证券市场：投资者统计(2014年至2015年)
2014年中国证券行业分析报告
2014年中国证券行业分析报告2014年3月目录一、中国证券市场发展概况 (4)二、中国证券行业的监管情况 (9)1、行业监管体制 (9)（1）中国证监会的集中统一监督管理 (9)（2）中国证券行业的自律性组织 (10)2、行业主要法律法规及政策 (12)（1）证券公司市场准入和业务许可 (12)（2）证券公司业务监管 (12)（3）证券公司日常管理 (13)（4）证券公司风险防范 (13)（5）证券从业人员的管理 (14)三、中国证券行业竞争情况 (14)1、证券行业的竞争形势 (14)（1）传统业务竞争日趋激烈，积极探索创新业务模式 (14)（2）部分优质证券公司初步确立了行业领先地位 (15)（3）证券行业对外开放正有序推进，竞争更为激烈 (16)2、证券行业的主要进入壁垒 (16)（1）经济性进入壁垒 (17)（2）行政性进入壁垒 (17)3、证券行业利润水平的变动情况及变动原因 (18)四、影响中国证券行业发展的因素 (20)1、有利因素 (20)（1）宏观经济的平稳较快增长和投融资需求的日益增长 (20)（2）积极的产业政策导向和良好的政策环境 (22)（3）证券行业的创新发展 (23)2、不利因素 (24)（1）资产规模总体偏小，抵御风险的能力较弱 (24)（2）业务模式和收入结构相对单一，创新能力不足 (25)（3）专业人才储备不足 (26)五、中国证券业的经营模式及周期性、区域性特征 (26)1、中国证券业的经营模式 (26)2、中国证券业的周期性特征 (27)3、中国证券业的区域性特征 (28)六、中国证券业的发展趋势 (29)1、业务趋于多元化 (29)2、资本需求规模化 (30)3、行业分化逐步加剧 (31)4、经营更加规范化 (31)一、中国证券市场发展概况新中国证券市场的萌生和发展源于中国的经济体制转型和改革开放。
随着企业改革的逐步深化和中国经济的持续发展，与之相适应的证券市场应运而生，成为推动中国所有制变革和改进资源配置方式的重要力量。
散户亏损总结报告范文(3篇)
第1篇一、报告概述随着我国资本市场的不断发展，越来越多的普通投资者参与到股市投资中。
然而，在股市的大潮中，散户投资者常常面临着亏损的困境。
本报告通过对近年来股市散户亏损现象的深入分析，总结出散户亏损的主要原因，并提出相应的改进建议，旨在帮助散户投资者提高投资水平，降低投资风险。
二、散户亏损的主要原因1. 信息不对称（1）信息获取渠道有限：相较于机构投资者，散户投资者获取信息的渠道较为有限，容易受到虚假信息的影响。
（2）信息解读能力不足：散户投资者在解读信息时，往往缺乏专业的分析能力，容易误判市场趋势。
2. 投资心态不成熟（1）贪婪心理：散户投资者在投资过程中，容易受到贪婪心理的影响，盲目追求高收益，导致投资决策失误。
（2）恐惧心理：在市场下跌时，散户投资者容易产生恐惧心理，盲目抛售，造成更大的损失。
3. 投资策略不当（1）盲目跟风：散户投资者在投资过程中，容易盲目跟风，忽视自身投资目标，导致投资失败。
（2）过度交易：部分散户投资者热衷于短线操作，频繁进出市场，增加了交易成本，降低了投资收益。
4. 缺乏风险控制意识（1）忽视风险：散户投资者在投资过程中，往往忽视风险，没有制定合理的风险控制措施。
（2）缺乏止损意识：在市场下跌时，散户投资者缺乏止损意识，导致损失不断扩大。
三、典型案例分析1. 2014-2015年中国股市泡沫及破裂2014年至2015年，中国股市经历了前所未有的牛市，但随后泡沫破裂，导致大量散户投资者亏损。
这轮牛市中，散户投资者盲目跟风，缺乏风险控制意识，导致投资失败。
2. 2020年新冠疫情期间股市波动2020年新冠疫情爆发，全球股市波动加剧。
在此期间，部分散户投资者在恐慌情绪的影响下，盲目抛售，造成损失。
四、改进建议1. 加强信息获取与解读能力（1）拓宽信息渠道：散户投资者应积极拓展信息获取渠道，关注权威媒体和专业人士的分析。
（2）提高信息解读能力：散户投资者应提高自身的信息解读能力，学会独立思考，避免盲目跟风。
2014-2015年证券从业资格考试《市场基础知识》第六章：证券市场运行第二节 证券价格指数 考点汇总
2014-2015年证券从业资格考试《市场基础知识》第六章：证券市场运行第二节证券价格指数考点汇总一、股票价格平均数和股价指数(一)股票价格指数的编制步骤分四步：1、选择样本股2、选定某基期3、计算计算期平均股价或市值4、指数化(二)股票价格平均数定义：采用股价平均法，用来度量所有样本股经调整后的价格商品的平均值1、简单算术股价平均数：以样本股的每日收盘价的和除以样本数：P=(P1+P2+……Pn)/n2、加权股价平均数：以各样本股票的成交量或者发行量为权数计算出来的平均数，前者为平均成交价，后者为平均收盘价3、修正股价平均数：在简单算术股价平均数的基础上，发生拆股配股时，需要修正除数修正股价平均数由于股票发生拆股、增资配股时，通过变动除数消除影响。
新的除数计算方法为：用拆股前的平均数去除拆股后的总价格。
修正股价平均数的计算方法：用新除数去除拆股后的总价格道琼斯股价平均数就采用修正方法进行计算，当股票分割、增资扩股或配股变动10%后，就修正除数。
(三)股票价格指数定义：将计算期的股价与某一基期的股价相比较的相对变化指数，反映市场股票价格的相对水平。
股票价格指数的计算方法1、简单算术股价指数又有相对法和综合法之分(1)相对法：首先计算各样本股的个别指数，再加总计算算术平均数(2)综合法：首先将样本股票基期价格和计算期价格加总，再求指数2、加权股价指数(1)基期加权法-拉氏指数：采用基期发行量或者成交量为权数(2)计算期加权法-派氏指数：采用计算期发行量或者成交量为权数(3)几何平均法-费雪理想式：拉氏指数和派氏指数的几何平均二、我国主要的证券价格指数 (一)我国主要的股票价格指数：1、中证指数公司及其指数：2005年9月23日成立由上交所和深交所共同发起设立(1)沪深300指数。
上海代码：000300;深圳代码：399300，指数基期为2004年12月31日，基点为1000点。
指数调整一般在1月和7月初进行，调整方案每次比例不超过10%，排名在240以内新样本优先进入，排名在360名之前的老样本优先保留。
2014-2015年证券从业资格考试《市场基础知识》第六章：证券市场运行第三节 证券投资的收益与风险考点汇总
2014-2015年证券从业资格考试《市场基础知识》第六章：证券市场运行第三节证券投资的收益与风险考点汇总一、证券投资收益(一)股票收益定义:投资者从购入股票开始到出售股票为止整个持有股票期间的收入。
构成：股息、资本利得和公积金转增股本公司收入流的支出顺序：营业收入-成本和费用-偿还债务债息-缴纳税金=税后利润-法定公积金-公益金-优先股息=普通股东的股息1、股息(1)现金股息：以货币形式支付股息和红利，是最基本的股息形式。
若公司有剩余盈利，发放给普通股东股息数量的多少由董事会决定。
发放现金股息对投资者和公司各有意义(投资者注重短期利益，公司注重长远发展，也要考虑市场影响)(2)股票股息：以股票的方式派发的股息(3)财产股息财产股息-公司用现金以外的其他财产向股东分派股息，常见的有其他公司或子公司的股票、债券或者实物(4)负债股息负债股息：用债券或者应付票据作为股息分派给股东。
这往往是因为公司已经宣布发放股息但又面临现金不足难以支付的情况才采取的方法(5)建业股息建业股息-经营铁路、港口等业务的公司，由于建设周期长，在短期内不可能盈利，但为了筹集资金，在公司章程规定并获得批准后，可以将一部分股本还给股东作为股息。
建业股息不同于其他股息，它不是来自于公司的盈利，而是对未来盈利的分配，实质是一种负债分配2、资本利得3、公积金转增股本4、股票收益率(1)股利收益率的计算定义：公司发放的现金股息与股票的市场价格之间的比例意义：计算实际获得的股利或预测股利收益举例：以每股20元买入某公司股票，持有1年获得现金股息1.80元，计算股利收益率：股票收益率=1.80/20*100%=9%(2)持有期收益率：指持有期内股息收入与买卖差价占股票买入价格的比率。
(3)股份变动后持有期收益率：{(调整后的资本利得或损失加上调整后的现金股息)/调整后的购买价格}*100%(二)债券的收益收益包括：利息收入、资本利得和再投资收益1、利息收入除了浮动利率债券和保值补贴债券外，利息率一般固定;利息支付方式：发行人在债券的有效期内如何或者分几次支付利息，一般分为一次性付息和分期付息债券利息支付方式一次性付息的方式有：单利付息、复利付息和贴现付息三种方式分期付息债券-附息债券-息票债券，是在债券到期以前按约定的日期分次按票面利率支付利息，到期再偿还债券本金。
证券行业2014年总结和2015年展望分析
证券行业2014年总结和2015年展望分析一、总体情况概述 (2)二、证券行业的发展趋势和竞争格局 (3)1、证券行业基础功能不断完善和发展的趋势 (3)2、券商中介职能重构和资本驱动业务的发展趋势 (3)3、互联网技术在金融服务业更加广泛应用的趋势 (3)4、风险管理对券商创新和竞争力打造的影响力不断提升的趋势 (4)三、证券行业发展面临的挑战 (4)1、证券行业低佣金竞争的挑战 (4)2、互联网技术的应用对证券行业传统业务模式的冲击 (5)3、金融混业经营对券商业务发展的挑战 (5)4、创新业务发展对风险管理能力的要求 (5)一、总体情况概述2014年，中国经济进入新常态，经济发展速度继续趋缓，经济结构进一步调整和优化。
2014年国内生产总值增长率下降到7.4%，第三产业增长率为8.1%，其中第三产业中的金融业增长率最高，达10.2%（数据来源：国家统计局，2015）。
2014年股票指数大幅上涨。
全年上证综指上涨52.87%，深证成指上涨35.62%，沪深300上涨51.66%。
全年A股成交额737,707.98亿元，较2013年同比上升59.15%。
2014年，社会融资规模为164,600.00亿元，同比减少4.80%。
2014年A股恢复发行，股权融资规模合计5,206.24亿元，同比增长60.79%。
2014年融资融券业务呈现爆发式增长，年底融资融券余额合计10,253.90亿元，同比大幅增长195.89%。
2014年企业债券和公司债券发行规模合计8306.04亿元，同比增长28.70%（数据来源：WIND资讯，2015）。
根据未经审计财务报表，截至2014年12月31日，120家证券公司总资产为4.09万亿元，净资产为9205.19亿元，净资本为6791.60亿元，客户交易结算资金余额（含信用交易资金）1.2万亿元，托管证券市值24.86万亿元，受托管理资金本金总额7.97万亿元。
全行业2014年实现营业收入2602.84亿元，同比上升63.45%，其中代理买卖证券业务净收入1049.48亿元、证券承销与保荐业务净收入240.19亿元、财务顾问业务净收入69.19亿元、投资咨询业务净收入22.31亿元、资产管理业务净收入124.35亿元、证券投资收益（含公允价值变动）710.28亿。
2014年股市数据(有价值,干货)
2015年01月25日07:07来源：2014年A股市场市值总规模达到37.11万亿元，超越2007年创出的历史最高纪录。
以市值规模计，已超过日本，仅次于美国证券市场中国上市公司市值管理研究中心昨日发布《2014年A股市值年度报告》(下称《市值报告》)和《2014年A股市值管理行为年度报告》(下称《行为报告》)。
《市值报告》显示，2014年A股市场市值总规模达到37.11万亿元，超越2007年创出的历史最高纪录。
以市值规模计，A股市场已超过日本，成为仅次于美国的全球第二大证券市场。
与此同时，去年我国GDP为63.65万亿元，以37.11万亿元的A股股票市值计算，我国证券化率达到58.3%；而2013年的证券化率仅为40.1%。
A股市场跃出“20万亿陷阱”《市值报告》提出，继2007年实现A股总市值从不到9万亿元跃升至30多万亿元之后，A股市场长期沉陷于低迷之中，市值规模一直在20万亿上下徘徊不前。
2014年A股市值规模的长足增长标志着中国证券市场经过多年蓄势，终于成功跃出“20万亿陷阱”。
根据《市值报告》，去年A股市值增长与上市公司的市值规模有密切关系，规模越大增长越多，市值规模500亿元以上的大型(500亿至1000亿元)、特大型(1000亿至10000亿元)和超特大型公司(10000亿元以上)，虽只有103家，占A股上市公司的3.97%，但它们在2014年共实现A股市值增量71366.6亿元，占增量总额的53.58%。
市值增长大户中，去年增幅超过100%的上市公司多达350家。
《市值报告》分析，以所有制分类，2014年央企表现分外夺目，当年央企上市公司市值出现了明显增长，年增量达到5.91万亿元。
截至去年底，地方国有企业市值总量达到9.97万亿元，创出近10年新高。
以行业分类，去年以前普遍不被市场看好的行业，如金融(尤其银行)、房地产、与房地产相关的建筑业、金属工业、非金属矿业等“冷门”行业市值都有了较大幅度的增加，而过去被认为抵御经济周期波动能力强而受追捧的医药、食品、文娱等“热门”行业，市值增长在2014年相对较为低迷。
2014-2015年证券从业资格考试基础知识考点速记第一章
2014-2015年证券从业资格考试基础知识考点速记第一章第一章证券市场概述【考点一】有价证券的定义、分类和特征一、有价证券的定义有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。
这类证券本身没有价值，但由于它代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有交易价格。
有价证券是虚拟资本的一种形式。
所谓虚拟资本，是指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。
虚拟资本是相对独立于实际资本的一种资本存在形式。
通常，虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重臵价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。
二、有价证券的分类有价证券的种类多种多样，可以从不同的角度按不同的标准进行分类。
(1)按证券发行主体的不同，有价证券可分为政府证券、政府机构证券和公司证券。
(2)按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券与非上市证券。
(3)按募集方式分类，有价证券可分为公募证券和私募证券。
(4)按证券所代表的权利性质分类，有价证券可分为股票、债券和其他证券三大类。
三、有价证券的特征1．收益性证券的收益性是指持有证券本身可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资本所有权或使用权的回报。
2．流动性证券的流动性是指证券变现的难易程度。
证券具有极高的流动性必须满足三个条件：很容易变现、变现的交易成本极小、本金保持相对稳定。
证券的流动性可通过到期兑付、承兑、贴现、转让等方式实现。
不同证券的流动性是不同的。
3．风险性证券的风险性是指实际收益与预期收益的背离，或者说是证券收益的不确定性。
从整体上说，证券的风险与其收益成正比。
4．期限性债券一般有明确的还本付息期限，以满足不同筹资者和投资者对融资期限以及与此相关的收益率需求。
债券的期限具有法律约束力，是对融资双方权益的保护。
2014年A股强势收官2015年让人充满期待(新年看股市热点聚焦)
2014年A股强势收官，2015年让人充满期待新年看股市（热点聚焦）本报记者许志峰《人民日报》（ 2015年01月05日 18 版）制图：蔡华伟张华绘回首2014：否极泰来关键词1 成交天量对于多数投资者而言，2014年A股市场的表现可以用“超预期”来形容。
上半年，上证综指一直围绕2000点整数关口苦苦挣扎。
当年1月，上证综指即跌破2000点，此后的3月、4月，指数又多次探到2000点之下。
市场中一片愁云惨淡。
5月到6月间，指数依然波澜不惊。
此时，市场情绪仍处于悲观中，即使是最坚定的多头券商，也只敢喊出“400点的大反弹”。
然而，这两个月连续小幅上涨，似乎已开始孕育峰回路转的希望。
7月，沪综指153点的涨幅，让市场信心大振。
随后指数越走越强，连续8个月上涨。
至12月31日，上证综指报收于3234.68点，全年上涨1118.7点,涨幅近53%。
与指数的强劲相比，2014年A股成交金额屡放天量，更为引人关注。
12月5日，上证综指在逼近3000点时出现巨幅振荡，当天指数振幅近6%，两市成交金额突破1万亿元，创历史天量，每秒钟的平均成交近亿元。
然而，这一纪录很快就被打破，12月9日两市单日成交金额突破1.2万亿元，成为全年的成交量高点。
天量成交从何而来？增量资金的进场是重要因素。
近一年来，房地产、大宗商品、银行理财等渠道的投资机会明显减少，恰在此时，股市出现赚钱效应,迅速点燃市场热情。
中国结算公司的数据显示，自2014年国庆节后，证券市场开户量激增，单日开户峰值最高达到23.7万户。
光大证券首席分析师滕印认为，短时期内成交量大幅增长，一方面体现投资者的热情，另一方面也反映出A股市场的不成熟。
在仍实行“T+1”的情况下，交易量就如此之高，表明市场投机性还是比较强，短期炒作较为普遍。
关键词2 融资交易成交量迅速放大，融资交易的膨胀也功不可没。
融资融券并不是新事物。
早在2010年3月，A股市场就推出了这项创新业务。
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本年开通创业板功能投资者数 万人 年 中国证券登记结算公司
本年消除创业板功能投资者数 万人 年 中国证券登记结算公司
期末具有创业板功能投资者数 万人 年 中国证券登记结算公司
期初开立的信用证券账户的投 资者数 万人 年 中国证券登记结算公司
期初开立的信用证券账户的投 资者数：个人 万人 年 中国证券登记结算公司
指标名称 单位 频率 来源 2014 2015
新增投资者数量 万 年 中国证券登记结算公司
新增自然人投资者数量 万 年 中国证券登记结算公司
新增非自然人投资者数量 万 年 中国证券登记结算公司
期末投资者数量 万 年 中国证券登记结算公司 7294.36 9910.54
期末自然人投资者数量 万 年 中国证券登记结算公司 7270.95 9882.15
2616.18
2611.2
4.96
2520.81
1046.72
7.82
3559.71
296.53
296.01
0.52
104.01
103.73
0.29
2.85
2.82
0.04
397.69
396.92
0.77
期末非自然人已开立B股账户投 资者 万 年 中国证券登记结算公司 2.35 2.35
期末持仓投资者数量 万 年 中国证券登记结算公司 3880.71 5117.29
期末持有A股的投资者 万 年 中国证券登记结算公司 3801.24 5026.54
期末持有B股的投资者 万 年 中国证券登记结算公司 107.44 103.55
期间参与交易的投资者数量 万 年 中国证券登记结算公司 3448.8 5935.33
期间参与交易A股的投资者 万 年 中国证券登记结算公司 3381.55 5878.36
期间参与交易B股的投资者 万 年 中国证券登记结算公司 80.93 98.24
期初具有创业板功能投资者数 万人 年 中国证券登记结算公司
本年新销信用证券账户的投资 者数：个人 万人 年 中国证券登记结算公司
本年新销信用证券账户的投资 者数：机构 万人 年 中国证券登记结算公司
期末开立的信用证券账户的投 资者数 万人 年 中国证券登记结算公司
期末开立的信用证券账户的投 资者数 ：个人 万人 年 中国证券登记结算公司
期末开立的信用证券账户的投 资者数 ：机构 万人 年 中国证券登记结算公司
期初开立的信用证券账户的投 资者数：机构 万人 年 中国证券登记结算公司
本年新开信用证券账户的投资 者数 万人 年 中国证券登记结算公司
本年新开信用证券账户的投资 者数：个人 万人 年 中国证券登：机构 万人 年 中国证券登记结算公司
本年新销信用证券账户的投资 者数 万人 年 中国证券登记结算公司
期末自然人已开立A股账户投资 者 万 年 中国证券登记结算公司 7195.75 9812.14
期末自然人已开立B股账户投资 者 万 年 中国证券登记结算公司 230.16 237.85
期末非自然人 万 年 中国证券登记结算公司 23.42 28.38
期末非自然人已开立A股账户投 资者 万 年 中国证券登记结算公司 21.07 26.06