论国际贸易与国际直接投资关系的理论
国际直接投资与国际贸易关系理论综述

【 中图分 类号] 8 2 6 【 F 3. 文献 标识码 】 【 A 文章编 号] 0 8 2 2 2 0 ) 1 0 6 4 1 0 —7 2 ( 0 9 0 —0 5 —0
国际 资 本 流 动 和 国 际 贸 易 始 终 是 世 界 经 济 发展 的 两个 中 心 议 题 , 统 的 贸易 理 论 研 究 往 往 重 视 自 由贸 易 政 策 对 国 际 传 贸 易 发 展 的 作 用 , 忽 视 资 本 自由流 动 对 贸 易 的影 响 , 者在 国 际 问 资本 不 流 动 的非 现 实性 假 定 中 构造 形 式 完 美 的 自由 贸 而 或
设 的条件 和影 响 的 因素 不 同 , 得 出不 同的结 论 。替代 和 互补 在理 论 上 的这 种 非严 格 区分 性表 会 现 为 : 实践 中 , 在 替代 和 互补 可能是 同时存 在 的 , 只不 过 互 补 关 系可 能常 大 于替 代 关 系, 国际 贸 易和 国际直接投 资在 地理 区域 与产 业分 布上 呈现 出高度 的一 致性 , 际贸 易与 国 际直接 投 资 日 国 益 融为一 体 , 以至 于 实证 分析一 般体 现为 国际直接投 资 与 国际 贸易总体 上是 互补 的。
国 的生 产 可 能 性 边 界 ( rd cin p siit r ni ) T1 1 缩 为 T T , 产 点 D 沿 雷 布 津 斯 基 ( y c y s i线 R po ut os lyf t r 由 o bi o e T 收 2 2生 R b znk) 1向
左 上 方 移 动 到 F点 , 少 x 的生 产 为 D 减 E单 位 , 同时 增 加 E F单 位 的 Y 生 产 ; 国 的 生 产 可 能 性 边 界 由 Q 扩 展 为 L , B Q Q2 生产 点 K沿 雷 布 津 斯 基 线 R 向 右 下 方 移 动 到 G 点 , 加 J 单 位 的 x 生 产 , 时 减 少 K 单 位 的 Y 生 产 。 因 为 三 角 形 增 O 同 J DE F与 G K 全 等 , 以 , 国 的 生 产 增 加 同 另 一 国 的 生 产 减 少 相 等 , 国生 产 量 的总 和 同 自由 贸 易 时是 一 致 的 ; 外 , 国 J 所 一 两 另 B 向 A 国支 付 资本 报 酬 额 为 相 当 于 J 量 的 Y(H — C ) 所 以 , 国在 C点 消 费 , H J F, A B国在 I 消 费 , 国 消 费 量 分 别 和 自 由 点 两 贸易 时 的相 等 。 因此 , 资本 流 动 和 商 品 贸 易是 完全 替代 的关 系 。 Koi 强 调 了 国际 分 工 原 则 的重 要 作 用 , 为 国 际 分工 既 能 解 释 国 际 贸 易 , 能 解 释 国 际 直 接 投 资 , 此 , 以 把 国 j ma 认 也 因 可 际直 接 投 资 和 国际 贸易 统 一 在 国 际分 工 原 则 的基 础 上 。与 Mu d l不 同 , oi 把 传 统 模 型 中的 资 本 要 素 用 经 营 资 源 来 ne l KJ ma
国际贸易与国际直接投资融合发展的理论分析

到的主要结论是对外直接投资对于 口既可能存 在 替代效应也可能存在互补效应 ,而其 中,又以互补 效应居多。根据联合国贸发会议 的统计 ,近年来发 展中国家的对外直接投资有明显上升的趋势 ,而发 展 中国家的对外 直接投 资与发 达 国家有 很大 的差 别 ,因此 ,对于发展中国家对外直接投资的贸易效 应可 以进行相应的实证研究 ,以便进一步丰富和充 实现 有 的研究 成 果 ; 第二 ,多年来 ,中国的经济发展速度堪称世界 经 济发 展 的奇 迹 ,中 国经 济 发 展 的路 径一 直是 国 内 外的研究热点 。在外资问题上 ,过去的研究一直是 基 于 中 国引进 外 资 的 角度 ,但 是 近年 来 ,中 国对外 直接投资的发展势头非常强劲 ,引起了一些学者的
一
家行 业内 贸易 产生 的原 因。 ( 从 技 术竞 争优 势统 4) 国际 贸易 与 国 际直 接投 资 理 论 。各 种 不 同 的跨 国
公 刮 理 沦都 或 多或 少 地分 析 了技 术 竞 争优 势 或垄 断
优 势 是跨 国公 司开 展 直接 投 资 的基 本 原 因 ,但 这 种 分析 缺乏全 面性 。 回顾 国际 直接 投 资 与 国 际贸 易 的发 展过 程 ,我 们 不 难 发现 ,事 实上 国际 贸 易和 国 际直 接投 资 都是 国际 分 的结果 。但 随着 国 际市场 交 易 成本 的 不 断 增 加 ,企 业 之 间借 助 国际市 场 实现 的 国际分 工 可 能 并不 经 济 ,需要 一 种 新 的制 度 安排 加 以 替代 ,这 就
个 人 。在 分析 不 同层 面 的 经济 活 动 时 ,会 侧 重 不 同 的经济 行 为 主体 。这 四个方 面 之 间存 在着 既独 立又 互 相合 而 为一 的状 态 。把 四者 统 一 为行 为 主体是 一
国际直接投资与国际贸易关系理论综述

国际直接投资与国际贸易关系理论综述张如庆(安徽财经大学,蚌埠233041)【摘 要】 国际直接投资与国际贸易的关系可以归结为替代和互补两种,由于考察的角度、假设的条件和影响的因素不同,会得出不同的结论。
替代和互补在理论上的这种非严格区分性表现为:在实践中,替代和互补可能是同时存在的,只不过互补关系可能常大于替代关系,国际贸易和国际直接投资在地理区域与产业分布上呈现出高度的一致性,国际贸易与国际直接投资日益融为一体,以至于实证分析一般体现为国际直接投资与国际贸易总体上是互补的。
【关键词】 国际直接投资; 国际贸易; 替代; 互补【中图分类号】F83216 【文献标识码】A 【文章编号】1008-7222(2009)01-0056-04国际资本流动和国际贸易始终是世界经济发展的两个中心议题,传统的贸易理论研究往往重视自由贸易政策对国际贸易发展的作用,而忽视资本自由流动对贸易的影响,或者在国际间资本不流动的非现实性假定中构造形式完美的自由贸易理论模型。
然而,现实情况是:国际资本流动与国际贸易间,特别是国际直接投资(FDI)与国际贸易间具有密切的联系。
一、FDI与国际贸易关系两个典型的替代和互补模型俄林(Ohlin)等认为,在开放经济中,国家间因生产要素自然禀赋不同而引起的生产要素价格差异,将通过生产要素和商品的国际流动两条途径逐步缩小,最终实现价格均等化。
“通过货物与生产要素两项流动,或是其中之一的流动———遇到阻力最小时———,就能促进国际价格平衡。
”因此,当国际贸易发生障碍增加时,国际贸易量就会减少,要素的国际间流动就会增加,以抵消国际间的要素价格差。
这时,资本流动将替代贸易,由此达到要素价格的均等。
Mundell(1957)从传统赫克歇尔—俄林(HO)理论的两个国家、两种要素和两种产品的分析框架出发,假定:(1)A国资本要素丰富,B国劳动力要素丰富;(2)A国在资本密集型产品X的生产方面拥有比较优势并出口之,进口劳动密集型产品Y,B国在Y的生产方面拥有比较优势并出口之,进口X;(3)A、B两国具有相同的生产函数。
国际贸易理论与国际直接投资理论的融合发展研究

国际贸易理论与国际直接投资理论的融合发展研究事实上,作为国际化经营的两种基本方式,国际贸易主要以商品的跨国流动性表现出来,而国际直接投资则主要以资本为主体,进行生产要素跨国界活动。
即使这两者的表现形式不同,但却能够通过近视的某种机制促进国民经济的增长,也就是说两者在一定程度上拥有可以融合的契机。
从世界经济发展的角度来看,近年来发生的限制贸易更在一定程度上限制了国际直接投资的自由化发展。
下文就针对两者的理论展开分析,两者的早期一些交叉分歧进行研究,并指出两种融合发展的趋势。
标签:国际贸易;国际直接投资;融合发展;交叉分歧一、国际贸易与国际直接投资理论的早期分歧相对于传统的国际贸易理论而言,国际直接投资理论与其在本质上还存在着一定的差异,因传统国际贸易主要建立在理想的分析框架背景中,使得市场成为了全部的竞争场所,这就导致很多重要的变量和客观的变量不被重视。
也正是因为这样,才导致了国际直接投资受到忽视。
就传统的国际贸易来讲,人们普遍认为国际贸易与国际直接投资是不同阶段的两种表现形式,而随着全球化、自由化的世界经济发展,两者之间的相互融合却逐渐明显,这其中包括两者的互相影响、互相渗透以及共同发展。
事实上,早期的国际直接投资理论并不是直接由国际贸易中产生,这就需要寻找另一种完全不同的解释。
就如国际直接投资理论的创始人海默所说,对于某个企业来讲,要想获得生产要素平等权,就应该与市场中的其他企业一样,生产同类的产品以获得生产要素平等权利,而就单个企业来讲,引起不具备一定的市场影响力,所以对于对外投资仍旧有很大的困难。
但就这种说法来讲,企业对外投资不仅不能为企业提供一定的优势,更会因垄断优势而被广泛接受。
而正是因这种垄断,使得企业可以实现跨国界,增加额外成本并提高竞争力的优势,这也是国际直接投资理论的出发点。
二、国际贸易理论与直接投资理论在发展中产生的交叉由上述可知,国际贸易理论和国际直接投资的产生是不同的,因而其实质上也有明显的差别,但其所处的经济环境都是在不断改变和发展的,经历了替代关系,互补关系等阶段,也在其理论发展中有一定的交叉。
国际直接投资与国际贸易的关联性

国际直接投资与国际贸易的关联性国际直接投资和国际贸易都是国际经济合作的重要形式。
两者有着密不可分的关联性,互为补充、相互促进,一定程度上也可以互相替代。
本文将从多个角度探讨国际直接投资和国际贸易之间的关联性。
首先,国际直接投资可以促进国际贸易。
很多大型跨国公司在实施国际直接投资的同时,也在进口和出口方面有着广泛的经验和资源,能够为其子公司提供全球范围内的采购和销售渠道,从而促进其子公司的国际贸易活动。
此外,通过在境外设立子公司或参股企业,跨国公司可以更好地了解当地市场的需求和趋势,从而使其子公司的产品在国际市场上更具竞争力。
其次,国际贸易也可以促进国际直接投资。
在国际贸易中,跨国公司会逐渐了解不同国家的市场和商业环境,从而更容易找到适合其业务发展的国际投资机会。
国际贸易也可以提供跨国公司所需要的资金流和技术流动,有时这些流动也可能转化为国际直接投资。
再次,国际直接投资和国际贸易都可以提高国际经济的效率和效益。
跨国公司可以通过在海外的生产基地中实现规模经济,从而更有效地利用人力、资本和技术资源。
同时,国际贸易也可以促进资源的最佳配置,充分利用各国的优势和特长。
因此,国际直接投资和国际贸易可以帮助企业实现成本降低和效益提高。
此外,国际直接投资也可以带动国内贸易的发展。
国内企业在与跨国公司合作时,通常会扩大其经营范围和规模,从而刺激国内市场的需求和发展。
同时,由于跨国公司在国内的投资,也促使其在贸易中更多地采购国内的产品,从而促进了国内产品的出口和贸易发展。
最后,国际直接投资和国际贸易还可以增强国际间的经济关系,促进全球经济的发展。
随着全球经济一体化的深入发展,国际直接投资和国际贸易越来越成为国家间经济交流合作的重要渠道,通过这些渠道可以加强国家间的合作、相互交流、共同发展。
国际直接投资和国际贸易之间有着紧密的关系,两者可以互相促进、互补共进。
随着全球经济化和国际合作的进一步深入,国际直接投资和国际贸易在促进全球经济发展、促进国际间经济关系交流等方面将发挥更加重要的作用。
国际直接投资与国际贸易

国际直接投资与国际贸易1. 简介国际直接投资(Foreign Direct Investment, FDI)和国际贸易是国际经济关系中两个重要的方面。
国际直接投资是指跨国公司或个人在一个国家或地区投资并持有企业的资产和生产要素,以获得利润。
国际贸易则是指不同国家之间的商品和服务的交流与流通。
本文将重点探讨国际直接投资与国际贸易之间的关系和相互影响。
2. 国际直接投资的定义和特点国际直接投资是企业跨越国界,在另一个国家或地区建立或扩大业务的过程。
它通常以企业购买或建设生产设施、购买股权或成立合资企业等方式进行。
国际直接投资的特点包括:•跨国界:投资方与被投资方来自不同的国家或地区。
•持续性:投资方在被投资方持有一定比例的股权或拥有管理权。
•长期性:投资期限通常较长,长期稳定合作关系的建立是国际直接投资的重要目标之一。
•控制性:投资方通过对企业的管理和决策权控制来参与投资方。
3. 国际贸易的定义和特点国际贸易是指不同国家之间的商品和服务的交流与流通。
国际贸易的特点包括:•双边性:国际贸易是两个或多个国家之间的商业活动,需要双方之间的买卖行为。
•跨国界:贸易涉及到不同国家之间的跨境交易。
•特化和互补性:不同国家拥有不同的资源和技术优势,通过贸易可以实现资源的分工和互补,提高效益。
•自由化:国际贸易的发展需要国际间的贸易自由化政策支持,如降低关税、减少贸易壁垒等。
4. 国际直接投资与国际贸易的关系国际直接投资和国际贸易是紧密相关的,它们之间存在着相互依存和互补的关系。
首先,国际直接投资推动了国际贸易的增长。
通过国际直接投资,企业能够建立生产设施、扩大生产能力,从而增加对外输出的商品和服务。
这促进了不同国家之间贸易的发展。
其次,国际贸易为国际直接投资提供了市场和资源。
通过参与国际贸易,企业可以获取更广阔的市场,增加销售渠道。
同时,国际贸易也提供了更多的资源供应链,为国际直接投资提供了更多的投资机会。
此外,国际直接投资和国际贸易之间也存在着技术和经验的转移。
02第二章 跨国公司理论(6小岛清)

• 转移“边际产业”的理由: 转移“边际产业”的理由:
第一, “边际产业”的转移,最能扩大母国与东道国双方比较成本差距, 从而最大化地促进国际贸易; 第二, “边际产业”的转移,最能有效地提升双方的产业结构,符合双方 及世界的利益,促进各国经济不断地、循序渐进地平衡发展; 第三,“边际产业”的转移,也是最有效的技术转移途径,因为双方的技 术和管理水平差距最小,最易于消化吸收。
• 建立了融国际贸易和FDI于一体的宏观分析框架。
(二)“边际产业“的对外直接投 资
好的对外贸易应该按国际分工原则,应以扩大对外贸易为准绳。但 究竟转移哪种产业?投资顺序应如何? • 母国应向东道国转移“边际产业” 母国应向东道国转移“边际产业”
“边际产业”的定义:在投资国处于或即将处于比较劣势,同时在东道国 具有比较优势或潜在比较优势的产业。 “边际产业”是个广义的概念, 既包括边际产业,也包括边际企业,又包括边际部门。
六、小岛清的对外直接投资理论—— 边际产业转移论
沿用H-O-S模型的基本分析框架 确定对外直接投资与国际贸易的关系 建立判断对外直接投资“好”与“坏”的规范标准; 论证“日本型”对外直接投资与“美国型”对外直接 投资对国际分工的影响; • 分析跨国公司的社会福利效应 • • • •
(一)国际贸易与国际直接投资的关系Βιβλιοθήκη (三)FDI的两种模式之比较
• FDI的“日本模式”: FDI的 日本模式”
• 据小泽辉智(ozawa)的实证研究,日本的FDI具有以下特征:投资方 向侧重于发展中国家,并多发生在“边际产业”;在规模上,以 中小企业为主,投资规模小,合资企业为中心。
※资源导向型,顺比较优势型,促进贸易型 • FDI的“美国模式”: FDI的 美国模式”
国际投资与国际贸易的关系

1.学完国际投资(主要是国际直接投资)的若干理论后,请大家就国际投资与国际贸易(或对外投资与对外贸易)的关系,谈一谈自己的看法。
一.从理论上分析:(一)对外直接投资与贸易具有替代效应经查阅,投资与贸易的关系最初由蒙代尔提出。
他在赫克歇尔-俄林模型的基础上考察贸易与投资相互替代的情况认为:在存在关税的情况下投资与贸易具有替代性贸易障碍产生投资投资障碍导致贸易。
(二)对外直接投资与贸易具有创造效应这是一种利用国际分工的比较优势原理,分析和解释日本型对外直接投资的理论模型,称为“小岛清模式”。
小岛清模式的核心是,对外直接投资应该从本国已经处于或即将处于比较劣势的产业及边际产业依次进行;而这些产业又是东道国具有明显或潜在的比较优势的部门,如果没有外来的资金、技术和管理经验,东道国这些优势就不能被利用。
这样,投资国对外直接投资就可以充分利用东道国的比较优势并扩大两国的贸易。
小岛清从宏观经济的角度,将贸易区分为顺贸易导向型(或贸易创造型)和逆贸易导向型(或贸易替代型),与前人的直接投资理论有较大的不同,对英、美学者产生了很大的影响。
该理论解释了20世纪60、70年代日本的对外直接投资的特点,这一时期以资源导向型、劳动力成本导向型和市场导向型直接投资占主导。
也说明了在亚洲出现的以日本—“四小”—东盟—中国—越南等为顺序的直接投资与产业结构调整,即所谓的“雁行模式”。
二.实证经验——对中国海外投资发展与贸易的关系的分析:(一)中国海外投资的发展与现状“A.区域分布:可以看出中国海外投资分步集中化及地缘优势和人员优势是相邻国家海外华侨聚集的国家重围中国海外投资的集中区域。
B.行业分布:中国对外投资中服务贸易型企业无论从数量还是投资额度上仍占大数。
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论国际贸易与国际直接投资关系的理论
国际经济环境的不断变迁和经济全球化的日益加深,贸易与投资之间的关系越来越密切的同时也越来越复杂,本论文从国际贸易与国际直接投资的替代关系、互补关系、权变关系、投资关系的未来与展望进行阐述,为中国的国际贸易的理论研究提供一下理论依据。
随着国际经济环境的不断变迁和经济全球化的日益加深,贸易与投资之间的关系越来越密切的同时也越来越复杂。
一国宏观层面的贸易和投资政策往往相互牵制,中观层面(产业)的贸易和投资在发展中互动,以跨国公司为主体的微观企业也面临着贸易和投资战略的选择,所有这些都引发了对国际贸易与国际直接投资关系的进一步思考与探索。
国际贸易与国际直接投资的关系主要经历了替代关系阶段、互补关系阶段和权变关系阶段。
一、国际贸易与国际直接投资的替代关系
罗伯特?蒙代尔(Robert Mundell)(1957)是最早研究国际贸易与要素流动之间关系的经济学家,他在赫克歇尔―俄林模型的基础上得出国际贸易与资本流动替代关系的结论,并进一步推断:对国际贸易的阻碍会促进资本的流动,而对资本流动的限制则会促进国际贸易。
需要说明的是,如果具
体到贸易与直接投资的关系,这里研究的是“投资阻碍”与“贸易产生”的关系,不同于后期经济学家所研究的“投资产生”对贸易的替代关系。
弗农认为跨国经营是产品生命周期在特定阶段演进的结果,第一次基于比较优势动态转移的视角将产品生命周期分为创新期、成熟期和标准化时期三个阶段。
在创新阶段,发明国垄断产品的生产,满足国内外消费者的需求;在产品成熟尤其是标准化以后,企业应该以国际直接投资的方式将生产转移到工资低和成本小的国家或地区。
1974年,弗农把产品生命周期的三阶段重新界定为发明寡占阶段、成熟寡占阶段和老化寡占阶段,补充发展了这一理论。
二、国际贸易与国际直接投资的互补关系
马库森(Markuson)(1983)改变了赫克歇尔―俄林模型中两国技术相同的假设条件,得出国际贸易与资本流动互补关系的结论。
最直观的证明是:假设中美两国生产棉布和钢铁的要素禀赋相同而生产技术存在差异,中国生产棉布的技术高,而美国生产钢铁的技术高;因此中美两国分别具有生产棉布和钢铁的比较优势,两国贸易发生时,中国出口棉布而美国出口钢铁;贸易发生后两国各自增加本国具有比较优势的产品的生产,从而造成各国不同要素回报率的差异;中国将增加劳动密集型棉布的生产和减少资本密集型钢铁的生产,导致对劳动的相对需求增加,从而在中国劳动的收
益率提高而资本的收益率下降,美国情况正好相反;在生产要素可以自由流动的条件下,美国的劳动力会流向中国,中国的资本会流向美国;中国劳动力的增加和美国资本的增加会进一步加强各自的比较优势,更多的生产和出口本国比较优势产品,进口无比较优势的产品。
生产要素的国际流动增加了贸易,呈现出互补
关系。
三、国际贸易与国际直接投资的权变关系
马库森和斯文森(1985)利用要素比例模型阐述了商品贸易与要素流动之间的相互关系,指出它们之间表现为替代关系还是互补关系依赖于贸易和非贸易要素之间是合作还是非合作的。
如果贸易和非贸易要素是合作的,那么商品贸易和生产要素的流动将相互促进,表现为一种互补关系;如果贸易和非贸易要素是非合作的,则商品贸易和非贸易要素的流动就会表现为一种替代关系。
国内学者陈立敏,整合了其他国外学者在权变关系方面的研究。
Bergsten等(1980)认为贸易与投资之间的替代或互补与国际化程度有关;Gray(1998)认为贸易与投资之间的替代或互补与对外直接投资的动机和类型有关;Head & Ries(2001)认为贸易与投资之间的替代或互补与投资为垂直方式还是水平方式有关;Blonigen(2001)认为贸易与投资之间的替代或互补与投资的短期或长期效应有关;斯文森
(2004)认为贸易与投资之间的替代或互补与所涉及的产业分类精细化程度有关。
四、对贸易与投资关系演变路径的解读与展望
首先,传统的国际贸易理论假设资本不能在国家间自由流动,因而传统的贸易理论和投资理论相互隔绝,亦即存在分歧。
在传统理论的分析框架下,资本的国际流动会使要素价格均等化,进而失去国际贸易的基础④,所以贸易和投资呈现出替代关系,以蒙代尔的研究为证。
贸易与投资的替代关系和贸易理论与投资理论的分歧相对应。
其次,弗农的产品生命周期理论虽然隶属替代关系的范畴,但该理论对贸易、直接投资与企业增长之间的紧密联系的描述,使得将贸易理论和投资理论纳入统一的分析框架,实现交叉成为可能。
边际产业扩张理论是贸易与投资互补关系的体现,本身也体现出贸易理论与投资理论的交叉。
贸易与投资的互补关系和贸易理论与投资理论的交叉相对应。
最后,国际贸易与国际直接投资的权变关系是20世纪80年代以后发展的。
这段时期出现了将纵向一体化和横向一体化的国际直接投资理论纳入国际贸易理论分析框架的趋势。
贸易理论与投资理论相融合,形成贸易投资一体化理论。
贸易与投资的权变关系和贸易理论与投资理论的融合相对应。
国际贸易理论早于国际投资理论的出现,“贸易创造”也早于“投资创造”的出现。
贸易与投资的互补关系其实就
是国际投资的贸易创造效应。
如果说“贸易创造”表现为国际贸易的加法效应,则“投资创造”表现为国际投资的乘数效应,因为投资往往存在“溢出效应”。
伴随着贸易投资一体化理论的发展完善和经济全球化的不断深化,由贸易创造向投资创造偏移将成为大势所趋。
(作者单位:潍坊科技学院)。