证券投资基金风险管理
关于证券投资基金风险分析及对策
关于证券投资基金风险分析及对策一、市场风险市场风险是指证券价格因市场变化而发生的波动带来的风险。
证券投资基金的投资标的包括股票、债券、外汇等，而这些标的在市场中的价格受到多种因素的影响，例如经济周期、政策影响、国际形势等。
市场风险是证券投资基金最基本的风险之一。
对策：对市场风险的对策一是加强市场研究和预测能力，及时了解市场动态，通过对市场趋势的把握，选择适合的投资标的，降低市场风险。
二是分散投资，通过投资不同种类、不同行业的证券，分散风险，减小投资组合的波动。
三是设置风险控制机制，如设置止损点、风险警示线等，及时平仓获利或止损，保护基金资产。
二、信用风险信用风险是指在债券投资中，债券发行人或者债务人无法按照合约规定的期限和条件履行债务义务，或者无法提供担保品导致的风险。
证券投资基金在进行债券投资时，面临着信用风险的挑战。
对策：对信用风险的对策一是加强信用评估，基金管理人需要对债券发行人的信用状况进行评估，选择信用良好的债券进行投资。
二是分散信用风险，不要将过多的资金投入到同一个债券发行人的债券中，降低单一发行人的违约风险。
三是建立信用监控系统，及时跟踪债券发行人的信用状况，发现异常情况及时调整投资组合。
三、流动性风险流动性风险是指证券在市场上不易买卖，导致在交易时无法快速实现预期价格的风险。
证券投资基金在管理大规模的资金时，面临着流动性风险的挑战。
对策：对流动性风险的对策一是合理配置流动性资产，需要选择具有良好流动性的证券进行投资，避免集中投资于流动性较差的证券。
二是建立流动性风险管理机制，基金管理人需要定期评估基金投资组合的流动性风险，及时做出调整。
三是加强市场分析，及时了解市场的流动性情况，根据市场流动性的变化调整投资策略。
四、操作风险操作风险是指在证券交易和结算中由于操作失误、系统故障、欺诈行为等而导致的风险。
证券投资基金在进行交易结算时，面临着操作风险的挑战。
对策：对操作风险的对策一是加强内部控制，建立健全的交易和结算流程，确保操作的准确性和及时性。
证券投资基金的投资策略与风险管理
证券投资基金的投资策略与风险管理证券投资基金是一种以集合资金购买证券为主要投资方式的投资工具。
在如今的金融市场中，证券投资基金已成为广大投资者配置资产、实现资本增值的重要方式之一。
然而，由于市场的不确定性和风险的存在，基金管理人需要有效的投资策略和风险管理手段来确保基金的盈利并保护投资者的利益。
一、投资策略证券投资基金的投资策略是基金管理人根据基金的投资目标、风险偏好和市场环境等因素制定的行动方案。
不同类型的基金可能采用不同的投资策略，下面将介绍几种常见的投资策略。
1. 价值投资策略价值投资策略是指基金管理人通过对股票、债券等证券的分析和评估，选择那些被市场低估的优质证券进行投资。
该策略主要关注长期投资价值，通过挖掘低估股票和债券的投资机会来获取长期稳定的回报。
2. 成长投资策略成长投资策略是指基金管理人寻找那些有潜力、有增长性的企业进行投资。
该策略主要关注企业的盈利能力、市场份额和未来发展潜力等因素，通过投资具有高成长潜力的企业来获取较高的投资回报。
3. 指数投资策略指数投资策略是指基金管理人按照某个特定指数的成分股比例进行资产配置的投资方式。
该策略的优势在于将基金的表现与市场指数的表现进行对比，降低了主动投资所带来的风险，并通过低成本的passively-managed 方法实现资产增值。
二、风险管理尽管证券投资基金的投资策略能够带来较高的回报，但也伴随着一定的风险。
因此，风险管理是基金管理人需要重视和有效应对的一个方面。
1. 多样化投资多样化投资是通过将基金资金分散投资于不同的证券种类、行业和地区来降低投资风险。
通过在不同的投资领域进行分散投资，基金管理人可以减少特定股票、行业或地区所带来的风险，从而保护投资者的利益。
2. 风险控制指标风险控制指标是基金管理人在投资决策过程中依据预先设定的指标来控制投资风险的工具。
例如，可以设置最大跌幅限制、风险价值限制等指标，一旦超过预设的限制，就需要采取相应措施进行风险控制，以保证基金的稳定运行。
证券结算风险基金管理办法
证券结算风险基金管理办法一、引言证券市场作为经济生活中不可或缺的组成部分，扮演着重要的角色。
然而，由于市场的复杂性和不确定性，结算风险成为影响证券市场健康运行的重要因素。
为了有效化解结算风险，保障投资者权益，证券结算风险基金应运而生。
本文将探讨证券结算风险基金的管理办法，旨在提供对证券市场参与者有益且详尽的信息。
二、证券结算风险基金的定义证券结算风险基金是指由证券行业内企业自愿投入资金组成的一种基金，用于解决因证券交易及结算环节产生的风险和损失。
三、证券结算风险基金的设立和管理1. 设立证券结算风险基金的设立由相关的行业自律组织或政府机构负责。
该机构应会同业内的证券公司、基金管理公司等共同商讨设立的具体方案，并经相关部门批准后正式成立。
2. 资金来源证券结算风险基金的资金主要来源于证券公司、基金管理公司等行业内企业的自愿投入。
不同规模的公司应按照一定比例缴纳一定金额的资金，以确保基金能够充分满足风险补偿的需求。
3. 基金管理证券结算风险基金由特定的管理机构进行管理。
该机构应具备丰富的风险管理经验和专业的团队。
基金管理人应定期向相关机构和投资者公开基金管理业绩、基金投资状况等信息，确保透明度和公正性。
四、证券结算风险基金的作用1. 弥补亏损证券结算风险基金主要用于弥补证券公司及其他相关机构因交易结算环节出现的亏损。
当发生交易方违约、清算机构违约或者其他非可抗因素导致的损失时，风险基金将起到救助和补偿的作用，保障投资者的利益。
2. 风险分担证券结算风险基金通过行业内企业的自愿投入，实现了风险的共担。
各企业按照自身业务规模和风险承受能力进行资金缴纳，形成了一个统一的风险救助体系，降低了单个企业的风险承担压力。
3. 刺激市场规范发展证券结算风险基金的存在促使行业内企业更加重视风险管理，提高风险意识。
同时，基金的参与也加强了证券市场的规范化发展，增强了市场的安全性和稳定性。
五、国际经验及对比1. 国际经验世界上许多发达国家和地区都设立了类似的证券结算风险基金，如美国的Securities Investor Protection Corporation (SIPC)、香港的投资者保护基金等。
基金管理公司风险管理及应对策略
基金管理公司风险管理及应对策略所谓风险管理是所有项目范围内，将任务和责任落实到工作中，能辅助项目进行管理、实践和做出判断.风险管理的根本目的是创造、保护和保持价值,而且要有助于改进性能、鼓励创新和支撑预期目标的实现.自1998年3月27日,中国首两支封闭式基金基金开元、金泰同时设立后，基金呈现出飞速发展的态势，1998年我国基金公司刚开始成立时只有六家,至2016年末已经增长到108家，其增长速度令人瞩目,基金在高速发展的同时也暴露了其巨大的风险,这种风险极有可能侵害投资人的利益，并威胁基金公司的发展。
一、我国证券投资基金公司风险管理现状及存在问?｝.由于国内基金发展时间相对较短，各项法律、法规还不健全,加上证券市场的不完善，以及我国市场经济体制不完善和国情的特殊性，我国基金风险管理存在许多问题和不足: （一)证券市场的不完善，使基金公司的风险管理基础不牢固,由于我国证券市场的定位一开始把支持国企改革作为基点，而非发展金融市场的一种重要的金融工具,导致证券市场实际上成了国有企业筹资解困的重要途径,资本市场的资源配置市场化功能被置于次要地位，必然导致证券市场失灵，不能反映证券的实际价值.而且我国的基金基本都是投资于股票市场，基本为股票基金，后果使投资者无法在理性基础上正确展开价值判断,这给基金投资者的价值判断带来困难，加大了基金投资的风险。
（二)对基金机构监管不力、法律法规不健全,基金公司运作存在不规范现象，主要有:①相关的投资比例限制模糊，可操作性不强，比如虽然规定单支基金持有一家上市公司的股票不得超过基金资产净值的10%,与同一基金人管理的基金持有一家公司发行的证券总和不得超过该证券的10%.②很少召开基金持有人现场大会，基金管理人、基金托管人演变成了基金管理人的代理人，这种错位导致基金托管人基于自身利益考虑,往往放弃了委托监管和委托管理的责任，形成基金管理人和基金托管人事实上的利益趋同，基金持有人利益往往不能放在最优先位置，极易诱发基金管理人和托管人的职业道德风险。
证券投资基金的风险控制研究
证券投资基金的风险控制研究一、概述证券投资基金是一种共同基金，其目的是通过投资股票、债券等证券来实现投资的收益。
然而，证券投资基金的市场风险是无法避免的。
为了降低风险，投资人需要注意合理配置资产，并进行风险控制。
二、资产配置证券投资基金的资产配置是构建投资组合的基础。
首先要确定投资组合的目标，即长期还是短期投资。
对于长期投资，应采取稳健的资产配置策略，着重于投资低风险证券。
对于短期投资，可以适当增加高风险证券的比重。
其次要考虑投资品种的多样性。
应该根据自己的风险承受能力和市场行情选择投资品种，比如股票、债券、房地产等。
不应过于集中于单一品种，以免遭受市场波动的冲击。
三、风险控制证券投资基金的风险主要来自市场风险和信用风险。
市场风险是指受市场变化影响的风险。
为了控制市场风险，投资人需采取以下措施：1、定期评估资产配置情况，及时调整投资组合。
2、避免过于集中于个别品种的投资。
3、关注市场消息，及时做出反应。
信用风险是指投资的发行机构违约的风险。
为了控制信用风险，投资人需采取以下措施：1、认真评估投资的发行机构的信用风险。
2、分散投资，降低单一发行机构的风险。
3、定期评估投资的发行机构及其证券的信用状况。
四、投资策略为了在证券投资基金市场中获取更高的收益，投资人需制定有效的投资策略。
以下是一些常用的投资策略：1、均值回归策略该策略是基于证券价格在短期内的波动性，投资人通过判断价格是否偏高或偏低，采取相应的投资行动。
2、动量策略该策略是基于证券价格在短期内的趋势性，投资人根据历史价格走势预测未来价格走向，进行相应的投资决策。
3、资产配置策略该策略是根据市场行情，进行资产配置调整，降低投资组合的风险。
五、总结证券投资基金是一项风险较高的投资方式，但投资人可以通过合理的资产配置、风险控制和投资策略来降低风险并获得更高的收益。
因此，投资人应对证券投资基金市场的行情进行充分了解，并根据自己的风险承受能力选择适合自己的投资方式。
证券投资风险管理案例
证券投资风险管理案例随着金融市场的日益发展和全球化程度的提高，证券投资风险管理变得愈发重要。
本文将通过一个具体的案例来探讨证券投资风险管理的实践，以期提供对投资者在面对风险时的决策方法和风险管理策略的一些启示。
案例背景某投资基金公司打算通过投资一家制药公司的股票来获利。
制药公司是一家新兴企业，正在开发一种全新的药物，并且已经取得了一系列突破性的成果。
投资公司对该公司的前景抱有乐观态度，并决定将一部分资金投入该公司的股票。
风险识别与评估在进行投资之前，投资基金公司首先进行了风险识别与评估，将风险分为市场风险、行业风险和公司风险三个层面。
市场风险：市场波动、政策调整等因素可能对证券市场产生不利影响。
行业风险：同类竞争对手可能会对制药公司的发展产生直接影响，并且制药行业的法规和政策变化比较频繁，需要时刻关注。
公司风险：制药公司面临的风险包括药物研发失败、产品质量问题以及专利诉讼等。
风险对策针对以上风险，投资基金公司制定了一系列的风险对策，以尽量减少投资风险。
市场风险对策：通过持续的市场研究和分析，定期调整投资组合，以实现资金的分散和风险的分散化。
行业风险对策：制定紧密监控行业动态的机制，及时获取行业和政策信息，并根据信息调整投资策略。
同时，寻找行业内的领先企业进行投资，以分散风险。
公司风险对策：在投资之前，对目标公司的业务、产品、资金状况以及法律风险等进行全面的尽职调查，确保了解目标公司的真实情况。
同时，建立与制药公司的紧密合作关系，获取第一手信息，并参与决策过程，以降低风险。
风险控制与监测为了保持对投资风险的控制和监测，投资基金公司采取了以下措施：1. 定期风险监测：建立专门的风险监测团队，定期对投资组合进行风险评估和监测，及时发现和处理潜在的风险。
2. 风险控制：根据市场行情和风险评估结果，及时调整投资组合，以控制投资风险。
3. 信息披露：及时向投资者披露投资风险和业绩情况，为投资者提供真实、准确的信息，降低投资风险。
证券投资基金的资产配置与风险管理年策略与绩效评估
证券投资基金的资产配置与风险管理年策略与绩效评估证券投资基金的资产配置与风险管理——年策略与绩效评估一、引言证券投资基金是一种由投资者共同出资组成的集合资金，以购买证券、衍生品等金融资产为主要目标的投资组合。
在资产配置与风险管理方面，基金公司需要制定具体的策略，以实现基金的长期稳定增长。
本文将探讨证券投资基金的资产配置与风险管理策略，并对其绩效进行评估。
二、资产配置资产配置是基金管理人根据基金的投资目标、风险偏好和市场预期，根据投资组合理论制定合理的资产配置比例，以达到整体风险控制和稳定收益的目标。
资产配置的主要内容包括股票、债券、货币市场工具、房地产投资信托等不同资产类别的选择和权重分配。
1. 证券投资证券投资在资产配置中占据重要位置，一般包括股票和债券两大类。
股票投资相关风险较高，但蕴含较高的收益潜力；而债券投资相对较为稳定，但收益相对较低。
基金公司需要根据市场状况、行业前景及个股分析，灵活调整证券投资的比例，以优化基金的风险收益特征。
2. 多元化投资多元化投资是有效降低投资风险的重要手段，通过将资金分散投资于不同的资产类别、行业和地域，以避免特定风险对整体投资组合的冲击。
基金公司应在资产配置中注重多元化投资，包括投资于不同行业、不同类型的金融资产，以及能够抵御通胀和市场波动的实物资产。
3. 指数化投资指数化投资是一种以特定指数为基准，通过购买该指数成分股，复制指数的投资策略。
指数化投资具有管理费用低、操作简单、透明度高等优势，被广泛应用于证券投资基金的资产配置中。
基金公司可以通过指数化投资来降低主动投资的成本，提高投资组合的净值增长率。
三、风险管理风险管理是证券投资基金运作中的重要环节，旨在控制基金投资的不确定性，保护投资者利益。
基金公司需要建立严格的风险管理机制，包括风险评估、风险控制和风险监测。
1. 风险评估风险评估是对投资风险进行系统、科学的评估和量化分析，以确定投资组合的风险收益特征。
证券结算风险基金管理办法
证券结算风险基金管理办法第一章总则第一条规定背景证券市场是国民经济的重要组成部分，其运转效率和安全稳定对经济全局发挥着关键作用。
为加强证券市场风险防范和应急处置工作，提高证券市场运行效率和安全稳定水平，保护投资者利益，根据《证券法》第四十五条的规定，制定本办法。
第二条适用范围本办法适用于我国证券市场的交易结算的风险基金管理，并适用于证券经营机构、证券交易所、中国证券登记结算公司及相关市场机构。
第三条管理原则1.加强证券市场的风险管理，保护公众的利益并保障市场稳定；2.管理办法的实行应按照风险防范、公平公正、合理有效的原则来开展；3.在风险管理中，应当根据应急处理制定预案，并制订合理有效措施提高证券市场的应对和风险管控水平。
第四条基金的筹集1.为减少交易结算中的风险，中信证券、华泰证券、海通证券、光大证券、申银万国等上市券商，应当及时出资设立交易结算风险基金，并设定合理的基金规模；2.证券交易所等机构应当督促券商充分履行上述义务，确保基金规模的有效性。
第五条基金的管理1.证券经营机构应当按照有关规定向基金缴纳风险基金的保证金，确保交易结算的风险基金的筹集和管理；2.风险基金的管理人应当加强基金的风险管理和业务管理，确保基金的安全稳健。
第六条基金的使用1.在下列情况下，基金管理人可以使用风险基金：–因单个交易带来未减部分的风险损失；–因证券经营机构破产导致的风险损失；–因其他原因引起的证券交易结算风险损失；2.风险基金管理人应当将使用基金的情况及时告知出资方，保障投资人的权利。
第七条基金监督1.监督机构应当对证券经营机构运用风险基金管理交易结算风险进行监督，并对风险基金进行监督管理；2.监督机构应当制定监督体系和监督规定，对风险基金的使用情况进行监督与评估。
第八条基金处置1.风险基金管理人应当及时向出资方进行报告，说明风险基金使用的情况；2.出资方按照风险基金管理协议执行，对风险基金进行后续处置。
第九条风险基金管理的审计1.风险基金管理人应当定期接受外部审计，对基金的状况进行审计评估；2.出资方应当督促风险基金管理人按照制定的审计规定进行审计。
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证券投资基金风险管理
课程名称：证券投资基金风险管理
论文名称：证券投资基金风险管理
院系：经济学院
班级：2013级金融学6班
姓名：朱斌
学号：
证券投资基金风险管理
朱斌
摘要：我国证券市场投资基金起步晚，但发展速度异常快，发展规模迅速膨胀，其影响力也日益显著。
而相对基金本身的快速发展，基金风险的管理却比较落后，无论是对基金风险的认识还是在风险防范措施方面，都没有得到应有的发展。
在基金的发展过程中，也出现了不少的问题和风险，如基金管理人的“道德风险”，利益输送等问题，。
在投资基金业蓬勃发展的大背景下，证券投资基金风险管理及衡量风险成为一个重要的研究课题。
关键字：证券投资基金、风险管理、系统风险、非系统风险
1、证券投资基金的风险分析
根据现代投资组合理论，任何一种金融资产所面临的风险可以分为两部分：系统性风险和非系统性风险。
所谓系统性风险也称为市场风险，是指由于国家政策的调整和整个证券市场的发展变化或波动带来的风险，对整个基金行业都产生负面影响，这种风险对基金来说较难预测或完全化解，无法通过分散化投资组合的方法来规避。
基金的系统性风险主要有政策风险，经济周期性波动影响，利率风险，通货膨胀风险等。
非系统性风险指单个证券投资基金所面临的风险，这种风险的发生是局部的，仅对个别基金发生影响而不会影响到其他企业。
这种风险主要来源于某一基金由于内部治理结构存在缺陷或者具体投资运作方面存在问题而产生，根据现代投资组合理论，对于非系统性风险可以通过分散化的投资策略进行规避。
基金的非系统性风险主要指信用风险、财务风险、操作风险。
经营风险等。
1、1投资基金所面临的系统性风险
1、1、1政策风险
作为国家宏观调整控手段的货币政策、财政政策、产业政策等,其变化都将在一定程度上影响证券市场，导致市场价格波动从而影响基金收益。
由于国家政策对经济的影响往往是全面的，单个经济个体一般不能规避，因而这种政策风险基本上属于不能通过分散投资而降低的系统风险，这类风险在我国的表现则更为明显，经济体制的改革,国家宏观调控的实施都需要对现有政策进行一定的调整，从而影响到
单个经济个体。
以1994年税收制度改革为例，国内企业所得税统一为3 3 % ,公司税后利润因而受到程度不同的影响，从而影响了对投资者的回报。
产业政策则决定了个别行业所面临的外部环境，在不同行业之间的分散投资将可以部分地降低这种政策风险，但对于特定的行业投资基金来说，产业政策风险也构成了不可分散的系统风险。
1、1、2利率风险
利率上升一方面表现为公司财务成本的上升和盈利水平的下降，另一方面则表现为居民储蓄、债券投资的收益率上升，股票收益率相对下降，资金的退出也使得股票价格相对下跌。
中国的利率风险又具有自身的特点，由于不存在严格意义上的市场利率，存贷款利率由国家规定，因此每一次调整利率都直接地影响了整个经济状况以至证券市场。
去年宣布降息之前，深市和沪市A股指数已经因为对降息的预期而开始上扬，直到中央银行正式公布调整存贷款利率时，市场反而不再有明显的反应。
1、1、3经济周期风险
证券市场的走势与经济周期的走势密切相关。
当经济基本面呈现繁荣景象时，证券市场往往已经先于此而开始上扬，而无论是直接投资于生产，还是间接投资于证券市场，投资者都可以从经济的繁荣中获得高额的回报，反之亦然。
由于经济运行本身具有周期性的特点，证券市场作为国民经济的晴雨表，其整体水平不可避免地受到整个宏观经济运行状况的影响而呈现周期性运动的趋势，从而产生风险。
1、1、4通货膨胀风险
在某种意义上可以认为通货膨胀是对经济主体征收的隐性税收。
如果一国发生通货膨胀，通过现金形式分配的基金收益的购买力下降，投资的实际收益率将随之下降甚至为负值，投资于该国的投资者将无可避免地受到不利的影响。
但国际市场上可以通过分散投资来部分地消除不同国家的通货膨胀风险。
1、2投资基金所面临的非系统风险
由于投资对象自身的经营状况受到多种因素的影响，对其进行股权投资的投资基金也面临着投资对象的经营风险，它可能来自于投资对象的行业特性、市场前景、行业竞争、公司管理能力、财务状况、人员素质等，这些都将影响企业的盈利状况。
如果投资对象经营不善，其股票价格可能下跌，或股息、红利减少，使基金收益下降，从而给基金的投资带来风险。
2、风险管理的组织结构
一个有效的风险管理结构要求采用“自上而下”的模式，这意味着风险管理首先要得到高层管理者的理解和支持。
高层管理者必须具有明确的风险意识，并将这种意识传达给基金内部的各个部门，建立良好的风险氛围。
同时，领导层还必须具有明确的风险管理态度，制定包括风险偏好、责任分配等多方面的政策性内容，并委派专人监督
风险政策的执行情况。
承担具体风险管理的部门必须独立于其他业务部门，独立的行驶风险监控的职能。
在风险管理过程中，风险管理部门必须遵循统一的风险管理标准。
基于以上原则，证券投资基金进行风险投资进行风险管理的组织结构见下图。
各业务部门是公司风险控制的具体实施单位。
各部门应在公司各项基本管理制度的基础上，根据具体情况制定本部门的业务管理规定、操作流程及风险控制规定，加强对业务风险的控制，实现本部门具体的风险控制目标。
3、对我国证券投资基金风险管理的建议
3、1建立多层次的综合监管体系
在结合我国国情的基础上充分借鉴国外的先进经验，尽快建立起以《证券投资基金法》为核心的不同层次的法律体系，加快相关法律法规及具体实施细则的建设，并保证基金立法的延续性和可操作性。
同时，要一方面强化政府监管部门的监管，着力提高监管水平和监管效率，使其能够真正履行监管职责。
涉及监管交叉问题时应加强证监会与其他监管部门的合作。
另一方面要加快基金业自律组织的建设，实现基金业的自我约束、自我协调和自我平衡，通过法律形式赋予协会管理基金业、惩处违规行为的适当权利，增强其执法的权威性和独立性，从而减轻政府监管的压力。
3、2加强证券市场的建设和完善。
一方面要提高证券市场上上市公司的质量，增加上市公司的投资价值；另一方面着力于证券市场上金融产品的开发，尤其是进行反向对冲操作所必需的金融衍生产品的开发，从而改善证券基金的投资环境。
3、3完善证券投资基金的信息披露制度，加强基金投资人对基金经理的选择与监督
我国开放式证券投资基金忽略了风险因素，当前迫切需要对我国开放式基金进行业绩评价，尤其是要对风险评价进行研究，加强基金信息披露与信用评级工作。
3、4成立更多低风险固定收益的债券型证券投资基金，以降低金融
风险
中国证券市场的新基金开始尝试“转型”。
从类型上看，互联网基金逐渐在发行市场上崭露头角。
前期在股市没有明显反弹迹象之际，固定收益类基金的业绩应声而起，互联网在新发型基金中逐渐增多，特别是中短债这样比较明显的低风险品种的出现，是我国证券投资基金对于持续震荡市场的回应。
3、5基金的风险管理必须要外部监管与内部风险管理相结合
在基金所面临的风险环境日益复杂化，业务范围日益多样化、全球化，金融创新产品不断涌现的条件下，外部基金监管部门通过某一单项指标进行监管变得越来越困难，相比之下，指导和监管基金自身建立起有效的内部风险管理模型和风险控制体系则显得更有成效。
在认识到监管环境变化的条件下，监管部门应当强调基金建立起有效的风险内控体系，加强对基金内控体系的监管。
并允许有条件的基金开发适合自身特点的内部模型以应用于风险管理实践，基金风险管理表现出外部监管与风险内控的联系越来越紧密并且对内部风险管理的依赖性不断增强的趋势。
3、6构建有效的风险管理机制
进一步推动证券市场市场化改革，营造市场运行新生态，建立有效的风险管理机制的市场大环境。
认真落实“国九条”，积极实施“全球通”战略，解决股权分置问题，促进上市公司法人治理结构框架，
改变上市公司“重上市、轻转型、重筹资、轻回报”状况，以有利于基金管理机构坚持崇尚充分研究和清晰价值判断以及“稳定持仓、长期投资”的理性投资理念，引导市场投资理念逐步走向成熟，降低基金管理机构风险管理的成本和难度。
参考文献
[1]郭晓亭，林略.证券投资基金风险的表现形式及特征[J].商业研究, 2004, (23):140-142.
[2]吴文光，陈秀玲.我国证券投资基金风险管理研究[J],科技资讯导报，2007年.。