基金管理人
基金管理人知识介绍
基金管理人知识介绍基金管理人是基金的组织者和管理者，在整个基金的运作中起着核心的作用。
基金管理费是基金管理人的主要收入来源。
第一节基金管理人概述一、基金管理公司的市场准入我国对基金管理公司实行严格的市场准入管理。
基金管理公司的注册资本不应低于1 亿元人民币。
其主要股东（指出资额占基金管理公司注册资本的比例最高，且不低于25%的股东）应具备下列条件：（特别重点，要逐条学习，特别是有数量要求的，应记忆）主要股东应具备的条件：（8 项，P84）（1）从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理；（2）注册资本不低于3 亿元人民币；（3）具有较好的经营业绩，资产质量良好；（4）持续经营3 个以上完整的会计年度，公司治理健全，内部监控制度完善；（5）最近3 年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；（6）没有挪用客户资产等损害客户利益的行为；（7）没有因违法违规行为正在被监管机构调查，或者正处于整改期间；（8）具有良好的社会信誉，最近3 年在税务、工商等行政机关，以及金融监管、自律管理、商业银行等机构无不良记录。
基金管理公司除主要股东外的其他股东要求：注册资本、净资产应当不低于1 亿元人民币，资产质量良好，且具备上述第4 项至第8 项规定的条件。
中外合资基金管理公司的境外股东应具备下列条件：（3）实缴资本不少于3 亿元人民币的等值可自由兑换货币。
二、基金管理人的职责根据规定，担任基金管理人的只能是依法设立的基金管理公司。
基金管理人的具体职责，共12条（要重点掌握）重要：（2）要办理基金备案手续；（6）编制中期和年度基金报告；（7）计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；（8）办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项。
在整个基金的运作中，基金管理人实际上处于中心地位，起着核心的作用。
基金管理人的投资管理能力与风险控制能力的高低直接关系到投资者投资回报的高低与投资目标能否实现。
基金管理人及公司治理
05 基金管理人的监管与自律
基金管理人的监管机构与监管要求
监管机构
中国证券监督管理委员会（CSRC）、中 国证券投资基金业协会（SAC）等。
VS
监管要求
基金管理人需满足注册资本、高级管理人 员资质、业务运营等方面的要求，确保合 规运营。
基金管理人的自律组织与自律要求
自律组织
中国证券投资基金业协会（SAC）。
原则
公司治理原则包括透明度、责任、公平、诚信和可持续性等，这些原则是指导公 司治理实践的重要准则。
公司治理的目标与意义
目标
公司治理的目标是实现公司的长期价值和可持续发展，同时 保护股东和其他利益相关者的利益。
意义
良好的公司治理有助于提高公司的信誉和投资者信心，降低 代理成本，增强公司的竞争力和盈利能力。
基金管理人公司治理的框架与规范
法律法规
各国政府和监管机构出台 了一系列法律法规，规范 基金管理人的公司治理结 构和行为。
行业自律
基金行业协会也制定了自 律规则，要求会员遵守， 以确保行业整体健康发展 。
公司章程
基金管理人应制定详细的 章程，明确各层级职责权 限，规范决策程序和风险 控制机制。
基金管理人公司治理的实践与案例
全面风险管理
确保公司各个业务领域 都纳入风险管理范围，
不留死角。
风险量化与评估
运用量化工具对风险进 行评估，确定风险大小
和影响程度。
风险限额管理
设定各类风险的限额， 对超过限额的业务进行
限制或调整。
风险应对措施
根据风险评估结果，采 取相应的措施来降低、
分散或对冲风险。
基金管理人风险管理的实践与案例
基金管理人的组织形式与运作模式
基金管理人和基金托管人的条件
基金管理人和基金托管人的条件1. 基金管理人得有真本事啊！就像一个经验丰富的船长，得能在风云变幻的市场海洋中稳稳地驾驭基金这艘大船。
比如说，得有专业的投资知识和丰富的经验吧，就像巴菲特那样，能看准投资机会，带领大家赚钱。
2. 诚信这一点可太重要啦！基金管理人要是没诚信，那不等于把大家往火坑里推嘛！这就好比你找个不靠谱的朋友帮忙管钱，你能放心吗？比如某些做假账的，那可不行！3. 基金托管人得像个可靠的卫士一样！要严格守护好基金资产。
就像银行保管大家的存款那样，得让人信得过呀！像大银行那样，让人心里踏实。
4. 独立性也不能少啊！基金托管人不能和基金管理人勾结起来坑投资者呀！这就好像比赛中的裁判，必须公正独立，不能偏袒任何一方。
比如要是两者狼狈为奸，那投资者不就惨了嘛！5. 风险控制能力也是关键呀！基金托管人要能及时发现风险并采取措施。
好比家里的防火报警器，一旦有危险就能发出警报。
像面对市场波动时能稳住阵脚的那种。
6. 基金管理人要有良好的业绩记录呀！不然谁会相信他能管好基金呢？这就像一个运动员，得有拿得出手的成绩才能让人信服。
比如说过往都能让投资者获得不错收益的那些管理人。
7. 强大的团队也很重要呢！基金管理人不是一个人在战斗，得有一群能干的伙伴。
就像一支优秀的足球队，大家配合默契才能赢得比赛。
比如那些团队成员都很厉害的机构。
8. 应变能力也得有啊！市场变化那么快，基金管理人得能迅速调整策略。
好比开车遇到突发状况得灵活应对。
像能在不同市场环境下都找到赚钱机会的那种。
9. 基金托管人得有完善的制度和流程呀！不能乱糟糟的。
这就像一个有序的工厂，一切都按规矩来。
比如严格按照规定来操作的托管机构。
10. 良好的声誉也是必备的哦！基金管理人和托管人都得爱惜自己的羽毛。
就像一个名声很好的人，大家都愿意和他打交道。
比如那些一直口碑不错的。
总之，基金管理人和基金托管人都得符合这些条件，才能让投资者放心地把钱交给他们呀！。
基金管理人组织形式
基金管理人组织形式
1.公司型基金管理人：包括证券公司、银行、保险公司等金融机构，
以及基金专业公司等。
这些机构以盈利为目的，通过基金产品为客户提供
投资管理服务，同时也参与基金的募集运作，收取管理费、托管费等费用。
2.合作式基金管理人：包括合资公司、合作公司等。
这些公司可以由
多个主体共同投资组建，共享资源并合作经营。
合作式基金管理人的设立
更加注重资源整合、业务拓展和风险分担。
3.社会团体基金管理人：包括行业协会、科研院所等社会组织。
这些
组织通常是非盈利性的，并以促进行业发展、提升行业规范和服务会员为
宗旨。
社会团体基金管理人往往设立专门的基金投资部门，为会员提供资
金投资管理的服务。
4.公募基金公司：是指以基金业务为主营业务的金融机构，在证监会
的监管下进行基金的募集、投资管理和运作。
公募基金公司主要以公开市
场的方式发行和流通基金份额，为广大投资者提供开放式基金产品。
5.私募基金管理人：是指非公开发行的基金管理人。
私募基金管理人
不对公众开放，只接受特定范围内的合格投资者的投资。
私募基金管理人
经办的私募基金通常规模较小，投资策略相对较为灵活。
基金管理人的组织形式会根据不同国家的法律法规、市场环境和监管
要求而有所不同。
而在中国，基金管理人的组织形式和发展模式也在不断
演变和完善中。
随着基金产业的不断发展壮大，未来还可能涌现出更多种
类和形式的基金管理人。
基金管理人的义务规定
基金管理人的义务规定基金管理人，是指凭借专门的知识与经验，运用所管理基金的资产，根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定，按照科学的投资组合原理进行投资决策，谋求所管理的基金资产不断增值，并使基金持有人获取尽可能多收益的机构。
基金管理人在不同国家(地区)有不同的名称。
基金管理人的义务具有以下：1、自基金成立之日起，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产；2、配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式管理和运用基金资产；3、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理的基金资产和管理人的资产相互独立，保证不同基金在资产运作、财务管理等方面相互独立；4、除依据《暂行办法》、基金契约及其他有关规定外，不得为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金资产；5、接受基金托管人的监督；6、按规定计算并公告基金净值及基金单位每份资产净值；7、严格按照《暂行办法》、《久嘉证券投资基金基金契约》及其他有关规定，履行信息披露及报告义务；8、保守基金商业秘密，不得泄露基金投资计划、投资意向等。
除《暂行办法》、基金契约及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不得向他人泄露；9、按规定向基金持有人分配基金收益；10、不谋求对上市公司的控股和直接管理；11、依据《暂行办法》、基金契约及其他有关规定召集基金持有人大会；12、保存基金的会计帐册、报表、记录15年以上；13、参加基金清算小组，参与基金资产的保管、清理、估价、变现和分配；14、面临解散、依法被撤消、破产或者由接管人接管其资产时，及时报告中国证监会并通知基金托管人；15、因过错导致基金资产的损失，应承担赔偿责任，其过错责任不因其退任而免除；16、基金托管人因过错造成基金资产损失时，应为基金向基金托管人追偿；17、有关法律、法规规定的其他义务。
基金管理人名称变更 流程 -回复
基金管理人名称变更流程-回复基金管理人（Fund Manager）是指负责管理、运作基金的机构或个人，负责基金的投资组合构建、资产配置和投资决策等。
基金管理人名称变更是指基金管理人决定更改其名称的行为。
这种变更可能是由于公司合并、重组、改制或其他原因所导致的。
一般来说，基金管理人名称变更需要经过一系列的程序和审批。
下面将逐步介绍基金管理人名称变更的流程。
第一步：决策和筹备阶段在决定进行基金管理人名称变更之前，管理人应该经过充分的决策和筹备。
首先，管理人需要进行内部讨论和决策，确定进行名称变更的原因和目标。
这可能包括公司合并、市场定位调整、品牌重塑等因素。
在决策阶段，管理人还需要考虑名称变更对基金投资者、合作伙伴和监管机构的影响，并评估潜在的风险和挑战。
第二步：信息披露和批准程序一旦决定进行基金管理人名称变更，管理人需要按照相关法规和规定履行信息披露和批准程序。
首先，管理人需要向监管机构提交名称变更的申请，提供必要的文件和材料，如名称变更申请书、公司章程修订草案等。
监管机构将对申请进行审查，确认名称变更是否符合法律法规和监管要求。
如果申请获得批准，管理人需要按照监管机构的要求进行信息披露，将名称变更通知给投资者和合作伙伴。
第三步：注册和备案手续在获得监管机构批准后，管理人需要完成注册和备案手续。
这通常包括向相关部门提交注册申请，如工商行政管理机关、证监会等，申请变更公司名称的注册备案。
管理人可能需要提供一系列的文件和证明材料，如公司章程修订文件、企业法人营业执照副本、组织机构代码证等。
一旦注册申请获得批准，管理人将获得新的公司名称的注册证书，并需要更新基金管理业务相关的许可证和备案文件。
第四步：内外部沟通和宣传在完成注册和备案手续后，管理人需要进行内外部沟通和宣传，将名称变更的信息传达给投资者、合作伙伴和员工。
对于投资者，管理人应通过公告、通知、信函等途径，及时告知他们公司名称变更的原因、新名称的含义和后续操作。
私募股权基金管理人的职责
私募股权基金管理人在私募股权投资领域扮演着核心角色，他们的职责包括但不限于以下几点：
1. 筹集资金：负责私募股权基金的募集工作，包括制定募集策略、联系潜在投资者、解释基金的投资策略和目标，以及签订投资者协议。
2. 投资决策：负责研究和评估潜在的投资项目，根据基金的投资策略和目标做出投资决策。
这包括对目标公司的行业分析、财务状况评估、管理团队评价等。
3. 投资后管理：在投资后，管理人需对投资项目的进展进行持续跟踪，参与被投资公司的重大决策，确保投资目标的实现。
4. 风险控制：识别和评估投资过程中的各种风险，并制定相应的风险控制措施，确保基金的安全性和收益性。
5. 资金退出：在投资项目达到预定退出时机时，负责设计退出策略，包括出售股份、上市退出或其他形式的资产处置，确保投资回报。
6. 财务管理和报告：负责基金的管理会计、财务报告以及投资者回报分配等财务管理工作。
7. 合规与法律事务：确保基金运作符合相关法律法规的要求，处理与基金运作相关的法律事务。
8. 投资者关系管理：维护与投资者的关系，定期向投资者报告基金的运作情况和业绩表现，确保投资者的沟通和关系维护。
9. 团队建设与管理：构建和维护专业的投资管理团队，确保团
队成员具备必要的专业能力和经验。
私募股权基金管理人的工作具有高度的专业性和复杂性，需要具备深厚的行业知识、丰富的投资经验以及严格的风险控制能力。
在中国，私募股权基金管理人还需遵守国家有关私募基金的法律法规，符合行业规范，确保基金运作的合规性。
基金管理人与基金托管人区别知多少
基金管理人与基金托管人区别知多少基金管理人与基金托管人是基金运作中的两个重要角色。
简单来讲，基金管理人的主要职责是负责基金的投资运作，而基金托管人则是负责基金资产的保管和管理。
以下将从定义、职责、制度等角度来探讨二者之间的区别。
一、定义基金管理人：指基金的管理人，即采用基金管理模式的资产管理公司，在基金托管人监督下，负责基金的投资运作和管理。
基金托管人：指为证券投资基金提供资产保管和管理服务的专业机构，负责对基金资产进行登记、清算、保管、管理和风险控制等工作。
二、职责基金管理人的职责主要包括：1. 设计基金的投资策略，执行投资决策，制定交易规则等；2. 监控市场风险，及时掌握市场变化情况，随时作出调整；3. 报告基金的收益情况，定期更新基金投资组合的状况；4. 管理基金的营销和销售，吸收新投资者资金；5. 研究单个股票、债券等标的资产以及整体市场行情等方面的信息，为基金的投资做出科学决策。
而基金托管人的职责主要包括：1. 对基金资产进行登记、清算、保管和管理；2. 推进与基金管理人的协调沟通，监督基金管理人的投资决策和运作行为；3. 控制基金投资行为的合法性和合规性，进行风险管控；4. 提供基金账户分户管理、资金划拨、资产评估、信息披露等托管服务；5. 尽职调查、审核和记录基金的投资行为，并对基金收益和费用进行核算结算。
三、制度基金管理人的注册、备案和监管，是通过中国证监会（证券基金管理部门）来实现的。
基金管理人需要受到证监会的严格监管，保障投资者合法权益。
不同类型的基金，需满足不同的管理人资格要求，即要求管理人能够掌握相应的投资管理技术和经验，并进行不断的培训、学习和人才储备。
此外，基金管理人需要遵循严格的监管规定和流程，如持续监控资产风险、投资决策的审慎性、信托等方面要求。
而基金托管人的注册、备案和监管，则是由中国证监会（托管银行管理部门）执行。
基金托管人需具有一定的资产管理经验和风险控制能力，并承担风险控制和资银业务风险的监管，确保基金资产的安全高效运作。
关于证券投资基金管理人的职权
关于证券投资基金管理人的职权证券投资基金管理人是指依法设立并管理证券投资基金的机构，其职权主要包括基金的募集、投资、运作和其他相关事项。
下面将对证券投资基金管理人的职权进行详细介绍。
一、基金的募集证券投资基金管理人负责基金的募集工作。
其职责包括制定募集方案、拟定募集说明书、组织募集活动等。
在募集期间，管理人需要积极宣传基金的优势和投资策略，吸引投资者参与基金募集。
同时，管理人还需确保募集行为的合法合规，保护投资者的合法权益。
二、基金的投资证券投资基金管理人具有基金的投资决策权。
其职责包括制定投资策略、选择投资标的、进行投资决策等。
管理人应根据基金的投资目标和政策，在风险可控的前提下，进行投资组合的优化配置，以获取较好的投资回报。
此外，管理人还需定期向基金持有人公布基金的投资情况和业绩表现，提供透明、准确的信息。
三、基金的运作证券投资基金管理人负责基金的日常运作管理。
其职责包括制定基金的运作规则、管理基金的资产、进行投资决策执行、定期进行投资组合的调整等。
管理人还需进行基金的净值估算和基金份额的申购赎回操作，确保基金运作的稳定和流动性。
四、基金的风险控制证券投资基金管理人应具备风险管理能力，有效控制基金的风险。
其职责包括制定风险控制策略、建立风险管理体系、进行风险评估和监测等。
管理人应根据基金的风险承受能力和投资策略，合理控制基金的风险水平，防范投资风险对基金的影响。
五、基金的信息披露证券投资基金管理人应及时、真实、准确地向基金持有人披露基金的相关信息。
其职责包括定期向基金持有人公布基金的净值、投资组合、业绩报告等。
管理人还需对基金的重大事项进行及时披露，包括基金合同的变更、基金的风险提示等。
通过信息披露，管理人能够增强基金持有人的信任，提高基金的透明度。
六、其他相关事项证券投资基金管理人还需履行其他与基金管理相关的职责。
其职责包括定期向监管机构报送相关报告、回答监管部门的询问、参与行业协会的活动等。
基金管理人的名词解释
基金管理人的名词解释一、定义基金管理人是指管理和运作基金的投资公司或个人。
他们负责制定投资策略，进行投资决策，并监控投资组合的表现。
基金管理人是基金运作的核心，他们的职责是最大化基金的投资回报，同时最小化风险。
二、职责1. 投资决策：基金管理人负责制定和执行投资策略，包括决定投资哪些资产类别、行业、地区和证券等。
2. 风险控制：基金管理人需要监控投资组合的风险，确保其符合投资者的风险承受能力。
3. 组合管理：基金管理人需要定期调整投资组合，以保持其与投资策略的一致性。
4. 报告和披露：基金管理人需要向投资者定期报告投资组合的表现，并按照相关法规进行信息披露。
三、条件基金管理人的条件通常包括以下几个方面：1. 资质要求：基金管理人需要具备相应的金融资质和经验，例如证券从业资格、基金从业资格等。
2. 资本要求：基金管理人需要具备一定的注册资本和营运资金，以满足运营和风险控制的需要。
3. 人员要求：基金管理人需要具备专业的管理团队和技术支持团队，包括投资经理、研究员、交易员等。
4. 合规要求：基金管理人需要符合相关的法规和监管要求，如中国证监会、中国基金业协会等制定的法规。
四、作用基金管理人在基金运作中起到非常重要的作用：1. 提高投资效率：基金管理人通过专业的投资决策和管理，能够提高投资效率，降低投资成本。
2. 降低投资风险：基金管理人通过风险控制和组合管理，能够降低投资风险，保障投资者的利益。
3. 提供投资建议：基金管理人通过市场研究和分析，能够为投资者提供专业的投资建议和策略。
4. 监督和管理：基金管理人需要对基金的运作进行监督和管理，确保其符合相关法规和监管要求。
五、组织形式基金管理人的组织形式通常有以下几种：1. 公司制：基金管理人以公司的形式存在，可以采取有限责任公司或股份有限公司的形式。
公司制管理人有自己的董事会和管理层，自主经营、自负盈亏。
2. 合伙制：合伙制基金管理人由两个或多个合伙人共同出资、共担风险和共享收益。
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一、什么是基金管理人
基金管理人，顾名思义，就是按照法律、行政法规的规定和基金合同的约定，为基金份额持有人的利益，对基金财产进行管理、运用的机构。
在证券投资基金法律关系中，基金管理人处于中心地位，具有以下特征：（1）一般来说，基金管理人是证券投资基金产品的设计者和募集人，他们根据目标投资者的风险偏好设计基金产品，通过宣传推介招募投资者，满足法定条件、履行法定程序使基金得以真正成立。
当然，他人通过公开或者非公开募集资金，以进行证券投资活动为目的设立公司或者合伙企业的，也可以将资产交由基金管理人管理，这时的基金管理人就不是基金产品的设计者和募集人，而只是管理者。
（2）基金管理人是基金财产的管理人。
基金管理人依法对基金财产进行管理、记账和投资，按照基金合同的约定向基金份额持有人分配收益，编制各类基金报告，履行信息披露义务，计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格，召集基金份额持有人大会，代表基金参加诉讼等。
二、担任基金管理人的主体资格
本条第一款规定，基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任。
担任基金管理人，首先要依法成立一个实体，这个实体只能是公司或者合伙企业，符合公司法、合伙企业法的有关规定，并经工商行政管理部门登记。
自然人不能担任基金管理人。
这是考虑到基金管理存在风险，担任基金管理人需要相对完善的治理结构和相应的责任承担能力。
三、担任公开募集基金管理人的资格
担任公开募集基金的基金管理人的主体资格受到严格限制，只能是基金管理公司，或者经国务院证券监督管理机构按照规定核准的其他机构。
（1）基金管理公司担任公开募集基金的基金管理人，是2003年证券投资基金法唯一允许的组织形式。
中国证监会2012年《证券投资基金管理公司管理办法》对基金管理公司及其子公司、分支机构的定义、设立、变更、解散、治理和经营、监督管理等都作出了详细规定。
例如规定，基金管理公司，是指经中国证监会批准，在中华人民共和国境内设立，从事证券投资基金管理业务和中国证监会许可的其他业务的企业法人。
基金管理公司应当遵守法律、行政法规、中国证监会的规定和中国证券投资基金业协会的自律规则，恪守诚信，审慎勤勉，忠实尽责，为基金份额持有人的利益管理和运用基金财产。
（2）随着基金行业的发展，除基金管理公司外，其他一些主体也有从事公开募集基金管理业务的强烈愿望。
对此，本条第二款既留下了空间，又作了严格的限定，即基金管理公司以外的主体从事公开募集基金管理业务的，应当符合有关规定（包括法律、行政法规和国务院证券监督管理机构的部门规章等），并经国务院证券监督管理机构核准。
例如，根据本法第九十七条的规定，专门从事非公开募集基金管理业务的基金管理人，其股东、高级管理人员、经营期限、管理的基金资产规模等符合规定条件的，经国务院证券监督管理机构核准，可以从事公开募集基金管理业务。
又如，中国证监会2013年《资产管理机构开展公募证券投资基金管理业务暂行规定》规定，在中国境内依法设立的证券公司、保险资产管理公司以及专门从事非公开募集证券投资基金管理业务的资产管理机构，可以依法向中国证监会申请开展公开募集基金管理业务，中国证监会依法核准其业务资格。