新三板企业的税收优惠政策研究
宜昌市人民政府关于支持鼓励企业进入“新三板”和其他场外市场挂牌上市的若干意见
宜昌市人民政府关于支持鼓励企业进入“新三板”和其他场外市场挂牌上市的若干意见文章属性•【制定机关】宜昌市人民政府•【公布日期】2012.10.18•【字号】宜府发[2012]20号•【施行日期】2012.10.18•【效力等级】地方规范性文件•【时效性】失效•【主题分类】正文宜昌市人民政府关于支持鼓励企业进入“新三板”和其他场外市场挂牌上市的若干意见（宜府发〔2012〕20号）各县市区人民政府，市政府各部门，宜昌开发区管委会，各大中型企业，各大中专学校：“新三板”（即非上市股份公司股份报价转让系统）是专门为国家级高新区内注册的科技型企业设立的资本融资平台，其他场外市场（除“新三板”外）是为其他非上市企业设立的资本融资平台。
为进一步构建我市多层次资本市场体系，培育企业上市梯队，提高企业规范运作水平，促进企业利用资本市场做大做强，根据《湖北省人民政府关于进一步加快资本市场发展的若干意见》（鄂政发〔2011〕20号）精神，现就支持和鼓励我市企业进入“新三板”和其他场外市场挂牌上市提出以下意见：一、企业申请扶持奖励的具体条件（一）企业申请改制补助须在我市工商和税务部门分别办理股份有限公司法人营业执照登记和税务登记，并与具有主办券商业务资格的证券公司（下称“主办券商”）、会计师事务所、律师事务所等中介机构签订改制服务协议。
（二）企业申请“新三板”或其他场外市场上市交易补助须与主办券商、会计师事务所、律师事务所等中介机构签订挂牌辅导及相应服务协议，并取得中国证券管理部门出具的同意企业进入“新三板”或其他场外市场上市交易备案确认函。
二、扶持和奖励的政策措施（一）凡选择在“新三板”市场或其他场外市场挂牌上市的企业，在进行股份制改制时，享受我市有关鼓励企业上市的各项优惠政策。
（二）对选择在“新三板”市场挂牌上市的企业，其税收在市本级的，在完成股份制改造经证券管理部门正式受理备案后，市财政给予补助30万元；在“新三板”市场正式挂牌上市且募集资金70%以上用于在本市募投项目的，市财政给予补助50万元。
企业重组并购涉及的税务问题
企业重组并购涉及的税务问题企业重组并购是指两个或多个企业通过合并或收购等方式，形成一个新的实体或实现资源优化配置的行为。
在企业重组并购过程中，涉及到许多税务问题，包括资本利得税、企业所得税、增值税等。
本文将从不同的税务角度，分析企业重组并购涉及的税务问题。
首先，企业重组并购涉及到的税务问题之一是资本利得税。
在重组并购过程中，如果卖方企业以股权出售的方式获取收益，就需要缴纳资本利得税。
根据我国《中华人民共和国个人所得税法》的规定，自然人出售股权或股份所得，按照20%的税率计征个人所得税。
而对于企业所得税法人的出售股权所得，也须缴纳企业所得税，税率为25%。
因此，在企业重组并购中，需要根据不同身份的股权转让方，计算并缴纳相应的资本利得税。
其次，企业重组并购涉及到的税务问题还包括企业所得税。
在重组并购中，被收购的企业通常是一家独立的实体，但在重组后，该企业可能成为另一家企业的子公司或附属公司。
在这种情况下，被收购企业的利润将被纳入母公司的利润中计算企业所得税。
根据我国《中华人民共和国企业所得税法》的规定，企业所得税税率为25%。
因此，企业重组并购中，需要考虑被收购企业的利润如何计算，并根据税务法规缴纳企业所得税。
此外，企业重组并购涉及到的税务问题还包括增值税。
在重组并购中，涉及到的交易可能涉及到转让股权、不动产或其他资产等。
根据我国《中华人民共和国增值税法》的规定，对于涉及增值税的交易，需要根据具体交易情况确定税率和计算方法。
例如，对于转让股权的交易，根据《财政部国家税务总局关于完善个人所得税政策的通知》的规定，转让股权的增值部分需要缴纳增值税。
此外，在房地产重组并购中，涉及到的不动产转让也需要缴纳增值税。
因此，在企业重组并购中，需要根据不同的资产交易类型，计算并缴纳相应的增值税。
最后，企业重组并购还可能涉及到其他税务问题，如土地增值税、印花税等。
在土地使用权或房地产等资产的转让中，可能需要缴纳土地增值税。
税收优惠政策对科技型中小企业研发投入影响的实证分析
税收优惠政策对科技型中小企业研发投入影响的实证分析杨心伟;杨凌辉
【期刊名称】《科技广场》
【年(卷),期】2024()1
【摘要】税收优惠政策作为政府支持企业科技创新的重要手段,是解决创新的外部性导致企业创新动力不足的有效激励机制。
本文基于2015—2022年我国新三板挂牌的科技型中小企业共5438个样本量,研究了税收优惠政策对科技型中小企业研发投入的影响效果,围绕政府治理和企业治理两个层面,从地方财政压力和独立董事规模与股权集中度作为切入点,并将其作为调节变量,提出假设并构建模型进行回归分析和稳健性检验。
结果表明,税收优惠政策与科技型中小企业研发投入呈正相关,地方财政压力和股权集中度会削弱税收优惠对科技型中小企业研发投入的正向影响,而独立董事规模会增强税收优惠对科技型中小企业研发投入的正向影响。
最后,从政府、企业、社会三个层面出发提出了相关建议。
【总页数】10页(P65-74)
【作者】杨心伟;杨凌辉
【作者单位】和君职业学院稀金产业学院;江西理工大学经济管理学院
【正文语种】中文
【中图分类】F204;F812.4
【相关文献】
1.科技型企业金融生态环境、财务柔性与研发投入——对我国30个省区840家科技型企业的实证分析
2.税收优惠政策对企业研发投入影响的实证研究--基于三个行业上市企业的数据
3.研发投入对科技型中小企业债权融资的影响机制研究——兼论金融发展水平的调节作用
4.科技型中小企业研发投入对信贷融资成本的影响——基于公司治理结构的调节作用
5.融资约束对科技型中小企业研发投入的影响研究
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浅析新三板上市对中小企业财务管理的影响与对策
浅析新三板上市对中小企业财务管理的影响与对策现阶段,我国的中小企业发展势头良好,但在市场经济环境下,中小企业还属于弱势力量,在发展的过程中会出现各种难题,比如融资。
鉴于此,为了进一步引导我国的中小企业的发展,在我国的基本经济制度上,新三板这一备案制度具有低门槛、不设财务指标的优势,可以提升中小企业的融资力量。
与此同时,新三板与股票市场的各个板块具有良好的连接,比如创业板、主板等,具有良好的流动性,为企业提供良好的资本市场体系,可有效促进企业的发展。
一、新三板概述所谓新三板市场,以前指的是针对中关村科技园区的转让报价系统,且针对非上市股份公司。
目前,由于在新三板的挂牌企业中,都是高科技企业,与以往转让系统内的退市企业、NET系统挂牌公司不同,故而被称为新三板。
目前,新三板已成为非上市股份有限公司股权交易平台,主要服务于全国各地区的中小型企业。
与旧三板相比,新三板的不同之处在途配对成交,目前设置为30,若高于30,则必须公开买卖双方的信息。
近年来,随着社会的快速发展,市场经济发展良好,新三板挂牌公司不断增多,国家出台相关制度,且实行无行业、地域、财务指标限制的挂牌政策,有效保障中小企业的上市。
在新三板审核中,采取信息披露内容,帮助企业实现管理规范化,让企业得以良好发展。
二、新三板上市对中小企业财务管理的影响当前,新三板上市对中小企业的财务管理产生一定的影响,具体来讲,主要表现在以下几个方面。
(一)财务工作要求具有较高的规范性对于中小企业而言,在准备新三板上市时,在财务工作的开展中,应要求财务人员严格遵守相关会计准则,比如会计估计一贯性原则。
但是,目前一些中小企业的财务工作规范性不够,存在诸多问题：(1)未严格遵守相关会计准则。
比如对会计估计进行随意变换,与一贯性原则相违背;在折旧计提企业固定资产时,财务人员随意变换,导致企业难以真实、准确地反映出真实水平;(2)财务处理欠缺规范。
比如在财务方面,存在内外不一的几个账本,究其原因,主要是财务工作不严谨,欠缺规范性;在财务报表中,对于特殊事项的处理,重视度不够等。
新三板上市企业财务管理问题及对策
新三板上市企业财务管理问题及对策近些年在新三板挂牌的上市企业越来越多，而且新三板的融资作用较为显著，新三板逐渐被更多企业认同，为企业的经营发展提供更多帮助。
企业在新三板上市需要重视自身的财务管理工作，加强财务管理，深入分析在新三板上市过程中企业财务管理暴露出的问题。
有针对性的改进财务管理工作，规范企业的财务管理行为，提升财务管理水平，确保企业在新三板顺利上市。
本文主要针对新三板上市企业财务管理的问题和对策进行分析研究。
标签：新三板;上市企业;财务管理一、新三板上市企业财务管理存在的问题（一）财务管理工作缺乏规范约束企业计划新三板上市需要严格按照会计规范条例进行，企业的各项财务工作需要将会计规范作为标准。
但根据现阶段的实际情况来看，企业在准备新三板上市过程中未能根据会计规范展开财务工作，尤其是一些中小型企业在财务管理方面还存在一定的问题。
企业对相关的会计政策和标准落实不到位，比如在财务管理工作开展过程中会计人员没有完全遵循会计规范，随意修改预测数据;固定资产的折旧方式和年限计量方法不一致，影响会计管理工作，不利于固定资产的计量;企业财务人员更改收入和支出的确认方法，使财务数据不能真实体现企业的经营情况，限制企业会计工作效率的提升。
企业在解决财务管理问题过程中缺乏规范性，部分会计人员并未对报表中的特殊科目提高重视，而且在解决过程中没有严格按照规范要求进行，影响财务报表的真实性。
少数企业的账本数目较多，而且在企业经营过程中部分客户未能及时开具发票，导致账本内外账目的记录不相同，影响企业的经济效益，影响企业上市挂牌。
（二）盈利规划不合理企业的盈利水平决定着企业是否能健康持续发展，新三板并没有对企业的盈利有明确的标准要求，但新三板上市盈利水平也非常关键。
企业的实际盈利水平体现了企业的发展实力，企业在新三板上市前需要保证企业正常盈利，则要制定合理的盈利规划，提升企业的盈利水平。
结合目前大多数企业的实际情况来看，企业对盈利规划的重视程度不足，大部分准备在新三板上市的企业缺少合理的盈利规划，使企业很难得到外部投资。
新三板业务介绍
新三板业务介绍全国股转系统作为新三板业务的承载平台，为符合条件的非上市公司提供挂牌服务。
挂牌需要符合一定的条件，包括符合证监会和全国股转系统的相关规定、有一定规模和实力的非上市公司、有明确的发展计划和策略等。
挂牌后，公司的股权将得到更好的流通，吸引更多的投资者，提高公司的知名度和市场影响力。
二、股票交易在全国股转系统上挂牌的公司股票可以进行定向增发、非公开转让和公开转让等股票交易。
这些交易方式使得投资者可以通过买卖股票来参与和分享中小企业的成长和发展。
同时，全国股转系统也提供了相关的交易工具和服务，如委托、跨市场交易等，方便投资者进行股票交易。
三、信息披露挂牌公司需要定期披露财务信息、业绩情况和重大事项等，以保证投资者的知情权和公平权。
全国股转系统建立了完善的信息披露与查询系统，投资者可以通过该系统及时了解挂牌公司的相关信息和公告，作出合理的投资决策。
四、投资者教育全国股转系统通过开展投资者教育活动，提高投资者的投资意识和投资能力。
投资者可以参加各种形式的培训和讲座，学习投资知识、了解市场风险、掌握投资技巧。
全国股转系统还开展了投资者宣传活动，向社会公众普及新三板业务的基本知识和操作方法，推动中国证券市场健康发展。
五、市场监管全国股转系统负责对挂牌公司和投资者进行市场监管，保护投资者的合法权益，维护市场的公平、公正和透明。
它通过建立完善的监管制度和执法体系，加强对挂牌公司的监督检查，及时发现和处置违法违规行为。
新三板业务作为中国证券市场的一个重要组成部分，发挥了重要的作用。
它为中小企业提供了融资渠道，帮助它们解决资金短缺的问题，促进了中小企业的发展和壮大。
同时，它也为投资者提供了多元化的投资机会，增加了投资者的选择空间。
值得注意的是，投资新三板业务也存在着一定的风险，投资者在进行投资决策时需要充分了解市场风险，做出合理的投资决策。
六、创新企业支持新三板业务鼓励创新企业挂牌和发展。
相较于主板或创业板，新三板对创新企业的门槛要求较低，为更多的创新企业提供了融资和成长的机会。
基于“新三板”市场全国扩容背景下中小企业挂牌发展策略探析
基于“新三板”市场全国扩容背景下中小企业挂牌发展策略探析摘要：今年6月19日，李克强总理主持召开国务院常务会议，确定加快发展多层次资本市场的多项政策，包括将中小企业股份转让系统试点扩大至全国的决定，开创了“新三板”市场发展的全新局面。
本文首先回顾我国“新三板”市场的发展历程、重要特征，然后结合当前的市场特点，对中小企业挂牌“新三板”进行成本效益分析，最后基于“新三板”市场全国扩容背景下提出针对中小企业挂牌发展策略的建议。
关键词：全国扩容；“新三板”市场；挂牌发展策略中图分类号：f830.2 文献标识码：a 文章编号：1001-828x（2013）08-0-02一、我国“新三板”市场发展历程三板市场起源于2001年“股权代办转让系统”（以下简称“代办转让系统”），最早承接原staq、net系统挂牌公司和退市公司，称为“旧三板”。
2006年1月，国务院批准中关村科技园区非上市股份有限公司试点进入证券公司代办转让系统挂牌转让股份，因挂牌企业均为高科技企业，为区别于原代办转让系统内的两网公司及退市企业故称“新三板”。
“新三板”市场经历了“中关村试点”、“扩大试点”和“全国扩容”三个重要发展阶段。
（一）中关村试点阶段。
2006年1月，国务院批准中关村科技园区非上市股份有限公司试点进入证券公司代办转让系统挂牌转让股份。
中关村园区管委会代表北京市政府与中国证券业协会签订了《合作监管备忘录》，这是我国探索建立多层次的资本市场体系的重要里程碑。
试点阶段，共有134家企业在“新三板”市场挂牌，其中7家企业成功登陆创业板或中小板上市。
（二）扩大试点阶段。
2012年8月，中国证监会颁布了《关于规范证券公司参与区域性股权交易市场的指导意见（试行）》，宣布扩大试点范围至北京中关村、上海张江、武汉东湖、天津滨海；9月，证监会与四地政府签署扩大试点合作备忘录，标志着“新三板”市场开始从北京拓展至全国。
同年9月，全国中小企业股份转让系统有限责任公司成立，具体负责“新三板”市场挂牌交易规则制订、挂牌管理、系统建设、信息披露等工作。
新三板优劣势
中小企业要做大、做强，首先要解决中小企业融资难的问题，而中小企业因为抗风险能力差，可以抵押的实物资产有限，少有银行愿意接受中小企业知识产权质押、应收账款质押、股权质押、订单质押、仓单质押、保单质押，也正是因为这个原因，中小企业一直缺少利用金融杠杆做大做强的平台。
2013年8月，国务院发布《关于金融支持小微企业发展的实施意见》（国办发〔2013〕87号），明确为中小企业积极开展知识产权质押、应收账款质押、动产质押、股权质押、订单质押、仓单质押、保单质押等抵质押贷款业务；推动开办商业保理、金融租赁和定向信托等融资服务。
适当放宽创业板市场对创新型、成长型企业的财务准入标准，尽快启动上市小微企业再融资。
建立完善全国中小企业股份转让系统（以下称“新三板”），加大产品创新力度，增加适合小微企业的融资品种。
进一步扩大中小企业私募债券试点，逐步扩大中小企业集合债券和小微企业增信集合债券发行规模，在创业板、“新三板”、公司债、私募债等市场建立服务小微企业的小额、快速、灵活的融资机制。
因此，中小企业想通过金融杠杆做大、做强，想获得更多的融资渠道，就必须走资本市场的道路，而新三板的低门槛、不设财务指标的备案制度是中小企业在这一融资平台上做大、做强的最佳选择。
虽然国务院赋予了新三板为中小企业提供融资服务的历史使命，但是中小企业仍然需要从企业自身发展对资本市场的迫切性权衡是否要上新三板，要了解什么是新三板，企业上新三板的优势、劣势，了解初创企业是否适合在新三板挂牌，了解企业如何选择中介机构，避免因为不了解资本市场，盲目上新三板,劳民伤财，拖垮企业。
什么是新三板？他和地方股权交易市场、创业板、中小板、主板市场是什么关系？首先需要知道什么是场外市场。
场外市场，英文名为“Over-The-CounterMarket”，也叫做柜台交易市场，现在泛指一切在证券交易所外进行股票、债券等证券交易的场所。
美国NASDAQ设立之初即为场外市场，直至2006年注册为证券交易所。
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新三板企业的税收优惠政策研究
在国民经济蓬勃发展的进程中,中小企业发挥着重要的作用,它既是社会稳定的重要基础,也是促进农业、农村经济发展和增加地方财政收入的重要财源。
然而,中小企业在实际生产经营过程中,融资难问题日益凸显,新三板的构建和发展正是解决这一难题的主要手段和平台,它服务于国家级高新技术园区企业,定位于“高科技”和“创新”型公司。
它的发展不仅是国家落实高新技术产业政策的表现,而且对推进中国建设统一的场外市场监管,完善中国多层次资本市场具有重要意义。
本文的写作起点正是基于国家出台相关的税收政策支持中小高新技术企业,首先简要阐述了新三板发展的历程和理论基础。
其次通过梳理十多年来国家支持新三板发展的相关税收政策,了解到目前国家支持新三板的税收政策力度,探究现有政策存在的几点不足:没有形成完善的税收优惠政策体系;优惠涉及税种较少,涉及面狭窄;直接优惠较多,间接优惠较少;优惠政策着力点不精准,区域性强等。
再次结合国内外众多学者关于企业绩效指标评价体系,并针对已经获取的北京市新三板挂牌企业具体的数据,采用STATA软件,建立相关面板数据模型,研究当税收优惠程度改变时,资产收益率、销售利润率等衡量企业绩效的指标呈现出的规律,剖析挂牌企业的企业所得税优惠政策对于企业综合效益的影响。
研究表明:挂牌企业税收优惠程度越大,企业资产收益率和销售利润率越好,即它们之间呈现出明显的正相关性;同时,税收优惠程度与固定资产投资之间同样存在着显著的正相关影响。
最后总结了国外和中国台湾地区场外市场税收优惠政策的相关方式,包括:税额式减免、税率式减免、税基式减免。
文末在中国现有政策的基础上,提出相关对策,包括完善税收优惠法律法规体系建设、增加优惠税种,拓宽优惠渠道、加大企业研发阶段间接优惠的力度、科学确定税收优惠着力点,提高政策针对性等,期望对相关部门改进或出台一些更加合适的政策有所裨益;同时,也希望可以借助此文让新三板企业能够认识到自身发展中的缺陷,以便采取措施进行自我完善,不断提升创新能力,提高企业的综合竞争力,进一步提高在国民经济结构中的地位,使新三板更好的在资本市场中发挥作用。