营运资金管理绩效分析
企业营运资金管理绩效评价研究述评
企业营运资金管理绩效评判探究述评摘要：企业营运资金是企业正常运营所需的流淌资金，对于企业的进步和生存具有重要的作用。
有效管理营运资金可以援助企业降低资金成本、提高资金利用效率，并维持良好的财务状况。
本文通过综述企业营运资金管理绩效评判探究的相关效果，从财务指标、运营效率和风险控制等方面探讨了营运资金管理绩效评判的方法和途径，并对探究中存在的问题进行了总结和展望。
一、引言企业营运资金管理是企业运营过程中的核心内容之一，直接干系到企业的经营状况和进步潜力。
营运资金管理绩效评判作为一种重要的管理工具，可以援助企业评估资金使用状况，发现问题并准时进行调整，从而提高企业经营效益。
本文通过对相关探究文献的综述，探讨了企业营运资金管理绩效评判的探究方法和途径。
二、财务指标评判企业营运资金管理的绩效评判通常以财务指标为基础。
常用的财务指标包括流淌比率、速动比率、现金比率等，这些指标可以客观地反映企业当前的资金状况和偿付能力。
此外，还可以通过净营运资本、现金流量比率等指标来评判企业资金运作效果。
财务指标评判方法主要通过对历史财务数据的分析，对企业的资金状况和偿付能力进行评估。
然而，财务指标评判方法存在着对历史数据依靠性强、不能很好地猜测将来进步等问题。
三、运营效率评判除了财务指标评判，企业营运资金管理还需要思量运营效率。
通过评估企业在资金使用方面的效率，可以发现并纠正潜在的问题和短板，从而提升资金利用效果。
运营效率评判方法包括库存周转率、应收账款周转率、应付账款周转率等，通过对企业资产和负债周转速度的评估，可以客观地裁定企业的运营效率。
然而，运营效率评判方法也存在着没有个性化思量企业特点、轻忽时间和空间因素等问题。
四、风险控制评判企业营运资金管理绩效评判还需要思量风险控制。
通过评估企业在资金运作中存在的风险，可以援助企业合理预防和控制风险，保障企业的正常运营。
风险控制评判方法包括应付账款逾期比率、资金缺口风险等，通过对企业风险隐患的评估，可以客观地裁定企业的风险控制水平。
营运资金管理效率与企业经营绩效分析
营运资金管理效率与企业经营绩效分析营运资金管理效率是指企业合理使用、管理和控制资金，以确保企业正常运营和实现良好的经营绩效。
企业经营绩效是指企业在一定时期内，通过有效资源配置和运营管理，实现销售、利润和资产回报等绩效指标的表现。
营运资金管理效率对企业经营绩效的影响是很大的。
如果企业的营运资金管理效率高，意味着企业在资金的调动、运用和回收上能够高效地运作，有效地降低资金占用成本和风险，提高资金利用率。
这就可以提高企业的盈利能力，增加企业的现金流量，提升企业的竞争力和抵御风险的能力。
具体来说，营运资金管理效率与企业经营绩效的关系体现在以下几个方面：1. 流动性管理方面：良好的营运资金管理效率可以确保企业有足够的流动资金进行日常运营，包括支付员工工资、支付供应商账款、采购原材料等。
这样可以避免因流动性不足而导致的运营中断和资金短缺问题，保证企业的正常运转。
2. 资金成本管理方面：高效的营运资金管理能够降低企业的资金占用成本，减少企业对外借贷的需求，提高企业的自由现金流量。
这样可以减少企业的财务成本支出，提高盈利能力。
3. 库存管理方面：通过合理的采购计划、生产计划和销售计划，有效控制企业的库存水平，避免过高的库存占用资金，减少滞销和过期产品的风险。
及时处理库存积压问题，加快库存周转速度，降低库存资金占用成本，提高营运资金的利用效率。
4. 应收账款管理方面：通过规范的信用销售政策、妥善的收款管理和积极的催款措施，有效控制应收账款的风险。
通过加强与客户的沟通和合作，适时收回应收账款，减少坏账损失，提高营运资金的周转速度。
5. 应付账款管理方面：通过合理的供应商管理和优化采购流程，延长应付账款的支付期限，增加企业的自由现金流量，进一步降低资金占用成本。
高效的营运资金管理可以改善企业的资金流动性，降低资金占用成本，减少经营风险，提高企业的经营绩效。
企业应该重视营运资金管理，通过合理的策略和措施，提高资金使用效率，实现企业的可持续发展。
营运资金管理效率与企业经营绩效分析
营运资金管理效率与企业经营绩效分析在企业经营过程中，营运资金的管理效率直接关系到企业的经营绩效。
营运资金是企业在日常经营中用来支付各项费用的资金，包括应收账款、应付账款、库存、现金等。
合理高效的营运资金管理，能够帮助企业降低成本、提高资金利用率，从而提高企业的经营绩效。
营运资金管理效率与企业经营绩效之间的关系，是一个相互影响、相互作用的复杂系统。
下面，我们将从营运资金管理的重要性、营运资金管理的原则、营运资金管理效率与企业经营绩效的关系等方面展开分析。
一、营运资金管理的重要性营运资金是企业日常运营所需的资金，是企业生产经营的血液。
营运资金管理的好坏直接关系到企业的生存和发展。
合理高效的营运资金管理有着重要的战略意义和经济意义。
1. 保证生产经营的正常进行。
合理的资金布局和运作，能够保证企业日常生产、销售等经营活动的正常进行，确保企业的持续经营。
2. 降低资金成本。
通过营运资金管理，企业可以有效地管理资金，降低融资成本，减少资金占用成本，提高资金利用效率。
3. 优化资金结构。
通过合理的营运资金管理，可以使企业拥有更加稳定和灵活的资金结构，降低企业的财务风险，增强企业的抗风险能力。
4. 提高企业竞争力。
良好的营运资金管理能够提高企业的运营效率，增强企业的市场竞争力，为企业的可持续发展提供有力支持。
为了实现合理高效的营运资金管理，企业需要遵循一些基本的管理原则。
1. 高效管理应收账款。
要求企业及时回收应收账款，降低应收账款占用资金的时间和成本。
2. 合理控制存货水平。
要求企业合理控制库存水平，避免过高的库存占用资金，降低存货积压、滞销等风险。
3. 灵活管理应付账款。
通过与供应商的灵活合作，延长账期、优化资金利用效率。
4. 提高现金管理效率。
通过合理的资金池管理、预测和规划现金流，提高现金的利用效率。
5. 注重风险控制。
遵循谨慎经营的原则，注重风险的识别、评估和控制，防范资金风险。
企业的营运资金管理效率对企业经营绩效有着重要的影响。
营运资金管理效率与企业经营绩效分析
营运资金管理效率与企业经营绩效分析1. 引言1.1 营运资金管理的重要性营运资金是企业运营中最基本的资金，是企业正常运营所必需的资金。
营运资金管理是企业财务管理中的一个重要组成部分，是企业经营的生命线。
营运资金管理的重要性主要体现在以下几个方面：良好的营运资金管理能够确保企业的正常运营。
保证企业有足够的资金储备，确保生产、销售等运营活动正常进行，有效应对各种经营风险。
营运资金管理直接影响企业的盈利能力和现金流。
通过合理管理营运资金，企业可以最大限度地降低资金成本，提高资金利用效率，从而增加企业的盈利能力。
营运资金管理对企业的信誉和发展具有重要影响。
良好的营运资金管理能够提高企业的信誉和声誉，有利于企业吸引更多的投资者，获取更多的资金支持，推动企业的发展壮大。
营运资金管理在企业经营中具有不可替代的重要作用，对企业的发展和持续经营至关重要。
企业应重视营运资金管理，建立科学有效的管理体系，以提升企业的经营绩效和竞争力。
1.2 企业经营绩效的关键因素企业经营绩效的关键因素包括市场需求、竞争力、管理能力、创新能力和财务状况等方面。
市场需求是企业经营绩效的重要驱动力之一，只有不断满足市场需求，企业才能保持竞争优势，实现盈利增长。
竞争力是企业在市场中脱颖而出的关键，企业需要具备独特的竞争优势，才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。
管理能力是企业实现良好经营绩效的核心，包括领导层的管理决策能力和员工的执行力。
创新能力是企业持续发展的关键，只有不断创新并适应市场变化，企业才能在竞争中立于不败之地。
良好的财务状况是企业实现健康经营绩效的基础，财务稳定和有效的资金管理是企业持续发展的保障。
企业经营绩效的关键因素是多方面综合作用的结果，需要企业全面加强管理，不断优化经营策略，以实现可持续发展。
2. 正文2.1 营运资金管理对企业经营绩效的影响营运资金管理对企业经营绩效的影响是非常重要的。
营运资金是企业的血液，是支撑企业正常运转的资金。
企业营运资金管理绩效评价研究述评共3篇
企业营运资金管理绩效评价研究述评共3篇企业营运资金管理绩效评价研究述评1随着企业竞争的日趋激烈，企业营运资金的管理越来越成为企业复杂而重要的课题。
因此，越来越多的企业开始重视企业营运资金管理绩效评价研究，并且开展相应的实践探索。
本文就企业营运资金管理绩效评价研究做一些述评。
首先，我们需要明确什么是企业营运资金管理。
简单来说，它是指企业对其营业资金的筹备、分配、调度和控制等全过程的管理。
一个合理的企业营运资金管理就应该满足以下几个方面的需求：确保企业正常经营，满足风险控制的需要，确保企业的增长和发展，以及提高企业的效率和管理水平。
然后，我们需要探讨企业营运资金的来源。
企业提高收入和利润的最终目的就是为了产生营运资金。
企业的资金来源一般可以分为内部和外部两个方面。
内部来源包括固定资产、库存和应收账款等；而外部来源可以通过贷款、发行股票或债券以及销售账款等方式实现。
接下来，我们来重点分析企业营运资金管理绩效的评价方法。
评价的目的是为了以便企业更好地评价自身的营运资金管理水平，提高资金利用效率，减少资金浪费。
评价方法包含以下几个方面：1. 率定分析法：该方法主要是通过分析企业的财务指标，了解企业的资产负债状况，监测企业的成本结构，以此评估企业的营运资金管理绩效。
2. 系数分析法：该方法主要是通过运用一定量的数据和指标，计算企业的营运资金周转率、存货周转率、应收账款周转率等，以此反映企业的营运资金管理绩效。
3. 经济价值增值法：该方法主要是通过计算经济价值增长与企业营运资金增长之间的关系，以此评估企业的营运资金管理绩效。
此外，为了提高企业营运资金管理绩效，企业需要注意以下几个方面：1. 建立科学的预测方法：企业需要通过预测、估计和测算的方法，预测企业未来营运资金的需求和流动性，并及时调整资金的使用，以避免短期资金流动压力和长期资金压力。
2. 优化资金结构：企业需要优化自身的资金结构，避免债务过高或流动性不足的情况，同时要发挥固定资产等自有优势，提高长期投资的回报率。
基于要素的营运资金管理绩效评价方法
基于要素的营运资金管理绩效评价方法营运资金是企业运营中至关重要的一部分，它直接影响企业的经营效益和生存能力。
因此，对于企业的营运资金管理绩效进行评价显得尤为重要。
本文将介绍一种基于要素的营运资金管理绩效评价方法。
要素一：资金周转率资金周转率是衡量企业营运资金使用效率的重要指标，它反映了企业在一定时间内营运资金的使用效果。
资金周转率高，说明企业能够有效地利用资金，提高利润；资金周转率低，说明企业资金使用效率不高，影响企业的经营效益。
要素二：应收账款周转天数应收账款周转天数是衡量企业经营效率的重要指标之一，它反映了企业应收账款的回收速度。
应收账款周转天数越短，说明企业能够快速回收资金，减少资金占用；应收账款周转天数越长，说明企业回收资金的速度较慢，影响企业的资金周转效率。
要素三：存货周转率存货周转率是衡量企业库存管理效率的重要指标之一，它反映了企业存货的流转速度。
存货周转率高，说明企业能够快速销售存货，提高资金回收速度；存货周转率低，说明企业存货管理效率不高，影响了资金的流动性和使用效率。
要素四：经营现金流量净额经营现金流量净额是衡量企业资金运营能力的重要指标之一，它反映了企业在一定时间内资金的流入和流出情况，直接影响企业的经营效益和生存能力。
经营现金流量净额为正数，说明企业有足够的现金流量支撑经营活动；经营现金流量净额为负数，说明企业可能面临资金流动性问题，需要采取措施加以解决。
以上是基于要素的营运资金管理绩效评价方法的主要要素和解释。
企业可以根据自身的情况，结合各项指标的权重和变化趋势，进行综合评价，找出营运资金管理的优劣势，并采取相应的措施优化营运资金管理，提高经营绩效和生存能力。
财务共享模式下企业营运资金管理绩效研究
财务共享模式下企业营运资金管理绩效研究概述随着经济全球化的加深和信息技术的快速发展，财务共享模式在企业管理中得到了广泛应用。
在这种模式下，企业可以通过共享财务资源和信息来提高运营效率和资金管理绩效。
本文旨在探讨财务共享模式下企业营运资金管理绩效的相关问题，分析其影响因素并提出相应的管理策略。
一、财务共享模式的概念及特点财务共享模式是一种通过共享财务资源和信息来提高企业经营效率和资金管理绩效的管理模式。
它通过集中和整合企业内部的财务资源，实现资源的优化配置和协同利用。
同时，通过共享财务信息，提高对市场和行业变化的敏感度和应对能力。
财务共享模式的特点主要包括以下几个方面：1.资源整合与优化：财务共享模式可以实现企业内部财务资源的整合和优化配置，提高资源利用效率。
2.信息共享与协同：财务共享模式可以促进企业内部财务信息的共享和协同，提高决策效率和准确性。
3.风险分散与控制：财务共享模式可以降低企业面临的风险，通过资源和信息的共享，实现风险的分散和控制。
二、财务共享模式下企业营运资金管理绩效的影响因素财务共享模式下企业营运资金管理绩效的影响因素主要包括以下几个方面：1.财务共享程度：财务共享程度越高，企业可以获取的资源和信息越多，从而提高资金管理绩效。
2.信息技术支持：信息技术的支持可以提高财务共享的效率和质量，从而对企业营运资金管理绩效产生积极影响。
3.组织文化：良好的组织文化可以促进财务共享的实施和落地，提高资金管理绩效。
4.管理制度：健全的财务共享管理制度可以规范和引导财务共享的行为，提高资金管理绩效。
三、财务共享模式下企业营运资金管理绩效的管理策略为了提高财务共享模式下企业营运资金管理绩效，企业可以采取以下管理策略：1.建立有效的共享机制：企业应建立起有效的财务共享机制，明确资源和信息的共享渠道和方式，确保共享的高效性和准确性。
2.加强信息技术支持：企业应加强信息技术的支持，建立起高效的信息管理系统和共享平台，提高财务信息的获取和传递效率。
营运资金管理效率与企业经营绩效分析
营运资金管理效率与企业经营绩效分析营运资金管理效率是企业财务管理中非常重要的一环，它涉及到企业的现金流、资本运营、库存管理、应收账款等方面。
通过合理高效的营运资金管理可以提升企业的经营绩效，为企业的可持续发展奠定基础。
首先，高效的营运资金管理具有以下几方面的优点：一、提高企业经济效益。
优化资金运营可以避免资金的闲置和过度使用，使得企业的现金流更加稳定，从而提高企业的经济效益。
例如，通过合理控制应收账款的周转天数，可以减少企业的资金占用，提高企业的经济效益；通过合理控制库存水平，可以避免资金的过度占用，降低资金成本，提高经济效益等。
二、提高企业的盈利水平。
优化营运资金管理，使得企业的资金利用率更高，资金净收益更高。
这样可以提高企业的盈利水平。
例如，优化企业的应付账款管理，尽可能延长账期，降低资金成本，从而提高企业的盈利水平。
三、提高企业的经营风险控制能力。
通过合理管理资金流动，可以有效控制企业的经营风险。
例如，控制应收账款的坏账率，避免资金的损失；合理控制库存水平，减少库存积压，防止出现滞销甚至报废的情况，从而降低企业的经营风险。
四、提升企业品牌形象，增强市场竞争力。
通过高效的营运资金管理，企业可以释放更多的资金去开拓市场，提升产品质量和附加值，增强市场竞争力。
同时，优化企业的财务管理，提高企业的管理水平和专业化程度，提升企业的品牌形象和口碑。
一、资金规划。
对企业的现金流进行规划和控制，通过精准的预测和分析，降低经营风险，避免资金短缺和过度使用。
二、应收账款管理。
合理控制应收账款的周转天数，增加应收账款的催收力度，尽早收回应收账款，避免资金的占用和损失。
三、库存管理。
合理控制库存水平，避免库存积压和过度占用资金，减少库存变卖和报废的情况，提高经济效益。
四、应付账款管理。
控制应付账款的支付时间，优化账期，降低资金成本，提高企业的盈利水平。
综上所述，高效的营运资金管理是企业经营成功的关键之一，通过优化资金的运营，可以提升企业的经济效益和盈利水平，降低经营风险，增强市场竞争力。
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最高CCE－该企业CCE 最低DWC－该企业DWC 某企业得分＝ ＋ 最高CCE－最低CCE 最低DWC－最高DWC
自1997年始，美国REL咨询公司和CFO杂志开始对美国最大的 1000家企业开展营运资金调查（The Working Capital Survey）， 最初采用营运资金周转期（DWC，Days of Working Capital） 和变现效率（CCE，Cash Conversion Efficiency）两个指标的 等权平均对企业进行排名，所用公式如下：
最高CCE－该企业CCE 最低DWC－该企业DWC 某企业得分＝ ＋ 最高CCE－最低CCE 最低DWC－最高DWC
其中营运资金周转期（DWC=DSO+DIO-DPO）指标 实质上与Richard V.D.和ughlin提出的现金周期 指标相同，变现效率指标则被定义为经营现金流量除 以销售收入。2003年后，该调查改用营运资金周转期 作为企业营运资金管理绩效排名的唯一指标。 DSO=应收账款/（销售净收入/365） DIO=存货/（销售净收入/365） DPO=应付账款/（销售净收入/365）
稳定性分析：指企业一定时期的资金来源 是否稳定，企业在未来一段时期内是靠何 种方式来获取资金，或者讲企业未来发展 所需要的资金是来源于企业内部，还是来 源于企业外部筹资。
从资金来源上，企业营运资金增长的实现 方式有三种：完全依靠企业内部资金增长； 主要依靠企业外部资金增长；平衡增长。
内含增长率 可持续增长率 股利政策 内部结构稳定性分析 企业盈利能力稳定性分析 净利率和毛利率的稳定性分析 净资产收益率的稳定性分析 每股收益的稳定性分析 企业资本结构稳定性分析 资产负债率稳定分析 资本组成稳定性分析
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
经营活动营运资金周转期（按渠道）=经营 活动营运资金总额÷(营业收入/360) =(营销渠道营运资金+生产渠道营运资金+ 采购渠道营运资金)÷（营业收入 /360) =营销渠道营运资金周转期+生产渠道营运 资金周转期+采购渠道营运资金周转期
营销渠道营运资金周转期=营销渠道营运资 金÷(营业收入/360) = (成品存货+应收账款、应收票据-预收账款应交税费)÷(营业收入 /360) 生产渠道营运资金周转期=生产渠道营运资 金÷(营业收入/360) = (在产品存货+其他应收款-应付职工薪酬-其 他应付款)÷(营业收入/360) 采购渠道营运资金周转期=采购渠道营运资 金÷(营业收入/360) =(材料存货+预付账款-应付账款、应付票 据)÷(营业收入/360)
按渠道分类的经营活动营运资金周转期 （包括营销渠道营运资金周转期、生产渠 道营运资金周转期、采购渠道营运资金周 转期）、理财活动营运资金周转期、营运 资金周转期以及按要素分类的经营活动营 运资金周转期作为评价企业营运资金管理 绩效的指标。 具体指标计算公式如下： 营运资金周转期=经营活动营运资金周转期 （按渠道）+理财活动营运资金周转期 =[经营活动营运资金（按渠道）+理财活动 营运资金]÷(营业收入/360)
一、营运资金流动性分析 二、现金状况分析 三、经营管理能力分析
第五章 营运资金分析
四、营运资金结构分析
五、营运资金稳定性分析
六、营运资金趋势分析
七、营运资金管理绩效评价：从流动资产 周转率到营运资金周转期
一、营运资金流动性分析
定量分析——比率分析 流动比率 速动比率 现金比率 定性分析——因素分析 增强企业变现能力的因素 减弱变现能力的因素
理财活动营运资金周转期=理财活动营运资 金÷(营业收入/360) =（货币资金+应收利息+应收股利+交易性 金融资产等-短期借款-应付股利-应付利息等） ÷(营业收入/360) 经营活动营运资金周转期（按要素）=存货 周转期+应收账款周转期-应付账款周转期 存货周转期=存货÷(营业收入/360) 应收账款周转期=（应收账款+应收票据等） ÷(营业收入/360) 应付账款周转期=（应付账款+应付票据等） ÷(营业收入/360)
增强变现能力的因素 可动用的银行贷款指标 准备很快变现的长期资产 偿债能力的声誉 减弱变现能力的因素 未作记录的或有负债 各项流动资产的担保责任 其他相关因素，包括企业所面临的环境、 企业生产周期、市场的季节性变化等。
二、现金状况分析
现金状况分析，需要将三张报表结合起来 进行。 自由现金流量：用来衡量企业进行完所有 必须的正常性现金支付后，还有多少的现 金可由企业自由支配。 自由现金流量等于营业活动的现金流 量减去企业保持现在正常的生产能力所需 要的资本性支出。 自由现金流量越多，表明一个企业的财 务状况越健康。
三、经营管理能力分析
存货管理能力分析 存货综合性指标（存货周转率） 存货结构性指标 应收账款管理能力分析 应收账款周转率、周转天数 流动资产周转率分析
四、营运资金结构分析
流动资产投资规模分析 流动资产内部结构分析 流动资产和流动负债分析 流动资产筹资结构分析
五、营运资金稳定性分析
六、营运资金趋势分析
现金流量趋势分析 流动性趋势分析 长期偿债能力趋势分析 盈利能力趋势分析 企业总体情况趋势分析
七、营运资金管理绩效评价：从流动 资产周转率到营运资金周转期
与营运资金管理研究内容相适应，早期的营运资金 管理绩效评价多采用流动资产周转率（或周转期） 指标进行评价，主要衡量企业各项流动资产的周转 效率。常用指标有：存货周转率（或周转期）、应 收账款周转率（或周转期）等。由于这些指标只能 孤立地考察营运资金中的流动资产部分的管理状况， 忽视对这些项目之间内在联系的考察，因而导致企 业在应用这些指标时经常出现冲突和矛盾（比如放 宽信用政策虽然有利于存货销售，从而加快存货周 转率，但又会增加应收账款占用额，并使应收账款 周转率降低）。
现金状况分析的内容
1.现金状况的结构分析 流入结构分析 流出结构分析 流入流出比分析 2.现金流量偿还债务能力分析 现金到期债务比 现金流动负债比 现金债务总额比
获取现金能力分析 销售现金比率 每股营业现金净流量 全部资产现金回收率 收益质量分析：营运指数 营运指数=经营现金净流量÷经营所得现金 经营所得现金=经营净收益+非付现费用
更为严重的是，这些指标根本没有涉及营运 资金中的流动负债部分，所以很难从总体上 把握存货、应收账款、应付账款周转及其变 化对营运资金的具体影响程度，难以判断营 运资金策略变化或调整在某一比率上的改善 能否抵消在其他比率上造成的恶化。 鉴于上述问题，Richard V.D.和 ughlin(1980)提出了采用现金周期（Cash Conversion Cycle）指标，用以反映企业营运 资金管理状况的全貌。他们将现金周期定义 为：现金周期＝应收账款周转期＋存货周转 期－应付账款周转期。