国际结算 第七章 信用证处理实务
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Chapter 7 LC Practice信用证实务 国际结算 教学课件
2020/6/17
Homework 1.Experimental book P76：Check the credit application form.
2020/6/17
2020/6/17
1. Margins: cash, advance deposit 2. Line of credit 3. 3.Third party guarantee 4. Mortgage, accepted bill of exchange,
2020/6/17
Bill of Lading,B/L Airway Bill
⑷shipping
documents
CTD• Cargo Receipt Parcel Post Receipt
⑸ other
documents
Packing list Weight Memo Cert. of Origin
可 撤 销 (Revocable Credit)
受益人全称、详细地址
伸缩幅度
开
信用证金额
证
汇票
是否需汇票
佣金条款
行
数量溢短装条款 期限
的 2.审 查 申 请 处 人资信能力
名称、份数、出具人 金额 单据
单据要求
理 3.售 汇
营业执照 公司章程
货物描述 名称、数量、单价、规格 起运地、目的地
4.授 信
Import L/C
⑪ advise
to Make
⑫payment
payment
①
④
②
⑤
③
⑥
⑩
⑦
⑪
⑧
⑫
⑨
⑬
⑭
Reimbursing
国际结算方式—信用证
第七章 第一节 信用证的种类
对开信用证
一国的出口商向另一国的进口商输出商品，同时又向他购 进货物，这样可把一张出口信用证和一张进口信用证挂起钩来， 使其相互联系，互为条件，这种做法称为对开信用证 （reciprocal credit)。对开信用证的特点是：第一张信用证 的受益人和申请人分别是第二张回头信用证的申请人和受益人， 第一张信用证的开证行和通知行分别是第二张回头信用证的通 知行和开证行。
不可转让信用证是指受益人不能将信用证的可执行权利转 让给他人的信用证。
第七章 第一节 信用证的种类
可转让信用证、不可转让信用证和背对背信用证
背对背信用证又称对背信用证，是指一张信用证的 受益人以这张信用证为保证，要求该证的通知行或其他 银行在该证的基础上，开立一张以本地或第三国的实际 供货人为受益人的新证，这张新证就是背对背信用证， 它是一种从属性质的信用证。
第七章 第二节 信用证项下的贸易融资
信用证打包放款
打包放款是银行在信用证项下对出口商供的短期融资， 它具有以下特点：
1.打包放款的发放时间是出口商接受信用证之后，发货 和交单之前。
2.打包放款的目的是向出口商提供备贷、发货的周转资 金。
3.打包放款的金额不是信用证的全部金额。打包放款的 金额只是信用证金额的一部分，融资的具体金额由打包放款 银行根据出口商资信、存款数目、抵押品以及在本行的业务 来确定。
第七章 第一节 信用证的种类
即期付款信用证、延期付款信用证、 承兑信用证和议付信用证
承兑信用证 远期付款并需要开立汇票的信用证就是承兑信用证。 这种信用证要求受益人开立以指定银行为付款人的远期汇 票，连同规定单据向指定银行作承兑交单，该行确认汇票和单 据表面合格后，即收下单据并将已承兑的汇票交还给受益人 (或受益人的委托银行)，负责到期付款。
第七章 国际结算 《国际金融实务》PPT课件
三、信用证
• （一）信用证的含义 • 信用证（letter of credit）是银行（开证行）根据买方（进口商）的要求和指示，
向卖方（出口商）开立的在一定期限内凭规定的单据符合信用证条款，即期或一个 在未来可以确定的日期支付一定金额的书面承诺。简言之，信用证是一种有条件的 银行付款承诺。信用证可分为光票信用证和跟单信用证两类，在国际贸易中主要使 用的是跟单信用证。
一、汇款
• （三）汇款的种类 • 1.电汇 • 电汇（telegraphic transfer，T/T）是汇出行应汇款人的申请，用加押电报
（tested cable）、电传（telex）或SWIFT形式指示汇入行付款给指定收款人的 一种汇款方式。 • 电汇业务流程如图7-4所示。
图7-4 电汇业务流程
二、托收
• （1）付款交单（documents against payment，D/P）是指出口商的交单以进 口商的付款为条件，即出口商发货后，取得货运单据，委托银行办理托收，并指示 银行只有在进口商付清货款以后，才能把商业单据交给进口商。付款交单又可根据 汇票的付款期限不同，分为即期付款交单和远期付款交单两种。图7-5是付款交单 流程：
受益方开出的，担保申请人一定履行某种义务，并在申请人未能按规定履行其责任 和义务时，由担保行代其支付一定金额或作出一定经济赔偿的书面文件。
一、银行保函 • （二）银行保函业务的当事人
1.委托人
2.受益人
4.通知行
3.担保人
一、银行保函 • （三）银行保函的分类
1.借款保函
•借款保函是指银行应借款人的要求向贷款行作出的一种旨在 保证借款人按照借款合约的规定按期向贷款方归还所借款项 本息的付款保证承诺。
一、汇款
国际结算(第七章)通常的跟单信用证
4、保兑行加具保兑的方法，通常有如下两种
（1）通知行的通知书Notification上面注明通知行加上“保 兑”当做面函附在信用证上面。P272
（2）保兑行在信用证上面加列保兑条款和加盖保兑行名 称的橡皮章表示它已保兑此证。P275
5、保兑行责任的开始
保兑行自对信用证加具保兑之时起即不可撤销地承担承 付或议付的责任。
第七章 通常的跟单信用证
• 第一节 不可撤销信用证 • 第二节 不可撤销保兑的信用证与不可撤销不保兑的信
用证 • 第三节 付款、承兑、议付信用证
第一节 不可撤销信用证
不可撤销信用证(Irrevocable Credit)的特点是开证行的确定付款 承诺(Definite Undertaking of Payment)和信用证的不可撤销性 (Irrevocability)。 一、定义和开证行责任 对于不可撤销跟单信用证而言，在其规定的单据全部提交给指定 银行或开证行，符合信用证条款和条件时，即构成开证行确定付 款承诺的责任，必须承付。 具体说来，开证行在以下情形必须承付： （1）信用证规定由开证行即期付款、延期付款或承兑；（开证行不 能议付） （2）信用证规定由指定银行即期付款，但其未付款；
3、对于同一修改通知中的修改内容，不允许部分接受，要么 全部接受，要么全部拒绝，部分接受修改内容当属无效。
第二节 不可撤销保兑的信用证与不可撤销不保兑的 信用证
一、不可撤销保兑的信用证 1、保兑信用证的概念：
保兑信用证是指保兑行经开证行的授权或要求在开证 行承诺之外作出承付或议付相符交单的确定承诺。 2、保兑信用证下，保兑行的责任： （1）承付。
（2）正规的做法是指定银行寄单给保兑行索偿，保兑行 审单相符予以偿付再寄单给开证行索偿，开证行审单 相符，予以偿付再交单给开证申请人向其索偿。
（1）通知行的通知书Notification上面注明通知行加上“保 兑”当做面函附在信用证上面。P272
（2）保兑行在信用证上面加列保兑条款和加盖保兑行名 称的橡皮章表示它已保兑此证。P275
5、保兑行责任的开始
保兑行自对信用证加具保兑之时起即不可撤销地承担承 付或议付的责任。
第七章 通常的跟单信用证
• 第一节 不可撤销信用证 • 第二节 不可撤销保兑的信用证与不可撤销不保兑的信
用证 • 第三节 付款、承兑、议付信用证
第一节 不可撤销信用证
不可撤销信用证(Irrevocable Credit)的特点是开证行的确定付款 承诺(Definite Undertaking of Payment)和信用证的不可撤销性 (Irrevocability)。 一、定义和开证行责任 对于不可撤销跟单信用证而言，在其规定的单据全部提交给指定 银行或开证行，符合信用证条款和条件时，即构成开证行确定付 款承诺的责任，必须承付。 具体说来，开证行在以下情形必须承付： （1）信用证规定由开证行即期付款、延期付款或承兑；（开证行不 能议付） （2）信用证规定由指定银行即期付款，但其未付款；
3、对于同一修改通知中的修改内容，不允许部分接受，要么 全部接受，要么全部拒绝，部分接受修改内容当属无效。
第二节 不可撤销保兑的信用证与不可撤销不保兑的 信用证
一、不可撤销保兑的信用证 1、保兑信用证的概念：
保兑信用证是指保兑行经开证行的授权或要求在开证 行承诺之外作出承付或议付相符交单的确定承诺。 2、保兑信用证下，保兑行的责任： （1）承付。
（2）正规的做法是指定银行寄单给保兑行索偿，保兑行 审单相符予以偿付再寄单给开证行索偿，开证行审单 相符，予以偿付再交单给开证申请人向其索偿。
国际结算_7_信用证业务流程图
第七章信用证业务流程信用证按照付款方式分类有即期和远期，本章就国际贸易中最常见的即期信用证的一般业务流程作简单介绍。
第一节即期信用证结算的一般流程图1即期信用证结算的一般流程1．交易双方签订进出口合同，约定采用即期信用证方式结算货款。
2．开证人填具开证申请书，交纳押金（开证保证金）或提供担保，要开证行开立信用证。
3．开证行根据开证申请书开出以出口商为受益人的信用证，并寄送通知行。
4．通知行核对密押或印鉴无误后，通知受益人信用证已开到。
5．受益人审证确认无异议后，根据信用证规定对进口商发运货物（若对信用证的容持有异议，可提出修改要求）。
6．受益人开立汇票，连同货运单据等在信用证规定的期限送议付行办理议付。
7．议付行根据信用证条款审核单据无误后，向受益人议付货款。
8．议付行将汇票与货运单据等寄交开证行或其指定的付款行，索偿垫付款项。
9．开证行或付款行核对单据等无误后，向议付行付款。
10．开证行通知开证人验单付款。
11．开证人验单无误后，向开证行付款取得货运单据，用以接收货物。
第二节即期信用证在进口贸易中的应用进口贸易中采用信用证方式对外支付货款，也就是说的进口开证业务。
进口开证业务主要有开立信用证、修改信用证与对外付款三个基本环节。
一、开立信用证作为开证申请人，进口商必须根据合同规定向银行要求开立信用证。
由于开证行是信用证的第付款人，所以开证行必须严格依据进口商递交的开证申请书，完整、准确、及时地开出信用证。
（一）开证申请人申请开证在这个业务程序中，开证申请人有两个主要的业务容：按合同规定填写进口开证申请书与按银行规定交纳押金或提供必要的担保。
1．进口开证申请书开证申请书是进口商根据进口合同要求进口地银行（开证行）开立信用证的申请书，它是银行开立信用证的原始依据。
进口商要向银行递交进口合同的副本以及所需附件，如进口许可证等，并根据银行规定的统开证申请格式，填写申请书式三份。
开证申请书主要包括正面和背面两部分容，正面是开证人对信用证的要求，即开证申请人按照买卖合同要求在信用证上列明的条款，背面是开证人对开证行的声明，用以明确双方的责任。
国际结算操作项目七信用证业务(四)：制作或办理结汇单据-PPT精选文档
任务1： 第一步 制作商业发票
6、唛头（Shipping Marks）
◆唛头的几种特别情形： （1）没有唛头时，要填NO MARK（N/M） ； （2）唛头仅限于： MAR/LC
NO.14322/HAMBURG/C.NO.:1-UP
任务1： 第一步 制作商业发票
6、唛头（Shipping Marks）
【项目背景】
上接项目六的内容，2019年3月29日，浙江立方羽绒制 品有限公司在接受改证后，信用证修改书成了原信用证 的组成部分，并替代原信用证对应条款而使其失效。为 了以后更好地操作业务，我们可以把信用证修改书替代 原信用证对应条款而产生一份新的信用证：
L/C
L/C
L/C
L/C
L/C
导入项目
1、发票名称(ISBP745)——46A栏目
L/C: Invoice 允许: Invoice, Commercial Invoice, Customs
Invoice, Consular Invoice, Tax Invoice, Final Invoice and so on. 禁止: Provisional Invoice, Pro forma Invoice
任务1： 第一步 制作商业发票
6、唛头（Shipping Marks）
MARKS：JAM IN TRIANGLE/BARCELONA/C.NO.:1-965
JAM
BARCELONA C/NO.:1-965
任务1： 第一步 制作商业发票
Marks and Numbers
RAM LD20190318 A001/ A002 SOUTHAMPTON C/NO.：1-372
各种单据必须符合有关国际惯例和进口国的有关法令和 规定。
七章国际贸易结算的方式--信用证138页PPT
如果申请人倒闭，开证行是否要付款？
17.09.2019
10
案例分析1：某出口公司收到一份国外开来的L/C，出
口公司按L/C规定将货物装出，但在尚未将单据送交当地银
行议付之前，突然接到开证行通知，称开证申请人已经倒
闭，因此开证行不再承担付款责任。问：出口公司如何处
理？将货物出运后，按照信用证条款的规定， 分制析作：好议L全付/C部，属单要于据求银并开行送证信交行用议付，付款开行。证进行行负首要付款责任。
开证行
受益人（出口方）
开证行
开证申请人 （进口商）
销售合同
受益人 （出口商）
开证申请书
信用证
开证行
17.09.2019
13
信用证虽以贸易合同为基础，但信用证一经开出就成 为独立于合同之外的另一种契约。
信用证约束开证行和受益人
开证行只受信用证的约束而与该合同完全无关，只
要信用证项下付款的依据成立（单证一致，单单一致），
我方收到第一批货物后，发现货物品质与合同不符， 因而要求开证行对第二份L/C项下的单据拒绝付款，但遭 到开证行拒绝。问：开证行这样做是否有道理？
当单据相符时，开证行或行应独立地履行其付款承诺
17.09.2019
12
2、信用证是自足文件，具有独立性
契约 关系
销售合同 开证申请书 信用证
出口方
进口方
进口商
（2）对单据的准确性、真伪性不承担责任
17.09.2019
19
凭规定的 单据
货运单据
商业发票
主要单据 保险单据
注意:严格符 合的 原则 单单一致 单证一致
原产地证书 装箱单 重量单
附属单据 海关发票
17.09.2019
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案例分析1：某出口公司收到一份国外开来的L/C，出
口公司按L/C规定将货物装出，但在尚未将单据送交当地银
行议付之前，突然接到开证行通知，称开证申请人已经倒
闭，因此开证行不再承担付款责任。问：出口公司如何处
理？将货物出运后，按照信用证条款的规定， 分制析作：好议L全付/C部，属单要于据求银并开行送证信交行用议付，付款开行。证进行行负首要付款责任。
开证行
受益人（出口方）
开证行
开证申请人 （进口商）
销售合同
受益人 （出口商）
开证申请书
信用证
开证行
17.09.2019
13
信用证虽以贸易合同为基础，但信用证一经开出就成 为独立于合同之外的另一种契约。
信用证约束开证行和受益人
开证行只受信用证的约束而与该合同完全无关，只
要信用证项下付款的依据成立（单证一致，单单一致），
我方收到第一批货物后，发现货物品质与合同不符， 因而要求开证行对第二份L/C项下的单据拒绝付款，但遭 到开证行拒绝。问：开证行这样做是否有道理？
当单据相符时，开证行或行应独立地履行其付款承诺
17.09.2019
12
2、信用证是自足文件，具有独立性
契约 关系
销售合同 开证申请书 信用证
出口方
进口方
进口商
（2）对单据的准确性、真伪性不承担责任
17.09.2019
19
凭规定的 单据
货运单据
商业发票
主要单据 保险单据
注意:严格符 合的 原则 单单一致 单证一致
原产地证书 装箱单 重量单
附属单据 海关发票
七章国际结算实务-资料
• （一） 银行保函（Letter of Guarantee） • 银行保函是指：银行应客户要求向交易的另一方担保
履行该交易的责任或义务以及在规定期限内承担支付 一定金额责任或经济赔偿责任的书面付款承诺。其作 用是保证申请人履行某种合同义务，并在违约情况时 ，负责赔偿受益人（第二性付款责任），或旨在保证 受益ห้องสมุดไป่ตู้在其履行合同义务后得到合同价款的权利（第 一性付款责任）。
2020/1/23
2020/1/23
（二）本票(Promissory Note)和支票 (Cheque)
• 国际贸易中使用的本票与国内本票相似。它是 “买方开给卖方的书面付款承诺(Promise)”， 其制票人（Maker）是买方，收款人是卖方。
• 支票与汇票相似，上面也是三个当事人， 但其 受票人永远是银行，出票人则是付款方。
2020/1/23
（二） 备用信用证（Standby L/C）
• 备用信用证又称担保信用证，是指：可用于清 偿商品交易价款（第一性付款责任）和为贷款 偿付（第一性付款责任）和预防违约事件（第 二性付款责任）开立的信用证。
2020/1/23
第三节 代理行关系与国际银行间资金划拨 • 一.代理行之间账户设置和银行间资金 划拨 • 二.银行间电子清算系统 • 三.关于非贸易结算
• 代理行之间可根据双方需要采取不同方式建立 账户关系。例如，中国的出口多数是用美元计 价。因此，中国银行需要在美国银行开立美元 账户。账户上的余额就是中国的外汇储备。
2020/1/23
二、 银行间电子清算系统
• 随着电子通讯技术发展及其在银行业的应用， 银行间局域网络系统应运而出，大大提高了银 行工作效率。目前，许多银行业务通过银行间 和银行与客户间的局域网络系统或在开放网络 系统上进行的，例如信用证申请、开立信用证 、通知、寄单、索偿、结汇和资金调拨等。。
履行该交易的责任或义务以及在规定期限内承担支付 一定金额责任或经济赔偿责任的书面付款承诺。其作 用是保证申请人履行某种合同义务，并在违约情况时 ，负责赔偿受益人（第二性付款责任），或旨在保证 受益ห้องสมุดไป่ตู้在其履行合同义务后得到合同价款的权利（第 一性付款责任）。
2020/1/23
2020/1/23
（二）本票(Promissory Note)和支票 (Cheque)
• 国际贸易中使用的本票与国内本票相似。它是 “买方开给卖方的书面付款承诺(Promise)”， 其制票人（Maker）是买方，收款人是卖方。
• 支票与汇票相似，上面也是三个当事人， 但其 受票人永远是银行，出票人则是付款方。
2020/1/23
（二） 备用信用证（Standby L/C）
• 备用信用证又称担保信用证，是指：可用于清 偿商品交易价款（第一性付款责任）和为贷款 偿付（第一性付款责任）和预防违约事件（第 二性付款责任）开立的信用证。
2020/1/23
第三节 代理行关系与国际银行间资金划拨 • 一.代理行之间账户设置和银行间资金 划拨 • 二.银行间电子清算系统 • 三.关于非贸易结算
• 代理行之间可根据双方需要采取不同方式建立 账户关系。例如，中国的出口多数是用美元计 价。因此，中国银行需要在美国银行开立美元 账户。账户上的余额就是中国的外汇储备。
2020/1/23
二、 银行间电子清算系统
• 随着电子通讯技术发展及其在银行业的应用， 银行间局域网络系统应运而出，大大提高了银 行工作效率。目前，许多银行业务通过银行间 和银行与客户间的局域网络系统或在开放网络 系统上进行的，例如信用证申请、开立信用证 、通知、寄单、索偿、结汇和资金调拨等。。
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26
2.进口商的风险与防范
• 单据诈骗
– 伪造单据，骗取货款 – 以假充真 – 以次充好 – 伪造提单 – 与船东共谋欺诈
27
防范措施
• 慎重选择客户，坚持与有良好信誉的公 司开展贸易往来
• 了解国际市场行情，不买大大低于市场 价格的“便宜货”
• 进行必要的仔细查询：国际海事局、劳 氏船级社、国际刑警组织
19
进口押汇
进口押汇的定义
指信用证项下单到并经审核无误 后，开证申请人因资金周转关系，无法及 时对外付款赎单，以该信用证项下代表货 权的单据为质押，并同时提供必要的抵押 ／质押或其他担保，由银行先行代为对外 付款。
20
进口押汇业务特点
1.专款专用，仅用于履行押汇信用证项下的对外 付款。
2.进口押汇是短期融资，期限一般不超过90天， 90天以内的远期信用证，其押汇期限与远期期 限相加一般不得超过90天。
10
第四节 寄单索汇
• 寄单索汇的含义
– 议付行议付单据后向开证行寄送单据，随附 BP通知书给开证行，凭单索偿的信用证程序。
• 寄单索汇的要求
– 阅读信用证的“寄单指示”和“偿付条款” – 熟悉有关帐户的分布情况 – 采用迅速方法寄单索汇 • 索汇条款结合帐户设立情况的分析
11
第五节 信用证项下的资金融通
一.银行对出口商装运前的融资 1.打包放款 2.预支信用证
二.银行对出口商交单时的融资 1.出口押汇 2.汇票贴现
12
打包放款
• 打包放款业务的定义 该业务是指出口商以收到的信用证正本作
为还款凭据和抵押品向银行申请的一种装船前 融资，主要用于对生产或收购商品开支及其他 费用的资金融通。 • 打包放款业务的作用 叙办打包放款，可以使公司获得短期资金周 转，办理出口备货、备料、加工等，使出口贸 易得以顺利进行。
办理出口押汇业务的要求
• 出口押汇的申请人应为跟单信用证的受益人且资 信良好，银行为客户提供出口押汇融资时，与客 户签定出口押汇总押书，并要求客户逐笔提出申 请，银行凭其提交的单证相符的单据办理出口押 汇。出口押汇按规定利率计收外币利息。
• 出口押汇是银行对出口商保留追索权的融资，但 银行如作为保兑行、付款行、或承兑行时不能行 使追索权。
18
出口押汇业务特点
（1）押汇/贴现系短期垫款，押汇期限一般 不超过180天，贴现不超过360天。 （2）押汇/贴现系预扣利息后，将剩余款项 给予客户，利息按融资金额×融资年利率×押 汇天数/360计算。 （3）押汇/贴现系银行保留追索权的垫款， 不论保种原因，如无法从国外收汇，客户应及 时另筹资金归还垫款。
• 常见不符点 • 不符点的处理：
– 返回受益人改正不符内容，争取在信用证的 有效期内提交经改正的单据。
– 受益人不能改正单据的不符点，银行在审单 记录上登录后，可根据不同的情况处理。
6
议付行对单证不符的处理方法
(1)担保议付 (2)电提不符点 (3)表提不符点 (4)改为有证托收
7
(1)担保议付
以遵从的限制性条款，或规定一些含糊不 清，责任不明的条件的信用证。
• 带有此种条款的信用证实质上是变相的可撤 销信用证，结果使开证申请人实际上控制了 整笔交易，受益人处于受制于人的地位，极 易造成单证不符而遭开证行拒付。
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防范措施
• 慎重选择贸易伙伴 • 预先在买卖合同中明确信用证的内容 • 慎重安排信用证的开发方式及条件
2
受益人审证
• 审核的依据
– 买卖合同 – 政策法令 – 备货和船期等的实际情况
• 审核的内容
– 信用证金额 – 装运期、到期日、到期地点、交单期 – 所需单据 – 商品的描述及其他
3
第二节 信用证的修改
• 信用证修改的原因
– 一是受益人的原因，如认为信用证条款与商 务合同的规定不一致，他可要求开证申请人 修改。受益人必须记住，在收到开证行的修 改以前，不要装船，否则可能会造成被拒付。
16
出口押汇
• 出口押汇是指银行凭出口商提供的信用证项下完 备的货运单据作抵押，在收到开证行支付的货款 之前，向出口商融通资金的业务。
• 出口押汇业务的作用 客户出口交单后，凭与信用证要求相符、收汇
有保障的单据向银行申请短期融资，客户能在国 外收汇到达之前提前从银行得到垫款，加速资金 周转。
17
23
1.出口商的风险与防范
• 进口商不依合同开证 • 进口商伪造信用证 • 涂改信用证诈骗 • 伪造保兑信用证诈骗 • 信用证规定的要求与有关国家的法律规定
不一或有关部门规章不一 • “软条款”信用证
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“软条款”THE SOFT CLAUSE
• 信用证的“软条款”—— 指L/C表面上要式完备，但规定了一些难
– 二是开证申请人的原因，因为情况的变化迫 使开证申请人认为要修改信用证条款。• 信用证修改的程序4
第三节 审单议付及单据不符点的处理
• 银行审核单据
– 审单的原则： 单证一致，单单一致 – 审单的依据： 信用证及其国际惯例 – 审单的合理时间： 5个工作日 （《UCP600》第14条b款）
5
不符点及其处理
• 不同点
– 有无开证行的授权 – 申请人和开证行的责任 – 若出口商不能装货，垫款的归还 – 货币资金
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议付和押汇
• 议付指被授权议付的银行对跟单汇票或单据付 给对价而受让汇票或单据，并寄开证行收取货 款，补回付出的对价，出口商获得垫款融资。 仅限于议付信用证。
• 出口押汇是以出口商的跟单汇票或单据作为抵 押品，由押汇行垫款，付给出口商，然后将抵 押品的汇票及单据寄开证行向其收取货款归垫。 用于议付信用证和D/P托收。
3.进口押汇利率按银行当期流动资金贷款利率计 收。
4.押汇百分比、押汇期限等由银行按实际情况决 定。
5.进口押汇须逐笔申请，逐笔使用。
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• 进口押汇放单的方式：
– 申请人付款赎单 – 凭信托收据放单 – 凭进口押汇协议放单
22
第五节 信用证的风险与防范
• 出口商的风险与防范 • 进口商的风险与防范 • 银行的风险与防范
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打包放款业务的特点
• 专款专用，即仅用于为执行信用证而进 行的购货用途，贷款金额一般是信用证 金额折人民币的 60%-80%，期限一般不 超过4个月；
• 信用证正本留存于贷款银行，以确保在 贷款银行交单；
• 正常情况下以信用证项下收汇作为第一 还款来源。
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打包放款与预支信用证的区别
• 相同点
– 都在装运前由出口方银行对出口商融资 – 出口商出运货物后，交单议付，从议付款扣还
在受益人事先征得申请人同意后， 议付行可凭受益人出具的担保，在议付 通知书上说明“担保议付”并向信用证指 定的偿付行索汇。一般情况下，如开证 申请人接收单据后，开证行应通知议付 行解除担保。
8
(2)电提不符点
对单据金额较大，为收汇安全，议付行可将不 符点的内容用电传或SWIFT电告开证行，请求授 权议付。
• 严格审单 • 认真签订合同，选用 FOB条件
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3.银行的风险与防范
• 议付行、开证行遭遇受益人诈骗 • 通知行承担伪证的损失 • 进出口商利用信用证的融资套取银行资
金
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电文举例： YOUR CREDIT NO.------ ， IN FAVOR OF ---
DOCUMENTS FOR USD -----PRESENTED WITH THE FOLLOWING DISCREPANCIES----- ， MAY WE NEGOTIATE？
9
(3)表提不符点
议付行将不符点列在议付面函 上，连同单据一起寄交开证行，征 求其同意付款。
第五章 信用证处理实务
• 第一节 • 第二节 • 第三节 • 第四节 • 第五节 • 第六节
信用证的审核 信用证的修改 单据的审核及不符点的处理 寄单索汇 信用证项下的资金融通 信用证的风险与防范
1
第一节 信用证的审核
• 审证: 为了收汇安全 • 银行审证的重点
– 政治性审查 – 开证行资信的审查 – 审核信用证是否生效、可撤销 – 以及信用证中的限制性条款 – 偿付路线等
2.进口商的风险与防范
• 单据诈骗
– 伪造单据，骗取货款 – 以假充真 – 以次充好 – 伪造提单 – 与船东共谋欺诈
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防范措施
• 慎重选择客户，坚持与有良好信誉的公 司开展贸易往来
• 了解国际市场行情，不买大大低于市场 价格的“便宜货”
• 进行必要的仔细查询：国际海事局、劳 氏船级社、国际刑警组织
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进口押汇
进口押汇的定义
指信用证项下单到并经审核无误 后，开证申请人因资金周转关系，无法及 时对外付款赎单，以该信用证项下代表货 权的单据为质押，并同时提供必要的抵押 ／质押或其他担保，由银行先行代为对外 付款。
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进口押汇业务特点
1.专款专用，仅用于履行押汇信用证项下的对外 付款。
2.进口押汇是短期融资，期限一般不超过90天， 90天以内的远期信用证，其押汇期限与远期期 限相加一般不得超过90天。
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第四节 寄单索汇
• 寄单索汇的含义
– 议付行议付单据后向开证行寄送单据，随附 BP通知书给开证行，凭单索偿的信用证程序。
• 寄单索汇的要求
– 阅读信用证的“寄单指示”和“偿付条款” – 熟悉有关帐户的分布情况 – 采用迅速方法寄单索汇 • 索汇条款结合帐户设立情况的分析
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第五节 信用证项下的资金融通
一.银行对出口商装运前的融资 1.打包放款 2.预支信用证
二.银行对出口商交单时的融资 1.出口押汇 2.汇票贴现
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打包放款
• 打包放款业务的定义 该业务是指出口商以收到的信用证正本作
为还款凭据和抵押品向银行申请的一种装船前 融资，主要用于对生产或收购商品开支及其他 费用的资金融通。 • 打包放款业务的作用 叙办打包放款，可以使公司获得短期资金周 转，办理出口备货、备料、加工等，使出口贸 易得以顺利进行。
办理出口押汇业务的要求
• 出口押汇的申请人应为跟单信用证的受益人且资 信良好，银行为客户提供出口押汇融资时，与客 户签定出口押汇总押书，并要求客户逐笔提出申 请，银行凭其提交的单证相符的单据办理出口押 汇。出口押汇按规定利率计收外币利息。
• 出口押汇是银行对出口商保留追索权的融资，但 银行如作为保兑行、付款行、或承兑行时不能行 使追索权。
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出口押汇业务特点
（1）押汇/贴现系短期垫款，押汇期限一般 不超过180天，贴现不超过360天。 （2）押汇/贴现系预扣利息后，将剩余款项 给予客户，利息按融资金额×融资年利率×押 汇天数/360计算。 （3）押汇/贴现系银行保留追索权的垫款， 不论保种原因，如无法从国外收汇，客户应及 时另筹资金归还垫款。
• 常见不符点 • 不符点的处理：
– 返回受益人改正不符内容，争取在信用证的 有效期内提交经改正的单据。
– 受益人不能改正单据的不符点，银行在审单 记录上登录后，可根据不同的情况处理。
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议付行对单证不符的处理方法
(1)担保议付 (2)电提不符点 (3)表提不符点 (4)改为有证托收
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(1)担保议付
以遵从的限制性条款，或规定一些含糊不 清，责任不明的条件的信用证。
• 带有此种条款的信用证实质上是变相的可撤 销信用证，结果使开证申请人实际上控制了 整笔交易，受益人处于受制于人的地位，极 易造成单证不符而遭开证行拒付。
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防范措施
• 慎重选择贸易伙伴 • 预先在买卖合同中明确信用证的内容 • 慎重安排信用证的开发方式及条件
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受益人审证
• 审核的依据
– 买卖合同 – 政策法令 – 备货和船期等的实际情况
• 审核的内容
– 信用证金额 – 装运期、到期日、到期地点、交单期 – 所需单据 – 商品的描述及其他
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第二节 信用证的修改
• 信用证修改的原因
– 一是受益人的原因，如认为信用证条款与商 务合同的规定不一致，他可要求开证申请人 修改。受益人必须记住，在收到开证行的修 改以前，不要装船，否则可能会造成被拒付。
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出口押汇
• 出口押汇是指银行凭出口商提供的信用证项下完 备的货运单据作抵押，在收到开证行支付的货款 之前，向出口商融通资金的业务。
• 出口押汇业务的作用 客户出口交单后，凭与信用证要求相符、收汇
有保障的单据向银行申请短期融资，客户能在国 外收汇到达之前提前从银行得到垫款，加速资金 周转。
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1.出口商的风险与防范
• 进口商不依合同开证 • 进口商伪造信用证 • 涂改信用证诈骗 • 伪造保兑信用证诈骗 • 信用证规定的要求与有关国家的法律规定
不一或有关部门规章不一 • “软条款”信用证
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“软条款”THE SOFT CLAUSE
• 信用证的“软条款”—— 指L/C表面上要式完备，但规定了一些难
– 二是开证申请人的原因，因为情况的变化迫 使开证申请人认为要修改信用证条款。• 信用证修改的程序4
第三节 审单议付及单据不符点的处理
• 银行审核单据
– 审单的原则： 单证一致，单单一致 – 审单的依据： 信用证及其国际惯例 – 审单的合理时间： 5个工作日 （《UCP600》第14条b款）
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不符点及其处理
• 不同点
– 有无开证行的授权 – 申请人和开证行的责任 – 若出口商不能装货，垫款的归还 – 货币资金
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议付和押汇
• 议付指被授权议付的银行对跟单汇票或单据付 给对价而受让汇票或单据，并寄开证行收取货 款，补回付出的对价，出口商获得垫款融资。 仅限于议付信用证。
• 出口押汇是以出口商的跟单汇票或单据作为抵 押品，由押汇行垫款，付给出口商，然后将抵 押品的汇票及单据寄开证行向其收取货款归垫。 用于议付信用证和D/P托收。
3.进口押汇利率按银行当期流动资金贷款利率计 收。
4.押汇百分比、押汇期限等由银行按实际情况决 定。
5.进口押汇须逐笔申请，逐笔使用。
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• 进口押汇放单的方式：
– 申请人付款赎单 – 凭信托收据放单 – 凭进口押汇协议放单
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第五节 信用证的风险与防范
• 出口商的风险与防范 • 进口商的风险与防范 • 银行的风险与防范
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打包放款业务的特点
• 专款专用，即仅用于为执行信用证而进 行的购货用途，贷款金额一般是信用证 金额折人民币的 60%-80%，期限一般不 超过4个月；
• 信用证正本留存于贷款银行，以确保在 贷款银行交单；
• 正常情况下以信用证项下收汇作为第一 还款来源。
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打包放款与预支信用证的区别
• 相同点
– 都在装运前由出口方银行对出口商融资 – 出口商出运货物后，交单议付，从议付款扣还
在受益人事先征得申请人同意后， 议付行可凭受益人出具的担保，在议付 通知书上说明“担保议付”并向信用证指 定的偿付行索汇。一般情况下，如开证 申请人接收单据后，开证行应通知议付 行解除担保。
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(2)电提不符点
对单据金额较大，为收汇安全，议付行可将不 符点的内容用电传或SWIFT电告开证行，请求授 权议付。
• 严格审单 • 认真签订合同，选用 FOB条件
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3.银行的风险与防范
• 议付行、开证行遭遇受益人诈骗 • 通知行承担伪证的损失 • 进出口商利用信用证的融资套取银行资
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电文举例： YOUR CREDIT NO.------ ， IN FAVOR OF ---
DOCUMENTS FOR USD -----PRESENTED WITH THE FOLLOWING DISCREPANCIES----- ， MAY WE NEGOTIATE？
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(3)表提不符点
议付行将不符点列在议付面函 上，连同单据一起寄交开证行，征 求其同意付款。
第五章 信用证处理实务
• 第一节 • 第二节 • 第三节 • 第四节 • 第五节 • 第六节
信用证的审核 信用证的修改 单据的审核及不符点的处理 寄单索汇 信用证项下的资金融通 信用证的风险与防范
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第一节 信用证的审核
• 审证: 为了收汇安全 • 银行审证的重点
– 政治性审查 – 开证行资信的审查 – 审核信用证是否生效、可撤销 – 以及信用证中的限制性条款 – 偿付路线等