海航控股2020年上半年财务风险分析详细报告
海航科技2020年上半年财务分析结论报告
海航科技2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为110,572.3万元，与2019年上半年的53,664.1万元相比成倍增长，增长1.06倍。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
二、成本费用分析2020年上半年营业成本为14,022,635万元，与2019年上半年的14,589,403万元相比有所下降，下降3.88%。
2020年上半年销售费用为195,109.6万元，与2019年上半年的194,545.2万元相比变化不大，变化幅度为0.29%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年销售费用基本不变，但企业营业收入却有所下降，企业经营业务的市场形势不太理想，应当引起关注。
2020年上半年管理费用为654,779.8万元，与2019年上半年的674,212.5万元相比有所下降，下降2.88%。
2020年上半年管理费用占营业收入的比例为4.31%，与2019年上半年的4.29%相比变化不大。
企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出水平正常。
2020年上半年财务费用为158,364.4万元，与2019年上半年的177,579.9万元相比有较大幅度下降，下降10.82%。
三、资产结构分析从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年上半年相比，资产结构偏差。
四、偿债能力分析从支付能力来看，海航科技2020年上半年是有现金支付能力的，其现金支付能力为582,090.5万元。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析海航科技2020年上半年的营业利润率为0.73%，总资产报酬率为内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
海航基础2020年上半年财务风险分析详细报告
海航基础2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供26,134.91万元的资金供长期使用。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为1,924,969.99万元，2020年上半年已有长期带息负债为588,829.99万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为1,898,835.08万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为590,262.32万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是792,475.47万元，实际已经取得的短期带息负债为1,505,507.87万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为792,475.47万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为893,582.05万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,095,795.19万元，当前实际的带息负债合计为2,094,337.86万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业在短期内不会出现支付资金缺口，但对负债资金的依赖性较强。
企业经营业务亏损，负债水平相对较高且支付能力在下降。
资金链断裂风险等级为8级。
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。
海航创新2020年上半年财务风险分析详细报告
海航创新2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为27,858.24万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为26,450万元。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供6,751.55万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为21,106.7万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为20,517.7万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是20,795.26万元，实际已经取得的短期带息负债为26,450万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为20,795.26万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为20,934.03万元，在5年之内偿还的贷款总规模为21,211.58万元，当前实际的带息负债合计为26,450万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业在短期内不会出现支付资金缺口，但企业经营业务亏损，经营活动存在资金缺口且资金占用较大，主要依靠负债资金保证。
资金链断裂风险等级为6级。
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。
海航控股2020年上半年财务指标报告
-66.57 -2,244.24
营业利润
投资收益 营业外利润
68,250.8
9,866.3 7,428.5
- 69,952.6
- 40,707.4 - 5,938.6
2.49 -1,631,013. 7
312.59 -90,471.1 -20.06 3,725.7
-2,431.6
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)
2018年上半年 数值 百分比(%)
2019年上半年 数值 百分比(%)
2020年上半年 数值 百分比(%)
3,294,141.5
100.00 3,503,523.4
100.00 1,171,185.6
100.00
2,941,745.8 5,460.7
116,008.2 88,431.1
2020年上半年营业利润为负1,631,013.7万元，与2019年上半年的 69,952.6万元相比，2020年上半年出现较大幅度亏损，亏损1,631,013.7 万元。 以下项目的变动使营业利润增加：营业成本减少1,107,083.9万元， 销售费用减少53,529.3万元，管理费用减少6,256.2万元，营业税金及附加 减少370.9万元，共计增加1,167,240.3万元；以下项目的变动使营业利润 减少：公允价值变动收益减少338,960.9万元，投资收益减少131,178.5万 元，财务费用增加40,660.4万元，共计减少510,799.8万元。各项科目变化 引起营业利润减少1,700,966.3万元。
三、偿债能力分析
内部资料，妥善保管
第2页 共4页
项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率(%)
海航控股2020年一季度财务分析详细报告
海航控股2020年一季度财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况海航控股2020年一季度资产总额为19,033,789.3万元，其中流动资产为4,841,921.5万元，主要分布在货币资金、其他应收款、交易性金融资产等环节，分别占企业流动资产合计的37.39%、22.82%和21.11%。
非流动资产为14,191,867.8万元，主要分布在固定资产和长期投资，分别占企业非流动资产的39.81%、21.34%。
资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产19,033,789.3100.0020,340,964.1100.0019,734,788.8100.00流动资产4,841,921.5 25.44 5,575,932.7 27.41 3,339,509 16.92 长期投资3,028,142.3 15.91 2,974,465.4 14.62 5,358,032.9 27.15 固定资产5,649,875.1 29.68 6,944,047.3 34.14 7,390,793.6 37.45 其他5,513,850.4 28.97 4,846,518.7 23.83 3,646,453.3 18.482.流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的58.49%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
不过，企业的货币性资产主要来自于短期借款及应付票据，应当对偿债风险给予关注。
企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的31.97%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
流动资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产4,841,921.5 100.00 5,575,932.7 100.00 3,339,509 100.00 存货103,547.5 2.14 16,540.9 0.30 22,343.9 0.67 应收账款443,366.7 9.16 355,749.6 6.38 287,891.2 8.62 其他应收款1,104,780 22.82 894,119.8 16.04 94,786.9 2.84 交易性金融资产1,021,951.1 21.11 54,146 0.97 0 0.00 应收票据0 0.00 0 0.00 0 0.00 货币资金1,810,214.5 37.39 3,865,525 69.33 2,584,704.3 77.40 其他358,061.7 7.40 389,851.4 6.99 349,782.7 10.473.资产的增减变化2020年一季度总资产为19,033,789.3万元，与2019年一季度的20,340,964.1万元相比有所下降，下降6.43%。
海航控股2020年一季度财务状况报告
海航控股2020年一季度财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况海航控股2020年一季度资产总额为19,033,789.3万元，其中流动资产为4,841,921.5万元，主要分布在货币资金、其他应收款、交易性金融资产等环节，分别占企业流动资产合计的37.39%、22.82%和21.11%。
非流动资产为14,191,867.8万元，主要分布在固定资产和长期投资，分别占企业非流动资产的39.81%、21.34%。
资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产19,033,789.3100.0020,340,964.1100.0019,734,788.8100.00流动资产4,841,921.5 25.44 5,575,932.7 27.41 3,339,509 16.92 长期投资3,028,142.3 15.91 2,974,465.4 14.62 5,358,032.9 27.15 固定资产5,649,875.1 29.68 6,944,047.3 34.14 7,390,793.6 37.45 其他5,513,850.4 28.97 4,846,518.7 23.83 3,646,453.3 18.482、流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的58.49%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
不过，企业的货币性资产主要来自于短期借款及应付票据，应当对偿债风险给予关注。
企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的31.97%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
流动资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产4,841,921.5 100.00 5,575,932.7 100.00 3,339,509 100.00 存货103,547.5 2.14 16,540.9 0.30 22,343.9 0.67 应收账款443,366.7 9.16 355,749.6 6.38 287,891.2 8.62 其他应收款1,104,780 22.82 894,119.8 16.04 94,786.9 2.84 交易性金融资产1,021,951.1 21.11 54,146 0.97 0 0.00 应收票据0 0.00 0 0.00 0 0.00 货币资金1,810,214.5 37.39 3,865,525 69.33 2,584,704.3 77.40 其他358,061.7 7.40 389,851.4 6.99 349,782.7 10.473、资产的增减变化2020年一季度总资产为19,033,789.3万元，与2019年一季度的20,340,964.1万元相比有所下降，下降6.43%。
海航控股2020年上半年财务状况报告
非流动资产 固定资产 长期股权投资 其他非流动资产
14,906,541
7,245,411.3 1,905,538.3
936,700.7
80.25 14,690,539. 8
39.00 7,050,036.5
10.26 1,863,509.6
5.04 1,425,932.9
74.63 13,640,233. 5
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款及应付票据，应当对偿债风险给予关注。企业流动资产中被别人占用的、 应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的29.31%，应当加强应收款 项管理，关注应收款项的质量。
项目名称
流动资产
货币资金
交易性金融资产 其他应收款 应收账款 预付款项 存货 应收利息 其他流动资产 应收股利
流动资产构成表(万元)
2018年上半年 数值 百分比(%)
2019年上半年 数值 百分比(%)
2020年上半年 数值 百分比(%)
3,669,270
100.00 4,995,049.5
100.00 4,510,963.2
100.00
2,754,680.6 0
277,428.6 251,222.2 132,122.3
海航控股2020年上半年财务状况报告
一、资产构成 1、资产构成基本情况
海航控股2020年上半年资产总额为18,151,196.7万元，其中流动资产 为4,510,963.2万元，主要以货币资金、交易性金融资产、其他应收款为主， 分别占流动资产的41.16%、21.65%和18.44%。非流动资产为 13,640,233.5万元，主要以固定资产、长期股权投资、其他非流动资产为 主，分别占非流动资产的39.69%、14.93%和8.45%。
2020年(财务分析)海南航空公司财务分析
（财务分析）海南航空公司财务分析海南航空公司财务分析报告北京邮电大学王飒1、公司概况海南航空股份有限公司，通常简称“海南航空”、“海航”。
前身为于1989年登记注册成立的海南省航空公司。
海南省航空公司于1993年1月由经规范化股份制改组，成为国内首家股份制航空公司。
1995年，成功发行外资股，成为国内第一家中外合资航空公司。
1997年正式更名为“海南航空股份有限公司”。
海南航空股份有限公司是海南航空集团下属航空运输产业集团的龙头企业，是在中国证券市场A股和B股同时上市的航空公司。
1998年8月，中国民用航空总局正式批准海航入股海口美兰机场，成为首家拥有中国机场股权的航空公司。
1997年6月，海南航空B股在上海证券交易所挂牌交易，成为首家国内上市B股的航空运输企业。
1999年10月11日，海南航空A股（股票代码600221）获准在上海证券交易所公开上网定价发行。
截至2007年12月大新华航空有限公司持有海南航空股份有限公司的48.62%的股份，成为其控股股东。
海南航空航线网络已遍布全国各地，开通了国内外航线近500条，其中通航城市90个，并开通国际包机航线。
2006年，海南航空实现年旅客运输量1439.09万人次，货邮运输量19.87万吨，年销售收入突破100亿元，挤身中国四大航空公司之列，海南航空是继中国南方航空﹑中国国际航空及中国东方航空后中国内地第四大的航空公司。
2、近期行业概况民航市场保持高速增长态势，2006年1-12月我国民用航空货运量累计为341.0万吨，比上年同期增长11.2%，其中12月份的货运量达到最高，为31.7万吨。
2006年1-12月我国民用航空货物周转量累计为90.7亿吨公里，与上年同期累计相比，增长了14.9%，其中9月份和11月份的货物周转量最高，都达到8.7亿吨公里。
2006年1-12月我国民用航空客运量累计为1.6亿人，累计同比为15%；2006年1-12月我国民用航空旅客周转量累计达2359.6亿人，进而累计同比为15.4%。
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海航控股2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供631,562.1万元的资金供长期使用。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为8,473,859.4万元，2020年上半年已有长期带息负债为101,910.1万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为7,842,297.3万元。
4.短期负债规模
由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的合理负债规模做出正确判断。
静态来看，该企业可以新增的短期贷款为217,507.5万元。
5.长期负债规模
由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度做出正确判断。
长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为221,536.3万元。
由于该企业经营亏损，资金缺口需要依靠其收入和资产的变现来填补。
与企业的资金缺口相比，营业收入规模并不大。
企业经营亏损未缓解，资金缺口在扩大，资产负债率较高，资金链断裂的风险较大。
资金链断裂风险等级为12级。
2.是否存在长期性资金缺口
内部资料，妥善保管第1 页共4 页。