货币银行学第九章通货膨胀
第三节 通货膨胀的效应
一、通货膨胀“促进论”与“促退论”
1、斜率为负的菲利普斯曲线 经济学家菲利普斯通过对英国1861年至1957 年近100年统计资料的分析发现，货币工资的变动 率与失业率之间存在着一种稳定的此消彼长的反 向关系。也就是在失业率较低的时候，货币工资 上涨得快；在失业率较高的时候，货币工资上涨 得较慢。菲 W W —代表货币工资变动率
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2、债务人得利，债权人吃亏。
3、实际财富所有者得利，货币财富持有者受损。 4、国家得利，居民受损。 第四节 通货膨胀的治理 一、抑制总需求的政策 由于通货膨胀的一个基本原因在于总需求超过了总供 给，因此当经济面临较大的通货膨胀压力时，政策往 往采取紧缩型的货币政策和财政政策来抑制过旺的总 需求。 这种反通货膨胀政策通常是较容易凑效的，但是它的 缺点在于会导致经济增长放慢，失业率上升。 由于抑制总需求的政策通常会导致就业和产出的下降， 因此收入政策可能是另一种选择。
（1）温和的收入政策，往往收效甚微；
（2）强制性的收入政策会妨碍市场机制对资源的有效配 置； （3）如果在价格管制的同时没有采取相应的紧缩需求的 措施，公开的通货膨胀会变成隐蔽型的，一旦重新放开价 格，通货膨胀会以更大的力量爆发出来。 三、供给政策 通货膨胀与供给不足的关系是：通货膨胀的主要危害在 于损伤经济的供给能力，而供给不足，需求相对过剩又是 引起通货膨胀的主要原因。
调整经济结构的措施主要包括：税收结构政策 和公共支出结构政策，利率结构政策和信贷结构 22
1. 收入分配效应 通货膨胀会造成社会各阶层收入的重新分配。 尽管存在着通货膨胀预期，但预期产生时间、预期 程度不同，预期的结果不一定与通货膨胀程度完全 符合，总会有一定的偏差。因此，通货膨胀都或多 或少地会带来一定的影响和损失，首先是收入的重 新分配。一般情况下，在通货膨胀期间，固定收入 者因其名义收入严重滞后于通货膨胀，往往实际收 入下降；而非固定收入者，可以及时调整其名义收 入所得，当名义收入的上涨快于物价上涨的时候， 其实际收入不但没有下降，反而得到提高，从通货 膨胀中获益。事实上，在通货膨胀中，除固定收入 阶层比较明显地受到通货膨胀的侵害外，其他阶层 是否会受到通货膨胀的影响，主要取决于其名义收 入是否得到及时调整，调整幅度与物价上涨速度是 否一致。 23
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供给学派认为，治理通货膨胀 的根本办法在 于增加生产和供给。要增加生产和供给，一个最 关键的措施就是减税。因为减税可以提高人们的 储蓄、投资能力和积极性。同时再配以其他的政 策措施。 四、结构调整
由于结构型因素是导致通货膨胀的主要原因 之一，尤其是发展中国家面临的结构性矛盾更为 突出。因此调整经济结构也就成为抑制通货膨胀 的手段之一。
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三、通货膨胀的分类
1、按通货膨胀的程度可分为： 爬行式、温和式、奔腾式和恶性 通货膨胀四种。
2、按市场机制的作用可分为：公开型通货膨胀和 隐蔽型通货膨胀。 3、按是否存在预期可分为：有预期通货膨胀和非 预期通货膨胀。 4、按通货膨胀的成因可分为：需求拉上型通货膨 胀、成本推动型通货膨胀以及结构型通货膨胀。
二、收入政策
1、收入政策又可称为工资—价格 政策，它是指政府通过对工资和物 价的上涨进行直接的干预来达到降低通货膨胀率 的目的。
2、收入政策主要针对成本推进型通货膨胀。从发 达国家的经历看，收入政策主要有以下形式： （1）指导性为主的限制； （2）以税收为主的限制； （3）强制性限制。
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3、收入政策的缺陷
劳动生产率增长速度的差异。 部门间劳动生产率增长速度的不同会也引起整体 物价水平的上升。这是因为落后部门的工人往往 会要求与先进部门的货币工资增长率看齐，其结 果是，落后部门的生产成本便上升，并进而造成 整体物价水平的上升。 3、结构性通货膨胀理论标志着人们对通货膨胀成 因的认识的进一步深化。但是结构性通货膨胀的 发生同样要以货币扩张为条件，因为在货币总量 不变的条件下，这些结构型因素也只能导致相对 价格的变化，而不是整体价格水平的上涨。
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第二节
通货膨胀的成因
在众多解释通货膨胀成因的理论中，较为流 行的有三种，即需求拉上说，成本推动说和结构 型通货膨胀说。但是弗里德曼却对此提出了强烈 的质疑。他断言“通货膨胀无论何时何地都是一 种货币现象”。也就是说货币是导致通货膨胀的 唯一重要因素。但是这并不意味着对通货膨胀的 上述划分是毫无意义的。因为在不同的条件下， 导致货币扩张的原因却是不同的。
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在通货膨胀初期，由于存在货币幻觉，投资 和消费都会增加。通货膨胀增加了持有货币的机 会成本，人们将会增加对实物资产的需求，从而 导致投资和产出的增加。通货膨胀有可能促进产 业结构的调整。 3、通货膨胀“促退论”的观点
在通货膨胀时期，政府可能会实行价格管制， 从而使价格的信号作用削弱，经济效率下降。 在通货膨胀时期，由于货币大幅度贬值，存 款风险增加，甚至导致金融活动瘫痪。
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较高的通货膨胀率会错误的引导资金流向， 使一部分资金从生产部门转向非生产部门，从而对 长期经增长不利。通货膨胀会降低储蓄，减少资金 的供给，生产规模因资本缺乏而缩减。 反复无常的通货膨胀打乱正常的生产秩序。 由于市场的不确定性加大，价格信号确切型降低， 从而增大生产性投资风险和经营风险，打击投资信 心，使生产萎缩。 二、通货膨胀的收入再分配效应 1、固定收入者吃亏，浮动收入者得利。
总需求曲线的位移。如政府购买、税收、边际消 费倾向、投资预期收益率以及出口等方面的变化， 都可能引起总需求曲线的移动，进而影响价格水 平。
根据定义，通货膨胀是指价格水平的持续上升。 但是在上述引起总需求曲线移动的因素中，除货 币供给具有持续扩张能力，可能引起总需求曲线 的持续上移之外，其余因素都有一定的限度，不 可能使总需求曲线持续上移，它们往往只能导致 价格水平的一次性上升，而不能导致价格水平的 持续上涨，即通货膨胀。 （3）上述讨论表明，货币供给的扩张是需求拉上 8 型通货膨胀的唯一根源，只不过导致这种扩张性
GNP平减指数（GNP deflator）
它是按当年价格计算的国民生产 总值与按不变价格计算的国民生产总值的比率。 该指数是反映了一国生产的各种最终产品（包括 消费品，资本品，以及劳务）价格的变化状况。
所谓按不变价格计算，实际上是指按照某一基 期年份的价格进行计算。如某国1990年的GNP按 当年价格计算为65000亿元，按1980年的价格计算 为44800亿元，令1980的价格指数为100，则1990 年的GNP平减指数为（65000/44800）×100=145， 它表示和1980年相比，1990年的物价上涨了（145100）/100=45%。
P
0
P
—通货膨胀率 U
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转变以后的菲利普斯曲线具有重要的政策含义。 这一曲线表明，通货膨胀和失业率之间存在着一 种替代关系：要想使失业率保持在较低的水平， 就必须忍受较高的通货膨胀率；反之，要使价格 比较稳定，就必须忍受较高的失业率。 2、通货膨胀“促进论”的观点 政府可以通过增加发行货币来增加投资。但 由于“通货膨胀税”的存在，可能会使消费需求 下降。 通货膨胀具有一种有利于高收入阶层的收入 再分配效应。
• 2. 财富分配效应 • 当通货膨胀出现后，对各阶层所拥有的财富
也会有一定的影响。一个家庭的财富或资产由 实物资产和金融资产构成，同时多数还有负债， 其财产净值是它的资产价值与债务价值之差。 一般情况下，实物资产随通货膨胀率的变动而 相应升降，而金融资产则比较复杂，在通货膨 胀期间，价格固定的资产或者固定面值的金融 证券等，其名义价格不变，其实际价值则会随 着物价上涨和货币贬值而下跌。比如存款、购 买债券等，存单与债券的持有者是债权人，因 此在通货膨胀中，往往是受害者。而各种非固 定价格的资产或者可变动金融证券等，其名义 价格随着物价上涨而上升，从而实际价值不一 定下跌。实际价值是否下降，主要取决于名义 价格与物价上涨的速度及幅度是否一致。
利 普 斯 曲 线
0
U —代表失业率 U
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从货币工资变化率与失业率之间的关系可以 很容易得到出通货膨胀与失业率之间的关系。只 要假定工资成本构成产品价格的一个固定比例， 则产品价格的变动率（即通货膨胀率）就等同于 货币工资的变动率。这样就可以把菲利普斯曲线 表述为通货膨胀与失业率之间关系的曲线（如下 图所示）。
成 本 推 动 型 通 货 膨 胀
p
P3
P 1
SAS2
E2
E3
E1
P2
SAS1
AD2
AD1
Y
Y
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三、结构型通货膨胀
1、概念：所谓结构型通货膨胀是 指由于经济中的某些结构性因素导致物价水平的 持续上升。
2、引起结构型通货膨胀的因素 “瓶颈”制约。由于资源配置失衡，导致某些行 业的发展严重滞后，形成经济发展的“瓶颈”。 需求移动。由需求结构的变化，某些需求增加的 行业，价格和工资将上升；但是需求减少的行业， 由于价格和工资刚性的存在，却未必会发生价格 和工资的下降。其结果，需求的转移导致了物价 12 的总体上升。
一、需求拉上型通货膨胀 1、概念：所谓需求拉上型通货膨胀，是指社会总 需求超过社会潜在产出水平后引起价格水平持续 6
涨的情形。
2、需求拉上型通货膨胀的货币性根源
（1）货币主义的观点 在货币主义的总供求模型中，货币供给的变 动被认为是引起总需求曲线移动的唯一重要的因 素。因此，在总供给曲线既定的条件下，货币供 给变动显然就是价格变动的唯一重要的原因，从 而也是通货膨胀的唯一根源。 （2）凯恩斯主义的观点 凯恩斯主义者对总需求的决定有着不同的看法。 他们认为，住了货币供给之外还有许多因素会引 7
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2、成本推动型通货膨胀的根源
某些成本的上升可能导致成本推动型通货膨胀。 而引起成本上升的因素很多。但成本推动论者主 要关注的是由于经济中某些垄断性因素引起的成 本上升。他们着重论述了两种类型的成本推动， 即工资推动和利润推动。如70年代，由于工资增 长过快以及石油价格的大幅度上升，使总供给曲 线上移，从而导致通货膨胀。
第九章 通货膨胀与通货紧缩
快步型通货膨胀，又称奔驰式通货膨胀 (Galloping Inflation)
。其程度介于温和型和恶性型之间，通货膨胀率一般在两位数字，有的经济学家认为年通货膨胀率在 10 — 100% 之间，也有的把它确定在
通货膨胀后期，物价上涨速度快于货币发行速度，货币流通速度加快之后，货币流通与商品流通不相适应，出现了过多的货币量，这时又增加货币发行，更使物价急剧上涨。因此在通货膨胀过程中，物价上涨与货币发行速度螺旋上升。
在通货膨胀、物价上涨的三个阶段中，通货膨胀预期发挥了重要作用。通货膨胀预期是指人们根据生活中的实际感受，预测通货膨胀即将发生或将继续发展。这种预测决定人们的经济行为。通货膨胀预期心理往往加剧了通货膨胀的速度与幅度。通货膨胀预期的出现与存在，导致投资者不愿持有货币，使货币流通速度加快；导致企业囤积商品，减少对商品的供应，扩大供求矛盾；导致企业提前涨价，推动物价迅速上涨。因此，通货膨胀会导致通货膨胀的预期，通货膨胀预期又加速通货膨胀的发展。
），或称国民生产总值折算价格指数，是按当年价格计算的国民生产总值与按固定价格或不变价格计算的国民生产总值的比率，实际上就是名义 GNP
与实际 GNP 的比值。
这种指数的特点是包括范围广泛，既包括消费资料，又包括生产资料；既包括商品，也包括劳务，能够较为准确地反映一般物价水平的趋势。但是，由于涉及面太广，资料更难收集，多数国家每年只统计一次，公布次数不如消费物价指数频繁，因而不能迅速准确地反映物价的变动及通货膨胀的程度和发展趋势。
这个指数的主要优点是及时反映消费品供给与需求的对比关系，公布次数较为频繁，能够迅速直接地反映居民生活的价格趋势。缺陷是范围较窄，只包括社会最终产品中的居民消费品这一部分，不包括公共部门的消费、生产资料和资本产品以及进出口商品，从而不足以说明全面的情况。一部分消费品价格的提高，可能是由于品质的改善，消费物价指数不能准确地表现这一点，因而有夸大物价上涨的可能。消费物价指数的另一个缺点是它的调查仅限于城镇居民，因此它不能反映全国居民的生活费用的变化情况。
货币银行学(本专科适用)第九章 中央银行
出库
货币发行
人民银行 商业银行 市场人民币 （发行库） 入库 （业务库）货币回笼 存量
2014-4-26
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9.3 中央银行的主要业务
货 币 银 行 学
2. 中央银行的负债业务
① 货币发行业务
央行的主要负债业务。 货币发行原则：
垄断发行 可靠信用保证
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9.4 中央银行的独立性
货 币 银 行 学
1. 中央银行独立性的含义
② 央行职能上的独立性
独立自主制定和执行货币政策 外汇政策对央行独立性影响较大
多数国家的外汇政策决定权在于政府。
独立的法规制定权 财务独立 决策权独立
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9.4 中央银行的独立性
货 币 银 行 学
3. 国家的银行
央行为政府管理财政收支并提供各种金融 服务，而且代表政府执行金融政策并对金 融业进行监管。 ① 代理国库 ② 为政府融资，提供信用支持
直接贷款：短期贷款，弥补财政收支暂时 性不平衡。 购买公债：政府的长期贷款只能发行债券 筹集，发达国家常见。 透支：直接对财政放款，更易引发高通胀， 发展中国家常见。
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9.3 中央银行的主要业务
货 币 银 行 学
1. 中央银行的资产负债表
负债方
流通中的现金
公众和其他金融机构库存的现金 在负债项目中比重最大
各项存款
各种机构的存款
其他负债 资本项目
中央银行的自有资本
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9.3 中央银行的主要业务
美联储理事会成员的挑选
货币银行学 通货膨胀与通货紧缩(12.2)--通货膨胀和通货紧缩案例
通货膨胀和通货紧缩及其治理在经济学上，通货膨胀（以下简称通胀）指整体物价水平持续性上升。
一般性通胀指货币市值或购买力下降，而货币贬值指两经济体之间币值相对性降低。
通货紧缩（以下简称通缩）是指货币供应量少于流通领域对货币的实际需求而引起的货币升值，从而引起的商品和劳务的价格水平持续下跌的现象。
通缩包括物价水平、货币供应量和经济增长率三者同时持续下降，长期的通缩会抑制投资与生产，导致失业率升高和经济衰退。
通胀和通缩都是由社会总需求与社会总供给不平衡造成的，二者都会使价格信号失真，影响正常的经济生活和社会秩序，因此都必需采取有效措施予以抑制。
一、通胀和通缩的起因通胀是物价水平普遍、持续的上升，主要原因包括需求拉动、成本推进、需求和成本混合推进以及通胀预期等。
一是需求拉动的通胀。
需求拉动的通胀是指总需求过度增长引起的通胀，即“太多的货币追逐太少的货物”。
按照凯恩斯的解释，如果总需求上升到大于总供给的程度，过度的需求将引起物价水平的普遍上升。
因而，总需求增加的任何因素都可以是造成总需求拉动的通胀的具体原因。
二是成本推进的通胀（又称供给型通胀）。
成本或供给方面形成的原因形成的通胀，是由厂商生产成本增加而引起一般价格总水平的上涨，造成成本上升的原因大致有：工资过度上涨，利润过度增加；进口商品价格上涨等。
三是需求和成本混合推动的通胀。
实际中，造成通胀的原因不是单一的，因各种因素同时推进的价格水平上涨，就是供求混合推动的通胀。
假设通胀是由需求拉动开始的，即过度的需求增加导致价格总体水平上涨，价格总体水平的上涨又成为工资上涨的理由，工资上涨又形成成本推动的通胀，这时通胀就成为了需求和成本混合推动的通胀。
四是预期和通胀惯性。
实际中，一旦形成通胀，便会持续一段时期，这种现象被称之为通胀惯性，对通胀惯性的一种解释是人们会对通胀作出的相应预期。
如人们预期的通胀率为10%，在订立有关合同时，厂商就会要求价格上涨10%，而工人与厂商签订合同中也会要求增加10%的工资，这样在其他条件不变的情况下，每单位产品的成本会增加10%，从而通胀率按10%持续下去，必然形成通胀惯性。
货币银行学通货膨胀与通货紧缩
本章共四节，重点了解和掌握： ①通货膨胀的主要类型和形成机理； ②通货膨胀的社会经济效应； ③通货膨胀的治理对策； ④通货紧缩
第一节 通货膨胀的类型与成因
一、通货膨胀的含义与类型 （一）含义 在纸币流通条件下，由于货币供给量 大于经济正常发展对货币的需要量而引起 的价格总水平持续上涨的经济现象。
二、强制储蓄效应 储蓄一用于投资的货币积累，来源于 家庭、企业、政府。如政府用增税的办法 筹资，是从其他的部门的储蓄中挤出的， 全社会的储蓄总量并不增加。如若向中央 银行借款，从而造成直接或间接增发货币， 就会强制增加社会储蓄总量，结果将是物 价总水平的上涨。
三、收入分配效应
在通胀时期，名义货币收入不等于实 际货币收入，由于各阶层收入来源不同， 有些人的收入水平会下降，有的则反而提 高，造成收入的再分配。
（二）度量
1.市场经济条件下：物价指数
2.计划经济条件下：商品短缺程度
（三）类型
可以根据价格上涨程度、市场机制作 用、通货膨胀预期、通货膨胀原因等分为 若干不同类型的通货膨胀
二、通货膨胀的成因与运行过程
（一）需求拉上 含义 是指源于总需求膨胀而形成的通货膨 胀。即“过多的货币追求过少的商品”。
三要研究货币流通速度的变化，若速 度持续下降，引起货币流量逐年萎缩，同 样表明通缩。
(三)经济增长率持续下降 典型事例：1929～1933年，美国股市 暴跌85%，消费物价指数下降近25%，农副 产品批发价格指数下降54%，企业投资下 降85%，工业生产下降47%，国民生产总值 下降约30%，货币供应量年均递减10%，大 批工厂、银行倒闭，失业人数激增。
降低税率，促进生产发展(80年代初里 根政府3年内减低所得税16%，还提高机器 设备折旧率)；实行有松有紧、区别对待的 信贷政策；发展对外贸易，改善供给状况。
货币银行学论述题重点
1、通货膨胀的概念通货膨胀是指货币供给过多，超过经济发展对货币的客观需求量，出现货币贬值、物价上涨的经济现象。
2、试分析通货膨胀成因。
①需求拉上论：指经济运行过程中社会总需求过度增长，超过了既定价格水平下社会商品和劳务等方面的供给而引起的货币贬值，物价总水平的上涨。
②成本推动论：指对社会商品和劳务总需求不变的情况下，因生产成本提高而引起的物价总水平的上涨。
造成生产成本提高的原因基本有两个：一是工资增长率快于劳动生产率的增长；二是一些垄断企业为了获得垄断利润，经常大幅度地提高垄断产品的价格。
③菲利普斯曲线论：指即使社会尚未充分就业，同样可能产生通货膨胀，而且物价上涨率与失业率循反方向移动，即高的通货膨胀率伴随着低的失业率；相反，低的通货膨胀率则会引起高的失业率。
弗里德曼提出“自然失业率”理论，对菲利普斯曲线进行了修正：当实际失业率低于自然失业率时，物价将不断上升；相反，物价则不断下降，直至实际失业率达到自然失业率水平，物价便停止上升或下降。
④结构失调论：指在社会总供给与总需求处于均衡状态时，由于需求结构变化，导致一般物价水平的持续上升。
结构失调论也将通货膨胀成因归结于需求，但是由需求结构变动引起，而非总量增加。
导致需求结构变动的原因大致归为两类：一是产业结构的变化；二是消费结构的变化。
⑤国际传导论：现代社会中，由于投资、贸易、旅游、劳务等国际经济交往的增多，一国通货膨胀很容易通过各种渠道传导至他国，引起他国共同发生通货膨胀。
国际传导论通货膨胀可分为价格传导、需求传导、国际收支传导和示范作用传导。
3、如何理解通货膨胀对社会经济的负效应？（一）通货膨胀对社会的影响：通货膨胀对社会的影响主要表现在国民收入的再分配上，因为它改变了社会成员原有收入和财富的占有比例。
第一，通货膨胀通过物价上涨等于在社会成员之间强制地进行了一次国民收入的再分配，最大的受害者无疑是固定收入的社会成员，那些从事商业活动的企业和个人。
9货币均衡
2011-6-7
2、成本推动
通常是指由于工会力量对工资提高要求以及垄 断行业中企业为追求利润制定垄断价格引起货币贬 物价上涨。 值，物价上涨。 工资推动， 工资推动，是指由于工资提高使用产成本增加而导 致物价上涨。 致物价上涨。 利润推动， 利润推动，是由于生产投入品或要素的价格因市场 垄断力量的存在而提高，从而导致物价上涨。 垄断力量的存在而提高，从而导致物价上涨。
《货币银行学》课程
货 币 均 衡
货币均衡原理 通货膨胀 通货紧缩
2011-6-7
教学目的与要求
本章通过对通货膨胀的定义、 成因、 本章通过对通货膨胀的定义 、 成因 、 社会经济效应及治理通货膨胀的措施的 介绍， 介绍 ， 使学生对纸币流通条件下通货膨 胀这一货币现象有一个较完整的认识。 胀这一货币现象有一个较完整的认识 。 同时要求学生对通货紧缩这一新货币现 象的成因、 影响及对策方面有初步了解。 象的成因 、 影响及对策方面有初步了解 。
2011-6-7
（三）国内生产总值平减指数 国内生产总值平减指数 （ GNP ）
它是衡量经济在不同时期内所产生和提 供的最终产品和劳务的价格总水平变化程度 的经济指标。 此外，对隐蔽型通货膨胀还需要借助其他的 指标来测定。 GNP平减指数的缺陷：许多最终产品与社 平减指数的缺陷： 平减指数的缺陷 会日常支出关系不大，其价格变化与货币价 会日常支出关系不大， 值的联系十分有限。 值的联系十分有限。
2011-6-7
第二节 通货膨胀
2011-6-7
通货膨胀是价值符号流通条件下的特有 现象。 进入70年代后，无论是发达国家还是发 展中国家，也不管是社会主义经济还是 资本主义经济，都程度不等地受到通货 膨胀问题的困扰。 由此，当代各国通货膨胀问题作为重要 的宏观经济问题来处理，大多数国家把 反通货膨胀作为中央银行的首要任务。 从而使通货膨胀理论成为了当代货币银 行理论体系的一个重要组成部分。
《货币银行学》名词解释
《货币银行学》名词解释一、名词解释1.价值尺度：货币的基本职能之一。
是指货币在表现和衡量一切商品价值时所发挥的职能。
2.流通手段：货币的基本职能之一。
即货币在商品流通中充当交换的媒介。
3.支付手段：当货币不是用作交换的媒介，而是作为价值的独立运动形式进行单方面转移时，执行支付手段职能。
4.贮藏手段：是指货币退出流通领域被人们当作独立的价值形态和社会财富的一般代表保存起来的职能。
5.通货膨胀：是指由于货币供应过多，引起货币贬值、物价普遍上涨的货币现象。
6.无限法偿：有限法偿的对称。
是指本位货币具有无限的支付能力，既法律上赋予它流通的权力，不论每次支付的金额多大，受款人均不得拒绝收受。
7.有限法偿：无限法偿的对称。
是指辅币具有有限的支付能力，即每次支付超过一定的限额，对方有权拒绝收受。
8.商业信用：工商企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用。
9.银行信用：是指银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。
10.原始存款：一般是指商业银行（或专业银行）接受的客户现金和中央银行对商业银行的再贷款。
它是商业银行从事资产业务的基础。
11.派生存款：又称衍生存款，是指商业银行发放贷款、办理贴现或投资业务等引申而来的存款。
它是相对于原始存款的一个范畴。
银行创造派生存款的实质，是以非现金形式为社会提供货币供应量。
12.直接融资：间接融资的对称。
是指资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债权债务关系的融资形式。
13.间接融资：直接融资的对称。
是指资金供求双方通过金融中介机构间接实现资金融通的活动。
14.直接标价法：间接标价法的对称，又称应付标价法。
是指用一定单位的外国货币为标准，来计算应付若干单位的本国货币的汇率表示方法。
15.间接标价法：直接标价法的对称，又称应收标价法。
是指用一定单位的本国货币来计算应收若干单位的外国货币的汇率表示方法。
16.基础货币：是指处于流通界为社会公众所持有的通货及商业银行存于中央银行的准备金的总和。
货币银行学(10.3.4)--通货膨胀的治理对策
货币银行学名词解释
1. 劣币驱逐良币：也称格雷欣法则，在双本位制下，当市场上生金银比价发生波动时，会引起金币或银币的实际价值与名义价值相背离。
此时，实际价值高于名义价值的所谓“良币”会被熔化，或被输出国外而退出流通领域，而实际价值低于名义价值的所谓“劣币”，则会充斥市场。
2. 双本位制：是典型的金银复本位制，是指国家和法律规定金、银两种铸币的固定比价，两种铸币按国家比价流通，而不是随着金、银市场比价的变动而变动。
3. 金汇兑本位制：亦称虚金本位制，主要特点是：不铸造金币，没有金币流通，实际流通的是纸币—银行券；中央银行将黄金和外汇存入另一实行金本位制国家的中央银行，并规定本国货币与该国货币的兑换比率；银行券规定含金量，但不能直接兑换黄金，只能兑换外汇；政府或中央银行通过按固定比价买卖外汇的办法来稳定本国币值和汇率。
4. 本位制：亦称主币，是一个国家的基本通货和法定的计价结算货币。
5. 辅币：是本位币以下的小额货币，主要提供小额零星交易和找零之用。
6、信用货币：是由国家法律规定的，强制流通不以任何贵金属为基础的独立发挥货币职能的货币。
7、电子货币，是指以电子化机具和各类交易卡为媒介、以计算机技术和通信技术为手段、以电子数据形式存储在银行的计算机系统，并通过计算机网络以信息的传递形式实现流通和支付功能的货币。
8.货币流通定律：流通中需要的货币量，与待实现的商品价格总额成正比，与同一单位货币的平均流通速度成反比9、纸币与银行券：纸币是指以柔软的物料（通常是纸张）造成的货币，由国家发行的强制使用的货币符号。
银行券是由银行（尤指中央银行）发行的一种票据，俗称钞票。
银行发行的可以发挥货币功能的信用工具。
早期银行券由商业银行分散发行，代替金属货币流通，通过与金属货币的兑现维持其价值。
中央银行产生以后，银行券由中央银行垄断发行，金属货币制度崩溃后，银行券成为不兑现的纸制信用货币。
10、铸币：具有一定形状、成色、重量和面值的金属货币。
通货膨胀的成因_货币银行学_[共2页]
115第六章 货币的均衡与失衡 二、通货膨胀的成因（一）需求拉动说需求拉动说是从需求角度解释通货膨胀的成因。
该理论认为，之所以发生通货膨胀，是因为各国政府采用了扩张性的财政政策和货币政策，刺激了社会总需求。
当社会总需求大于社会总供给时，就形成了膨胀性缺口，牵动物价上涨，导致通货膨胀。
需求拉动型通货膨胀的形成机理如图6-2所示。
图6-2 需求拉动型通货膨胀在图6-2中，总供给曲线A S 起初呈水平状，这表示总产量较低时，社会闲置资源充足，此时实施扩张性的经济政策增加总需求不会引起价格水平的上涨，只会引起产出的增加。
当总产量达到y 1以后，继续实施扩张性政策增加社会总需求，由于还有一定的潜在资源可以利用，产出水平还会有一定程度地增加（从y 1增长到y 2和y f ），但与此同时，一些稀缺的资源成为瓶颈制约，引起物价水平一定幅度的上涨（从P 1上涨到P 2和P 3）。
当总产量达到最大，即为充分就业的产量y f 时，整个社会的经济资源全部得到利用，此时再通过扩张性的经济政策增加社会总需求，将不会再带来产出效应，而只会带来物价水平的全面上涨（从P 3上涨到P 4）。
由此形成的通货膨胀就是通常所说的需求拉动型通货膨胀。
（二）成本推动说成本推动说是从供给方面解释通货膨胀的成因。
这种理论认为，在没有超额需求的情况下，由于供给方面成本的提高也会引起一般价格水平持续和显著的上涨。
成本的提高首先体现为工资成本的提高。
在不完全竞争劳动力市场上，由于强大的工会组织的存在，工资不再是竞争性的工资，而是工会和雇主集体议价的工资，且工资的增长率可能超过劳动生产率增长率。
工资提高，导致生产成本提高，从而导致价格水平上升（通胀率＝工资增长率-劳动生产率增长率）。
价格水平的上升提高了工人的生活成本，工人通过工会再一次要求提高工资水平，进一步推高价格，形成工资提高和价格上涨相互推动的螺旋式的上升运动，即所谓工资—价格螺旋，引发工资推动型通货膨胀。