国际结算信用证-1
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国际结算方式—信用证
第七章 第一节 信用证的种类
对开信用证
一国的出口商向另一国的进口商输出商品，同时又向他购 进货物，这样可把一张出口信用证和一张进口信用证挂起钩来， 使其相互联系，互为条件，这种做法称为对开信用证 （reciprocal credit)。对开信用证的特点是：第一张信用证 的受益人和申请人分别是第二张回头信用证的申请人和受益人， 第一张信用证的开证行和通知行分别是第二张回头信用证的通 知行和开证行。
不可转让信用证是指受益人不能将信用证的可执行权利转 让给他人的信用证。
第七章 第一节 信用证的种类
可转让信用证、不可转让信用证和背对背信用证
背对背信用证又称对背信用证，是指一张信用证的 受益人以这张信用证为保证，要求该证的通知行或其他 银行在该证的基础上，开立一张以本地或第三国的实际 供货人为受益人的新证，这张新证就是背对背信用证， 它是一种从属性质的信用证。
第七章 第二节 信用证项下的贸易融资
信用证打包放款
打包放款是银行在信用证项下对出口商供的短期融资， 它具有以下特点：
1.打包放款的发放时间是出口商接受信用证之后，发货 和交单之前。
2.打包放款的目的是向出口商提供备贷、发货的周转资 金。
3.打包放款的金额不是信用证的全部金额。打包放款的 金额只是信用证金额的一部分，融资的具体金额由打包放款 银行根据出口商资信、存款数目、抵押品以及在本行的业务 来确定。
第七章 第一节 信用证的种类
即期付款信用证、延期付款信用证、 承兑信用证和议付信用证
承兑信用证 远期付款并需要开立汇票的信用证就是承兑信用证。 这种信用证要求受益人开立以指定银行为付款人的远期汇 票，连同规定单据向指定银行作承兑交单，该行确认汇票和单 据表面合格后，即收下单据并将已承兑的汇票交还给受益人 (或受益人的委托银行)，负责到期付款。
第五章 信用证 《国际结算》
• [例15] All banking charges for seller’s account.
• [例16] Country of origin must appear on the outside of final container.
• [例17] All documents must be airmailed to us in two consecutive lots.
［问题］你认为我方应从中吸取哪些教训？
四、信用证的内容
1信用证当事人的名称、地址 的说明
2对信用证本身的说明
7货物说明 8装运条款
3金额与使用货币
9保险条款
4汇票条款
10特别条款
5议付有效期和到期地点 6单据条款
11开证行保证
12《跟单信用证统一惯例》 文句
16
1.关于信用证的当事人的名称、地址的说明
开证行用书信格式缮制并通过邮寄方式送达通知行的
信用证。 2.电开信用证（Teletransmission Credit）
用电讯方式开立和通知的信用证，分为电报方式、电
传方式和SWIFT方式。
简电本（Brief Cable）简电本信用证不具有法律效力 全电本（Full Cable）全电本信用证是一个内容完整的信用证，可
度；如以重量、长度、容积作为数量，则有5%的增减幅度。
[例9] 100 dozen of’6Cock”brand hoes art No.
H316 2 – 3/4LBS, dark-blue painted at USD 12.8 per dozen.
[例10] Red Dates 10 M/T grade 2 unit price
2.信用证是一项独立文件（自足文件）。
• [例16] Country of origin must appear on the outside of final container.
• [例17] All documents must be airmailed to us in two consecutive lots.
［问题］你认为我方应从中吸取哪些教训？
四、信用证的内容
1信用证当事人的名称、地址 的说明
2对信用证本身的说明
7货物说明 8装运条款
3金额与使用货币
9保险条款
4汇票条款
10特别条款
5议付有效期和到期地点 6单据条款
11开证行保证
12《跟单信用证统一惯例》 文句
16
1.关于信用证的当事人的名称、地址的说明
开证行用书信格式缮制并通过邮寄方式送达通知行的
信用证。 2.电开信用证（Teletransmission Credit）
用电讯方式开立和通知的信用证，分为电报方式、电
传方式和SWIFT方式。
简电本（Brief Cable）简电本信用证不具有法律效力 全电本（Full Cable）全电本信用证是一个内容完整的信用证，可
度；如以重量、长度、容积作为数量，则有5%的增减幅度。
[例9] 100 dozen of’6Cock”brand hoes art No.
H316 2 – 3/4LBS, dark-blue painted at USD 12.8 per dozen.
[例10] Red Dates 10 M/T grade 2 unit price
2.信用证是一项独立文件（自足文件）。
国际结算信用证
欺诈风险
申请人可能利用虚假单据、伪造文件等手段进行欺诈，骗取信用 证项下的款项。
违约风险
申请人可能因各种原因无法履行合同义务，导致信用证无法兑现或 产生纠纷。
政治风险
由于国际政治环境的不稳定性，申请人可能面临国家管制、外汇管 制等风险，影响信用证的履行。
受益人风险
单据不符风险
受益人提交的单据可能存在不符点，导致开证行拒付或产生纠纷。
详细描述
某出口商与进口商签订合同，约定以信用证方式结算。出口商提交的单据存在伪造、虚假等问题，导致开证行拒 付。经调查发现，出口商涉嫌信用证欺诈。
案例二：信用证软条款纠纷案
总结词
涉及信用证条款含糊不清、难以执行
详细描述
某进口商申请开立信用证时，在条款中加入了一些含糊不清的表述。出口商在 交单时因无法满足某些模糊条件而被开证行拒付。双方就信用证软条款产生纠 纷。
04 信用证的国际惯例与法规
《跟单信用证统一惯例》（UCP600）
定义
主要内容
规定了信用证的开立、审核、修改、兑付等操作流 程，以及各方的权利和义务。
UCP600是国际商会制定的关于信用证操作 的统一惯例，为全球范围内的信用证业务提 供了一套标准的规则和程序。
意义
为国际结算提供了法律框架，促进了国际贸 易的发展。
货物质量风险
受益人提供的货物可能存在质量问题，导致申请人拒绝接受或退货。
交货时间风险
受益人可能无法按时交货，导致申请人要求延迟交货或取消合同。
开证行风险
01
资信风险
开证行的资信状况可能存在不确 定性，影响其履行付款义务的能 力。
破产风险
02
03
拒付风险
开证行可能因经营不善等原因破 产或被接管，导致信用证无法兑 现。
国际结算(第二版)第6章信用证
6.6汇款、托收、信用证对比
信用证方式继承了托收方式中单据与货款之间 的相互制约，更重要的是实现了由银行取代进 口商承担付款责任的转变。
表6-6 汇款、托收、信用证对比
汇款
跟单托收 跟单信用证
付款人的信用属性
商业信用
支付工具流向与款项流 向
一致
钱货衔接
否
买方风险
预付：大 赊账：无
卖方风险
预付：无 赊账：大
（1）提交的单据的内容看似满足所要求单据的功能。 （2）所提交单据内容与该单据本身、信用证要求的其他单据、 信用证条款之间均没有矛盾之处。
6.7.3审单程序
1.接单 2.审单
6.7.4存在不符点的处理
审单
无不符点 付款
有不符点
寻求申请人放 弃不符点
拒收单据并发 出拒付通知
申请人接受
申请人不接受
6.4信用证的种类 6.4.1跟单信用证vs.光票信用证
1. 跟单信用证（documentary credit）：指 信用证要求的单据中包括商业单据的信用证。
2. 光票信用证（clean credit）：信用证要求 的单据中不包括商业单据。
6.4.2保兑信用证vs.无保兑信用证
保兑信用证（confirmed L/C），是指在开证 行开立信用证之后，有另一家银行为开证行的 付款义务进行担保。
银行接受不符
银行不接受不
点
符点
拒收单据并发
付款
出拒付通知
拒收单据并发 出拒付通知
或CIP条件下的投保金额和险别等。 ④单据条款 通常要求提交的商业单据有：商业发票、装箱单、重量单、产地证、检验证书、海运
提单、联合运输提单、简式运输单据、空运单、保险单、装船通知等等。 ⑤汇票条款 包括汇票的种类、出票人、受票人、付款期限、出票条款及出票日期等。 ⑥特殊条款 视具体交易的需要各异。如要求通知行加保兑，限制由某银行议付，限装某船或不许
国际结算第5章信用证
不承担保审兑单行义务 （Confirming Bank）
一旦加具保兑，与开证行 承担同样的第一性付款责
任。
5.1.2 信用证的内容
• 1、备用信用证的内容和跟单信用证相似，通常 具备以下基本要素：
• 备用证的完整编号； • 各方当事人的名称，包括开证行、申请人、受
益人、受证行； • 基础合同（进出口双方的贸易合同）签订的日
（3）控制物权
5.1.2 信用证当事人的权利与义务
通知行
兑付行
（Advising Bank） 有义（务H确on保or信in用g B证an的k表）面 真实性与有效性
即期付议款付、行延期付款或承兑。 （一Ne经go付tia款ti，ng无B追an索k）权。议付后享偿有付对行受益人的追
索（权Reinbursing Bank）
5.1.4 信用证业务的特点和作用
是一种自足性契约
基于银行信用，且开 证行承担第一性付款
责任。
是一种纯粹的单据业务
三大特点
5.2信用证业务的 办理程序
5.2 信用证业务的办理程序
受益人 （出口商）
①
承运人
⑤
12
申请人 （进口商）
⑦⑥④
11 ⑩ ②
通知行/议付行/
③
兑付行
⑧
（出口地银行）
⑨
开证行 （进口地银行）
图5-1 信用证业务流程图
5.3信用证的种类
5.3 信用证的种类
根据是否 附有单据
光票信用证（Clean Credit）
跟单信用证 （Documentary Credit）
5.3 信用证的种类
根据信用 证的性质
可撤销信用证 （Revocable Credit）
国际结算：7-信用证业务流程（1）
国际结算：7-信⽤证业务流程（1）第七章信⽤证业务流程信⽤证按照付款⽅式分类有即期和远期，本章就国际贸易中最常见的即期信⽤证的⼀般业务流程作简单介绍。
第⼀节即期信⽤证结算的⼀般流程图1即期信⽤证结算的⼀般流程1．交易双⽅签订进出⼝合同，约定采⽤即期信⽤证⽅式结算货款。
2．开证⼈填具开证申请书，交纳押⾦（开证保证⾦）或提供担保，要开证⾏开⽴信⽤证。
3．开证⾏根据开证申请书开出以出⼝商为受益⼈的信⽤证，并寄送通知⾏。
4．通知⾏核对密押或印鉴⽆误后，通知受益⼈信⽤证已开到。
5．受益⼈审证确认⽆异议后，根据信⽤证规定对进⼝商发运货物（若对信⽤证的内容持有异议，可提出修改要求）。
6．受益⼈开⽴汇票，连同货运单据等在信⽤证规定的期限内送议付⾏办理议付。
7．议付⾏根据信⽤证条款审核单据⽆误后，向受益⼈议付货款。
8．议付⾏将汇票与货运单据等寄交开证⾏或其指定的付款⾏，索偿垫付款项。
9．开证⾏或付款⾏核对单据等⽆误后，向议付⾏付款。
10．开证⾏通知开证⼈验单付款。
11．开证⼈验单⽆误后，向开证⾏付款取得货运单据，⽤以接收货物。
第⼆节即期信⽤证在进⼝贸易中的应⽤进⼝贸易中采⽤信⽤证⽅式对外⽀付货款，也就是说的进⼝开证业务。
进⼝开证业务主要有开⽴信⽤证、修改信⽤证与对外付款三个基本环节。
⼀、开⽴信⽤证作为开证申请⼈，进⼝商必须根据合同规定向银⾏要求开⽴信⽤证。
由于开证⾏是信⽤证的第付款⼈，所以开证⾏必须严格依据进⼝商递交的开证申请书，完整、准确、及时地开出信⽤证。
（⼀）开证申请⼈申请开证在这个业务程序中，开证申请⼈有两个主要的业务内容：按合同规定填写进⼝开证申请书与按银⾏规定交纳押⾦或提供必要的担保。
1．进⼝开证申请书开证申请书是进⼝商根据进⼝合同要求进⼝地银⾏（开证⾏）开⽴信⽤证的申请书，它是银⾏开⽴信⽤证的原始依据。
进⼝商要向银⾏递交进⼝合同的副本以及所需附件，如进⼝许可证等，并根据银⾏规定的统开证申请格式，填写申请书式三份。
国际结算-实务与操作第六章 跟单信用证
10
七、代付行（Payment Bank） 代付行是开证行的付款代理人,是开证行 在信用证中指定的为信用证项下汇票上的付 款人或付款信用证下执行付款的另一家银行 。开证行通常委托通知行为代付行,但有时 也可委托其他银行为代付行。 代付行有权拒绝付款。开证行和代付行的 关系是代理合同关系,若不在代理合同范围 内,开证行指定某银行为代付行,该行有权拒 绝代为付款,因为该行并未作代付承诺。
30
（三）保兑行确定承诺的条件 保兑行为是由开证行以外的另一银行作出 的,构成了保兑行在开证行承诺以外的独立 承诺。但这一承诺必须满足一定的条件,保 兑行才履行其确定的承诺,因此,受益人提交 的单据应符合以下条件：（1）提交信用证 规定的全套单据。（2）单据必须符合信用 证条款和条件。 （3）单据必须提交给被指 定银行或保兑行。
20
（4）对于同一修改通知中的修改内容, 不允许受益人只接受部分修改,且被视为拒 绝修改的通知,因此,部分接受修改无效。如 果各方达成协议接受同一修改中的部分修改 内容,则应签发一项新的修改通知,且只包括 各方已同意的修改。这样可以防止混乱或误 解。
21
第三节 保兑信用证与不保兑
信用证
按照是否有开证行以外的另一银行对受益 人作出付款承诺,信用证可分为保兑信用证 和不保兑信用证。
31
非授权银行的“保兑”不是UCP下的保 兑行为。依UCP600第2条的规定,保兑行是 开证行授权或要求的对信用证加具保兑的银 行。因此,未经开证行授权或要求的银行的 “保兑”不属于UCP600所规定的保兑,该“ 保兑行”只能自己承担一切风险。实际上这 是受益人与该“保兑银行”之间的安排,该 银行在单据符合信用证要求时,向受益人支 付信用证金额后,不能获得开证行的偿付,也 不能获得开证行对信用证的各项权利。因此 ,受益人应通过申请人要求开证行授权另外 银行保兑其信用证。
七、代付行（Payment Bank） 代付行是开证行的付款代理人,是开证行 在信用证中指定的为信用证项下汇票上的付 款人或付款信用证下执行付款的另一家银行 。开证行通常委托通知行为代付行,但有时 也可委托其他银行为代付行。 代付行有权拒绝付款。开证行和代付行的 关系是代理合同关系,若不在代理合同范围 内,开证行指定某银行为代付行,该行有权拒 绝代为付款,因为该行并未作代付承诺。
30
（三）保兑行确定承诺的条件 保兑行为是由开证行以外的另一银行作出 的,构成了保兑行在开证行承诺以外的独立 承诺。但这一承诺必须满足一定的条件,保 兑行才履行其确定的承诺,因此,受益人提交 的单据应符合以下条件：（1）提交信用证 规定的全套单据。（2）单据必须符合信用 证条款和条件。 （3）单据必须提交给被指 定银行或保兑行。
20
（4）对于同一修改通知中的修改内容, 不允许受益人只接受部分修改,且被视为拒 绝修改的通知,因此,部分接受修改无效。如 果各方达成协议接受同一修改中的部分修改 内容,则应签发一项新的修改通知,且只包括 各方已同意的修改。这样可以防止混乱或误 解。
21
第三节 保兑信用证与不保兑
信用证
按照是否有开证行以外的另一银行对受益 人作出付款承诺,信用证可分为保兑信用证 和不保兑信用证。
31
非授权银行的“保兑”不是UCP下的保 兑行为。依UCP600第2条的规定,保兑行是 开证行授权或要求的对信用证加具保兑的银 行。因此,未经开证行授权或要求的银行的 “保兑”不属于UCP600所规定的保兑,该“ 保兑行”只能自己承担一切风险。实际上这 是受益人与该“保兑银行”之间的安排,该 银行在单据符合信用证要求时,向受益人支 付信用证金额后,不能获得开证行的偿付,也 不能获得开证行对信用证的各项权利。因此 ,受益人应通过申请人要求开证行授权另外 银行保兑其信用证。
4国际结算方式—信用证解析
▪ 信用证图解
✓开证申请人
✓开证行
✓银行工作日
✓受益人
✓保兑行 ✓保兑
✓信用证
✓通知行
✓指定银行
✓交单人 ✓交单
✓议付
议付行
7
三、信用证所牵涉的契约安排
1、买卖双方间的销售合同；
2、 开证申请人与开证行间的开证申 请书，还包括开证协议、担保协议 等；
3、开证行与受益人间的信用证，若存 在保兑行，则保兑行与受益人间仍 存在信用证的契约安排。
Issuing Bank——开证行
遵照申请人指示开证及修改 处于代理人地位
合理小心审核单据 终局性审单
承担第一性的、独立的付款责任 付款与否独立决定
Beneficiary——受益人
五、信用证的形式和内容
根据信用证的开立方式及记载内容 不同，可将信用证分为信开本信用 证和电开本信用证。
其中，电开本又可分为全电本、简 电本等。
简电本不具有法律效力，不加押， 只起预通知的作用。辨别电开本信 用证有效性的关键：是否加押
六、信用证的内容
国际商会拟定的《开立跟单信用证标准格 式》（国际商会第416号出版物，2006年） 规定，信用证主要包括以下项目：
进口商付款赎单后，即可凭货运单据提货。 若发现货物与合同不符，不能向开证行提出 赔偿要求，只能向出口商索赔，甚至可以进 行诉讼或仲裁。
信用证结算业务程序图式小结：
开证申请人 （进口人）
(1)
（8）
申 请 开 立 信 用 证
进 口 人 付 款 赎 单
付款行
开证行
约定信用证方式结算
受益人 （出口人）
（2）按申请书开出信用证
音译名词，取自英文“mark”。是运输标志另一 种称呼，是为了便于识别货物，防止错发货， 通常由型号，图形或收货单位简称，目的港， 件数或批号等组成。由一个简单的几何图形和 一些字母、数字及简单的文字组成，其作用能 使货物在装卸、运输、保管过程中容易被有关 人员识别，防错发错运。
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1、含义 ：是开证行在信用证中规定货物装船后若干 天付款，或受益人交单后若干天付款的信用证。 2、对受益人的影响： （1）延期付款信用证下，受益人能否获得付款完全取 决于付款行的信用。最好要求付款行对信用证加以 保兑。 （2）延期付款信用证由于不开立汇票，卖方不能利用 贴现市场获取资金融通。只能自行垫款或借贷。 （3）以延期付款信用证成交的货价较高。 （4）进口商付款前先收到单据得到货物，实际上获取 资金融通
国际结算方式—信用证
即期付款信用证（Sight Payment Credit）
1、含义：开证行或指定银行收到符合信用证规定的单据 后，立即履行付款义务的信用证。 2、即期付款信用证对各当事人的影响： （1）对受益人有利，可马上得到货款、并且无追索权。 （2）对开证行及进口商不利之处是，见到单据前已付款。 （3）对付款行或保兑行承担了验证“单证相符”的责任， 如果开证行提出不符点，付款行要承担得不到偿付的 危险 （4）即期付款信用证开证行承担单据丢失的风险。
国际结算方式—信用证
• 沉默保兑
–指在未经开证行授权或要求的情况下，一家银 行与受益人达成协议对信用证加具“保兑”的 行为。 –由于沉默保兑下的保兑行与UCP600中定义的保 兑行不一致，所以不受UCP600的保护。 –保兑行责任是一种担保或风险承担责任，不是 第一性付款责任。
国际结算方式—信用证
• Against the documents detailed herein:
• □ and Beneficiary’s draft drawn on:
延期付款信用证业务流程
出口方
③通知
国际结算方式—信用证
合同
进口方
① 开 ⑧ 证 付 申 款 请
④ 交 单
⑤付款承诺
②发证 ⑥寄单 付款 ⑨索偿
国际结算方式—信用证
延期付款信用证表示方法:
• Credit available with Nominated Bank: the Advising Bank
• □ by payment at sight
• by deferred payment at: 30 days after date of shipment • □ by acceptance of draft at: • □ by negotiation
（二）不可撤销信用证：Irrevocable L/C
国际结算方式—信用证
1、含义： 是指信用证一经开出，在有效期内，除非得到信 用证各有关当事人的同意，开证行不能随便撤销或 修改信用证的条款。 2、特点： （１）开证行的确定付款保证，只要受益人提供与信 用证条款相符单据，开证行就必须履行其付款义务。 （２）具有不可撤销性。是指自开立信用证之日起， 开证行就受到其条款和承诺的约束。 未经信用证 各当事人同意，不得被修改或撤销 3、注意信用证中的软条款。
国际结算方式—信用证 • 4、保兑文句 • ※开证行授权/邀请 We request you to advise the Beneficiary □without adding your confirmation adding your confirmation □adding you confirmation, if requested by the Beneficiary • ※通知行加具保兑 □This notification and the enclosed advice are sent to you without any engagement on our part. As requested by the Issuing Bank, we hereby add our confirmation to this Credit in accordance with the stipulations under UCP500 Article 9.
⑦ 审 单 放 单
通知行 付款行
开证行
承兑信用证（Acceptance L/C）
国际结算方式—信用证
1、含义：是指开证行或指定银行在收到符合信用证条 款的单据及远期汇票后，应予以承兑，等汇票到期 时再行付款的信用证。 2、承兑信用证的承兑、付款 承兑信用证项下的受益人，按规定开立远期汇 票，连同单据一起提示给指定银行。指定银行凭单 证相符的单据，承兑汇票后收下单据，交还汇票。 受益人取得银行承兑汇票后，可向当的贴现市场办 理贴现，及时收回货款，而且贴现后对受益人没有 追索权。 ※ 承兑信用证项下的汇票，以通知行、保兑行或 其他指定银行为付款人。 ※不管由谁承兑,开证行最终都要对到期负款负责.
第五讲
国际结算方式 —— 信用证
国际结算方式—信用证
学习目标
回顾信用证基本知识点 理解各种类型的信用证区别
国际结算方式—信用证
一、信用证的业务程序
受益人 （出口商） 5 承运人 7 6 4 11 10 2 1 12 开证申请人 （进口商）
通知行 议付行
3 8
9
开证行 付款行
国际结算方式—信用证
国际结算方式—信用证
• 5.保兑行责任的开始 –自对信用证加具保兑之时起即不可撤销地承担承付 或议付的责任。 • 6.保兑行的议付 –必须对相符交单履行议付的义务， –对受益人的议付是没有追索权的。 • 7.保兑行对于修改的处理 –将修改通知受益人表示已同意将保兑延展至修改， 并自那时起受该修改约束。若不同意则必须在通知修 改时明确告知受益人保兑不延展。
–买卖双方签订远期付款合同； –卖方签发远期汇票，获得银行承兑之后自行办理贴现； –贴现的利息和费用由卖方承担。
(2)买方远期信用证(Buyer’s Usance L/C)
–背景是买卖双方签订的合同为即期付款交易； –L/C中规定由受益人开立以进口方为付款人的远期汇票， 获得银行承兑后，便将汇票贴现。 –银行承兑及贴现汇票的费用由进口商负担。
（一）、保兑信用证(Confirmed Credit) • １、含义： 除开证行以外，如有另一家银行保证对符合信用 证条款规定的单据履行付款义务，则该信用证就是 保兑信用证。 • 2、保兑行的责任： 保兑行与开证行都承担第一性 付款责任，无先后之分。 • 3）进口国政局不稳或严格外汇管制。 （3）开证行信誉不佳，担心所开的信用证不被接 受。
国际结算方式—信用证
承兑信用证表示方法:
• Credit available with Nominated Bank: the Advising Bank
• □ by payment at sight
• □ by deferred payment at: • by acceptance of draft at: 30 days after sight • □ by negotiation
• 1)买卖双方签定贸易合同；(2)进口商申请开立信 用证； (3) 开证行接受申请开出信用证； (4) 通知 银行向受益人通知信用证；(5)出口商按信用证规 定发货； (6) 受益人向指定行交单； (7) 指定行根 据自己的义务付款，承兑或议付；(8)指定行向开 证行寄单索汇或向开证行寄单并向偿付行索偿； (9)开证行向交单行或偿付行付款；(10)开证行通 知申请人赎单；(11)申请人付款赎单； (12)申请 人提货。
四、按信用证的兑现方式划分
国际结算方式—信用证
• 《UCP500》第十条A款规定:一切信用证均须明确表示 其使用方法，即是适用于即期付款、延期付款、承兑 或议付。并且还必须授权指定银行付款，承担迟期付 款责任，承兑汇票或议付。 • All Credits must clearly indicate whether they are available by sight payment, by deferred payment, by acceptance or by negotiation. • 但是UCP600里删除了议付信用证。
.卖方远期信用证 • ①②③卖方签发远期汇票，获得银行承兑之后自 行办理贴现；
国际结算方式—信用证
出口方
① 开 承 ⑥ 远 兑 到 期 期 汇 付 票
（二）、不保兑的信用证（Unconfirmed Credit） 未经另一家银行在信用证上加保兑的为不保兑信 用证。即仅有开证行承担付款责任的信用证。 • 实务中，我国银行开出的信用证都是不保兑的信用证 • 开证行表示
We request you to advise the Beneficiary without adding your confirmation □ adding your confirmation 通知行通知 This notification and the enclosed advice are sent to you without any engagement on our part. □ As requested by the Issuing Bank, we hereby add our confirmation to this Credit in accordance with the stipulations under UCP500 Article 9.
国际结算方式—信用证
信用证的修改
• 必须经受益人、开证行的明确同意。 • 修改书生效时间：
– 对开证行而言，发出修改书时 – 对受益人而言，接到修改书后，明确表示接 受时或交出符合修改书的单据时
• 对于修改书中的内容必须全部接受，不允 许部分接受。
国际结算方式—信用证
三、按信用证是否有另一家银行加以保兑划分
国际结算方式—信用证
即期付款信用证业务流程：
出口方
⑤ 交 单
③ ⑥ 通 审 知 单 付 款
合同
④装货
⑿ 凭单提货
进口方
① 开 ⑩ 证 付 申 款 请 ⑨提 示付 款
船务公司
通知行 付款行
国际结算方式—信用证
即期付款信用证（Sight Payment Credit）
1、含义：开证行或指定银行收到符合信用证规定的单据 后，立即履行付款义务的信用证。 2、即期付款信用证对各当事人的影响： （1）对受益人有利，可马上得到货款、并且无追索权。 （2）对开证行及进口商不利之处是，见到单据前已付款。 （3）对付款行或保兑行承担了验证“单证相符”的责任， 如果开证行提出不符点，付款行要承担得不到偿付的 危险 （4）即期付款信用证开证行承担单据丢失的风险。
国际结算方式—信用证
• 沉默保兑
–指在未经开证行授权或要求的情况下，一家银 行与受益人达成协议对信用证加具“保兑”的 行为。 –由于沉默保兑下的保兑行与UCP600中定义的保 兑行不一致，所以不受UCP600的保护。 –保兑行责任是一种担保或风险承担责任，不是 第一性付款责任。
国际结算方式—信用证
• Against the documents detailed herein:
• □ and Beneficiary’s draft drawn on:
延期付款信用证业务流程
出口方
③通知
国际结算方式—信用证
合同
进口方
① 开 ⑧ 证 付 申 款 请
④ 交 单
⑤付款承诺
②发证 ⑥寄单 付款 ⑨索偿
国际结算方式—信用证
延期付款信用证表示方法:
• Credit available with Nominated Bank: the Advising Bank
• □ by payment at sight
• by deferred payment at: 30 days after date of shipment • □ by acceptance of draft at: • □ by negotiation
（二）不可撤销信用证：Irrevocable L/C
国际结算方式—信用证
1、含义： 是指信用证一经开出，在有效期内，除非得到信 用证各有关当事人的同意，开证行不能随便撤销或 修改信用证的条款。 2、特点： （１）开证行的确定付款保证，只要受益人提供与信 用证条款相符单据，开证行就必须履行其付款义务。 （２）具有不可撤销性。是指自开立信用证之日起， 开证行就受到其条款和承诺的约束。 未经信用证 各当事人同意，不得被修改或撤销 3、注意信用证中的软条款。
国际结算方式—信用证 • 4、保兑文句 • ※开证行授权/邀请 We request you to advise the Beneficiary □without adding your confirmation adding your confirmation □adding you confirmation, if requested by the Beneficiary • ※通知行加具保兑 □This notification and the enclosed advice are sent to you without any engagement on our part. As requested by the Issuing Bank, we hereby add our confirmation to this Credit in accordance with the stipulations under UCP500 Article 9.
⑦ 审 单 放 单
通知行 付款行
开证行
承兑信用证（Acceptance L/C）
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1、含义：是指开证行或指定银行在收到符合信用证条 款的单据及远期汇票后，应予以承兑，等汇票到期 时再行付款的信用证。 2、承兑信用证的承兑、付款 承兑信用证项下的受益人，按规定开立远期汇 票，连同单据一起提示给指定银行。指定银行凭单 证相符的单据，承兑汇票后收下单据，交还汇票。 受益人取得银行承兑汇票后，可向当的贴现市场办 理贴现，及时收回货款，而且贴现后对受益人没有 追索权。 ※ 承兑信用证项下的汇票，以通知行、保兑行或 其他指定银行为付款人。 ※不管由谁承兑,开证行最终都要对到期负款负责.
第五讲
国际结算方式 —— 信用证
国际结算方式—信用证
学习目标
回顾信用证基本知识点 理解各种类型的信用证区别
国际结算方式—信用证
一、信用证的业务程序
受益人 （出口商） 5 承运人 7 6 4 11 10 2 1 12 开证申请人 （进口商）
通知行 议付行
3 8
9
开证行 付款行
国际结算方式—信用证
国际结算方式—信用证
• 5.保兑行责任的开始 –自对信用证加具保兑之时起即不可撤销地承担承付 或议付的责任。 • 6.保兑行的议付 –必须对相符交单履行议付的义务， –对受益人的议付是没有追索权的。 • 7.保兑行对于修改的处理 –将修改通知受益人表示已同意将保兑延展至修改， 并自那时起受该修改约束。若不同意则必须在通知修 改时明确告知受益人保兑不延展。
–买卖双方签订远期付款合同； –卖方签发远期汇票，获得银行承兑之后自行办理贴现； –贴现的利息和费用由卖方承担。
(2)买方远期信用证(Buyer’s Usance L/C)
–背景是买卖双方签订的合同为即期付款交易； –L/C中规定由受益人开立以进口方为付款人的远期汇票， 获得银行承兑后，便将汇票贴现。 –银行承兑及贴现汇票的费用由进口商负担。
（一）、保兑信用证(Confirmed Credit) • １、含义： 除开证行以外，如有另一家银行保证对符合信用 证条款规定的单据履行付款义务，则该信用证就是 保兑信用证。 • 2、保兑行的责任： 保兑行与开证行都承担第一性 付款责任，无先后之分。 • 3）进口国政局不稳或严格外汇管制。 （3）开证行信誉不佳，担心所开的信用证不被接 受。
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承兑信用证表示方法:
• Credit available with Nominated Bank: the Advising Bank
• □ by payment at sight
• □ by deferred payment at: • by acceptance of draft at: 30 days after sight • □ by negotiation
• 1)买卖双方签定贸易合同；(2)进口商申请开立信 用证； (3) 开证行接受申请开出信用证； (4) 通知 银行向受益人通知信用证；(5)出口商按信用证规 定发货； (6) 受益人向指定行交单； (7) 指定行根 据自己的义务付款，承兑或议付；(8)指定行向开 证行寄单索汇或向开证行寄单并向偿付行索偿； (9)开证行向交单行或偿付行付款；(10)开证行通 知申请人赎单；(11)申请人付款赎单； (12)申请 人提货。
四、按信用证的兑现方式划分
国际结算方式—信用证
• 《UCP500》第十条A款规定:一切信用证均须明确表示 其使用方法，即是适用于即期付款、延期付款、承兑 或议付。并且还必须授权指定银行付款，承担迟期付 款责任，承兑汇票或议付。 • All Credits must clearly indicate whether they are available by sight payment, by deferred payment, by acceptance or by negotiation. • 但是UCP600里删除了议付信用证。
.卖方远期信用证 • ①②③卖方签发远期汇票，获得银行承兑之后自 行办理贴现；
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出口方
① 开 承 ⑥ 远 兑 到 期 期 汇 付 票
（二）、不保兑的信用证（Unconfirmed Credit） 未经另一家银行在信用证上加保兑的为不保兑信 用证。即仅有开证行承担付款责任的信用证。 • 实务中，我国银行开出的信用证都是不保兑的信用证 • 开证行表示
We request you to advise the Beneficiary without adding your confirmation □ adding your confirmation 通知行通知 This notification and the enclosed advice are sent to you without any engagement on our part. □ As requested by the Issuing Bank, we hereby add our confirmation to this Credit in accordance with the stipulations under UCP500 Article 9.
国际结算方式—信用证
信用证的修改
• 必须经受益人、开证行的明确同意。 • 修改书生效时间：
– 对开证行而言，发出修改书时 – 对受益人而言，接到修改书后，明确表示接 受时或交出符合修改书的单据时
• 对于修改书中的内容必须全部接受，不允 许部分接受。
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三、按信用证是否有另一家银行加以保兑划分
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即期付款信用证业务流程：
出口方
⑤ 交 单
③ ⑥ 通 审 知 单 付 款
合同
④装货
⑿ 凭单提货
进口方
① 开 ⑩ 证 付 申 款 请 ⑨提 示付 款
船务公司
通知行 付款行