运营财务模式设计评价模型-杜邦分析控制表
杜邦财务分析体系图
杜邦财务分析体系图杜邦财务分析体系图是一种常用的财务分析工具，它通过将企业的财务指标分解为几个关键的组成部分，帮助分析师和投资者更好地理解企业的盈利能力和财务状况。
本文将详细介绍杜邦财务分析体系图的标准格式和各个部分的含义。
一、杜邦财务分析体系图的标准格式杜邦财务分析体系图通常由四个部分组成，分别为净利润率、总资产周转率、权益乘数和净资产收益率。
其标准格式如下：净利润率 = 净利润 / 营业收入总资产周转率 = 营业收入 / 总资产权益乘数 = 总资产 / 净资产净资产收益率 = 净利润 / 净资产二、各个部分的含义和解释1. 净利润率净利润率是指企业净利润占营业收入的比例，反映了企业在销售产品或提供服务后的盈利能力。
较高的净利润率通常意味着企业能够有效控制成本，提高利润水平。
然而，净利润率过高也可能意味着企业营销策略不足或者产品定价过高。
2. 总资产周转率总资产周转率是指企业每年销售额与总资产之间的关系，反映了企业对资产的利用效率。
较高的总资产周转率通常意味着企业能够更有效地利用其资产，实现更高的销售额。
然而，过高的总资产周转率可能意味着企业存在过度运营或者过度依赖借款等风险。
3. 权益乘数权益乘数是指企业总资产与净资产之间的关系，反映了企业通过借款资金对净资产的杠杆作用。
较高的权益乘数通常意味着企业有更多的债务，可以通过借款来扩大规模和增加收益。
然而，过高的权益乘数也可能意味着企业面临更高的财务风险。
4. 净资产收益率净资产收益率是指企业净利润占净资产的比例，反映了企业对投资者资本的回报能力。
较高的净资产收益率通常意味着企业能够有效地利用投资者的资本，实现更高的利润。
然而，过高的净资产收益率也可能意味着企业过度依赖借款或者存在高风险投资。
三、案例分析以某公司为例，根据其财务报表数据，我们可以计算出各个指标的数值并绘制杜邦财务分析体系图。
假设该公司的净利润为100万元，营业收入为500万元，总资产为2000万元，净资产为1000万元。
运用Excel构建杜邦分析模板进行财务报表分析
１１
连环替代法分析表
销售净利率 １２ 变动的影响
－
３．６６％
＝Ｂ８＊ － Ｃ７
Ｃ ９＊
Ｃ１０
总资产周转率 １３ 变动的影响
－
１．８７％
＝Ｂ８＊ － Ｂ８＊
Ｂ９＊ Ｃ ９＊
Ｃ１０ Ｃ１０
权益乘数变 １４ 动的影响
＝ Ｂ７－ Ｂ８＊ Ｂ９ １．３６％ ＊ Ｃ１０
１５ 合 计
－ ４．１７％ ＝ ＳＵＭ（ Ｄ１２∶ Ｄ１４）
０ ＝Ｅ１０－ Ｆ１０
１１ 投资收益
１２
０ １２ ＝Ｂ１１－ Ｃ１１ ０．２０％ ＝Ｂ１１／ Ｂ３
０ ＝Ｃ１１／ Ｃ３ ０．２０％ ＝Ｅ１１－ Ｆ１１
１２ 二、营业利润
３１２
３３６ － ２４ ＝Ｂ１２－ Ｃ１２ ５．２０％ ＝Ｂ１２／ Ｂ３ ５．８９％ ＝Ｃ１２／ Ｃ３ － ０．６９％ ＝Ｅ１２－ Ｆ１２
销售净利率的驱动因素分析模板
Ａ
Ｂ
Ｃ
Ｄ
Ｅ
Ｆ
Ｇ
１
ＡＢＣ 公 司 销 售 净 利 率 分 析 表
２
项
目 本年金额 上年金额 变动额
本年结构
上年结构
变动百分比
３ 一、营业收入
６ ０００ ５ ７００ ３００ ＝Ｂ３－ Ｃ３
１００％ ＝Ｂ３／ Ｂ３ １００％ ＝Ｃ３／ Ｃ３
０ ＝Ｅ３－ Ｆ３
４ 减： 营业成本
５ ２８８ ５ ０００ ２８８ ＝Ｂ４－ Ｃ４ ８８．１３％ ＝Ｂ４／ Ｂ３ ８７．７２％ ＝Ｃ４／ Ｃ３ ０．４１％ ＝Ｅ４－ Ｆ４
５ 营业税金及附加
５６
５４
２ ＝Ｂ５－ Ｃ５ ０．９３％ ＝Ｂ５／ Ｂ３ ０．９５％ ＝Ｃ５／ Ｃ３ － ０．０２％ ＝Ｅ５－ Ｆ５
杜邦分析模型
收入是企业利 润的来源，同 时也反映市场 规模的大小。 长虹前3年高速 增长,98、99年 下降幅度不小， 显示其市场占 有率下降，而 康佳收入是稳 步增长，1999 年首次超过长 虹。
长虹 康佳
净
30 25 20 15 10 5
单位：亿元
利
润
长虹1995-1997 年净利润大幅 增长，98年首 次下降，均保 持较高的利润， 但99年净利润 大幅下降，相 对而言，康佳 净利润水平一 直保持较低水 平，但平缓增 长，比较稳定。
资产负债表
资 产 计划
实 际 负债及所有者 权 益
单位：万元
计划 实际
流动资 产 非流动 资产
280 320
275 420
流动负债 长期负债 所有者权益
160 120 320
155 180 360
合
计
600
695
合
计
600
695
项目 销售收入 销售成本 销售费用 销售税金
计划 800 500 80 40 180
3、销售净利率反映企业净利润与销 售净额之间的关系，一般来说，销售收 入增加，企业的净利会随之增加，但是， 要想提高销售净利率，必须一方面提高 销售收入，另一方面降低各种成本费用， 这样才能使净利润的增长高于销售收入 的增长，从而使销售净利率得到提高。
4、分析企业的资产结构是否合理， 即流动资产与非流动资产的比例是否合 理。资产结构不仅影响到企业的偿债能 力，也影响企业的获利能力。一般来说， 如果企业流动资产中货币资金占的比重 过大，就应当分析企业现金持有量是否 合理，有无现金闲置现象，因为过量的 现金会影响企业的获利能力；如果流动 资产中的存货与应收账款过多，就会占 用大量的资金，影响企业的资金周转。
财务报告的杜邦分析(3篇)
第1篇一、引言杜邦分析（DuPont Analysis）是一种财务分析方法，通过将公司的净资产收益率（ROE）分解为多个指标，帮助投资者和企业管理者深入理解公司盈利能力、运营效率和财务杠杆水平。
本文将结合某公司的财务报告，运用杜邦分析对其财务状况进行深入剖析。
二、杜邦分析模型杜邦分析模型将净资产收益率（ROE）分解为以下三个指标：1. 净资产收益率（ROE）= 净利润率× 总资产周转率× 权益乘数2. 净利润率 = 净利润 / 营业收入3. 总资产周转率 = 营业收入 / 总资产4. 权益乘数 = 总资产 / 净资产通过这三个指标，我们可以从盈利能力、运营效率和财务杠杆三个方面分析公司的财务状况。
三、案例分析以下以某公司为例，对其财务报告进行杜邦分析。
1. 2019年财务数据（1）营业收入：100亿元（2）净利润：10亿元（3）总资产：200亿元（4）净资产：100亿元2. 杜邦分析（1）计算各指标净利润率 = 10亿元 / 100亿元 = 10%总资产周转率 = 100亿元 / 200亿元 = 50%权益乘数 = 200亿元 / 100亿元 = 2（2）计算净资产收益率ROE = 净利润率× 总资产周转率× 权益乘数ROE = 10% × 50% × 2 = 10%四、杜邦分析结果解读1. 盈利能力分析（1）净利润率：10%，表明该公司在营业收入中能够获得10%的净利润。
该指标处于行业平均水平，说明公司盈利能力一般。
（2）净资产收益率：10%，表明公司每投入1元净资产，能够获得0.1元的净利润。
该指标处于行业平均水平，说明公司盈利能力一般。
2. 运营效率分析（1）总资产周转率：50%，表明公司每1元总资产能够带来0.5元的营业收入。
该指标处于行业平均水平，说明公司运营效率一般。
3. 财务杠杆分析（1）权益乘数：2，表明公司每1元净资产能够支持2元的总资产。
运用excel建立杜邦分析模型进行财务报表分析
运用excel建立杜邦分析模型进行财务报表分析Xx大学经贸学院学士学位论文文献综述课题名称:运用excel建立杜邦分析模型进行财务报表分析杜邦分析系统是由美国杜邦公司在20世纪20年代提出的一种多层次的财务比率分析体系。
它以权益净利率为核心和起点, 通过层层分解相关财务指标, 直观地反映了所有者权益净利率的影响因素及其内在的联系, 揭示了企业筹资、投资和经营等活动的效率, 可以系统、全面地评价企业经营成果和财务状况Excel是微软公司office办公系统中优秀的电子表格软件，可用于理财和数据分析，集文字、数据、图形、图表和多媒体对象于一体，并以电子表格的方式进行各种统计、计算、分析和管理工作，功能强大。
而且，作为一种广大计算机用户熟悉的办公软件，方便易得，操作简单，几乎不需任何取得成本和培训成本。
更重要的是，用excel进行财务分析，具有分析方法不限、分析指标不限、分析内容不限的优点，有很大的灵活性。
因此，财务人员如能正确、灵活地使用Excel进行财务管理，则可以使原本复杂的数据、计算问题变得简易而单，快捷。
一、我国目前的研究情况在我国，计算机在会计数据处理中的应用是从1979年长春第一汽车制造厂开始的。
经过了30多年的时间，我国基本上实现了用电算化会计信息系统取代手工会计信息系统的目标。
但是，目前除了很少数大企业建立或研发了自己的集成财务管理信息系统外，多数企业尤其是中小企业对于财务管理系统软件的使用仍然是首鼠两端。
利用一些通用软件如excel电子表格进行财务分析或辅助财务分析，实现部分财务管理软件功能或补充原有软件缺陷，不失为一个现实、方便和经济的手段以下是我国一些学者对excel在财务分析中的应用的研究:王岩在《Excel在财务管理中的应用》(2007年)中提到国外学者在 Excel的应用方面侧重于利用 Excel模型得出的结果分析数据背后的经济意义。
而国内学者在 Excel的应用方面侧重于利用 Excel解决实际问题。
杜邦财务分析体系图
杜邦财务分析体系图杜邦财务分析体系图是一种用于评估公司财务状况和经营绩效的工具。
它基于杜邦方程式，将公司的财务指标分解为净利润率、总资产周转率和权益乘数三个主要的财务指标，以帮助分析师和投资者更深入地了解公司的财务状况和经营绩效。
一、净利润率净利润率是指公司的净利润与营业收入之间的比率。
它反映了公司在销售产品或提供服务后的盈利能力。
净利润率越高，说明公司的盈利能力越强。
二、总资产周转率总资产周转率是指公司每一单位的总资产生成的销售收入。
它衡量了公司在运营过程中利用资产的效率。
总资产周转率越高，说明公司在相同的资产基础上创造了更多的销售收入。
三、权益乘数权益乘数是指公司的总资产与净资产之间的比率。
它衡量了公司通过借入资金来扩大业务规模的程度。
权益乘数越高，说明公司借入的资金越多，风险也相应增加。
通过将这三个指标结合起来，我们可以绘制出杜邦财务分析体系图，以更直观地展示公司的财务状况和经营绩效。
在杜邦财务分析体系图中，净利润率、总资产周转率和权益乘数分别位于三个角落，它们通过箭头连接起来。
箭头的方向表示了各指标之间的影响关系。
例如，净利润率的提高会增加公司的净利润，从而提高权益乘数。
而总资产周转率的提高则会增加公司的销售收入，进而提高净利润率。
通过观察杜邦财务分析体系图，我们可以得出以下结论：1. 如果净利润率较低，可以通过提高总资产周转率或降低权益乘数来改善公司的财务状况。
2. 如果净利润率较高，但总资产周转率较低，可能意味着公司的销售收入不足以支持其盈利能力，需要进一步优化运营。
3. 如果净利润率和总资产周转率都较高，但权益乘数较低，可能说明公司在扩大业务规模方面存在一定的限制，可以考虑增加借入资金来支持业务扩展。
总之，杜邦财务分析体系图是一个有助于深入了解公司财务状况和经营绩效的工具。
通过分析净利润率、总资产周转率和权益乘数等指标，我们可以更好地评估公司的盈利能力、资产利用效率和财务风险，从而做出更准确的投资决策。
财务综合分析方法之·杜邦财务分析体系法
财务综合分析方法之·杜邦财务分析体系法杜邦财务分析体系法是一种常用的财务综合分析方法，它通过将财务指标分解为几个关键因素，以揭示企业的财务状况和经营绩效。
该方法主要包括杜邦分析模型和杜邦分析指标。
一、杜邦分析模型杜邦分析模型是杜邦财务分析体系法的核心，它将企业的财务指标分解为三个关键因素：盈利能力、资产利用率和财务杠杆。
该模型的公式如下：净资产收益率 = 销售净利润率 ×总资产周转率 ×资产负债率1. 销售净利润率：反映企业销售收入转化为净利润的能力。
计算公式为净利润/销售收入。
2. 总资产周转率：反映企业资产的利用效率。
计算公式为销售收入/总资产。
3. 资产负债率：反映企业资产的融资程度。
计算公式为总负债/总资产。
二、杜邦分析指标杜邦分析指标是根据杜邦分析模型计算得出的具体指标，用于评估企业的财务状况和经营绩效。
1. 净资产收益率：反映企业净资产的盈利能力。
净资产收益率越高，说明企业的盈利能力越强。
净资产收益率的计算公式为净利润/净资产。
2. 销售净利润率：反映企业销售收入转化为净利润的能力。
销售净利润率越高，说明企业在销售过程中能够更好地控制成本和费用。
销售净利润率的计算公式为净利润/销售收入。
3. 总资产周转率：反映企业资产的利用效率。
总资产周转率越高，说明企业在相同资产规模下能够创造更多的销售收入。
总资产周转率的计算公式为销售收入/总资产。
4. 资产负债率：反映企业资产的融资程度。
资产负债率越低，说明企业的资产主要通过自有资金融资，具有较低的财务风险。
资产负债率的计算公式为总负债/总资产。
三、应用案例以某公司为例，假设该公司的净利润为100万元，销售收入为500万元，总资产为1000万元，总负债为400万元。
1. 计算销售净利润率：100万元/500万元 = 20%。
2. 计算总资产周转率：500万元/1000万元 = 0.5。
3. 计算资产负债率：400万元/1000万元 = 40%。
杜邦分析法和杜邦分析图
杜邦分析法和杜邦分析图杜邦分析法利用各个主要财务比率之间的内在联系，建立财务比率分析的综合模型，来综合地分析和评价企业财务状况和经营业绩的方法。
采用杜邦分析图将有关分析指标按内在联系加以排列，从而直观地反映出企业的财务状况和经营成果的总体面貌。
杜邦财务分析体系如图所示：权益净利率｜｜资产净利率×权益乘数｜销售净利率×总资产周转率｜｜｜｜净利润÷销售收入销售收入÷资产总额｜｜｜｜销售收入－全部成本＋其它利润－所得税长期资产＋流动资产｜｜制造＋销售＋管理＋财务现金＋应收＋＋其它流动成本费用费用费用有价证券帐款存货资产图1 杜邦分析图二、对杜邦图的分析1.图中各财务指标之间的关系：可以看出杜邦分析法实际上从两个角度来分析财务，一是进行了内部管理因素分析，二是进行了资本结构和风险分析。
权益净利率＝资产净利率×权益乘数权益乘数＝1÷（1－资产负债率）资产净利率＝销售净利率×总资产周转率销售净利率＝净利润÷销售收入总资产周转率＝销售收入÷总资产资产负债率＝负债总额÷总资产2.杜邦分析图提供了下列主要的财务指标关系的信息：（1）权益净利率是一个综合性最强的财务比率，是杜邦分析系统的核心。
它反映所有者投入资本的获利能力，同时反映企业筹资、投资、资产运营等活动的效率，它的高低取决于总资产利润率和权益总资产率的水平。
决定权益净利率高低的因素有三个方面-权益乘数、销售净利率和总资产周转率。
权益乘数、销售净利率和总资产周转率三个比率分别反映了企业的负债比率、盈利能力比率和资产管理比率。
（2）权益乘数主要受资产负债率影响。
负债比率越大，权益乘数越高，说明企业有较高的负债程度，给企业带来较多地杠杆利益，同时也给企业带来了较多地风险。
资产净利率是一个综合性的指标，同时受到销售净利率和资产周转率的影响。
（3）资产净利率也是一个重要的财务比率，综合性也较强。
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0.00 本年
12,722.15
＋ 上年 本年
非流动资产 1,675.08 1,771.08
÷
平均资产总额
上年
本年
上年 本年
销售净额 10,351.36 11,718.69
－ 上年 本年
成本总额 7,002.26 7,068.41
＋ 上年 本年
其他利润 12.74 13.37
－ 上年 本年
所得税 41.44 12.51
流动负债 上年 本年
设计模型-杜邦分析表
权益乘数
上年
3.23
本年
2.28
运营财务模式设计模型-杜邦分析表
净利 润 上年 本年
销售净利率 上年 本年
11.6% 20.3%
总资产利润率
上年
11.41%
本年
18.51%
×
股东（所 有者）权
上年 本年
×பைடு நூலகம்
资产周转率
上年
98.1%
本年
91.1%
36.9% 42.3%
÷ 1,203.80 2,381.79
销售收入 上年 本年
销售收入 10,351.36 11,718.69
1/(1-资产负债率)
上年
69.07%
本年
56.22%
10,552.09 上年 12,870.56 本年
负债总额 7,720.32 8,148.69
÷ 上年 本年
资产总额 11,176.90 14,493.23
流动负债
＋
7,720.32 上年
8,148.69 本年
长期负债
流动资产
0.00 上年
9,501.82