企业上市全过程流程简介
一个公司从进入上市辅导到最后成功上市，一般还要经过哪些步骤？
⼀个公司从进⼊上市辅导到最后成功上市，⼀般还要经过哪些步骤？⾸次公开发⾏（IPO）指通过境内券商提供的股份制改制、辅导、向中国证监会推荐发⾏上市服务，企业向公众公开发⾏股票并在交易所挂牌上市，筹资资⾦并成为上市公司。
IPO上市的主要步骤1. 股份改制。
中国的公司分为有限责任公司和股份有限公司两种。
⼀般早期的、中⼩型的公司都是有限责任公司，但是法律规定上市的必须是股份有限公司，所以要把法律形式改变为股份有限公司。
（如已经是股份有限公司，则不需进⾏股份改制）2. 上市辅导。
改制为股份公司之后，券商必须对企业进⾏上市辅导，⼀般时间需要三到六个⽉，偶尔也有更长的。
主要是让企业建⽴起完全符合上市要求、相对完善的运营体制。
3. 材料申报。
辅导完成以后就是制作上市的申报材料，然后将申请⽂件提交证监会。
从开始制作到申报顺利的话⼤概需要两三个⽉时间。
4. 沟通反馈。
证监会受理申报材料之后会和企业以及相关中介机构反馈沟通，通过开见⾯会、出具书⾯的反馈意见等⽅式。
企业和中介机构要根据证监会的要求继续深⼊核查、说明，相应的修改完善申报⽂件。
这就是通常所说的'排队', 按照⽬前的审核速度，估计在1年左右，这个时间长度，各公司差异很⼤，长的有5～6年，短的8-9个⽉。
5. 发审会。
沟通得差不多以后，证监会就会组织召开发⾏审核委员会，俗称“上会”。
7名委员现场开会，请企业和保荐代表⼈当场答辩，5个⼈以上同意的话就算“过会”。
6. 发⾏上市。
通过发审会后，⼀般来说意味着证监会同意了企业的发⾏申请。
再对申报材料进⾏⼀些⼩的修改完善以后，证监会就会给发⾏批⽂（正式名称叫做核准⽂件），企业拿着这个⽂件就开始发⾏，然后向交易所申请挂牌上市。
中国证监会发⾏监管部⾸次公开发⾏股票审核⼯作流程按照依法⾏政、公开透明、集体决策、分⼯制衡的要求，⾸次公开发⾏股票（以下简称IPO⾸发）的审核⼯作流程分为受理、反馈会、见⾯会、初审会、发审会、封卷、核准发⾏等主要环节，分别由不同处室负责，相互配合、相互制约。
企业上市流程策划书范文3篇
企业上市流程策划书范文3篇篇一企业上市流程策划书范文一、前言企业上市是一项复杂的过程，需要精心策划和准备。
本策划书旨在为企业提供一个全面的上市流程指导，帮助企业顺利实现上市目标。
二、上市流程概述1. 选择上市板块：企业需要根据自身的规模、行业特点和发展阶段，选择适合的证券交易所上市。
2. 尽职调查：保荐人、律师、会计师等中介机构对企业进行全面的尽职调查，以评估企业的财务状况、内部控制、法律合规性等方面的情况。
3. 制作招股说明书：企业根据尽职调查结果，编制招股说明书，向公众披露企业的财务状况、业务模式、发展战略等信息。
4. 路演与定价：企业及承销商进行路演，向投资者介绍企业的投资价值，确定股票发行价格。
5. 股票发行与上市交易：企业在证券交易所公开发行股票，并在上市首日开始交易。
三、上市前的准备1. 财务准备进行财务审计，确保财务报表的准确性和合规性。
优化财务结构，提高盈利能力和抗风险能力。
2. 法律准备进行法律尽职调查，确保企业的合规性和合法性。
完善公司治理结构，建立健全内部控制制度。
3. 业务准备制定明确的发展战略和业务规划。
提升企业的核心竞争力，保持持续发展的动力。
四、上市过程中的关键步骤1. 选择承销商和保荐人承销商负责股票的承销和发行，保荐人负责对企业进行上市辅导和监督。
选择有丰富经验和良好声誉的承销商和保荐人，有助于提高上市的成功率。
2. 进行路演路演是企业向投资者介绍自身的重要机会。
通过路演，企业可以展示自身的投资价值，吸引投资者的关注。
3. 股票定价股票定价是上市过程中的关键环节。
企业需要根据市场情况和自身需求，合理确定股票发行价格。
4. 上市申请与审批企业向证券交易所提交上市申请，并等待审批。
证监会等监管部门会对上市申请进行审核，确保企业符合上市条件。
五、上市后的持续监管和发展1. 信息披露企业需要按照规定及时、准确地披露公司的财务和经营信息，维护投资者的知情权。
2. 市值管理关注公司市值的变化，采取合理的市值管理策略，提升公司的市场价值。
企业上市全过程流程介绍
企业上市全过程流程介绍一、筹备阶段：1.内部准备：确定上市的目的和战略，并对企业进行财务、组织架构、法律事务等方面的调整和优化，确保企业符合上市的条件。
2.组织架构建设：成立上市筹备工作领导小组，明确各部门的职责和任务。
3.财务准备：及时完成财务报表编制、审计、验资等工作，确保财务资料的真实、准确和规范。
4.法律合规：进行法律合规性审查，确保企业合规经营，提交上市所需要的各类法律文件和证明材料。
5.信息披露准备：编制并公开披露上市所需的各类文件，包括招股书、企业介绍、财务报表等。
二、申报阶段：1.申请材料准备：提交上交所或深交所所需的申请材料，包括申请文件、招股书、法律文件和财务报表等。
2.审核与反馈：上交所或深交所对申请材料进行审核，可能会提出问题或要求补充材料。
3.现场检查：证监会派员对企业进行现场检查、了解企业经营状况、财务情况和内部管理等。
4.反馈意见回复：根据审核和现场检查的反馈意见进行回应和补充，确保材料的准确性和完整性。
三、发行定价阶段：1.确定承销商：与承销商进行洽谈，选择具有丰富经验和实力的承销商。
2.发行策划：与承销商合作制定发行策略，包括发行数量、定价、发行方式等。
3.认购和配售：发行股票向机构和个人投资者进行认购和配售，确保资金的募集和股票的分配。
4.定价和分配：根据市场需求确定发行价格，并进行股票的发放和配售。
四、上市交易阶段：1.正式上市：企业完成发行后，股票在证券交易所正式上市，并开始进行交易。
2.二级市场交易：企业股票在二级市场进行买卖，投资者可通过交易所进行交易。
3.行为监管：交易所对企业的经营情况和信息披露进行监管，确保市场的公平、公正和透明。
五、后续运作阶段：1.信息披露：按照交易所的要求，及时披露企业的财务状况、经营情况和重大事项。
3.业务发展：利用上市所募集的资金进行业务扩张和发展，提高企业竞争力和市场地位。
企业上市全过程流程介绍
上市后控制权相对削弱， 决策的灵活性降低
上市的不利之处
主要经营信息需公开披露 （特殊情况下可以申请商 业秘密豁免披露），可能 会泄露商业机密
二级市场的波动或股价 的非理性变化可能对管 理层产生较大的市场压 力；上市后因引入社会 公众股东而对每个会计 年度的盈利表现有一定 回报的压力
第二部分 企业上市的天时、地利、人和
式，扩大规模
重于并购实现产业整合
资金需求不大
资金需求一般
资金需求量较大
资金需求量较大
融资主要依靠个人 财富积累和风险投资
融资主要依靠内源融 融资主要依靠外部借 融资主要依靠银行借贷
资（留存收益）和私人 款和中小板/创业板融 和主板融资
股权投资
资
价值创造主要依靠管 价值创造主要依靠营 价值创造主要依靠规 价值创造主要依靠价值
开
• 本次发行股份自发行结束之日起，12个月内不得转让，控股股东、实际
发
非公开发行
控制人及其控制的企业认购股份，36个月内不得转让；
行 股
• 募集资金的数额和使用符合规定；
票
• 最大特点是无盈利要求
上市的有利之处举例之二---通过股权激励促进长期稳定发展
股权激励。公司上市后可以本公司股票为标的，对其董事、监事、高级管理人员及其他员工进行的 中长期性激励措施。从而使得在所有者与经营者分离的前提下，建立所有者与经营者中长期利益共 享的机制；进一步完善公司治理结构，建立、健全公司的激励、约束机制，提高公司的可持续发展 能力；激励持续价值的创造，保证企业的长期稳健发展；帮助管理层平衡短期目标与长期目标；吸 引与保留优秀管理人才和业务骨干；鼓励并奖励业务创新和变革精神，增强公司的竞争力。
企业上市完整流程
企业上市完整流程
一、申请上市流程
1.企业章程修改
若企业未有章程，则必须制定企业章程，根据企业性质及实际运行状况确定相关条款，修改企业章程以满足上市要求。
2.企业申报上市
首先，企业需要向有上市权限的证券交易所提出上市申请。
一般情况下，需要向证券交易所提出申报书、资产评估报告、增资扩股方案、审计报告、投资者关系管理及保护等文件和证明材料，以供证券交易所评价与审查。
3.证券交易所审查申报
证券交易所对企业的申报资料进行审查，验证企业的信息真实性，确定企业的股票发行价格及股票类型，把企业信息披露出来，对企业所披露的信息择优审查。
4.审查与审批
审查完毕后，证券交易所会就申请上市的情况进行审批，结果将会通知企业，若审批通过，则企业进入上市流程。
二、上市过程
1.发行上市
企业通过设立发行配售专户，向投资社会公开发行新股；设立上市募集账户，邀请大到小的投资者，发行股票，吸引资金进入企业，企业获得
新增资金；上市公司会根据上市情况，审议报道上市公司相关情况，决定是否向交易所提交上市报告文件，确保上市公司提交的信息真实、完整、有效。
中小公司企业上市流程简述
中小公司企业上市流程简述资金是企业经济活动的第一推动力、持续推动力。
企业能否获得稳定的资金来源、及时足额筹集到生产要素组合所需要的资金，对经营和发展都是至关重要的。
获得资金最快的方式之一即是上市，但是任何一家公司都能上市么?那么针对我国企业上市的准备需要，高端营销推广平台鹿豹座便给大家介绍一下公司企业上市的流程：(一)改制阶段(股改)企业改制、发行上市牵涉的问题较为广泛复杂，一般在企业聘请的专业机构的协助下完成。
企业首先要确定券商，在券商的协助下尽早选定其他中介机构。
股票改制所涉及的主要中介机构有：证券公司、会计师事务所、资产评估机构、土地评估机构、律师事务所。
(1)各有关机构的工作内容拟改制公司：拟改制企业一般要成立改制小组，公司主要负责人全面统筹，小组由公司抽调办公室、财务及熟悉公司历史、生产经营情况的人员组成，其主要工作包括：全面协调企业与省、市各有关部门、行业主管部门、中国证监会派出机构以及各中介机构的关系，并全面督察工作进程;配合会计师及评估师进行会计报表审计、盈利预测编制及资产评估工作;与律师合作，处理上市有关法律事务，包括编写公司章程、承销协议、各种关联交易协议、发起人协议等;负责投资项目的立项报批工作和提供项目可行性研究报告;完成各类董事会决议、公司文件、申请主管机关批文，并负责新闻宣传报道及公关活动。
券商：制定股份公司改制方案;对股份公司设立的股本总额、股权结构、招股筹资、配售新股及制定发行方案并进行操作指导和业务服务;推荐具有证券从业资格的其他中介机构，协调各方的业务关系、工作步骤及工作结果，充当公司改制及股票发行上市全过程总策划与总协调人;起草、汇总、报送全套申报材料;组织承销团包A股，承担A股发行上市的组织工作。
会计师事务所：各发起人的出资及实际到位情况进行检验，出具验资报告;负责协助公司进行有关帐目调整，使公司的则务处理符合规定：协助公司建立股份公司的财务会计制度、则务管理制度;对公司前三年经营业绩进行审计，以及审核公司的盈利预测。
史上最全的关于企业上市流程知识
史上最全的关于企业上市流程知识企业上市是指将企业的股份或股权公开发行，向社会投资者募集资金，并将企业股权通过证券交易所等市场进行流转的过程。
下面是关于企业上市流程的详细介绍。
一、准备阶段：1.目标设定：确定上市的目标，包括上市时间、上市地点、融资规模等。
2.上市可行性研究：进行市场调研，评估企业上市的可行性和投资者的接受程度。
3.内部准备：整理企业财务报表、制定内部控制制度、加强财务管理等。
二、法律和行政程序阶段：1.选择保荐机构：选择合适的保荐机构，并签订保荐协议。
2.编制招股说明书：向证券监管机构提交招股说明书，包括企业概况、财务状况、主要股东等信息。
3.反馈与修改：证券监管机构对招股说明书进行审核，企业根据反馈意见进行修改。
4.注册：通过审核后，领取上市许可证，完成注册手续。
三、市场准备阶段：1.投资者路演：企业代表赴各地进行投资者路演，介绍企业情况，吸引投资者关注和参与。
2.定价和发行：确定发行价格，同时向发行对象发行股票、公开发行股票等。
3.摇号和配售：根据需求和摇号结果，对申购者进行配售股票。
四、上市及后续阶段：1.上市宣告：公告企业将于何时何地上市，股票代码等信息。
2.首次公开交易：企业股票在证券交易所上市交易。
3.后续配售和增发：根据需要，企业可以进行进一步的股票配售和增发。
4.定期报告：按照相关法律法规要求，向证券监管机构提交定期财务报告、年度报告等。
5.信息披露和投资者关系：按照法律法规规定，及时披露重大事项，维护良好的投资者关系。
以上是企业上市的流程，尽管具体的流程和程序可能因地区和国家的不同而有所差异，但总体上遵循了这样一个基本的流程。
企业上市需要付出大量的时间、人力和金钱，同时还需要充分了解各项法律法规和市场情况，以确保上市过程的顺利进行。
企业上市流程步骤
企业上市流程步骤企业上市是指公司将其股权在证券市场上公开交易，并向公众发售股票的过程。
下面是一个典型的企业上市流程步骤：1.企业准备阶段：这个阶段的目标是确保企业已经具备上市的条件，并做好相关准备工作。
-选择合适的上市地点：企业需要决定在哪个国家或地区进行上市，根据各地的法律法规和市场条件做出选择。
-审查和整理财务状况：企业需要进行一次全面的财务审查，确保财务报表准确无误，满足上市的要求。
-完善公司治理结构：企业需要建立健全的公司治理结构，包括董事会、独立董事和审计委员会等。
-招募专业顾问：企业需要聘请律师、会计师和投资银行等专业顾问，以帮助处理上市过程中的法律、财务和市场事务。
2.预备上市阶段：在这一阶段，企业将进行一系列准备工作，以符合上市的要求，并制定上市计划。
-确定上市目标和策略：企业需要确定上市的目标、策略和时间表，包括上市的方式（如IPO或借壳上市）和筹资规模。
-完善公司制度和信息披露：企业需要建立健全的公司制度和信息披露机制，以确保及时、准确地向投资者披露信息。
-编制上市文件：企业需要准备一系列上市文件，包括招股说明书、公司章程和申请上市文件等。
3.发行和申购阶段：在这一阶段，企业将发行股票并招募投资者购买。
-发行招股书：企业需要在证券市场上向公众发行招股书，介绍企业的基本情况、财务状况和发行股票的相关信息。
-进行路演和宣传：企业需要在各个投资者会议和路演活动中宣传和推销股票，吸引投资者购买。
-收集投资者申购：企业需要收集投资者的认购申请，确定发行价格和筹资规模。
-分配股份：企业根据投资者的申购情况，确定每个投资者的股份分配情况。
4.上市和交易阶段：在这一阶段，企业的股票将在证券市场上开始公开交易。
-成立上市公司：企业需要向有关部门提交申请，成立上市公司，并完成清算和股权转移手续。
-上市交易：企业的股票将在证券交易所上市交易，投资者可以通过证券交易所进行买卖操作。
-完善信息披露机制：企业需要按照证券交易所的规定，及时、准确地向投资者披露相关信息和业务情况。
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券商展开尽职调查 会计师开展尽职调查
律师开展尽职调查
券商制订改制方案
会计师审计 评估师评估
律师起草股份公司章 程及相关法律文件
签定股份公司 发起人协议
召开发起人大会 验资
办理工商登记
上述尽职调查是全面尽职调查工作的一部分，主要按照改制工作的时间表，针对改制阶段的需求进行 尽职调查应贯穿上市前工作的始终，各中介机构从进场进行尽职调查开始，直至最终发行完成，均应按照
预路演
后市支持
累计投标询价
定价
配售发行
☆ 投资银行的高效协调是
企业成功发行上市的有
力保障
发行阶段
上市阶段
上市总体工作流程（重组完成并满足上市条件时）
程序
时间
设立或变更为股份公司
规范运行及辅导
制作申报文件，由保荐人 保荐并向证监会申报
2-3个月
已取消1年辅导期规定，目前对辅导期没有 规定，一般有3个月左右即可
境内证券市场的上市地点
目前国内上市地点主要有上海主板、深圳中小板和深圳创业板。中关村代办股份转让系统 （简称“新三板”）作为场外市场，是非上市公众公司的主要挂牌市场。 主板、中小板和创业板的功能定位、服务对象和发行条件存在较大差异。拟上市企业应根据具体情
况，选择符合其行业特征、发展阶段的上市地点。
二级市场的波动或股价 的非理性变化可能对管 理层产生较大的市场压 力；上市后因引入社会 公众股东而对每个会计 年度的盈利表现有一定 回报的压力
境内发行上市的主要法律法规
《中华人民共和国公司法》（2005年10月27日修订） 《中华人民共和国证券法》（2005年10月27日修订） 《首次公开发行股票并上市管理办法》 （2006年5月17日 证监会令第32号） 《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》 （2009年3月31日 证监会令第61号 ） 《证券期货法律适用意见》第1号、第2号、第5号 《关于进一步做好创业板推荐工作的指引》（证监会公告[2010]8号） 《证券发行上市保荐业务管理办法》（ 2009年5月13日修订） 《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法 》 （ 2009年5月13日修订） 《中国证券监督管理委员会发行审核委员会工作细则》 （证监发[2006]51号） 《中国证券监督管理委员会股票发行审核委员会审核工作指导意见》（证监发[2004]9号） 《关于加强对通过发审会的拟发行证券的公司会后事项监管的通知》 （证监发行字[2002]15号）
最近2年内主营业务和董事、高级管理人员没 有发生重大变化，实际控制人没有发生变更
主营业务
生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规 定，符合国家产业政策
应当主要经营一种业务，其生产经营活动符 法律、行政法规和公司章程的规定，符合国 产业政策及环境保护政策
盈利记录
最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过 人民币3000万元（扣非后孰低）
上市意义
提升企业形象，改善营销环 境，增强企业的竞争力
建立规范的法人治理结 构，提升内部管理水平
多渠道筹集资金，实现 企业跨跃式发展
转变运营机制，规范企 业与控股股东或政府的
关系
上市的有利之处
实现产权多元化，有利 于改善公司的股权结构
和资本结构
便于实施股权激励方案， 吸引和稳定人才队伍 为收购兼并和产业整合 扩张创造重要的外部资 本条件
监管部门对尽职调查工作的要求通过各种途径了解企业的相关情况 注：上述流程为普通项目基本流程，如拟上市公司存在重组工作，则会计师、律师、评估师应在重组前即进
发行上市的总体流程
☆ 发行上市是艰苦复杂的系统工程，是 企业梳理过去和规范运作的良机
确定中机构 改制重组 上市辅导 确定上市方案
尽职调查 审计评估 准备募投项目 准备申请文件
递交申请文件 见面会 反馈意见回复 发审委审核 证监会核准
改制辅导阶段
申报阶段
审核阶段
挂牌上市
增强企业的资本运作能 力，实现企业的规模扩
展。
上市的不利之处
股权稀释导致利润分流 和业绩摊薄（通常已于 IPO时获得溢价补偿）； 增加公司的经常性上市 费用开支（如上市、审 计、信息披露等的开支）
上市后控制权相对削弱， 决策的灵活性降低
上市的不利之处
主要经营信息需公开披露 （特殊情况下可以申请商 业秘密豁免披露），可能 会泄露商业机密
主板、中小板和创业板的定位比较
主板
中小板
创业板
新三三板板
企业IPO的发行条件
主板（中小板）与创业板发行条件的差异（一）
营业记录
持续经营三年以上，有限公司整体变更可连续 计算
经国务院批准可以不受此限
持续经营三年以上，有限公司整体变更可连 计算
公司稳定性
最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没 有发生重大变化，实际控制人没有发生变更
最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净 额累计超过人民币5000万元；或者最近3个会 计年度营业收入累计超过人民币3亿元
最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不 于1000万元，且持续增长
或最近1年盈利，且净利润不少于500万元， 近一年营业收入不少于5000万元，最近两年 业收入增长率均不低于30%
2-3个月
中国证监会初审 中国证监会发审委核准
发行
证监会收到申请文件后，在5个工作日内作 出是否受理的决定。自正式受理起3个月内 证监会作出核准或不予核准的决定，但不 包括修改材料可能延长的时间
自证监会核准发行之日起，在6个月内发行 股票
10
改制阶段工作流程
确定改 制意向
聘请券商、 会计师、 律师、 评估师
企业上市全过程流程简介
企业上市的概念与主要方式
IPO
首次公开发行股票并上市
借壳上市 收购现有上市公司并注入资产实现上市
2
上市意义
▪企业上市的意义主要在于：通过发行股票上市成为公众公司，从而 解决企业发展所需要的资金，为公司的持续发展获得稳定而长期的 融资渠道，并借此可以形成良性的资金循环（ 债券融资和股权融资 二种筹资方式相辅相成） ；成为公众公司后，公司的知名度可以明 显提高（媒体给予一家上市公司的关注远远高于私人企业，获得名 牌效应，有利于产品推广、业务合作和吸引人才等）。但企业成为 公众公司后面临更多的外部约束和监督，上市也会给公司带来一定 的效率损失等不利之处。