产生对经济成长和经济发展的阻滞，表现为政府过多金融管制、利率限制、信贷配额、证券市场不发达和金融资产单调等现象，使市场机制作用没有发挥。
发展中国家的资本市场不是很完善，几乎不存在债券、抵押契据或者普通股票这些初级证券的“有组织”市场，而通过货①币机制的间接金融又很落后，因此众多的小企业要进行投资和技术革新，，只能依靠内源融资。
该理论强调发展中国家①Gurlley and Shaw专著《金融理论中的货币》的经济发展受资本约束，金融市场不发达，应通过金融深化实现资本有效积累推出经济发展。
但是在实践中往往曲解为金融自由化政策，因此产生不少消极的后果。
M&M伦理是现代金融结构理论的开端，这一理论由美国学着莫迪利亚尼（Modigliani）和米勒(Miller)在1958年提出。
该理论在假设前提下指出在完善的市场中企业融资结构与企业的市场价值无关，或者说企业选择怎么样的融资方式均不会影响企业市场价值。
M&M理论经过修正以后得出的结论：负债杠杆对企业价值和融资成本却有影响，如过企业负债率达到100%时，则企业的价值最大而融资成本最小。