营运资金的管理原则
论价值链视角下的企业营运资金的科学管理
论价值链视角下的企业营运资金的科学管理一、引言企业营运资金是企业正常运作的重要资金来源，对于企业的发展具有至关重要的作用。
如何科学、合理地管理企业的营运资金，提高资金的使用效率，成为企业管理者需要关注的重要问题。
本文将从价值链的视角出发，探讨企业营运资金的科学管理。
二、价值链理论与企业营运资金1. 价值链理论价值链理论是由迈克尔·波特提出的，它是指企业通过一系列的活动，不断地为产品或服务增加价值，最终使得企业能够获得相应的利润。
价值链理论将企业的活动划分为主要活动和支持活动两部分，主要活动包括收购原材料、生产、销售和售后服务等环节，支持活动包括采购、研发、人力资源管理和行政等环节。
通过对这些活动的不断优化，企业可以提高产品或服务的附加值，从而提高企业的竞争力和盈利能力。
2. 企业营运资金在价值链中的地位企业营运资金在价值链中处于非常重要的位置。
购买原材料、支付生产成本、推广销售、提供售后服务等都需要资金支持，营运资金的充足与否直接关系到企业的各项活动能否正常进行。
营运资金的高效利用可以降低企业的成本，提高产品或服务的附加值，增强企业的竞争力。
管理企业的营运资金，不仅关系到企业的资金安全，也关系到企业的经营效益和生存发展。
三、营运资金管理的科学原则1. 根据价值链活动优化资金使用企业可以根据价值链的不同活动，对营运资金进行精细化管理。
对于采购活动，可以通过合理的库存管理和供应商信贷政策，减少采购成本和资金占用；对于生产活动，可以通过优化产能规划和生产调度，降低生产成本和节约资金；对于销售活动，可以通过加强应收账款管理和提高销售效率，加速资金周转；对于售后服务活动，可以通过提高服务效率和控制成本，提高附加值和提升客户满意度。
2. 着眼长期发展，平衡资金回笼和现金流企业在管理营运资金时，要着眼长远发展，平衡资金的回笼和现金流。
一方面，要保证企业有足够的资金支撑日常经营，保证企业各项活动能够正常进行；也要注意企业的现金流状况，避免大量资金被长期占用而不能回流，导致现金周转不畅。
财务管理习题 (7)
第五章营运资金管理本章考情分析从历年的考试情况来看，本章除考核客观题外，也有可能出计算分析题。
客观题部分考点一:营运资金的概念、分类及特点【例题1·多选题】下列各项中，可用于计算狭义营运资金的算式有（）。
A.非流动负债+所有者权益-非流动资产B.流动资产总额-负债总额C.流动资产总额-流动负债总额D.速动资产总额-流动负债总额【答案】AC【解析】营运资金=流动资产总额-流动负债总额=非流动负债+所有者权益-非流动资产。
狭义的营运资金是指长期资金超过长期资产的差额。
【例题2·多选题】企业在持续经营过程中，会自发地、直接地产生一些资金来源，部分地满足企业的经营需要的自然性流动负债，如（）。
A.预收账款B.应付职工薪酬C.应付票据D.根据周转信贷协定取得的限额内借款【答案】ABC【解析】以流动负债的形成情况可将流动负债分为自然性流动负债和人为性流动负债。
自然性流动负债是指不需要正式安排，由于结算程序或有关法律法规的规定等原因而自然形成的流动负债；人为性流动负债是指由财务人员根据企业对短期资金的需求情况，通过人为安排所形成的流动负债。
选项D属于人为性流动负债。
【例题3·多选题】下列属于营运资金特点的有（）。
A.来源具有多样性B.数量具有稳定性C.周转具有短期性D.实物形态具有变动性和易变现性【答案】ACD【解析】营运资金的特点有：来源具有多样性；数量具有波动性；周转具有短期性；实物形态具有变动性和易变现性。
考点二:营运资金的管理原则【例题4·多选题】下列属于营运资金管理原则的有（）。
A.满足合理的资金需求B.提高资金使用效率C.节约资金使用成本D.保持足够的短期偿债能力【答案】ABCD【解析】本题考点是营运资金的管理原则。
考点三:营运资金管理策略【例题5·单选题】采用宽松的流动资产管理策略的特点是（）。
A.较低水平的流动资产与销售收入比率B.较高的运营风险C.较高的投资收益率D.较高水平的流动资产与销售收入比率【答案】D【解析】流动资产的投资策略分为紧缩的和宽松的两种。
财管第七章
第七章营运资金管理【高频考点1】营运资金管理概述1.含义：营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。
营运资金=流动资产-流动负债2.管理原则①保证合理的资金需求②提高资金使用效率③节约资金成本④保持足够的短期偿债能力3.流动资产的投资策略流动资产投资策略的类型紧缩维持低水平的流动资产与销售收入比率；高风险、高收益。
宽松维持高水平的流动资产与销售收入比率；低风险、低收益。
4.流动资产的融资策略融资决策主要取决于管理者的风险导向，此外它还受短期、中期、长期负债的利率差异的影响。
（1）流动资产负债分类分类特点特征永久性流动资产满足企业长期最低需求的流动资产，其占有量相对稳定——淡季也需求。
长期来源流动资产波动性流动资产（临时性流动资产）指由于季节性或临时性的原因而形成的流动资产——旺季才需求。
短期来源直发性负债（经营性流动负债）直接产生于企业持续经营中的负债，如其他应付款、应付职工薪酬、应付税费等，自发性负债可供企业长期使用：可长期使用流动负债临时性负债（筹资性流动负债）为了满足临时性流动资产需要所发生的负债，临时性负债一般只能供企业短期使用——旺季举债。
短期使用（2）根据资产的期限结构与资金来源的期限结构的匹配程度差异，流动资产的融资策略可以分为：①期限匹配融资策略；②保守融资策略；③激进融资策略。
【高频考点2】现金管理一、现金的持有动机交易性需求为了维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额预防性需求企业需要维持一定量的现金，以应付突发事件。
企业需掌握的现金额取决于：企业愿冒现金短缺风险的程度；企业预测现金收支可靠的程度；企业临时融资的能力投机性需求企业持有一定量的现金以抓住突然出现的获利机会。
这种机会大都是一闪即逝的，企业若没有用于投机的现金，就会错过这一机会二、目标现金余额的确定（1）成本模型：三成本法机会成本与现金持有量正相关管理成本固定成本，没有明显的比例关系。
三个成本短缺成本与现金持有量负相关总成本=管理成本+机会成本+短缺成本，机会成本与短缺成本反方向变化，二者相等时总成本最低（2）存货模型：二成本法=机会成本+交易成本交易成本和机会成本之和最小的每次现金转换量，就是最佳现金持有量。
营运资金管理的内容
营运资金管理的内容营运资金管理是企业经营管理的重要组成部分，对于企业经营活动的正常进行至关重要。
营运资金的管理涉及企业资金的获取、使用、流向和管理，其目标是有效地利用资金、提高经营效率，实现经济效益的最大化。
一、资金的获取企业要及时、合理地进行资金的获取，要根据企业的实际情况及营运需要，对获取资金的来源、金额进行选择。
首先，营运资金应优先考虑自有资金，尽量少使用外部资金，使用外部资金时，尽量使用利息较低的贷款方式。
其次，在获取各种资金时，要严格分清营运资金和非营运资金，以防止营运资金用于非营运活动。
二、资金的使用资金在使用时，要求企业把资金用到正确的目标上。
针对不同的企业，各自以实现最佳经济效益为准则，有效地将营运资金用于实际经营活动中，合理投资，控制经营风险。
企业要根据市场及季节变化，定期更新其经营策略，并充分利用可变性资金以调整经营活动，保证短期营运的畅通运行。
三、资金的流向资金的流向涉及企业的资金流入、流出及存量，反映企业营运状况的具体情况。
首先，资金的流入受市场影响，应充分考虑企业的特点及产品主要的客户群体；其次，资金的流出主要受生产和销售活动的影响，要合理控制付款期和营运成本；第三，存量资金应适当分配，避免过多储存，减少利息损失。
四、资金的管理企业对营运资金的管理要定期审计，核实收支及结余情况，以及各项活动的成本支出，引导企业实现经济效益最大化，并保障企业营运有效运行。
营运资金管理应结合企业实际，明确营运资金的使用及统计核算，建立健全的收支清算及资金流量报表，做到营运资金的实时监测，及时发现问题，采取有效措施，有效管理企业营运资金状况。
营运资金管理是企业有效经营管理的重要组成部分，把握营运资金的获取、使用及流向，有效控制各项费用，适时调整经营策略，从而可以有效地提高经营活动的效率，做到资金的充分利用，实现经济效益的最大化。
中级会计师营运资金管理考点归纳总结
第七章营运资金管理考情分析本章是重点章，在考试中各种题型都有可能出现。
本章近三年考试客观题的主要考点是营运资金管理概述、现金管理和流动负债管理，主观题主要考点是应收账款决策和最优存货量的确定。
第一节营运资金管理的主要内容一、营运资金的概念及特点（一）营运资金的概念营运资金有广义和狭义之分，广义的营运资金概念是指一个企业流动资产的总额；狭义的营运资金概念是指流动资产减去流动负债后的余额。
这里指的是狭义的营运资金概念。
1.流动资产（1）按占用形态不同，分为现金、交易性金融资产、应收及预付款项和存货等。
（2）按在生产经营过程中所处的环节不同，分为生产领域中的流动资产、流通领域中的流动资产以及其他领域的流动资产。
2.流动负债（1）以应付金额是否确定为标准，可以分成应付金额确定的流动负债和应付金额不确定的流动负债。
应付金额确定的流动负债如短期借款、应付票据、应付短期融资券等；应付金额不确定的流动负债如应交税费、应付产品质量担保债务等。
（2）以流动负债的形成情况为标准，可以分成自然性流动负债和人为性流动负债。
人为性流动负债如短期银行借款等。
（3）以是否支付利息为标准，可以分为有息流动负债和无息流动负债。
（二）营运资金的特点（1）营运资金的来源具有多样性。
（2）营运资金的数量具有波动性。
（3）营运资金的周转具有短期性。
企业占用在流动资产上的资金，通常会在1年或超过一年的一个营业周期内收回。
（4）营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。
【例题】（2009年第一大题第10小题）下列各项中，可用于计算营运资金的算式是（）。
A.资产总额－负债总额B.流动资产总额－负债总额C.流动资产总额－流动负债总额D.速动资产总额－流动负债总额[答疑编号5686070101]『正确答案』C『答案解析』狭义的营运资金概念是指流动资产减去流动负债后的余额，因此选项C是正确的。
二、营运资金的管理原则（一）满足合理的资金需求企业财务人员应认真分析生产经营状况，采用一定的方法预测营运资金的需要数量，营运资金的管理必须把满足正常合理的资金需求作为首要任务。
营运资金管理原则
营运资金管理原则1.建立准确的预测和规划：企业在制定营运资金管理策略前，应进行准确的预测和规划。
通过对市场需求、销售额、资金流动等方面进行分析和预测，可以确定企业所需的营运资金数量和时机，为企业的运营提供足够的资金支持。
2.控制资金流动：企业应合理控制资金流动速度，避免过多过快的资金流出，以免导致资金短缺。
通过合理的资金计划和资金运作，企业可以更好地控制资金流入和流出，防止资金的浪费和损失。
4.加强现金流管理：企业应重视现金流管理，合理规划与管理现金流。
通过合理的现金流预测和控制，确保企业能够及时支付应付账款，避免出现资金链断裂的情况。
同时，加强对应收账款的管理和催收工作，降低坏账风险。
5.控制存货成本：存货是企业的重要资产之一，管理好存货成本对于企业的盈利能力至关重要。
企业应加强对存货的管理和控制，避免存货过多、变质、过期等问题，降低存货成本，并确保正常生产经营。
6.精确计算资金需求：企业应通过对经营活动的分析和预测，精确计算资金需求。
根据经营规模、销售额、市场需求等因素，确定合理的资金需求额度和周期，避免资金短缺和闲置。
7.建立有效的内部控制制度：企业应建立健全的内部控制制度，规范资金管理行为。
制定有效的财务制度和流程，加强内部财务管理和监督，确保资金的安全和合规性。
8.合理运用财务工具：企业可以通过合理运用财务工具，优化营运资金管理。
例如，采用适当的现金管理工具，优化银行存款方式，提高资金利用效率；采用合理的应付账款管理方式，延长支付期限，降低资金压力。
以上是营运资金管理的一些原则，企业在实际操作中可以根据自身情况和实际需求进行合理调整和运用，以达到最佳的资金管理效果。
营运资金管理的好坏直接影响企业的运营效率和盈利能力，因此，企业应高度重视，并不断完善和优化资金管理策略。
幼儿园资金运营制度
幼儿园资金运营制度幼儿园作为儿童接受早期教育的场所，不仅承担着培养和教育下一代的重要任务，同时也需要确保资金的合理运营，以保证幼儿园的正常运转。
为了规范幼儿园的资金运营，提高资金使用效率，特制定本制度。
一、资金管理原则1. 合法性原则：幼儿园的资金运营必须遵守国家法律法规，严格执行财务管理规定。
2. 安全性原则：确保幼儿园的资金安全，防范财务风险，保证资金的合理运用。
3. 效率性原则：提高资金使用效率，合理规划资金使用，降低运营成本。
4. 透明性原则：幼儿园的资金运营情况应保持公开透明，接受家长、教职工和社会的监督。
二、资金来源1. 政府投入：政府对幼儿园的财政拨款、资助等。
2. 家长缴费：家长支付的学费、杂费等。
3. 社会捐赠：社会各界对幼儿园的捐赠。
4. 其他收入：幼儿园开展各类活动所得收入。
三、资金使用1. 人员经费：包括教职工工资、福利、培训等。
2. 教育教学经费：购买教材、教学设备、组织教育活动等。
3. 基础设施经费：维护、改善幼儿园的基础设施。
4. 行政管理经费：办公用品、水电、通讯等日常运营费用。
5. 发展经费：用于幼儿园的发展和扩大再生产。
四、资金运营流程1. 预算编制：每年根据幼儿园的发展需要，编制下一年度的预算，报上级审批。
2. 预算执行：按照批准的预算，合理使用资金。
3. 资金审批：单项支出超过一定金额的，需提交园长审批。
4. 资金支付：按照财务规定，进行资金支付。
5. 财务报告：定期向上级汇报财务状况，接受审计。
五、监督与评估1. 设立财务监督小组，对幼儿园的资金运营进行监督。
2. 定期进行财务审计，确保资金使用的合法性、安全性和效率性。
3. 对资金运营情况进行评估，不断优化和改进管理措施。
六、违规处理1. 对违反资金运营制度的行为，一经发现，严肃处理。
2. 对涉及违规行为的当事人，依法依规追究责任。
本制度自发布之日起执行，解释权归幼儿园所有。
幼儿园可根据实际情况，对本制度进行修订和完善。
财务管理学-第七章营运资金管理
存货模式
______ Q=√2T.F/K ______ 最佳现金管理总成本 (TC)= √2T.F.K 【例 】某企业预计全年（按360天计算）需要现金400 000元，现金与有价证券的转换成本为每次800元，有价证券的年利率为10％，则： _____________________ 最佳现金持有量（Q） ＝√2×400 000×800／10％ ＝80 000（元） _____________________ 最低现金管理成本（TC）＝√2×400 000×800×10％ ＝8 000（元）
52
小计
66.8
120.96
198.88
信用成本后收益
653.2
671.04
665.12
根据表3的资料可知，在这三种方案中，B方案（n／60）的获利最大，它比A方案（n／30）增加收益17.84万元（671.04－653.2）；比C方案（n／90）增加收益5.92万元（671.04－665.12）。因此，在其他不变的情况下，应以B方案为最佳。
→
→
↗
→
→
→
→
↘
适中的资产组合 正常需要量＋保险储备量
保守的资产组合 正常需要量＋保险储备量＋额外保险储备量
冒险的资产组合
1
2
3
正常需要量＋少量甚至沒有保险储备量
4
企业资产组合策略
支付 预防 投机
现金持有动机
管理成本 机会成本 转换成本 短缺成本
现金持有成本
三、现金管理
最佳现金持有量的确定 1、成本分析模式
余缺调整
现金结余
现金收入
02
04
05
现金支出
现金收支计划
[最新知识]营运资金的管理原则有哪些
营运资金的管理原则有哪些营运资金的管理原则有哪些，在会计行业经常会遇到此类问题，下面由我们为大家整理相关内容，一起来看看吧。
营运资金的管理原则有哪些？答：(一)保证合理的资金需求企业应认真分析生产经营状况，合理确定营运资金的需要数量。
企业营运资金的需求数量与企业生产经营活动有直接关系。
一般情况下，当企业产销两旺时，流动资产会不断增加，流动负债也会相应增加；而当企业产销量不断减少时，流动资产和流动负债也会相应减少。
营运资金的管理必须把满足正常合理的资金需求作为首要任务。
(二)提高资金使用效率加速资金周转是提高资金使用效率的主要手段之一。
提高营运资金使用效率的关键就是采取得力措施，缩短营业周期，加速变现过程，加快营运资金周转。
因此，企业要千方百计地加速存货、应收账款等流动资产的周转，以便用有限的资金，服务于更大的产业规模，为企业取得更好的经济效益提供条件。
(三)节约资金使用成本在营运资金管理中，必须正确处理保证生产经营需要和节约资金使用成本二者之间的关系。
要在保证生产经营需要的前提下，遵守勤俭节约的原则，尽力降低资金使用成本。
一方面，要挖掘资金潜力，盘活全部资金，精打细算地使用资金；另一方面，积极拓展融资渠道，合理配置资源，筹措低成本资金，服务于生产经营。
4.保持足够的短期偿债能力合理安排流动资产和流动负债的比例关系，保持流动资产结构与流动负债结构的适配性，保证企业有足够的短期偿债能力是营运资金管理的重要原则之一。
营运资金管理的内容有哪些？营运资金管理就是加强对流动资产和流动负债的管理；就是加快现金、存货和应收账款的周转速度，尽量减少资金的过分占用，降低资金占用成本；就是利用商业信用，解决资金短期周转困难，同时在适当的时候向银行借款，利用财务杠杆，提高权益资本报酬率。
营运资金公式就是：营运资金 = 流动资产 - 流动负债=(总资产-非流动资产)-(总资产-所有者权益-长期负债)=(所有者权益+长期负债)- 非流动资产= 长期资本-长期资产营运资金的管理原则有哪些？什么是营运资金，如何计算？学完本文，小编相信你一定是有所收获的。
企业营运资本管理制度范本
第一章总则第一条为规范企业营运资本管理，提高资金使用效率，降低财务风险，根据国家相关法律法规，结合本企业实际情况，制定本制度。
第二条本制度适用于企业内部所有涉及营运资本管理的部门和岗位。
第三条本制度旨在确保企业资金的安全、流动和增值，提高企业整体竞争力。
第二章营运资本管理原则第四条安全性原则：确保资金安全，防止资金损失和风险。
第五条流动性原则：保持资金流动性，满足企业日常运营需求。
第六条效益性原则：提高资金使用效率，实现资金增值。
第七条适应性原则：根据市场环境和企业发展战略调整营运资本结构。
第三章营运资本管理组织架构第八条成立营运资本管理领导小组，负责制定、修订和监督实施本制度。
第九条设立营运资本管理部门，负责具体执行本制度，包括资金预算、收支管理、风险控制等。
第十条各部门、岗位按照职责分工，共同参与营运资本管理工作。
第四章营运资本预算管理第十一条营运资本预算编制：营运资本管理部门根据企业发展战略和年度经营目标，编制年度营运资本预算。
第十二条营运资本预算审批：预算编制完成后，报领导小组审批。
第十三条营运资本预算执行：各部门、岗位按照批准的预算执行，并定期向营运资本管理部门汇报。
第五章营运资本收支管理第十四条营运资本收支计划：营运资本管理部门根据预算和实际需求，制定月度收支计划。
第十五条收支审批：所有收支事项需经审批后执行。
第十六条收支凭证管理：建立收支凭证管理制度，确保凭证真实、完整、合法。
第十七条资金支付：严格执行支付审批程序，确保资金支付安全。
第六章营运资本风险控制第十八条营运资本风险识别：营运资本管理部门定期对企业营运资本风险进行识别。
第十九条营运资本风险评估：根据风险识别结果，对风险进行评估。
第二十条营运资本风险控制措施：针对评估出的风险，制定相应的控制措施。
第七章营运资本信息管理第二十一条营运资本信息收集：营运资本管理部门负责收集、整理和更新营运资本相关信息。
第二十二条营运资本信息共享：各部门、岗位共享营运资本信息，提高信息透明度。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
营运资金的管理原则
营运资金是指企业用于日常经营活动的资金，是企业正常运转所必需的资金。
良好的营运资金管理是企业稳定运营和持续发展的关键。
下面将介绍几个营运资金管理的原则，以帮助企业有效管理资金，提高运营效率。
第一，合理预测和计划营运资金需求。
企业需要通过分析历史数据和未来市场趋势，准确预测和计划未来一段时间内的资金需求。
这可以帮助企业合理安排资金，避免出现资金短缺或闲置的情况。
第二，优化应收账款管理。
企业应合理设置信用政策，确保客户支付账款的及时性。
可以通过加强对客户的信用评估和风险控制，加快账款的回收周期，减少坏账损失。
此外，企业还可以采取预付款、分期付款等方式，提高资金周转效率。
第三，精细化库存管理。
企业应根据市场需求和产品特点，合理设置库存量，并及时调整。
过高的库存会增加资金占用成本，而过低的库存则可能导致供应不足，无法满足市场需求。
通过建立有效的库存管理系统，企业可以实现库存的精确控制，减少资金占用并提高供应链的效率。
第四，灵活运用短期融资工具。
企业在面临资金压力时，可以通过灵活运用短期融资工具来满足资金需求。
常见的短期融资工具包括银行贷款、商业票据等。
企业需要根据实际情况选择合适的融资方
式，并注意控制融资成本和风险。
第五，控制营运资金周转周期。
企业应积极采取措施缩短营运资金周转周期，包括加强与供应商的沟通合作，优化采购流程，加快产品销售速度等。
通过缩短周转周期，企业可以减少资金占用，提高资金利用效率。
第六，建立有效的资金监控机制。
企业应建立健全的资金监控体系，及时掌握资金流动情况，并对资金使用进行精确监控和预警。
可以通过现金流量表、财务报表等工具进行监控，及时发现和解决资金管理中的问题。
第七，注重风险管理。
企业在进行资金管理时，需要注重风险的防范和控制。
可以通过分散投资、降低财务杠杆比率、建立风险准备金等方式，应对可能的风险，确保企业资金安全。
营运资金的管理原则包括合理预测和计划、优化应收账款管理、精细化库存管理、灵活运用短期融资工具、控制资金周转周期、建立有效的资金监控机制和注重风险管理。
企业需要根据实际情况制定相应的管理策略，以确保资金的充分利用和安全运营，为企业的发展提供有力支持。