合伙制私募股权基金投资业务会计及税务处理的探讨
合伙制私募股权投资基金税收问题探讨
合伙制私募股权投资基金税收问题探讨合伙制私募股权投资基金是一种由多个合伙人组成的投资基金，用于投资不同公司的股权。
在中国，私募股权投资基金通常是作为有限合伙人制度进行管理的，合伙制私募股权投资基金在税收上有其独特性。
本文将探讨合伙制私募股权投资基金的税收问题，包括税收政策、避税策略和税收合规等方面。
一、税收政策在中国，合伙制私募股权投资基金的税收政策主要由《企业所得税法》、《个人所得税法》、《印花税法》等法律法规规定。
根据这些法规，私募股权投资基金在取得收益时需要缴纳企业所得税，合伙人在获得分配时需要缴纳个人所得税，基金在进行交易时需要缴纳印花税等。
在税收政策上，合伙制私募股权投资基金享有一定的税收优惠政策。
根据《企业所得税法》的规定，投资基金在投资的收益中，如果持有一定的时间，则可以享受免征企业所得税的政策。
根据《印花税法》的规定，私募股权投资基金在进行交易时可以享受印花税减免或者征收优惠的政策。
二、避税策略在实际操作中，私募股权投资基金会采取一些避税策略来降低税负。
最常见的避税策略包括以下几种：1. 合理安排收益分配。
私募股权投资基金可以通过调整合伙人之间的收益分配比例，来降低合伙人所需缴纳的个人所得税额。
2. 利用税收优惠政策。
私募股权投资基金可以通过合法手段来利用税收优惠政策，比如将投资持有的时间合理安排，以享受企业所得税免征的政策。
3. 合理运用税收工具。
私募股权投资基金可以合理使用税收工具，比如通过对投资结构的调整、跨境投资等方式来达到降低税负的目的。
三、税收合规在实际操作中，私募股权投资基金需要严格遵守税收合规的规定，以避免触犯税法而引发的法律责任。
在税收合规方面，私募股权投资基金有以下几点需要注意：1. 合规运营。
私募股权投资基金需要合规运营，包括及时申报纳税、履行税务登记手续、报告税务信息等。
2. 遵守法律法规。
私募股权投资基金需要严格遵守《企业所得税法》、《个人所得税法》、《印花税法》等税收相关的法律法规，不得利用不合法手段来规避税收。
合伙制私募股权投资基金税收问题探讨
合伙制私募股权投资基金税收问题探讨合伙制私募股权投资基金是一种由多个投资者共同出资组建的投资实体，用于投资股权和其他金融资产。
在中国，私募股权投资基金在金融市场中扮演着重要的角色，为企业提供融资支持，促进产业发展。
随着私募股权投资基金规模的不断扩大，其税收问题也日益受到关注。
本文将探讨合伙制私募股权投资基金的税收问题，并提出一些建议，以期为相关法律政策的完善和实践操作提供参考。
合伙制私募股权投资基金的税收方式主要包括基金成立阶段、投资运营阶段和退出阶段。
在基金成立阶段，合伙制私募股权投资基金需要缴纳工商注册税、印花税、土地增值税等税费。
在投资运营阶段，基金需要缴纳企业所得税、个人所得税等税费。
在退出阶段，基金需要缴纳资本利得税、印花税等税费。
1.税负过重。
目前，我国对私募股权投资基金相关税收政策尚不完善，导致基金承担的税负过重，影响了基金的投资效益和产业发展。
2.税收规范不足。
当前，私募股权投资基金的税收征管存在一定程度的漏洞，使得一些基金可以通过各种方式规避税收，损害了国家税收利益。
3.税收政策不透明。
私募股权投资基金的税收政策不够透明，使得投资者在遵循税收规定时存在一定的困惑和不确定性。
1. 完善税收政策。
加大对私募股权投资基金税收政策的研究和完善力度，为私募股权投资基金提供更加清晰和明确的税收政策框架，降低税负。
2. 加强税收征管。
加大力度打击基金通过不正当手段规避税收的行为，建立健全的税收征管制度，提高税收征管的效率和透明度。
3. 加强税收宣传和培训。
加强对私募股权投资基金税收政策的宣传和普及工作，提高投资者对税收政策的了解和遵从意识。
4. 加强国际税收合作。
积极参与国际税收合作，加强我国与其他国家和地区在私募股权投资基金税收方面的协调和合作，避免双重征税和税收规避。
合伙制私募股权投资基金税收问题是当前亟待解决的一个重要问题。
只有加强相关税收政策的研究和完善，加强税收征管，加强税收宣传和培训，加强国际税收合作，才能有效解决私募股权投资基金税收问题，为私募股权投资基金的稳健健康发展提供良好的税收环境。
合伙制与公司制私募股权投资基金税收政策探讨
合伙制与公司制私募股权投资基金税收政策探讨随着经济的不断发展，私募股权投资基金已经成为获取资本、并购重组、产业升级、企业价值管理等渠道之一。
在私募股权投资基金的设立中，合伙制和公司制是两种常见的组织形式。
不同的组织形式对应的税收政策也有所不同。
本文将围绕合伙制与公司制私募股权投资基金的税收政策进行探讨。
1. 利润分成税对于合伙制私募股权投资基金来说，其最主要的税收政策就是利润分成税。
在合伙制私募股权投资基金中，投资者将其资金出资给合伙企业，而合伙企业所产生的利润分配给各个投资者。
根据我国的税收政策，这部分利润将被视为企业所得税。
不过在具体征税时，涉及到的税率与应纳税所得额的计算会稍有不同。
目前，对合伙制私募股权投资基金的企业所得税政策尚不太明确，通常是按照投资收益的形式进行征税处理。
2. 持续投资激励政策对于长期持续投资的合伙制私募股权投资基金而言，我国还有一些激励政策。
在资本利得税方面，对于持有企业股权超过一定时间的股权投资者，可以享受相应的免税政策。
这在一定程度上鼓励了合伙制私募股权投资基金长期持有企业股权的行为。
3. 合伙企业所得税除了利润分成税以外，合伙制私募股权投资基金还需缴纳合伙企业所得税。
合伙企业不同于公司制企业，其所得税的征收方式与税率也有所不同。
合伙企业所得税是企业按照所得额缴纳的一种税款。
目前我国对于合伙企业所得税的征收政策在不断完善中，以满足合伙制私募股权投资基金的实际需求。
对于公司制私募股权投资基金而言，其最主要的税收政策也是企业所得税。
根据我国的相关税收政策，公司制私募股权投资基金需要按照所得额缴纳企业所得税。
不同于合伙制私募股权投资基金，公司制私募股权投资基金按照企业所得税法的规定进行征税。
2. 资本利得税对于公司制私募股权投资基金来说，资本利得税也是其中一个需要考虑的税收政策。
持有企业股权并在一定时间内取得利润的投资者需要缴纳相应的资本利得税。
资本利得税对投资者的收益影响较大，但是也可以通过一些政策来减轻相应的税负。
合伙制与公司制私募股权投资基金税收政策探讨
合伙制与公司制私募股权投资基金税收政策探讨我们先来了解一下私募股权投资基金的两种主要组织形式。
合伙制私募股权投资基金是由一组合伙人组成的，每个合伙人按照其出资比例享有相应的利润分配和决策权。
合伙人对基金的损失仅限于其出资额。
而公司制私募股权投资基金则是一种由有限责任公司或者股份有限公司组成的企业形式。
在公司制中，投资者成为公司的股东，不直接参与基金的经营和管理，仅以股东身份享有基金带来的收益。
从组织形式上看，合伙制和公司制私募股权投资基金各有其特点。
接下来，我们将针对两种组织形式的税收政策展开讨论。
我们来看合伙制私募股权投资基金的税收政策。
在中国的税收政策下，合伙制私募股权投资基金通常适用于个人所得税的个人投资者。
这意味着合伙制私募股权投资基金的投资者需要就其投资收益缴纳个人所得税。
合伙制私募股权投资基金的盈利部分一般以分配方式返回给合伙人，而不纳税于基金本身。
这使得合伙制私募股权投资基金在税收政策上具有一定的灵活性和优势，能够帮助投资者更有效地规避税收风险，从而吸引更多的投资者。
在实际操作中，合伙制私募股权投资基金有着相对灵活的管理方式和税收政策，能够更好地适应不同投资者的需求。
而公司制私募股权投资基金则在管理和税收方面相对更加规范和受限，但也在一定程度上保障了投资者的权益。
在制定税收政策时，应该综合考虑合伙制和公司制私募股权投资基金的特点和优势，对其分别制定相应的税收政策，以促进私募股权投资基金的健康发展。
针对两种组织形式的私募股权投资基金，我们也应该在税收政策上加以差异化的待遇，以满足不同类型的投资者的需求。
对于处于初创阶段的创业者来说，可以给予一定的税收优惠政策，以鼓励更多的投资者参与其中；对于成熟期基金，应根据其实际情况制定相应的税收政策，既鼓励其合规合法的运作，又防范其滥用税收政策来规避税收。
私募股权投资基金是一种重要的投资工具，在税收政策上的差异化待遇有助于促进其健康的发展。
对于合伙制和公司制私募股权投资基金，我们应该在税收政策上加以差异化的待遇，并充分考虑其特点和优势，为其提供更加合理的税收政策，以推动私募股权投资基金行业的发展和健康成长。
合伙制私募股权投资基金税收问题探讨
合伙制私募股权投资基金税收问题探讨【摘要】本文主要探讨了合伙制私募股权投资基金的税收问题。
首先介绍了私募基金的背景和研究意义，接着详细分析了合伙制私募基金的税收政策及适用条件，揭示了税收优惠政策的影响和风险。
在讨论税收管理与合规风险方面，重点强调了税收规划的重要性，以及合伙制私募基金管理的策略。
结论部分分析了税收问题对私募基金的影响，并展望了未来的发展趋势。
通过本文的探讨，可以深入了解合伙制私募股权投资基金的税收政策，有助于投资者更好地制定策略和规划。
【关键词】私募股权投资基金，合伙制，税收政策，税收优惠，税收管理，合规风险，税收规划，管理，影响，发展趋势。
1. 引言1.1 背景介绍随着我国金融市场的不断发展和改革开放的深化，私募股权投资基金逐渐成为了资本市场中的一支重要力量。
当前我国对私募股权投资基金的税收政策尚不完善，存在着不少问题和挑战。
对于私募股权投资基金税收问题的研究和探讨具有重要意义，有助于更好地促进私募股权投资基金行业的健康发展并吸引更多投资者的参与。
1.2 研究意义研究意义是指对问题的研究所具有的实际意义和价值。
合伙制私募股权投资基金税收问题探讨的研究意义主要表现在以下几个方面：1. 对于投资者而言，了解合伙制私募基金的税收政策及优惠条件可以帮助他们更好地规划投资策略，提高投资收益率，并降低税负压力。
2. 对于私募基金管理人而言，熟悉税收管理与合规风险可以帮助其更好地进行基金管理，避免税收风险，保证基金运作的顺利进行。
3. 对于监管部门而言，了解税收规划与私募基金管理可以帮助其更好地监管市场，保护投资者权益，维护市场秩序。
4. 对于学术界而言，深入探讨合伙制私募基金税收问题，可以促进学术研究的深入发展，为相关领域的研究提供新的思路和方法。
研究合伙制私募股权投资基金税收问题具有重要的理论和实践意义，对于促进私募基金行业的发展和规范具有积极的促进作用。
2. 正文2.1 合伙制私募股权投资基金的税收政策一、投资收益免征企业所得税：根据现行税收政策，私募基金在符合一定条件下可以享受投资收益免征企业所得税的优惠政策。
私募股权基金投资业务的会计账务处理
私募股权基金投资业务的会计账务处理私募股权基金投资业务的会计处理，一直是行业面临的普遍难题，其一在于股权基金投资业务不同于企业的投资业务，股权基金投资业务有其特定定性；其二在于股权基金不同的组织形式（合伙制和公司制）纳税情况不同，基金投资业务的会计处理与后期纳税息息相关。
基于这些难题,就合伙制私募股权基金投资业务的会计处理方式进行简单探讨，力求为私募基金行业献智献策。
我们知道，股权基金的业务就是投资其它公司的股权进而持有其他公司的股权。
但是，针对持有的这些股权，根据实际情况的不同可能需要进行不同的会计处理。
以房地产企业的房产为例，房产用于出售的是存货、用于出租的是投资性房地产、而用于自用的是固定资产。
股权投资也是如此，按照不同的用途，通过不同科目，不同方法进行核算。
一般而言，基金对被投资企业股权投资涉及长期股权投资、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
一、基金对被投资企业股权投资做长期股权投资处理长期股权投资核算涉及控制、重大影响以及共同控制的情形。
其中，投资方能够对被投资单位实施控制的长期股权投资应当采用成本法核算，通常股权超过50%o采用成本法核算的控制，还要细分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
同一控制下企业合并是指参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的企业合并。
同一控制下的企业合并采用的是权益结合法，而非同一控制下的企业合并采用的是购买法。
投资方能够对被投资单位有重大影响、共同控制的长期股权投资应当采用权益法核算，通常股权在20%至50%o二、企业对被投资企业股权投资做以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要核算以出售金融资产获取短期差价为目的，通常股权为20%以下，采用"交易性金融资产”的科目进行核算。
三、企业对被投资企业股权投资做以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产以公允价值计量且其变动计入其他综合收益（仅指股权投资）主要是企业为了战略投资且对被投资企业无控制、无重大影响、无共同控制下，企业指定为以公允价值计量且其变动计入到其他综合收益，通常股权也长期股权投资成本法、权益法对比：当被投资企业实现净利润时，成本法是不需要做任何账务处理，而权益法同时增加长期股权投资以及投资收益。
合伙制私募股权投资基金税收问题探讨
合伙制私募股权投资基金税收问题探讨私募股权投资基金是一种由多个投资者共同出资并由一家专业管理团队管理的基金。
该基金旨在通过投资未上市的股权和其他金融资产来获取收益。
在合伙制私募股权投资基金中，投资者以合伙人的身份参与基金，共同享受基金的投资收益。
基金成立后，投资者以资本贡献的形式出资，基金管理人则按照约定的管理费率收取管理费。
对于私募股权投资基金，其中涉及到的税收问题具有重要的影响和意义。
在中国境内，私募股权投资基金所涉及的税收主要包括出资方个人所得税、企业所得税、增值税等方面。
首先，对于私募股权投资基金出资方个人所得税问题，根据我国税收政策，基金出资方应缴纳的个人所得税主要涉及2种情况。
一种情况是基金分配收益时，个人出资人应缴纳所得税；另一种情况是基金赎回及清退出，出资人应根据实际收益缴纳个人所得税。
因此，对于基金的托管银行等金融机构，需要对私募股权投资基金的财务管理和税务管理进行全面细致的监管，以确保税收的合规与安全。
其次，对于私募股权投资基金企业所得税问题，根据我国税收政策，私募股权投资基金管理人会承担企业所得税的缴纳。
由于私募股权投资基金的收益主要来源于股权投资的收益，股权投资所得也会涉及到扣缴，所以管理人需要在企业所得税和扣缴税之间进行平衡，保障基金收益和股东收益最大化。
最后，对于私募股权投资基金增值税问题，由于基金管理人为独立法人，在投资股权及其他金融资产中所涉及的增值税可作为进项税进行抵扣，对于投资收益的形成及分配，又存在不同的税收优惠政策，例如对业绩收益的分布存在差别优惠和个人所得税减免等政策。
因此，私募股权投资基金所涉及的税收问题需要在法律法规的框架内进行平衡和协调，以确保投资者和基金管理人的权益得以保障。
同时，基金管理人还应根据投资项目的实际情况，合理规划税务筹划和税务优化方案，提高基金的投资回报率，提升基金的竞争力和市场影响力。
合伙制私募股权基金投资业务会计及税务处理的探讨
合伙制私募股权基金投资业务会计及税务处理的探讨随着私募股权基金的兴起,合伙制私募股权投资基金成为私募股权投资基金主流。
合伙制私募股权基金是作为基金产品还是长期股权投资进行会计核算存在不同的看法。
同时由于缺乏统一管理办法，税法上也未有针对性规定，只能作为合伙制企业进行纳税。
本文对合伙制私募股权基金的会计及税务处理进行了探讨,并提出相关建议。
一、私募股权投资基金简介私募股权投资（PrivateEquity，简称PE）是指以非公开方式向特定对象募集设立的对非上市企业进行股权投资并提供增值服务的非证券类投资基金(包括产业投资基金、创业投资基金等)。
私募股权投资基金可以依法采取公司制、合伙制等企业组织形式.随着新修订的《中华人民共和国合伙企业法》的发布,越来越多的私募股权基金选择有限合伙形式.对比公司制，有限合伙制具有以下优势：第一，出资方式灵活.合伙人的出资方式包括货币、实物、知识产权、土地使用权，普通合伙人还可以用劳务出资。
第二,避免了“双重课税”，税赋相对较低。
对于公司制基金个人股东分配的收益，要缴纳企业所得税和个人所得税双重税.而对于有限合伙制基金,合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人,分别缴纳个人所得税或者企业所得税，避免了“双重课税”，税负相对较低。
第三，激励机制有效、收益分配灵活。
有限合伙制私募股权基金可按项目实际情况进行分配，灵活性大，收益可不按照出资比例分配.因此，合伙制私募股权投资基金成为目前的私募股权投资基金的主流,而根据目前的主流私募股权投资基金的分配顺序:首先返还有限合伙人之累计实缴资本；其次支付有限合伙人优先回报；再次按照有限合伙人优先回报的约定比例向管理人及普通合伙人分配弥补回报；最后,剩余收益在有限合伙人和普通合伙人之间分配。
本文主要就有限合伙制私募股权投资基金的会计及税务处理进行探讨。
二、合伙制私募股权投资基金的会计处理探讨由于合伙私募股权基金LP（有限合伙人）出资人对于私募股权的投资有着两种不同的理解，所以有两种不同的会计处理方式。
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合伙制私募股权基金投资业务会计及税务处理的探讨
随着私募股权基金的兴起，合伙制私募股权投资基金成为私募股权投资基金主流。
合伙制私募股权基金是作为基金产品还是长期股权投资进行会计核算存在不同的看法。
同时由于缺乏统一管理办法，税法上也未有针对性规定，只能作为合伙制企业进行纳税。
本文对合伙制私募股权基金的会计及税务处理进行了探讨，并提出相关建议。
一、私募股权投资基金简介
私募股权投资（PrivateEquity，简称PE）是指以非公开方式向特定对象募集设立的对非上市企业进行股权投资并提供增值服务的非证券类投资基金（包括产业投资基金、创业投资基金等）。
私募股权投资基金可以依法采取公司制、合伙制等企业组织形式。
随着新修订的《中华人民国合伙企业法》的发布，越来越多的私募股权基金选择有限合伙形式。
对比公司制，有限合伙制具有以下优势：
第一，出资方式灵活。
合伙人的出资方式包括货币、实物、知识产权、土地使用权，普通合伙人还可以用劳务出资。
第二，避免了“双重课税”，税赋相对较低。
对于公司制基金个人股东分配的收益，要缴纳企业所得税和个人所得税双重税。
而对于有限合伙制基金，合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人，分别缴纳个人所得税或者企业所得税，避免了
“双重课税”，税负相对较低。
第三，激励机制有效、收益分配灵活。
有限合伙制私募股权基金可按项目实际情况进行分配，灵活性大，收益可不按照出资比例分配。
因此，合伙制私募股权投资基金成为目前的私募股权投资基金的主流，而根据目前的主流私募股权投资基金的分配顺序：首先返还有限合伙人之累计实缴资本；其次支付有限合伙人优先回报；再次按照有限合伙人优先回报的约定比例向管理人及普通合伙人分配弥补回报；最后，剩余收益在有限合伙人和普通合伙人之间分配。
本文主要就有限合伙制私募股权投资基金的会计及税务处理进行探讨。
二、合伙制私募股权投资基金的会计处理探讨
由于合伙私募股权基金LP（有限合伙人）出资人对于私募股权的投资有着两种不同的理解，所以有两种不同的会计处理方式。
第一种方式下，LP出资人认为私募股权基金投资是投资一项金融产品，其出资在“可供出售金融资产——产业基金”科目下核算。
每年基金（有限合伙企业）管理人根据审计机构为出资人出具的LP账户报告进行公允价值调整。
同时根据合伙协议，收回的红利、股息作为持有期间收益，计入投资收益。
而投资收回及其他收益先冲减基金的投资成本，等本金全部收回后，再确认投资收益。
这一处理办法的主要优势在于遵循了稳健性原则，且和基金的合伙协议规定处理一
致。
但是由于在税务处理中，合伙制私募股权投资将视为合伙企业采取先分后税方式纳税，会计处理中投资收益和纳税上存在时间差异。
第二种方式下，LP出资人将私募股权基金投资视作一项长期股权投资，在“长期股权投资”科目下核算。
按照现行会计准则解释，这一类的长期股权投资由于未获得控制权也没有重大影响，因此将其在“可供出售金融资产——长期股权投资”科目下核算，按照基金载体合伙企业的报表调整其公允价值。
在这一处理方式下，投资人将股权投资基金收回的红利、股息收益作为当期投资收益入账。
而投资收回及其他收益，在冲减其对应投资本金后作为投资收益在当期确认收益。
这一处理办法的优势在于成本和收益相匹配，但是和LP 协议的资金回收规定有所出入。
除了股息、红利收入外，两种会计处理方式对LP投资人收益的确认存在很大的时间性差异。
如果认为是基金产品，LP 投资人将在投资收回全部本金后才能确认收益。
而如果认为是长期股权投资，每笔投资的收回都能带来损益，投资收益随着投资项目确认。
两种处理方式各有利弊，很难评判其优劣。
三、合伙制私募股权投资基金的税务问题探讨
目前，《私募股权基金管理办法（草案）》已上报国务院，正在等待批复。
该办法明确了对私募股权投资行业适度监管的
政策指向和基本监管框架，明确了股权投资基金的税收政策。
合伙制股权投资基金和合伙制股权投资基金管理企业不作为所得税纳税主体，采取“先分后税”方式，由合伙人分别缴纳个人所得税或企业所得税。
合伙制股权投资基金从被投资企业获得的股息、红利等投资性收益，属于已缴纳企业所得税的税后收益，该收益可按照合伙协议约定直接分配给法人合伙人，其企业所得税按有关政策执行。
如果这一规定正式发布，那么对于合伙制私募股权投资基金的税收也有了明确的说法，对于红利可以作为税后收益予以税前抵扣。
同时笔者查阅了各地的私募股权投资管理办法，也未有统一的处理标准。
《财政部国家税务总局关于合伙企业合伙人所得税问题的通知》（财税[2008]159号）规定，合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人。
合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税；合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税。
同时规定合伙企业生产经营所得和其他所得采取先分后税的原则。
前款所称生产经营所得和其他所得，包括合伙企业分配给所有合伙人的所得和企业当年留存的所得（利润）。
根据这一原则，法人投资合伙企业当年的纳税义务将由投资人承担。
合伙企业的亏损弥补的规定中，财税[2008]159号文规定“合伙企业的合伙人是法人和其他组织的，合伙人在计算其缴纳企业所得税时，不得用合伙企业的亏损抵减其盈利”。
《财政部国家税务总局关于印发〈关于个人独资企业和合伙企业投资者征收个人所得税的法规〉的通知》（财税[2000]91号）则规定，“企业的年度亏损，允许用本企业下一年度的生产经营所得弥补，下一年度所得不足弥补的，允许逐年延续弥补，但最长不得超过5年。
投资者兴办两个或两个以上企业的，企业的年度经营亏损不能跨企业弥补”。
通过上述两个规定可以看出，合伙制私募股权基金只能作为合伙企业进行纳税申报，由此又给投资人带来了以下问题。
一是合伙企业的分红收益是否可以税前抵扣，规定未明确。
有限合伙制私募股权基金作为专门从事股权投资的经济体，分红所得是合伙基金的重要收入来源，但是现有法规仅在《国家税务总局关于〈关于个人独资企业和合伙企业投资者征收个人所得税的规定〉执行口径的通知》（国税函[2001]84号）中明确了“个人独资企业和合伙企业对外投资分回的利息或者股息、红利，不并入企业的收入，而应单独作为投资者个人取得的利息、股息、红利所得，按‘利息、股息、红利所得’应税项目计算缴纳个人所得税”，对于企业合伙人收到上述收入，是否可以保留其股息、红利所得的属性，“穿透”合伙企业，享受免税待遇尚不明确。
二是亏损弥补政策不清晰，未明确跨期投资亏损是否能够弥补。
按照财税[2000]91号文的规定，“企业的年度亏损，允许用本企业下一年度的生产经营所得弥补，下一年度所得不
足弥补的，允许逐年延续弥补，但最长不得超过5年。
”而上述法规定义的生产经营所得为“个人独资企业和合伙企业每一纳税年度的收入总额减除成本、费用以及损失后的余额”，其中收入总额的定义并未列举投资收益，也没有明确投资收益与投资亏损是否能够跨期弥补以及如何弥补。
三是由于跨企业的亏损不能相互弥补，对于同时投资多个有限合伙基金的投资人而言，显然相对于直接投资单个金融商品的投资人，其税负是偏高的，而投资人往往希望通过投资多个基金以平衡风险，这一规定可能会阻碍基金的发展。
四、对合伙制私募股权投资基金相关问题的建议
由于合伙制私募股权基金税收法律上未有专门的规定，导致我国合伙制私募股权基金发展遇到了一些瓶颈。
笔者希望相关的管理办法尽快出台，同时提出如下建议：
1.明确合伙制私募股权投资及基金分红收益性质，允许法人企业税前抵扣。
对于合伙制私募股权投资基金投资取得其投资企业的分红尽早明确其性质；对于法人投资的私募股权基金，保留其股息、红利所得的属性，“穿透”合伙企业，在税前予以抵扣，避免重复征税。
2.明确亏损弥补原则，允许投资者以投资各基金的净收益计算缴纳个人所得税。
对于专门从事股权投资业务的私募股权基金而言，投资收益属于其主要收入来源，应当明确其投资收益属于合伙企业的“收入总额”，计入“生产经营所
得”，并且明确投资亏损视同企业经营亏损可以允许用本企业下一年度的生产经营所得弥补，下一年度所得不足弥补的，允许逐年延续弥补，但最长不得超过5年。
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