中国矿业借壳案例分析
矿业并购案例

矿业并购案例案例一:紫金矿业并购刚果(金)卡莫阿- 卡库拉铜矿前言矿业的世界就像是一场充满未知与惊喜的冒险之旅。
每一个矿山都像是一座神秘的宝藏岛,里面藏着无尽的财富等待着人们去发掘。
而矿业并购呢,就像是航海家们争夺宝藏岛的控制权,充满了机遇、挑战和各种故事。
案例素材来源这个案例的素材来源于矿业行业的新闻报道、紫金矿业的官方公告以及一些矿业专家的分析文章。
紫金矿业,在矿业界那可是大名鼎鼎,就像武林中的一个高手。
他们一直有着敏锐的“嗅觉”,到处寻找着有潜力的矿山项目。
而刚果(金)的卡莫阿- 卡库拉铜矿,那就是一颗蒙尘的明珠。
这个铜矿啊,储量大得惊人,就像一个装满了金币的巨大宝箱,只不过这个宝箱有点重,想要打开它可不容易。
紫金矿业盯上这个项目后,就像一个执着的追求者。
他们开始了一系列复杂的并购流程。
这个过程就像是在走钢丝,既要考虑当地的政策法规,又要应对各种竞争对手。
在刚果(金)那样的地方,政策有时候就像天气一样多变,说不定什么时候就来一场暴风雨。
紫金矿业得小心翼翼地应对,就像在暴风雨中的小船,得稳稳地掌舵。
紫金矿业的团队在这个过程中付出了巨大的努力。
他们和当地政府沟通,就像两个朋友在商量一件大事,得互相理解、互相让步。
他们还得评估这个铜矿的开采难度、成本等各种因素。
这就好比你要接手一个老房子,你得看看这个房子哪里需要修缮,得花多少钱修缮一样。
他们在并购中投入了大量的资金,这可是一场豪赌啊。
就像你把自己的大部分积蓄都押在一场比赛上,虽然充满了风险,但如果赢了那就是盆满钵满。
紫金矿业凭借自己的技术优势和管理经验,相信自己能够让这个铜矿焕发出巨大的价值。
在开采过程中,也遇到了不少困难。
比如当地的基础设施比较薄弱,运输矿石就像在坑洼不平的山路上推一辆装满货物的手推车,困难重重。
但是紫金矿业没有退缩,他们加大投入建设基础设施,就像给这条路铺上了平坦的沥青,让矿石能够顺利运出。
随着时间的推移,卡莫阿- 卡库拉铜矿在紫金矿业的手里开始展现出巨大的潜力。
中国企业境外矿业投资案例分析

中国企业境外矿业投资案例分析2012-10-11 | 作者:常兴国 | 来源:中国矿业报 | 【大中小】【打印】【关闭】在境外矿业投资过程中,中国地勘单位和企业不断探索、实践,积累了一定的经验,也吸取了不少教训。
在成功投资的同时,也有很多的体会;在遭受一次次挫折之后,更多地感受到国际化征程的艰辛;在探索自己道路的同时,也在发现着身边值得借鉴的故事。
在本文5个典型案例中,涉及澳大利亚、加拿大、南非、秘鲁等投资环境各异的国家,包括铁、铅锌、铜、稀土、金等不同矿种,投资主体中既有地勘单位,也有矿山企业,既有央企,也有地方企业。
无论是有益的经验还是具有借鉴价值的教训,都值得我们认真总结和思考,为将来“走出去”的企业提供参考。
案例1:有色金属矿产地质调查中心收购Canaco公司收益显著有色地调中心以中色地科(香港)公司为投资平台,通过定向增资的方式,投资在加拿大多伦多上市的加纳克公司。
加纳克公司(Canaco)是一家在多伦多上市的初级勘查公司,其主要矿业权是在坦桑尼亚的金矿和钻石矿,以及在墨西哥的金银矿。
2008年,全球金融危机发生后,公司股票价格一路下跌。
有色地调中心抓住这一机遇,在股价下降时锁定投资价格,2009年3月,以0.05美元/股参与融资,购买3200万股(占总股本的35.2%),附加1600万股购股权,行权价位0.07美元/股(2年有效)。
2009年6月26日完成全部交割。
完成这一投资后,中色地科成为加纳克公司的第一大股东,拥有董事会过半数的表决权,出任公司董事长,派人进入经理层,拥有今后公司项目增资的优先权,从而实现了对公司的有效控制。
在这之后,对公司派出了一名管理人员,保留了公司原管理层。
有色地调中心进入后,对公司整个发展战略进行了大的调整:将不符合公司发展战略的墨西哥项目予以转让,获得转让资金;放弃了坦桑尼亚金刚石项目的选择权;集中精力、财力、物力主攻潜力最大的坦桑尼亚金矿项目。
经过半年的调整,2009年10月,公布了第一批钻孔结果:MGZD0001孔见矿59米,金含量4.28克/吨;MGZD0012孔见矿56米,金含量6.34克/吨;MGZD06637孔见矿37米,金含量12.45克/吨;MGZD073孔见矿32米,金含量9.27克/吨。
央企分拆借壳模式案例

央企分拆借壳模式案例
央企分拆借壳模式案例指的是央企将其子公司分拆出来,通过借壳上市的方式实现子公司的上市。
这种模式的案例包括南岭民爆和易普力的重组上市。
南岭民爆是中国能建的子公司,易普力是从中国能建分拆出来的公司。
南岭民爆与易普力重组并配套募集资金,既响应了行业政策的导向,也为推广央地企业合作树立了典范。
重组后的新上市公司将围绕高端化、智能化、绿色化,全力构建现代化民爆产业体系和优质高效工程服务体系,全面打造世界一流民爆企业。
以上信息仅供参考,如有需要,建议查阅相关网站。
《山东地矿借壳上市案例研究》

《山东地矿借壳上市案例研究》一、引言随着中国资本市场的不断发展,借壳上市逐渐成为企业快速进入资本市场、实现融资和扩张的重要手段。
山东地矿作为一家在地质矿产领域具有重要影响力的企业,通过借壳上市的方式成功进入资本市场,成为了业界关注的焦点。
本文将就山东地矿借壳上市的背景、过程、市场反应及未来影响进行案例研究。
二、山东地矿借壳上市背景山东地矿是一家在地质矿产领域具有丰富经验和强大技术实力的企业,其业务范围涵盖了矿产资源勘探、开发、加工等多个环节。
随着企业规模的扩大和业务的拓展,山东地矿急需通过资本市场实现融资和扩张。
然而,由于企业自身规模和资本市场的门槛限制,直接上市对于山东地矿来说并不容易实现。
因此,借壳上市成为了企业的一个重要选择。
三、借壳上市过程山东地矿选择了一家已经上市但业绩不佳的公司作为借壳对象。
通过资产置换、股权转让等方式,将自身优质资产注入到这家上市公司中,从而实现借壳上市的目的。
具体过程包括:1. 双方达成合作意向,确定借壳方案。
2. 进行资产评估和审计,确定资产价值和交易价格。
3. 完成资产置换和股权转让等交易手续。
4. 上市公司发布公告,披露交易内容和结果。
5. 经过监管部门审批和股东大会审议通过后,完成借壳上市。
四、市场反应山东地矿借壳上市后,市场反应积极。
一方面,借壳上市使企业成功进入了资本市场,实现了融资和扩张的目标;另一方面,上市公司业绩得到改善,股价上涨,为投资者带来了良好的回报。
此外,山东地矿借壳上市也引起了业界的广泛关注,提高了企业的知名度和影响力。
五、未来影响山东地矿借壳上市对企业的未来发展具有重要影响。
首先,通过资本市场融资,企业可以获得更多的资金支持,加速业务拓展和技术创新。
其次,借壳上市可以提高企业的知名度和影响力,吸引更多的人才和合作伙伴。
最后,资本市场的要求和监管将促使企业加强内部管理和风险控制,提高企业的运营效率和竞争力。
六、结论山东地矿借壳上市是一个成功的案例,它展示了借壳上市在企业快速进入资本市场、实现融资和扩张中的重要作用。
借壳法律案例解析分析题(3篇)

第1篇一、案例背景近年来,随着我国资本市场的不断发展,借壳上市作为一种企业并购重组的重要方式,越来越受到市场关注。
所谓借壳上市,是指一家上市公司通过资产置换、股权转让等方式,将非上市公司的资产注入到上市公司中,从而实现非上市公司间接上市的过程。
然而,借壳上市过程中涉及的法律问题复杂,风险较大。
本文将以一起典型的借壳上市案例为切入点,对借壳上市的法律问题进行解析和分析。
案例简介某上市公司甲公司,因经营状况不佳,连续多年亏损,面临退市风险。
为了挽救公司,甲公司管理层决定通过借壳上市的方式实现公司转型。
甲公司通过股权转让,将公司控股权转让给一家非上市公司乙公司。
乙公司通过资产置换、股权转让等方式,将旗下优质资产注入甲公司,实现借壳上市。
然而,在借壳过程中,甲公司管理层与乙公司之间存在利益冲突,引发了多起法律纠纷。
二、案例分析(一)借壳上市的合法性分析1. 股权转让的合法性根据《公司法》和《证券法》的相关规定,股权转让属于公司内部事务,一般情况下,股权转让合法有效。
在本案中,甲公司管理层与乙公司之间的股权转让行为符合法律规定,股权转让协议合法有效。
2. 资产注入的合法性根据《上市公司重大资产重组管理办法》的规定,上市公司进行重大资产重组,应当符合相关法律法规的规定,并经证监会审核批准。
在本案中,乙公司将优质资产注入甲公司,属于重大资产重组行为,需要经过证监会审核批准。
然而,由于甲公司管理层与乙公司之间存在利益冲突,可能导致审核过程中存在不公正因素,影响审核结果的公正性。
(二)借壳上市的法律风险1. 利益冲突在本案中,甲公司管理层与乙公司之间存在利益冲突。
甲公司管理层希望通过借壳上市实现公司转型,而乙公司则希望通过借壳上市实现旗下资产上市。
这种利益冲突可能导致借壳上市过程中出现不公平现象,损害公司及中小股东的利益。
2. 信息披露不充分借壳上市过程中,信息披露不充分是常见问题。
在本案中,甲公司管理层可能存在信息披露不充分、误导投资者的情况。
借壳法律案例分析(3篇)

第1篇一、案例背景近年来,随着我国资本市场的不断发展,借壳上市已成为企业实现跨越式发展的重要途径。
所谓借壳上市,是指一家上市公司通过资产置换、股权收购等方式,将一家非上市公司纳入其旗下,实现非上市公司上市的一种方式。
然而,借壳上市过程中存在诸多法律风险,本文将通过一个具体的案例分析,探讨借壳上市的法律问题。
案例简介甲公司(以下简称“甲”)成立于2000年,主要从事房地产开发业务。
经过多年的发展,甲公司已成为当地知名房地产开发企业。
然而,由于甲公司规模较小,资本实力有限,其上市愿望一直未能实现。
乙公司(以下简称“乙”)是一家上市公司,主要从事化工产品生产。
乙公司因经营不善,连续多年亏损,面临退市风险。
2018年,甲公司与乙公司达成借壳上市协议。
甲公司通过收购乙公司全部股份,成为乙公司控股股东。
随后,甲公司将自身业务及资产注入乙公司,实现了借壳上市。
借壳上市后,甲公司更名为“甲乙集团”,成为一家以房地产开发为主业的大型企业。
二、案例分析(一)借壳上市的法律依据1. 《公司法》相关条款:《公司法》第一百三十八条规定,股份有限公司的发起人可以将其持有的股份全部或者部分转让给其他股东。
第一百四十三条规定,股份有限公司可以增发股份。
2. 《证券法》相关条款:《证券法》第三十二条规定,上市公司应当依法披露其上市公司的财务状况、经营情况等信息。
第五十六条规定,上市公司应当定期披露其公司治理结构、内部控制制度等信息。
3. 《上市公司收购管理办法》:该办法对借壳上市的相关程序、信息披露、交易价格等进行了明确规定。
(二)借壳上市的法律风险1. 信息披露不充分:借壳上市过程中,甲公司可能未充分披露乙公司的财务状况、经营情况等信息,导致投资者无法全面了解甲乙集团的真实情况。
2. 交易价格不公允:甲公司可能通过关联交易等方式,以低于市场价值的价格收购乙公司股份,损害中小投资者利益。
3. 内部控制问题:借壳上市后,甲乙集团可能存在内部控制问题,如关联交易、关联方资金占用等,损害公司利益。
借壳法律案例分析报告(3篇)
第1篇一、引言借壳上市,又称资产置换,是指一家上市公司通过购买、置换其他公司的主要资产,从而实现资产重组,以获取其他公司的经营控制权。
这一行为在资本市场中较为常见,但同时也伴随着较高的法律风险。
本报告将以一起典型的借壳上市案例为切入点,分析借壳上市的法律问题,并提出相应的法律建议。
二、案例背景(案例名称:XX上市公司借壳XX公司上市案)XX上市公司(以下简称“上市公司”)成立于20XX年,主要从事XX行业的生产经营。
由于公司经营不善,股价长期低迷。
为扭转局面,上市公司决定通过借壳上市的方式,注入优质资产,提升公司价值。
XX公司(以下简称“壳公司”)成立于20XX年,主要从事XX行业的生产经营。
壳公司财务状况良好,但规模较小,市场知名度不高。
壳公司股东同意将其公司整体出售给上市公司,以实现借壳上市。
三、案例分析(一)借壳上市的法律程序1. 尽职调查:上市公司在决定借壳前,应对壳公司的财务状况、法律合规性等进行全面调查,确保壳公司不存在重大法律瑕疵。
2. 签订协议:上市公司与壳公司股东签订股权转让协议,约定股权转让的具体条款。
3. 董事会和股东大会审议:上市公司董事会和股东大会审议通过借壳上市的相关事项。
4. 证监会审核:上市公司向证监会提交借壳上市的申请材料,证监会进行审核。
5. 公告与实施:证监会审核通过后,上市公司发布借壳上市的相关公告,并实施借壳上市。
(二)借壳上市的法律问题1. 合规性问题:借壳上市涉及多项法律、行政法规的合规性要求,如公司法、证券法、国有资产监督管理法等。
上市公司在借壳上市过程中,应确保相关法律、行政法规的合规性。
2. 信息披露问题:上市公司在借壳上市过程中,应充分披露相关信息,保障投资者知情权。
如信息披露不充分,可能构成虚假陈述,承担相应的法律责任。
3. 利益冲突问题:借壳上市过程中,可能存在上市公司管理层与壳公司股东之间的利益冲突。
为避免利益冲突,应建立相应的内部控制机制。
王晓滨详解高能资本借壳案例
王晓滨详解高能资本借壳案例晨光稀土借壳S舜元(000670.SZ)终止后,2013年8月28日又借壳银润投资(000526.SZ)。
矿业资源作为借壳上市的主力军,1月份盛和稀土完成了借壳*ST天成(600392.SH,现改名为“盛和资源”)。
而在这两起稀土企业借壳的身后都隐藏着“高能系PE”身影。
近来,借壳重组非常活跃,多数借壳案背后都有PE的身影。
作为产业链上的专业机构,PE如何寻找“壳”资源,他们如何判断其中的风险点。
作为参与主导过多次借壳重组的高能资本董事长王晓滨认为,借壳要考虑的因素很多,有哪一点失误都可能导致重组失败。
最关键的除了技术层面之外,关键要看掌握“壳”资源的人能否谈得拢。
估值上的匹配在借壳之前,王晓滨旗下的两只基金投资的这两家稀土企业此前都有意IPO,但是最后都选择了借壳重组这条路走进资本市场。
在她看来,虽然借壳相对IPO来说成本高很多,IPO释放出来的股权获得的是实实在在的资本金,而借壳上市要让出一些老股权。
但如果能早一点上市对于企业带来的好处也是实实在在的,比如银行贷款和企业信誉都会增加。
而对企业来说,要看这个时间点的发展阶段和战略决定选择哪一条路,IPO也有不确定性。
事实上,买壳方的资产比一般的中小上市公司的资产状况要好,否则也没有必要来买壳。
王晓滨举例说,目前证券会通过的重组市盈率在8~10倍左右,而要注入的资产如果估值达不到15亿元,那么借壳则无意义。
按资产15亿元估值、10倍市盈率计算,企业的年利润要在1.5亿元,而这比不少中小板的上市公司质量都要好。
2012年8月1日,停牌半年的*ST天成公布重组方案,拟向中国地质科学院矿产综合利用研究所、王全根、四川巨星企业集团等定向增发约2.2亿股,以购买其持有的盛和稀土7999.99万股股份。
发行价格为10.01元/股。
盛和稀土评估值为22亿元,与账面值5.9亿元比较,增值率为268.53%。
因重大资产重组而停牌5个月的银润投资今年8月28日披露,拟以资产置换和发行股份的方式收购赣州晨光稀土新材料股份有限公司100%股权,拟注入资产晨光稀土的预估值约为13.11亿元,较其未经审计的母公司报表账面净资产为6.37亿元,增值率为105.81%。
借壳法律案例分析模板(3篇)
第1篇一、案例背景(一)公司概况1. 借壳方(壳公司):- 成立时间、注册资本、主营业务、历史沿革等。
- 财务状况:资产负债表、利润表、现金流量表等。
- 法规问题:是否存在重大违法违规行为,如虚假陈述、财务造假等。
2. 被借壳方(壳资源):- 成立时间、注册资本、主营业务、历史沿革等。
- 财务状况:资产负债表、利润表、现金流量表等。
- 法规问题:是否存在重大违法违规行为,如虚假陈述、财务造假等。
(二)借壳原因1. 壳公司方面:- 经营困难,盈利能力下降。
- 需要引入新的业务或技术,提升公司竞争力。
- 股东或管理层意愿,如避免退市风险等。
2. 被借壳方方面:- 需要上市融资,扩大业务规模。
- 想通过借壳实现快速上市。
- 管理层与壳公司管理层存在利益关联。
二、案例分析(一)借壳过程1. 借壳方与被借壳方达成初步意向。
2. 双方进行尽职调查,了解对方公司情况。
3. 签订借壳协议,明确双方的权利义务。
4. 进行资产重组,包括股权转让、资产置换等。
5. 通过证监会审核,完成借壳上市。
(二)法律问题分析1. 合规性问题:- 是否违反了《公司法》、《证券法》等相关法律法规? - 是否存在虚假陈述、财务造假等违法违规行为?- 是否违反了公司章程、股东协议等内部规定?2. 交易公平性问题:- 股权转让价格是否公允?- 资产置换是否公平合理?- 是否存在关联交易,是否存在利益输送?3. 信息披露问题:- 是否及时、准确、完整地披露了借壳相关信息?- 是否存在信息披露不及时、不完整、不准确的情况? - 是否存在内幕交易行为?4. 监管问题:- 证监会是否对借壳过程进行了有效监管?- 是否存在监管不到位的情况?- 监管部门是否及时采取了监管措施?(三)案例分析结果1. 合规性分析:- 根据法律法规和相关规定,对借壳过程中的合规性进行分析。
- 判断借壳方和被借壳方是否存在违法违规行为。
2. 公平性分析:- 对股权转让价格、资产置换等公平性进行分析。
中国矿业借壳案例分析
中国矿业(0340.HK)借壳案例分析中国矿业的借壳注入资产案例可以帮助我们了解如何采用较为另类的方式买壳并通过一系列操作利用目前火爆的资本市场获利。
本文件通过分析从联交所获得的资料与信息,融合买壳的知识进行分析。
试图描述出该案例如何成功把资产注入到上市公司,并且在注入阶段便获利这一资本运作的过程。
一、创富生物科技股权架构中国矿业的前身是香港创富生物科技集团有限公司,以下是截止2006年5月3日公司的股权架构(源于2005年公司年报)。
1.1 分析评点从中可以看到该公司属于股权异常分散的公司。
我们平时往往在认知上有误区,以为要收集到控股的股权时才能控制公司,事实上只有超过5%的股权的股东才能有机会直接提名董事,其他股东要收集投票并非一件容易事。
所以当股权分散时,谁控制超过5%的股份类别中的大多数(例如控制创富的20.29%和14.06%)就实质上通过控制董事会控制上市公司。
香港联交所上市规则要求任何股东如果增持超过普通股的30%,就需要向全体股东提出全面收购邀约。
像这种股权比较分散的壳,提出全面收购要约的成本会比较高,需要预备大量的资金,当大股东出售这种以少量持股控制全盘的第一大股权时通常每股的溢价比较高,会进一步推高全面收购的成本,因此针对这种可比较适合的方法是采用折中方法。
附注:A) 公司董事蔡原先生为Greater Increase100%权益拥有人。
B) 公司董事陆健先生为Equity Valley100%权益拥有人。
二、背景介绍2006年6月13日,香港创富生物科技(0340.HK)以8.126亿港元收购Lead Sun 57%股权,由于Lead Sun 100%持有高标,所以接持有山西神利51.3%股权。
间接获得了号称全国第二大的钛矿,于2007年2月14日更名为中国矿业资源集团有限公司,由于市场操作股价从0.415港元飙升超越了2.00港元。
该矿于1973年由山西省地勘局经过勘探,在山西代县碾子沟发现金红石矿床,勘探的结果为该矿床不但具有开采的可能性,而且储量非常丰富,号称全国第二大钛矿床。
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中国矿业借壳案例分析中国矿业(0340.HK)借壳案例分析中国矿业的借壳注入资产案例可以帮助我们了解如何采用较为另类的方式买壳并通过一系列操作利用目前火爆的资本市场获利。
本文件通过分析从联交所获得的资料与信息,融合买壳的知识进行分析。
试图描述出该案例如何成功把资产注入到上市公司,并且在注入阶段便获利这一资本运作的过程。
一、创富生物科技股权架构中国矿业的前身是香港创富生物科技集团有限公司,以下是截止2006年5月3日公司的股权架构(源于2005年公司年报)。
1.1 分析评点从中可以看到该公司属于股权异常分散的公司。
我们平时往往在认知上有误区,以为要收集到控股的股权时才能控制公司,事实上只有超过5%的股权的股东才能有机会直接提名董事,其他股东要收集投票并非一件容易事。
所以当股权分散时,谁控制超过5%的股份类别中的大多数(例如控制创富的20.29%和14.06%)就实质上通过控制董事会控制上市公司。
香港联交所上市规则要求任何股东如果增持超过普通股的30%,就需要向全体股东提出全面收购邀约。
像这种股权比较分散的壳,提出全面收购要约的成本会比较高,需要预备大量的资金,当大股东出售这种以少量持股控制全盘的第一大股权时通常每股的溢价比较高,会进一步推高全面收购的成本,因此针对这种可比较适合的方法是采用折中方法。
附注:A) 公司董事蔡原先生为GreaterIncrease100%权益拥有人。
B) 公司董事陆健先生为EquityValley100%权益拥有人。
二、背景介绍2006年6月13日,香港创富生物科技(0340.HK)以8.126亿港元收购Lead Sun 57%股权,由于Lead Sun 100%持有高标,所以接持有山西神利51.3%股权。
间接获得了号称全国第二大的钛矿,于2007年2月14日更名为中国矿业资源集团有限公司,由于市场操作股价从0.415港元飙升超越了2.00港元。
该矿于1973年由山西省地勘局经过勘探,在山西代县碾子沟发现金红石矿床,勘探的结果为该矿床不但具有开采的可能性,而且储量非常丰富,号称全国第二大钛矿床。
2002年12月,山西省国土资源厅向代县金红石矿出具采矿许可证,其覆盖面积为0.2398平方公里。
由于矿床的开采难度比较大,所需资金也是个天文数字,为使这一宝贵资源尽快得到开发利用,山西忻州市委、市政府将年产5000吨海绵钛项目列为全市重点招商项目。
2006年9月26日,山西省国土资源厅向山西神利公司授出采矿许可证,该采矿许可证面积由原国有县矿0.23 98平方公里扩界为2.07平方公里。
按山西省地勘局211地质队编制的矿产资源估算为基准,估计天然金红石地质储量约为182.6万吨。
贝里多贝尔亚洲有限公司估算有关矿产资源量约为189.35万吨,市场价值在18亿—22亿之间。
2006年6月13日,香港创富生物科技以8.126亿港元收购Lead Sun 57%股权,由于Lead Sun 100%持有高标,创富通过Lead Sun,间接持有山西神利51.3%股权。
至此,金红石矿这座号称全国第二大的钛矿落入创富生物科技囊中,公司于2007年2月14日更名为中国矿业资源集团有限公司。
附注:香港创富生物科技集团有限公司于2001年1月4日借壳广信企业有限公司(0340.HK)于香港联合交易所上市,公司为一家投资控股公司,下属公司的主要业务有提供脐带血储存库、有关实验室服务、买卖药物及化学原料、证券投资及物业投资等。
Lead Sun Investments Limited于2006年4月于英属处女群岛注册成立,现分别由Fit Plus Ltd.、Long Cheer Group Ltd.、See Good Group Ltd.及AIM Elite Ltd.拥有29%、29%、29%及13%权益,除了拥有高标公司(Top Rank )的100%股权外,无其它业务或资产。
山西神利航天钛业有限公司于2004年3月29日注册成立,由忻州开发区天阳钛业有限公司作为投资者一方,与英属高标国际集团有限公司(Top Rank )在山西忻州经济技术开发区共同组建的一家中外合资经营企业(项目公司),专门从事山西忻州代县金红石矿床的开采及海绵钛的生产建设和经营。
项目公司的股权比例为中方天阳钛业10%,外方高标公司90%。
三、创富生物科技收购动机分析根据创富生物科技在香港联合交易所发布的公告显示,随着收购的完成,创富生物科技的经营方向发生了变化,2006年下半年终止了国际贸易及买卖投资业务,包括上市证券投资。
所以,创富此次收购Lead Sun,进军矿产行业完全实现了产业转型,最关键是该项收购是一个变相的买壳和从壳中置换资产的过程,收购方变相从创富中置换走了8亿多的资产,这当中包括原来在壳中的资产。
四、买壳和套出资产的具体流程1. 2005年11月24日,创富生物科技发布公告称,公司撤销了对上海华源长富的收购,同时,公司董事及行政总裁祁长超先生辞职;11月25日,公司董事及主席周玉成先生辞职,独立非执行董事王义明女士辞职;11月28日,蔡原先生获选为公司董事会主席,陆健先生获选为董事会副主席及行政总裁;2. 2006年1月3日,陆健先生通过其100%持有的Equity Valley以0.225港元出售120,000,000股股份,相当于已发行股份的4.87%。
其中80,000,000股出售给一独立第三方,其余股份在公开市场出售;3. 2006年6月,香港上市公司创富生物科技(0340)将有收购活动的消息在坊间流传;4. 2006年6月12日,创富生物科技公告称,公司正在考虑一项潜在交易;5. 2006年6月13日,该股票就因有重大交易的通告而停牌;6. 2006年7月7日,创富生物科技复牌并发布公告称:6月13日,创富生物科技与卖方订立临时收购协议,有意购买Lead Sun57%股本权益,初步代价8.126亿港元;7. 2006年7月7日,创富生物科技发布配售信息并继续停牌;8. 2006年7月11日,创富生物科技复牌,并发布配售公告旨在为七月六日公布所述建议收购Lead Sun集团及进一步开发金红石矿筹集资金;•配售的具体方案如下:配售股份:向不少于六名承配人按配售价配售合共1,000,000,000股配售股份(可按超额配以调整),配售股份相当于公司现有已发行股本2,471,812,853股股份约40.46%,经配售股份扩大后已发行股本3,471,812,853股股份(超额配股权获行使前)约2同时,向配售代理授出超额配股权,以配售价发行最多1.5亿股,占扩大后股本4配售价格:(i) 于最后交易日联交所所报股份的收市价每股0.415港元折让约3.61%;(ii) 于截至最后交易日(包括该日)止最后五个交易日联交所所报股份的平均收市价每股约0.431港元折让约7.19%;(iii) 于截至最后交易日(包括该日)止最后十个交易日联交所所报股份的平均收市价每股约0.371港元有溢价约7.82%。
9. 2006年7月12日,创富生物科技与卖方及保证人订立正式收购协议;10.2006年7月13日,停牌;11.2006年8月11日,复牌,并发布公告正式收购公告,向第一卖方转让英属处女群岛物业公司全部股本权益和增加法定股本。
•正式收购方案4.33亿港元代价,将向卖方郭敏、叶东明及吴晓京分别发行3.69亿股、3.69亿股及3. 44亿股(共10.亿股,相当于现行股本43.75%,及经扩大股本23.76%),每股作价0.4元,较停牌前收市价0.68元有41.18%折让。
另外,还向卖方吴凯转让内地广州一物业,作支付1.75亿港元代价,及向吴凯、郭敏、葉东明及吴晓京支付余下共2.05亿港元现金。
而转让广州的物业,位于广州市环市东路339号广东国际大厦2樓的全层购物商场,建筑面积8976平方米。
创富增加其法定股本,由400,000,000港元(分为4,000,000,000股股份)增至1,000,000,000港元(分为10,000,000,000股股份)。
总计2,471,812,853 100.00 4,553,292,853 100.00 4,703,292,853 100.00附注:Vision Tech International Ltd为独立第三方。
Lead Sun集团在正式收购协议及配售协议完成后的股权结构-1Lead Sun集团在正式收购协议及配售协议完成后的股权结构-212. 2006年9月28日,创富生物科技发布公告称山西省国土资源厅于2006年9月26日向山西神利公司授出采矿许可证;13. 2006年10月26日,创富生物科技发布公告,将行使150,000,000股股份的超额配售权;14. 2006年11月8日,创富生物科技发布公告称独立非执行董事潘昭国先生辞职;15. 2006年11月16日,创富生物科技发布公告,委任新独立非执行董事陈少达先生,同时,建议公司名称由香港创富生物科技集团有限公司更名为中国矿业资源集团有限公司;16. 2007年1月8日,创富生物科技发布公告,委任黄汉森先生及林明勇先生为独立非执行董事;17. 2007年1月8日,创富生物科技发布公告,委任杨国权先生为执行董事;18. 2007年2月8日,创富生物科技发布公告,委任李均雄先生为独立非执行董事及薪酬委员会成员,另外,林明勇先生由独立非执行董事调任为非执行董;19. 2007年2月14日,创富生物科技集团有限公司易名为中国矿业资源集团有限公司。
其普通股[证券代号:0340.HK]的证券简称亦将更改为“中国矿业”。