企业财务报表分析讲座
财务报表解读会主讲稿
财务报表解读会主讲稿尊敬的各位嘉宾，大家好！我非常荣幸能够在今天的财务报表解读会上担任主讲人，与大家分享关于财务报表的解读和分析方法。
财务报表是公司经营情况的总结和反映，对于投资者和利益相关者来说具有重要的参考价值。
因此，正确理解和解读财务报表是每位投资者必备的基本能力。
一、财务报表的基本构成首先，让我们来了解财务报表的基本构成。
根据会计准则的要求，财务报表主要包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表。
这些报表共同揭示了公司的财务状况、经营成果和现金流动情况。
1. 资产负债表资产负债表展示了公司在特定日期的资产、负债和所有者权益的情况。
资产负债表按照账面价值和分类进行列示，包括流动资产、非流动资产、流动负债、非流动负债和所有者权益等项目。
2. 利润表利润表反映了公司在一定期间内的收入、成本和利润情况。
利润表由营业收入、营业成本、营业利润等多个项目组成，最终得出公司的净利润。
3. 现金流量表现金流量表记录了公司在特定期间内的现金流入和流出情况，可以帮助分析公司的现金流动性和经营活动的现金影响。
4. 所有者权益变动表所有者权益变动表反映了公司在一定期间内的所有者权益变动情况，包括股本、留存收益、资本公积等项目。
二、财务报表的重要指标在解读和分析财务报表时，我们需要关注一些重要的财务指标，以便更好地评估公司的经营状况和财务健康。
1. 资产负债表指标（1）流动比率：流动资产与流动负债的比率，用于判断公司的偿债能力。
（2）速动比率：除去存货后，流动资产与流动负债的比率，用于衡量公司的最快偿债能力。
（3）负债率：总负债与资产总额的比率，可以看出公司负债占比及财务风险程度。
2. 利润表指标（1）毛利率：销售毛利与营业收入的比率，用于评估公司的盈利能力和核心业务的盈利情况。
（2）净利率：净利润与营业收入的比率，反映公司的盈利能力和整体经营效益。
（3）ROE（净资产收益率）：净利润与所有者权益的比率，衡量公司利润的产生效率。
财务报表分析课件ppt
经营活动现金流入与流出的比率，反映企业自身造血能力和资金 循环能力。
投资活动现金流量比率
投资活动现金流入与流出的比率，反映企业的投资能力和资金运用 效果。
筹资活动现金流量比率
筹资活动现金流入与流出的比率，反映企业的筹资能力和资金成本 。
05
财务报表综合分析
杜邦分析法
总结词
杜邦分析法是一种经典的财务分析方法，它将净资产收益率 分解为多个财务比率的乘积，以便更好地了解公司的财务状 况和业绩表现。
现金流量表的分析方法
01
比较分析法
将不同时期的现金流量表进行比 较，分析现金流量的趋势和变化 。
结构分析法
02
03
财务比率分析法
分析现金流量表中各个项目的构 成比例，了解现金流入和流出的 主要来源和去向。
通过计算和分析现金流量表中的 财务比率，评估企业的偿债能力 、盈利能力和营运能力等。
现金流量表的重要指标与解读
一致性原则
财务报表的编制必须遵循 一致性原则，确保不同报 表之间的信息相互衔接、 相互一致。
及时性原则
财务报表的编制必须遵循 及时性原则，确保报表能 够及时反映企业的财务状 况和负债表的结构与组成
资产类
包括流动资产、长期投资 、固定资产等，反映企业 在一定时间内的资产分布 和构成。
负债类
包括流动负债、长期负债 等，反映企业在一定时间 内的债务状况和偿债能力 。
所有者权益类
包括实收资本、留存收益 等，反映企业在一定时间 内的所有者权益状况和企 业的资本结构。
资产负债表的分析方法
比较分析法
通过对不同时间点的资产负债表 进行比较，分析企业的资产、负 债和所有者权益的变化趋势和规
财务报表分析培训经典课件(PPT80页)
净利润与经营性现金净流量的关系
• 净利润是采用权责发生制会计原则计算的 企业经营成果
• 经营性现金净流量是采用收付实现制计算 的企业经营成果
• 收入费用发生与现金收支之间产生了一个 重要的时间差
• 净利润只是潜在的现金，而经营性现金净 流量是企业经营过程中实际发生的现金净 流入或者净流出
-12-
财务分析的作用
- 评价财务指标、衡量经营业绩的重 要依据
- 挖掘潜力，改进工作，实现理财目 标的重要手段
- 合理实施投资决策的重要步骤
-21-
财务分析概述 ➢ 财务预警指标体系
财务分析技术
-22-
财务预警指标体系
损益表内容 一、主营业务收入
减：销售折扣与折让
二、主营业务收入净额 减：主营业务成本 减：主营业务税金及附加
三、主营业务利润 减：营业费用
管理费用 加：其他业务利润
加：补贴收入 加：投资收益
营业外收支
财务费用 三、利润总额
减：所得税 减：少数股东收益 四、净利润
管理报告内容 1 销售收入
减：销售折扣与折让 减：销售税金及附加 2 销售收入净额 减：可变成本 3 可变利润 减：固定成本 4 毛利润 减：销售费用
企业利润池
收入
成本 费用
利润
亏损
如果收入大于成本费用，就会形成企业的利润
如果收入小于成本费用，就会使企业发生亏损
-10-
现金流量表概述
• 反映在一定会计期间内企业现金和现金 等价物流入和流出的报表，体现了企业 资产的流动性
• 企业的血液，贯穿企业经营的全过程中 • 以收付实现制作为记录原则
现金流量表遵循的会计等式： 现金净流量 = 现金流入－现金流出
财务报表分析培训讲义(ppt 73页)
4 计算利息保障倍数，分析企业以盈 利现金流偿付债务利息的能力。
5 计算短期债务与长期债务的比例， 分析企业因偿还债务对现金流的压 力。
七、分析股利政策预期影响：利润留存比率
以利润留存率为核 心，可以展开融资 与股利政策分析
1 计算利润留存率，分析企业总体以 留利内源融资的水平。
财务报告分析
2002年4月
财务报告分析内容
❖ 第一单元 财务报表分析概述 ❖ 第二元元 财务报表的基本概念 ❖ 第三单元 财务技术分析法的基本指标 ❖ 第四单元 以净资产收益率为核心的财务分析 ❖ 第五单元 财务报表内容分析 ❖ 第六单元 财务分析应用 ❖ 第七单元 企业如何建立竞争性的财务体系
第一单元 财务报表分析概述
固定成本（付现部分） 固定成本（非付现部分） 息税前利润 减：费用化利息 税前利润 投资收益 减：所得税 税后利润
财务管理
销售规模及市场风险
经营杠杆
经营风险 财务杠杆
资本运营 税务规划 股东收益和风险
四、现金流量表
功能 提供企业在某一特定期间内有关现金及现金等价物的流入和流出的信 息
关系 现金流入量-现金流出量=当期现金持有量的变动
三、财务分析的基本理念
❖财务分析的基本对象：工商企业的生产经 营活动。其本质反映了CEO的战略决策、 经营理念和管理方法。
❖ 财务分析的基本思路：经营风险、营运 能力、盈利水平
❖ 财务分析的基本方法：技术分析、内容 分析
小结
动
活
资 投
获 利 能力
偿
价估
流动性
筹 资
活
能力 债
财务报表分析
财务管理培训财务报表分析ppt44页.ppt精编版.ppt
（五）总资产周转率
三、负债比率
（一）资产负债率
资产总额是扣除折旧的资产净额。
分析：
1、从债权人的立场看
2、从股东的角度看
3、从经营者的立场看
企业应该审时度势，在利用资产负债率制定借入资本 决策时，必须充分估计预期的利润和增加的风险，在二者 之间权衡。
（二）产权比率
五、财务报表分析的原则
1、要从实际出发，坚持实事求是； 2、要全面看问题，坚持一分为二，反对片面看问题； 3、要注重事物之间 的联系； 4、要发展地看问题； 5、要定量分析与定性分析相结合，以定量为主。
第二节 基本的财务比率
一、变现能力比率
（一）、流动比率
公式
作用
分析
反映短期偿债能力，适合 于企业之间以及本企业不 同历史时期的比较。
一般情况下，长期负债不应超过营运资金。保持长期负债不 超过营运资金，就不会因这种转化而造成流动资产小于流动负债。 保持长期债务不超过营运资金使短期和长期的债权人的贷款有安全 保障。
（五）影响长期偿债能力的其他因素
1.长期租赁 融资租赁：在融资租赁形式下，租入的固定资产作为企业的固 定资产入帐进行管理，相应的租赁费用作为长期负债处理。已 经包括在债务比率指标计算之中。 2.担保责任 3.或有项目：或有项目是指在未来某个或几个事件发生或 不发生的情况下，会带来收益或损失，但现在还无法肯定是否 发生的项目。
财务分析的最基本功能
是将大量的报表数据转换成 对特定决策有用的信息，减少 决策的不确定性。
二、财务报表分析的目的
企业财务报表的主要使用者
投资人
债权人
经理人员
供应商
政府
雇员和工会
财务报表分析讲座主讲稿
财务报表分析讲座主讲稿尊敬的各位领导、各位嘉宾，大家好！首先，我要感谢各位能够出席今天的财务报表分析讲座。
本次讲座旨在帮助大家更好地理解和运用财务报表分析的方法和技巧，以便在企业的经营决策及投资活动中能够做出更为准确和明智的判断。
接下来，我将就财务报表分析的基本原理和方法进行详细的讲解。
一、财务报表分析的基本原理财务报表分析是根据企业编制的财务报表，通过对各项财务指标进行比较和分析，揭示企业财务状况和经营业绩，以判断企业的盈利能力、偿债能力、运营能力和发展潜力。
财务报表分析的基本原理主要包括以下几点：1. 目标性原理：财务报表分析的目的是为了评估企业的经营状况和财务风险，为决策者提供依据。
因此，在进行财务报表分析时，需要明确目标，选择适当的财务指标并进行分析。
2. 定性与定量相结合原理：财务报表分析既要考虑定量指标，如财务比率、财务比例等，也要考虑定性指标，如企业的市场地位、行业竞争力等。
定性与定量相结合可以更全面地评估企业。
3. 综合性原理：财务报表分析需要综合运用多个指标以及其他相关信息，对企业的财务状况进行全面、系统的评估。
切勿只看一个指标得出结论，而应综合多个指标进行分析。
二、财务报表分析的主要方法财务报表分析主要涉及四个方面的分析方法，分别是财务比率分析、财务趋势分析、财务结构分析和财务现金流分析。
接下来，我将分别对这四个方面进行阐述。
1. 财务比率分析财务比率分析是通过计算和分析各项财务比率，从不同角度评估企业的盈利能力、偿债能力、运营能力和成长能力等。
常用的财务比率包括利润率、资产负债率、流动比率等。
通过财务比率分析，我们能够更清晰地了解企业经营状况和财务健康程度。
2. 财务趋势分析财务趋势分析主要是通过对企业财务数据的历史变化进行比较和分析，揭示企业的财务发展趋势。
比如，通过比较企业在不同年度的销售额、盈利能力等数据，我们能够判断出企业是否正处于增长、稳定或者下滑的阶段。
3. 财务结构分析财务结构分析主要是对企业资产负债表中各项指标进行比较和分析，以评估企业的财务结构和资金状况。
财务报表分析培训PPT课件(带内容)
财务报表分析培训
报告人：XXX
时间：20xx年x月x日
目录
CONTENTS
01
财务报表分析的意义
02
企业在财务报表分析中的问题
03
如何分析财务报表
04 功效系数法企业财务绩效评价分析
PART 01
财务报表分析的意义
Analysis of financial statements
b. 现金流动负债比率： *测量企业清偿能力和经营现金流量是否充足的指标； *判别利润质量的利器，特别推荐。 *所谓40%的理想值对于国内公司意味“高门槛”。但谨防经营现金 流的操纵。
c. 资产负债率的研究： *股市的平均水平（50%）； *大中型国有企业的平均水平（67%）； *从日韩企业的资产负债率水平谈资本市场和企业的融资结构问题； *资产负债评价的特殊性：与财务杠杆是否带来较高的股东回报有关。
T
一、功效系数法财务绩效考核方法 1. 指标体系 基本指标体系 修正指标体系（见《企业经理财务报表分析讲座》） 2. 权数设置 3. 点评：在指标的设定和权数的安排上都体现了以投资报酬率为核心，并反映影响该核心指标的其他
分解指标，这一点与杜邦比率分析体系的精神是 一致的。 运用《用友通宝财务报表分析专家系统》对一家企业的财务绩效进行评价。
如何分析财务报表
（2）负债质量的讨论（所谓“零营运资本”管理） （3）资产负债表的趋势分析 （4）资产负债表的结构分析 （5）资产负债表的比率分析
Analysis of financial statements
如何分析财务报表
a. 流动比率、速动比率在国内运用存在的问题： *信用水平的普遍低下； *可能被操纵。
如何看懂财务报表讲义118页PPT
第十六页，共一百一十八页。
敬德敬业(jìnɡ yè) 至诚至真
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借贷 记账法 (jièdài)
第十一条 企业应当采用借贷记 账法记账。
借贷记账法：
是以“借”、“贷”为记账符号， 记录经济业务的复式记账法。它是
以“资产=负债+所有者权益”为理
论依据，以“借”和“贷”为记账 符号，以“有借必有贷，借贷必相 等”为记账规则的一种复式记账法.
贷：应付账款 银行存款等
商品进销差价
5、销售时结转相应的成本：
借：生产成本
贷：库存商品
同时，根据商品进销差价率结转商品进销差价：
借：商品进销差价
贷：生产成本
第十九页，共一百一十八页。
敬德敬业(jìnɡ yè) 至诚至真
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酒购水、电等费用，依据水、电分配表：
单位负责人应当保证财务会计报告真实、完整。 财务报告是企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计 期间(qījiān)的经营成果、现金流量等会计信息的文件。包括财务报表和 其他应当在财务报告中披露的相关信息和资料
第三页，共一百一十八页。
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财务报表口诀(kǒujué)
第二十四页，共一百一十八页。
敬德敬业( jìnɡ yè) 至诚至真
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资产 负债表格式 (zīchǎn)
资产负债表的列报格式：
报告式资产负债表
告式资产负债表是上下结构，上半部列示资产，下半部列示负债和所有者权益。 账户式资产负债表。 账户式资产负债表是左右结构，左边列示资产，右边列示负债和所有者权益。