保险投资
保险和投资有什么区别
保险和投资有什么区别保险和投资是人们日常生活和财务管理中经常遇到的概念，它们虽然都涉及到财务方面，但在本质和目的上存在着一些重要的区别。
本文将就保险和投资的定义、特点以及相应的区别进行探讨。
一、保险的定义和特点保险是指个人或机构向保险公司支付保费，购买保险合同，以规避可能发生的风险和损失。
保险的重要特点是通过分散风险来保护个体和财产免受潜在风险的损害。
具体而言，保险通常具备以下几个方面的特点：1. 分散风险：保险公司通过将许多个体或财产的风险集中到一起，以便在发生损失时进行赔付。
2. 赔偿原则：只有在发生保险合同规定的特定风险和损失时，保险公司才会对被保险人进行赔偿。
3. 共同责任：保险公司收取所有被保险人的保费，并根据保险合同对损失进行赔偿，实现共同承担风险和分摊责任的机制。
4. 预防和防范：保险公司会采取措施鼓励被保险人预防潜在的风险和损失，以减小保险事故的发生几率。
二、投资的定义和特点投资是指将资金或其他资源投入到某种资产或项目中，以期望在未来获得利润或增值。
投资的目的是为了增加财富或实现财务目标。
以下是投资的主要特点：1. 风险与回报：投资通常与一定的风险相伴随，高风险通常会带来高回报，但也有可能带来损失。
人们选择投资时，需要根据自身风险承受能力和目标选择适合的投资项目。
2. 长期性：投资是一个长期的过程，需要较长的时间来实现预期的回报。
这意味着投资者需要长期持有投资，以便获取更多的利润。
3. 资产配置：投资的成功与否往往与对不同类型的资产进行有效配置的能力相关。
通过分散投资组合，可以降低特定资产的风险，提高整体的回报。
4. 提供资金：投资可以为企业和个人提供资金来源，支持他们的经营和发展。
三、保险和投资的区别虽然保险和投资都涉及到资金管理和风险规避，但它们在目的、方式和效果上存在着重要的区别。
1. 目的不同：保险的主要目的是保护个体和财产免受潜在风险和损失的侵害，而投资的主要目的是为了增加财富或实现财务目标。
保险公司投资管理制度
保险公司投资管理制度保险公司的资金通常来自于保费收入、投资收益和其他业务活动。
为了确保这些资金能够有效增值，同时满足未来的赔付需求，制定一套科学严谨的投资管理制度显得尤为重要。
这份制度范本围绕以下几个核心方面展开：一、投资原则保险公司在进行投资时必须遵守合法性、安全性、收益性和流动性四大原则。
合法性原则要求所有投资活动都必须符合国家法律法规的规定；安全性原则强调资金安全，避免投资风险；收益性原则追求合理的投资回报；流动性原则保证资金的及时变现能力。
二、投资目标投资目标应与公司的整体战略相一致，旨在实现资产负债匹配、风险分散化和长期稳定的投资回报。
这要求保险公司在制定投资策略时，充分考虑市场环境、资产负债特性及风险承受能力。
三、投资范围与限制保险公司的投资范围通常包括固定收益产品、权益类产品和另类投资等。
制度中会明确各类资产的投资比例限制，以及单一投资项目的最大投资额限制，从而控制风险敞口。
四、投资决策流程从投资项目的筛选、评估到最终决策，保险公司需要建立一套标准化的流程。
这包括市场研究、风险评估、财务分析、投资建议、决策委员会审议等环节。
五、风险管理体系有效的风险管理是确保投资成功的关键。
保险公司需要建立全面的风险管理体系，包括市场风险、信用风险、流动性风险等多方面的监控与控制措施。
六、投资监督与报告投资活动的监督机制和定期报告制度对于及时发现问题和调整策略至关重要。
保险公司应设立专门的投资监督部门，对投资过程进行实时监控，并定期向管理层和监管机构报告投资状况。
七、人员与培训优秀的投资团队是实现投资目标的基础。
保险公司应确保团队成员具备相应的专业知识和经验，并通过持续的培训提升团队的专业能力。
八、合规与审计保险公司的投资活动必须严格遵守相关法律法规，并接受内部或外部审计的定期检查，确保投资管理制度的有效执行。
保险投资监管政策
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保险行业的投资运营和资产管理
保险行业的投资运营和资产管理保险行业作为金融领域的一支重要力量，在经济发展中发挥着至关重要的作用。
对于保险公司来说，投资运营和资产管理是保证其稳定盈利和可持续发展的重要环节。
本文将从保险行业的投资运营和资产管理两个方面进行探讨，旨在深入了解其运作机制和相关策略。
一、保险行业的投资运营投资是保险公司获取预期收益的核心手段，也是实现保险责任履行的重要来源。
保险公司根据其投资运营的特点和保费收入的特性，通常会选择相对低风险的投资策略，以确保投资组合的稳定性和长期可持续盈利。
以下是保险行业常见的投资运营方式：1. 股权投资：保险公司可以通过购买股票、参与股权投资基金等方式，参与企业的发展并分享企业盈利。
股权投资相对灵活，具有较高的流动性和收益潜力，但也伴随着风险较高的特点。
2. 债券投资：债券作为固定收益类投资品种，相对较低风险。
保险公司可以购买国债、企业债等债券，获取固定利息收入。
债券投资具有稳健的特点，对保险公司的资金安全和流动性提供一定的保障。
3. 不动产投资：保险公司可以通过购买房地产、投资房地产基金等方式进行不动产投资。
不动产投资通常具有较长期的投资周期和较高的收益潜力，但也伴随着较高的风险和流动性较差的特点。
二、保险行业的资产管理资产管理是保险公司对投资组合进行科学配置和有效运营的过程，旨在最大化资产价值、降低风险并实现可持续盈利。
保险行业的资产管理需要综合考虑保险责任履行、风险管理和投资收益等因素，以达到整体资产配置的均衡。
以下是保险行业常见的资产管理策略：1. 资产配置：保险公司会根据市场情况、投资目标和风险承受能力等因素，合理配置各类资产，以降低风险并实现投资组合的稳定增长。
资产配置需要根据投资期限和风险偏好等因素进行科学的权衡和决策。
2. 风险管理：保险公司在资产管理过程中，需要根据不同的投资品种和市场环境，采取相应的风险管理措施，以防范市场风险对投资组合的冲击。
常见的风险管理手段包括分散化投资、对冲策略和风险控制等。
保险投资的优点主要有哪些呢
保险投资的优点主要有哪些呢保险投资主要是指与投资挂钩,具备投资和保障双重功能的保险,它为客户设置了资本保值账户,提供没有利息税的高收益服务,下面本文就为大家介绍保险投资的优点。
保险投资的优点主要有哪些呢保险投资的优点是保险的保障功能与投资功能高度统一，投保人在购买保险保障的同时,可以获得其保险基金投资的选择权,享受期望的高投资回报，同时保单持有人的利益直接与投资回报率挂钩，保单持有人拥有获得所有投资利益的权利，当投资表现好时，保单持有人享有所有的回报。
保险投资的费用较低，且具有无担保及弹性特点，较低的准备金及资本要求将投资风险转移给保单持有人，保单持有人承担投资的风险，保险公司负责保单持有人资金的投资运用，不担保任何投资回报率，保险公司的回报是收取一定比例的管理费用，由于投资风险由投保人来承担，保险公司用同样的资本金可承担更大的保险风险，有利于扩大业务规模。
投资保险对投保人有更高的透明度，投保人在任何时候都可以通过电脑查询其保险单的保险成本、费用支出以及独立帐户的资产价值，使投保人明明白白地消费，确保了投保人的利益，也为投保人提供了更大的方便。
保险投资的渠道有哪些1.存款。
存款指存款人在保留所有权的条件下把资金或货币暂时转让或存储与银行或其他金融机构，或者是说把使用权暂时转让给银行或其他金融机构的资金或货币，是最基本也最重要的金融行为或活动，也是银行最重要的信贷资金来源。
2.债券。
债券(Bonds)是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
债券的本质是债的证明书，具有法律效力。
债券购买者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（或债券持有人）即债权人。
债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹措资金而向债券投资者出具的，并且承诺按一定利率定期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。
由于债券的利息通常是事先确定的，所以，债券又被称为固定利息证券。
保险投资学
保险投资学是研究保险公司如何进行投资以获得收益的学科。
保险公司通常需要进行长期的投资，以便在未来支付保险索赔和其他支出。
因此，保险投资学的主要目标是确定如何在风险可控的情况下最大化投资收益，并确保保险公司的财务稳定性。
保险投资学涉及多个领域，包括金融市场、投资组合理论、风险管理和资产负债管理等。
保险公司需要了解不同资产类别的风险和回报特征，以及如何构建多样化的投资组合以降低风险。
此外，保险公司还需要考虑其负债的性质和期限，以确保投资策略能够满足未来的现金流要求。
保险投资学的实践应用非常广泛，包括寿险、财产险、再保险等各个领域。
保险公司需要根据自己的业务特点和风险承受能力制定相应的投资战略，并通过有效的风险控制措施实现稳健的投资回报。
保险业投资风险报告
保险业投资风险报告在当今复杂多变的金融市场中，保险业作为重要的金融机构，其投资活动对于行业的稳定和发展起着至关重要的作用。
然而，投资必然伴随着风险，了解和管理这些风险对于保险业的可持续发展至关重要。
一、保险业投资的特点保险业的资金来源具有长期性和稳定性的特点。
保险合同通常是长期的，这为保险公司提供了相对稳定的现金流，使其能够进行长期投资规划。
保险资金的规模通常较大，这要求投资策略具备多元化和规模化的特点，以实现资金的有效配置和风险分散。
同时，保险资金的运用受到严格的监管，以确保其安全性和稳健性，保障被保险人的利益。
二、保险业投资的主要风险类型1、市场风险市场风险是保险业投资面临的最常见风险之一。
包括股票市场的波动、债券市场的利率变化、房地产市场的价格起伏等。
例如，股市的大幅下跌可能导致保险公司投资组合中的股票价值缩水，从而影响其资产负债表和盈利能力。
2、信用风险在投资债券、贷款等信用产品时，存在交易对手违约的可能性，这就是信用风险。
如果债券发行人无法按时支付利息和本金，或者贷款借款人无法按时还款，都将给保险公司带来损失。
3、流动性风险当保险公司需要在短时间内变现资产以应对赔付或其他资金需求时，如果投资资产缺乏流动性，可能无法以合理的价格迅速出售，从而引发流动性风险。
4、操作风险操作风险涵盖了内部流程不完善、人员失误、系统故障等方面。
例如，投资决策失误、交易执行错误、风险评估不准确等都可能导致投资损失。
5、保险风险保险风险本身也会对投资产生影响。
例如，重大自然灾害或突发公共卫生事件可能导致保险赔付大幅增加，从而影响保险公司的资金状况和投资计划。
三、市场风险的详细分析股票市场的波动是市场风险的重要组成部分。
股票价格受到宏观经济状况、行业竞争、公司业绩等多种因素的影响。
经济衰退时期，企业盈利能力下降，股票价格往往下跌；而行业竞争加剧或公司内部管理问题也可能导致股价受挫。
债券市场的利率变化对保险投资也有显著影响。
如何投资保险产品
如何投资保险产品投资保险产品是一种非常普遍的金融投资方式，它为投资者提供保险保障的同时，还能够实现理财收益。
但是，如何选择合适的保险产品，如何进行投资，是投资者需要注意的关键问题。
下面，让我们来一起了解一下如何投资保险产品。
一、了解各种保险产品在投资保险产品之前，我们需要了解各种保险产品的特点和利弊。
目前，市场上主要有两种保险产品：传统型保险和投资型保险。
传统型保险主要包括两种：一是定期寿险，即在投保人生命期间，如果遭受意外或突发疾病等，由保险公司按照保险金额向受益人支付一定的赔款；二是分红保险，是一种长期保险，保险公司按照一定的利率对保单持有人的保费进行投资，经过一定期限后，将所得利息和投资收益分红给保单持有人。
投资型保险主要是指万能险和分红险。
万能险的特点是可以选择保险金额和保险期限，保险公司将保费的一部分通过投资来保证保险合同的履行，同时可以追求比较高的投资收益。
分红险是一种以保险保障为主，通过投资产生稳定收益的保险产品，具有保本保息的特点。
二、选择适合自己的保险产品选择适合自己的保险产品需要考虑一系列因素。
首先要考虑的是自己的保险需求，包括保险金额、保险期限和保险种类等。
其次要考虑的是保险公司的信誉度和历史业绩，评估保险公司的稳健性、风险能力和资金实力等方面的指标。
最后还要考虑一些附加条件，如产品费用、退保政策、保险公司的理赔效率等。
三、合理规划保险投资保险投资的主要目的是实现保值增值。
但是，不同保险产品的投资风险不同，需要投资者根据自己的风险承受能力，制定合理的投资规划。
在选择保险产品时，投资者需要参考保险产品的收益率和可持续性等指标，进行风险评估。
一般来说，传统型保险具有保本保息的特点，风险相对较小。
而投资型保险则涉及到市场风险和投资风险，风险相对大一些。
同时，投资者还需要注意保险产品的费用问题，如手续费、管理费、承保费等等，这些费用会直接降低保险产品的投资收益率。
四、注意保险投资的风险控制在保险投资中，风险控制是非常重要的。
保险行业中的保险投资风险与资产配置策略
保险行业中的保险投资风险与资产配置策略保险行业是一个高度风险的行业，保险公司需要面对许多投资风险。
为了稳定保险公司的运营和获得可持续的收益，保险公司需要制定适当的资产配置策略。
本文将探讨保险行业中的保险投资风险以及相应的资产配置策略。
一、保险投资风险保险投资风险是指保险公司在投资过程中面临的不确定性和潜在的损失。
保险公司的资金主要来自于保费收入，而这些资金需要进行投资以获得更高的回报。
然而，由于资本市场的波动性和各种不确定性因素的存在，保险公司在投资中存在着一定的风险。
1.市场风险市场风险是指由于股票、债券等金融资产价格的波动性而导致的投资损失。
市场风险包括股票市场的股价波动风险和债券市场的利率波动风险。
例如，当股票市场下跌或利率上升时，保险公司的投资组合可能会遭受损失。
2.信用风险信用风险是指债券发行人无法按时偿还债务或违约的风险。
保险公司投资于债券市场的资金面临着债券发行人信用风险的挑战。
如果保险公司投资的债券发行人违约，其投资组合可能会遭受损失。
3.流动性风险流动性风险是指保险公司在需要提取资金时，由于投资品种的流动性不足而无法及时获得现金的风险。
当保险公司需要支付赔款或保单赎回时，如果投资组合中的资产无法迅速变现，保险公司可能无法满足资金需求。
二、资产配置策略为了管理保险投资风险并获得稳定的回报，保险公司需要制定适当的资产配置策略。
资产配置策略应基于风险偏好、市场预期和资产特性等因素进行综合考虑。
1.多元化投资多元化投资是指将资金分散投资于不同的资产类别和市场。
通过在不同的资产类别中进行投资，可以降低投资组合的整体风险。
例如，保险公司可以将资金投资于股票、债券、房地产等多个领域，以分散风险。
2.风险管理保险公司应对资产配置过程中出现的风险进行有效管理。
风险管理包括对投资组合的风险暴露进行监测和调整，以及制定风险控制措施和止损策略。
例如，保险公司可以通过设置投资限额和优化投资组合来管理市场风险。
保险投资及其意义
新政策对保险投资的影响保险投资是保险公司重要的利润来源，保险资金的运用状况直接影响到保险公司的偿付能力与持续经营的稳定性，同时保险公司也是资本市场重要机构投资者。
如何保证投资资金的安全性与收益的稳定性一直是理论界和实践中面临的重大而现实的问题，也是各保险投资机构得以持续发展面临的急需解决的重大理论和现实问题。
今年保监会针对目前我国保险投资现状即将颁布13项新政策，分析新保险投资政策对保险投资的影响，对完善保险投资理论和健全保险投资市场具有重要的研究价值和理论意义。
本文从我国保险资金的运用状况出发，分析我国保险投资存在的问题，论述保险投资新政对我国保险投资的意义及其存在的局限性。
一、保险投资及其意义（一）保险投资的含义保险投资是保险公司在扣除责任准备金以外的闲置资金用于投资于法律允许的渠道进行盈利的模式。
（二）保险投资的意义保险资金投资对于我国的资本市场和保险行业都有重要意义，一方面保险资金投资可以促进资本市场的健康发展，另一方面保险资金投资能够促进我国保险业的长期发展。
但是由于保险资金的特殊性质，因此在保险资金进行投资时要在考虑资金的流动性和安全性的基础上，提高投资收益率。
这几年保险业的经营利润越来越低，特别是近年来在全球发生的巨大的自然灾害和恐怖袭击对世界保险业的利润是一大重创，这使得投资的重要性在保险业中愈显重要，因为投资不仅是保险业继续正常运转的基础，而且是保险业一个必不可少的利润增长点，因而如何很好地运用这些资金是我国保险公司面临的一个课题。
二、我国保险资金运用状况我国目前保险投资方式主要为：银行存款、国债、金融债券、企业债券和证券投资基金，保险资金运用情况如表所示：表1 保险公司资金运用情况单位：亿元年份年份余额银行存款国债金融债券企业债券证券投资资金运用2004 10778.62 5071.10 2618.44 1026.25 639.73 666.32 2005 14092.69 5165.55 3590.65 1804.71 1204.55 1107.00 2006 17785.20 5989.11 3647.01 2754.25 2121.56 912.08 2007 26647.81 6503.44 3956.56 4897.84 2799.76 2519.41 2008 30552.83 8087.49 4208.26 8754.06 4598.46 1646.46 2009 37417.12 10519.68 4053.82 8746.10 6074.56 2758.78 数据来源：中国统计年鉴2010如图看出我国保险投资品种中：银行存款、国债、金融债券占据保险投资资金的大量比例，债券投资比例很低，近年证券投资比重有所上升。
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投资渠道
• 10.海外投资。保险资金境外投资限于下列投资形 式或者投资品种： • 商业票据、大额可转让存单、回购与逆回购协议 等货币市场产品。 • 银行存款、结构性存款、可转债等固定收益产品。 • 股票、股票型基金、股权等权益类产品。 • 《中华人民共和国保险法》和国务院规定的其他 投资形式或者投资品种。
未到期责任准备金
未决赔款准备金 也称赔款准备金 ，是在会计年度 决算以前发生保 险事故但尚未决 定赔付或应付而 未付赔款，而从 当年的保险费收 入中提存的准备 金。.
再保险准备金。 再保险准备金实 际上是保证金。 分出公司为备付 再保险接受人在 再保险合同下应 负责的赔款，从 应付的再保险费 中扣存的一项基 金，称为再保险 准备金。
在会计年度决 算时，对未到 期保险单提存 的一种准备金 制度。
保险保障基金
• 保险保障基金指保险机构为了有足够的能力应付可能发生 的巨额赔款，从年终结余中所专门提存的后备基金。保险 保障基金与未到期责任准备金及未决赔款准备金不同。未 到期责任准备金和未决赔款准备金是保险机构的负债，用 于正常情况下的赔款，而保险保障基金则属于保险组织的 资本，主要是应付巨大灾害事故的特大赔款，只有在当年 业务收入和其他准备金不足以赔付时方能运用。 为了保 障被保险人的利益，支持保险公司稳健经营，保险公司应 当按照保险法则的规定，从公司当年保费收入中提取1% 作为保险保障基金。该项基金提取金额达到保险公司总资 产的10%时可停止提取。保险保障基金应单独提取，专户 存储于中国人民银行或中国人民银行指定的商业银行。保 险保障基金应当集中管理，统筹使用。
保险投资原则是保险投资的依据。早在1862年，英国经济学家贝利 （A.A.Bailey）就提出了寿险业投资的五大原则，即：安全性；最高的 实际收益率；部分资金投资于能迅速变现的证券；另一部分资金可投资 于不能迅速变现的证券；投资应有利于寿险事业的发展。
保险投资的意义
LOGOຫໍສະໝຸດ 保险131王春鹏 丛妍
高鸣迪
Contents
01
保险投资的定义
02
保险投资的意义
03
保险投资的资金来源
04
保险投资的渠道
保险投资的定义
保险投资指保险企业在组织经济补偿过程中，将积聚的 各种保险资金加以运用，使资金增值的活动。 .人们通常将保险投资与保险资金的运用加以混淆，从严 格意义上说二者有区别，在会计上，资金运用专指企业 资金占用和使用的情况，它既包括企业拥有的各种财产， 也包括企业的各种债权，而保险投资是指增加企业债权 或金融资产的活动，它只是资金运用的一种主要形式， 因而其范围要小于保险资金运用
投资渠道
• 6.不动产投资。不动产是指保险资金用于购买土地、房屋 等不动产。此项目的变现性较差，故只能限制在一定的比 例之内。 • 7.基础设施项目投资。其特点是投资大、收益长期稳定、 管理简单，往往还能获得政府的支持并有良好的公众形象， 能较好的满足保险基金使用周期长、回报要求稳定的特点 • 8.和金融机构的合作和往来. （1）短期 拆借与融资业务。 （2）委托资金运用。 • 9.向为保险配套服务的企业投资。比如，为保险汽车提供 修理服务的汽车修理厂；为保险事故赔偿服务的公证或查 询公司等。
投资渠道
• 1.存款。存款指存款人在保留所有权的条件下把资金或货 币暂时转让或存储与银行或其他金融机构，或者是说把使 用权暂时转让给银行或其他金融机构的资金或货币，是最 基本也最重要的金融行为或活动，也是银行最重要的信贷 资金来源。 • 2.债券。债券(Bonds)是政府、金融机构、工商企业等机 构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，承诺按一 定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。 债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券是一种有 价证券，是社会各类经济主体为筹措资金而向债券投资者 出具的，并且承诺按一定利率定期支付利息和到期偿还本 金的债权债务凭证。由于债券的利息通常是事先确定的， 所以，债券又被称为固定利息证券。
其他资金
• 在保险公司经营过程中，还存在其他用于 投资的资金来源，如结算中形成的短期负 债，这些资金虽然数额不大，而且需要在 短期内归还，却可以作为一种补充的资金 来源。
投资渠道
保险投资的资金来源
1.
权益资产
2.
保险准备金
3.
4.
保险保障基金
其他资金
权益资产
权益资产是指资本金、公积金、公益金、和未分 配利润等保险公司的自有资金。
（1）资本金。根据《中华人民共和国公司 法》的规定，资本金是指在公司登记机关登 记的全体股东实缴的出资额。 （2）公积金。公积金包含资本 公积金和盈余公积金。 （3）盈余公积金是指企业按照 规定从税后利润中提取的积累资 金 （4）未分配利润是企业未作 分配的利润。
保险投资对保险业的长期、健康、稳定发展，保险公司经营管理和 社会经济运行均有重大意义。保险资金存在运用的可能性和运用空间， 对它合理利用有着很强的必要性和紧迫性。
保险资金投资可以促进资本市场的健康发展。
一
（1）保险资金投资增加了资本市场的资金来源。 （2）保险资 金投资的安全性要求拓展了资本市场的金融工具。
二
保险资金投资能够促进我国保险业的长期发展。
（1）保险资金投资增强了保险公司的偿付能力。 2）保险资金 投资增强了保险公司的风险控制能力。.
保险投资的意义
促进资本市场的健康发展
1.保险资金投资增加了资本市场的资金来源。
保险资金是发达资本市场的重要资金来源，相比于财险公司而言，寿险公司因为其经营业 务的长期性和稳定性的特点，更是为资本市场提供了长期稳定的资金来源。例如，在资本市场最 为发达的美国，保险公司是美国证券市场的最重要的持有人， 保险资金入市可以刺激并满足资本 市场主体的投资需求，改善资本市场结构，提高资本的流动性，刺激资本市场主体的成熟和经济 效益的提高，促进保险市场与资本市场的协调发展。
保险投资发展历程
国内保险投资发展
国外保险投资发展
国内保险投资发展
• 我们国家保险投资经过三个阶段，一个是1987年是没有投资的阶段，一个是87到95年 是盲目投资阶段，包括房地产投资等等，带来一些呆帐、坏帐，一个到了 95年的时候， 逐步规范阶段。间接入市是整个保险资金的运用带来很多问题，很难解决，再加上投 资的新险种出现，保险基金的压力更大了。有些把购买保险当成投资的方式是不是错 了，我很赞成这个讲法。买了股票没有经验，放在家里不安全就购买保险，这不过分。 看看我们投资结构2001年的情况，最大的是银行存款53%，22%这部分是国债，再看 02年的情况，银行存款52%，银行存款比重是最高的，再一个是国债。看03年的情况， 银行是52.06%，国债是16.1%，企业债券3.16%。看看收益率的情况，2001年是4.3， 2002年是3.14，证券投资基金据说是比当年全国平均水平要高一些，负21.3%，全国 比这个亏损的更多一些。我们看看国外的情况，承保的净利润率加上净投资的利润率 再加上其他收益，最后得到税前利润是12.2%，这是美国情况、日本情况，在这中间 日本和德国又是不一样的，日本把一部分投资利润算在承保利润里了，德国是把有一 部分投资费用计到投保费用里了，所以承保是亏损的，寿险公司更是如此，寿险公司 有些是必然支付的。 保险公司决定盈利是两个因素，一个承保问题，一个是投资问题。为了竞争需要往往 是降低价格，增加保费，增加资金运用来源，所以就亏损了。看看台湾地区的情况， 业主报酬率的问题比较高，高的时候到了87.4%，所以保险这个行业应该是收益率比 较高的。看看国外的情况，欧美主要保险公司的资产分布第一个是债券，占49%，第 二是股票，26%，再就是债款了，再就是不动产4%，现金3%，其他4%，这是资金运 营结构。
保险准备金
保险准备金是指保险人为保证其如约履行保险赔偿或给付义务，根据政府 有关法律规定或业务特定需要，从保费收入或盈余中提取的与其所承担的保 险责任相对应的一定数量的基金。为了保证保险公司的正常经营，保护被保 险人的利益，各国一般都以保险立法的形式规定保险公司应提存保险准备金， 以确保保险公司具备与其保险业务规模相应的偿付能力。它包含下面三个方 面：
2.保险资金投资增强了保险公司的风险控制能力
。
保险资金是一种特种资金，专门用于应付自然灾害和意外事故可能对生产、生活造成的不 利后果，因此保险公司的保费收入是对被保险人的负债，而不是保险公司的实际收益。由于保险 责任是连续的、不确定的，随时可能承担各种保险业务的未到期责任，所以保险公司在资金运用 时，要全面实行资产负债管理，将保险资产进行合理投资，使资产与负债想匹配，增强保险公司 抵御风险的能力。此外，保险投资收益为公司降低保费提供了可能性，而保费的降低有助于提高 保险的深度，激发市场的潜在需求，增加保费收入，改善保险业的经营环境，增强保险公司竞争 力，使保险行业进入一个良性发展的状态
保险投资的意义
促进我国保险业的长期发展
1.保险资金投资增强了保险公司的偿付能力。
偿付能力充足是对保险公司的最基本要求。随着我国保险公司的增加，特别是外资保险公司的进入， 保险行业的竞争日益激烈，保费的降低，经营成本大幅度上升，使承保利润明显下降。我国当前的保险资金多为 长期资金，特别是人寿保险资金，有的长达三四十年，在如此长的时间内，如果把这笔资金大部分存放于银行， 通过银行利息保值、增值，就可能使保险业务入不敷出，如由于我国近十几年来利率持续下降，使很多公司的原 有业务出现亏损，因此如何很好地利用保险资金以增强企业的偿付能力是保险公司面临的问题。保监会资金运用 监管部统计，2005年全年保险资金直接投资股票市场的平均收益率高于6%，单家保险公司直接投资股票的最好 成绩高达20%。目前，我国保险公司的偿付能力相比较于国际保险业还是很低的，因此，保险资金入市，有利于 保险公司拓展新业务，提高投资收益，增强保险公司的偿付能力。