债券知识简介
债券的一些基本知识
债券的一些基本知识固定收益理财产品按照具体投资对象不同，可分为债券型产品、信托贷款类产品、票据类产品等。
下面由店铺为你分享债券的一些基本知识的相关内容，希望对大家有所帮助。
认识债券的一些基本知识一、常用名词解释分类篇记账式国债记账式债券是指没有实物形态的票券，投资者持有的国债登记于证券账户中，投资者仅取得收据或对账单以证实其所有权的一种国债。
在我国，上海证券交易所和深圳证券交易所已为证券投资者建立电脑证券账户，因此，可以利用证券交易所的系统来发行债券。
我国近年来通过沪、深交易所的交易系统发行和交易的记账式国债就是这方面的实例。
如果投资者进行记账式债券的买卖，就必须在证券交易所设立账户。
所以，记账式国债又称无纸化国债。
凭证式国债凭证式债券的形式是一种债权人认购债券的收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债券。
我国近年通过银行系统发行的凭证式国债，券面上不印制票面金额(而是根据认购者的认购额填写实际的缴款金额)，是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以“凭证式国债收款凭证”记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息。
在持有期内，持券人如果遇到特殊情况，需要提取现金，可以到购买网点提前兑取。
提前兑取时，除偿还本金外，利息按实际持有天数及相应的利率档次计算，经办机构按兑付本金的0.2%收取手续费。
无记名式国债无记名式国债是一种票面上不记载债权人姓名或单位名称的债券，通常以实物券形式出现，又称实物券或国库券。
实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券。
在标准格式的债券券面上，一般印有债券面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、还本付息方式等各种债券票面要素。
有时，债券利率、债券期限等要素也可以通过公告向社会公布，而不再在债券券面上注明。
柜台国债国债柜台交易，主要是指柜台记帐式国债交易，是指银行通过营业网点(含电子银行系统)与投资人进行债券买卖，并办理相关托管与结算等业务的行为。
此业务于2002年6月3日推出。
债券债务相关知识点总结
债券债务相关知识点总结一、债券的基本知识债券是一种固定收益证券，债券持有人在指定的时间内会收到利息，到期时会收到本金。
债券的本金和利息是由债务人偿还的，因此债券也被称为债务性证券。
债券的基本构成包括债券面值、发行价格、票面利率、付息方式、债券期限、还本付息方式等。
1. 债券面值：债券的面值即其所券面值，是债券发行时债券的最高本金金额。
2. 发行价格：债券的发行价格即其发行时债券的售出价格，是面值和实际发行金额的比率。
3. 票面利率：债券的票面利率是债券发行时确立的每年度支付给债券持有人的利率。
4. 付息方式：债券的付息方式通常包括到期一次还本付息、定期支付息款等多种方式。
5. 债券期限：债券的期限是指债券的到期日，到期时债券持有人有权获得债券的本金。
6. 还本付息方式：债券的还本付息方式包括到期一次还本付息、按期还本付息等。
二、债券的投资策略投资者可以通过债券市场进行债券投资，债券的投资策略主要包括买入和持有、主动交易以及认购和转售等。
1. 买入和持有：买入和持有是指投资者购买债券后长期持有至到期，通过债券的利息收益和债券升值获得收益。
2. 主动交易：主动交易是指投资者在债券市场上频繁地交易债券以获取市场价格波动带来的投资收益。
3. 认购和转售：认购和转售是指投资者通过认购债券并在发行后将其转手出售以获取债券价格的差价。
三、债券市场的特点债券市场是一种非常重要的金融市场，具有以下几点特点。
1. 流动性：债券市场的流动性较强，债券交易较为频繁，因此投资者可通过债券市场较为方便地进行债券投资。
2. 风险和收益：债券市场的风险和收益主要取决于债券的信用风险、利率风险和通货膨胀风险等。
3. 投资门槛低：债券市场的投资门槛相对较低，投资者可根据自身的投资需求和风险承受能力进行债券投资。
四、债券的评级、风险和收益在债券市场中，债券的评级、风险和收益是投资者选择债券投资的重要考虑因素。
1. 债券的评级：债券评级是指评级机构对债券发行人的信用风险进行评估，并据此对债券进行评级。
债券知识介绍
2、根据债券投资形式，债券流通市场又可进一步分为银行柜台 国债市场、银行间国债市场、交易所国债市场。
3、根据债券发行地点的不同，债券市场可以划分为国内债券市 场和国际债券市场。
四、债券市场的功能
纵观世界各个成熟的金融市场，无不有一个发达的债券市场。债 券市场在社会经济中占有如此重要的地位，是因为它具有以下几项重 要功能：
二、可转换公司债券性质
普通可转换公司债券具有债权性和期权性双重属性。
1、债权性质 可转换公司债券首先是一种公司债券，是固定收益证券，具
有确定的债券期限和定期息率，并为可转换公司债券投资者提供 了稳定利息收入和还本保证，因此可转换公司债券具有较充分的 债权性质，
2、股票期权性质 可转换公司债券为投资者提供了转换成股票的权利，这种权
可见，记账式国债具有成本低、收益好、安全性好、流通性 强的特点。
七、零息、附息、贴现国债的区别
1、零息国债是指国债到期时和本金一起一次性付息，利随本清， 也可称为到期付息债券。计算公式是：利息＝面额×票面利率×期限
2、附息国债是指票券上附有息票、按每年(或者每半年、每季度) 在规定的日子剪息票分期付息的国债。计算公式是：年利息＝本金× 利率 到期利息＝年利息×期限
利具有选择权的含义，也就是投资者既可以行使转换权，将可转 换公司债券转换成股票，也可以放弃这种转换权，持有债券到期。
三、可转换债券的基本要素
1、票面利率 可转换公司债券的票面利率通常要比普通债券的低，有时甚至还
低于同期银行存款利率，
2、面值 我国可转换公司债券面值是100元，最小交易单位是1000元。
可转换公司债券在发行时预先规定有三个基本转换条件 1、转换价格或转换比率； 2、转换时发行的股票内容； 3、请求转换期间。
债券基础知识
债券基础知识债券是一种长期借款工具，通常被用于筹集企业或政府所需的资金。
债券市场是资本市场的重要组成部分，债券的发行、交易和投资是投资者需要掌握的基础知识之一。
一、什么是债券债券是指债务人委托信托人或代理人向债权人募集资金发行的一种利率、期限、数量及偿付方式特定的有价证券，是债务人对投资者发出的债权和债务关系的书面承诺凭证。
债券是被动性固定收益投资品种，它的特点是收益率较低、风险相对低、流动性强。
债券的回报率常常采用利率表示，称为票面利率。
债券的标的主要分为国债、地方债、企业债等。
二、债券的种类1. 政府债券：它是由政府发行的，是一种国债或地方政府债券，受国家信用背书，通常具有较高的安全性。
2. 企业债券：它是由企业或非政府机构发行的，与政府债券相比，其风险和收益率更高。
3. 投资级债券：这种债券的发行人信誉较好，在评级机构中通常被评为AAA等级，其风险较低，回报率一般低于高收益债券。
4. 高收益债券：它也被称作“恶性债券”，因为它的发行人信誉较差，评级通常为BB或以下，回报率较高。
三、如何理解债券价格债券价格是指债券在市场上的价格。
也就是投资者需要支付的价格。
与其他品种一样，债券价格受市场供求关系的影响。
当投资者买入债券时，他们需要支付债券的面值，又被称为票面价值。
然而，当市场利率上升时，投资者可以获得相对较高的利息回报，从而提高债券的价格。
反之，当市场利率下降，这证明其他投资品种的回酬率较低，投资者将购买更多的债券，从而提高其价格。
四、如何投资债券投资者可以通过购买债券或债券基金的方式来投资债券市场。
债券交易可以通过多种方式进行，例如贴现、佣金或经纪人交易，或通过电子交易平台进行。
债券基金是一种组合投资方式，它的投资组合通常由多种不同类型的债券组成。
由于规模大、专业管理、流动性高等优点，成为普通投资者更为普遍的投资方式。
总结：了解债券的基础知识，可以帮助投资者理解市场的情况和风险，同时也可以帮助不想浪费时机和资金的投资者，更好地进行投资决策。
《债券基础知识讲座》课件
02 债券的要素与价值
债券的票面要素
01
02
03
04
债券面值
债券票面上标明的金额，是债 券发行人承诺在债券到期时偿
还给债券持有人的金额。
债券期限
债券从发行之日起至到期之日 止的时间长度。
债券利率
债券票面上标明的利率，是债 券发行人每年支付给债券持有
人的利息比率。
债券发行人
债券的发行主体，通常是政府 、金融机构或大型企业。
债券的收益率计算
到期收益率
债券持有至到期所获得的年平 均收益率。
当前收益率
按照债券当前市场价格和票面 利率计算出的年化收益率。
赎回收益率
在债券被发行人赎回时所获得 的年化收益率。
折价/溢价收益率
在购买折价或溢价的债券时所 获得的年化收益率。
03 债券的交易与投资策略
债券的交易方式
场内交易
在证券交易所进行，买卖双方通过竞 价方式交易，交易过程公开透明。
04 债券市场的发展与趋势
国际债券市场的发展历程与现状
总结词
国际债券市场的发展经历了多个阶段，目前已经形成了较为完善的体系。
详细描述
国际债券市场的发展可以追溯到20世纪初，经历了二战后的重建和全球化的发展，逐渐形成了较为完善的体系。 目前，国际债券市场主要由美国、欧洲、日本等发达国家和地区的债券市场构成，这些市场拥有成熟的监管机制 、丰富的投资品种和庞大的市场规模。
债券的价值评估
债券市场价格
在债券市场上，债券的 实际交易价格可能高于
或低于其面值。
债券内在价值
根据未来现金流的折现 值计算出的债券价值， 反映了债券的真正经济
价值。
债券风险评估
最新债券入门基础知识大全
最新债券入门基础知识大全本文将介绍最新的债券入门基础知识，旨在为读者提供对债券市场的初步了解。
什么是债券？债券是一种借贷工具，通常由政府、公司或机构发行，用于筹集资金。
债券持有人借款给发行方，作为回报，发行方会支付利息，并在债券到期时还本付息。
债券的种类1. 政府债券：由政府发行，用于筹集资金满足公共需求。
2. 企业债券：由公司发行，用于扩大业务、投资等。
3. 金融债券：由金融机构发行，包括银行债券、证券公司债券等。
4. 债券基金：由基金公司发行，用于投资债券市场。
债券的特点1. 面值：债券的票面金额，也是债券到期时的还款金额。
2. 利率：债券的利息率，通常以年为单位计算。
3. 期限：债券的发行期限，到期时债券将会归还本金。
4. 兑付方式：债券的还本付息方式，可以是到期一次性兑付，也可以是分期兑付。
债券的风险1. 信用风险：债券发行方的违约风险，可能导致债券本息无法按时偿付。
2. 利率风险：市场利率波动可能影响债券的价格。
3. 流动性风险：某些债券可能不容易买卖转让，影响投资者的资金流动。
债券的投资策略1. 多元化投资：分散投资于不同类型、不同发行人的债券，以降低风险。
2. 长期投资：债券适合长期持有，利用利息复利效应来增加回报。
3. 关注市场：关注债券市场的新闻和动态，及时调整投资组合。
债券市场的影响因素1. 经济环境：经济状况、通货膨胀率等会影响债券市场。
2. 利率变动：市场利率上升会使现有债券价格下降，反之亦然。
3. 发行人信用：发行人的信用评级会影响债券的利率和投资风险。
以上是关于最新债券入门基础知识的简要介绍，希望对初学者有所帮助。
如需进一步了解，请参考相关资料或咨询专业人士。
债券的知识点归纳
债券的知识点归纳
债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息的、并到期偿还本金的债权债务凭证。
以下是对债券知识点的归纳：
1. 债券的基本性质：
属于有价证券。
是一种虚拟资本。
是债权的表现。
2. 债券的票面要素：
票面价值。
债券的到期期限：债券发行之日起到偿清本息之日止的时间。
债券的票面利率：也称名义利率，债券年利息与债券票面价值的比值，用百分数表示。
形式有单利、复利和贴现利率。
债券发行者名称。
3. 债券的特征：
偿还性：到偿还期限还本付息，债权债务关系随之结束。
流动性：持有者的转让，取决于市场转让的便利程度以及转让过程中是否产生价值损失。
安全性：收益相对稳定，不但可以转换为货币，而且有稳定的转让价格。
收益性：获得相对稳定的利息收入以及转让差价。
4. 债券的分类：
按发行主体：政府债券、金融债券和公司债券。
按计息与付息方式：零息、附息、息票累积债券。
按债券形态：实物债券、凭证式债券和计帐式。
5. 衡量债券投资收益水平的指标：到期收益率，它是将债券未来现金流折算为债券全价的贴现率，也可以用久期、凸性和基点价值等指标来衡量利率风险。
6. 国债收益率曲线是市场合理定价的基础，其他债券和各种金融资产在此基础上考虑风险溢价后确定适宜的价格。
以上信息仅供参考，如有需要，建议您咨询专业金融从业人员。
债券基础知识
3、记账式国债 记账式国债又称无纸化国债，它是指将投资者持有的国债登 记于证券账户中，投资者仅取得收据或对账单以证实其所有权的 一种国债。 记账式国债其一般特点是: （1)以无券形式发行可以防止证券的遗失、被窃与伪造，安 全性好； （2)可上市转让，流通性好； （3)期限有长有短，但更适合短期国债的发行； （4)记账式国债通过交易所电脑网络发行，从而可降低证券 的发行成本； （5)上市后价格随行就市，有获取较大收益的可能，但同时 也伴随有一定的风险。 可见，记账式国债具有成本低、收益好、安全性好、流通性 强的特点。
2、凭证式国债 凭证式国债是指国家采取不印刷实物券，而用填制“国库券 收款凭证”的方式发行的国债。凭证式国债具有类似储蓄、又优 于储蓄的特点，是以储蓄为目的的个人投资者理想的投资方式。 （1）国债发售网点多，购买和兑取方便、手续简便； （2）可以记名挂失，持有的安全性较好； （3）利率比银行同期存款利率高l一2个百分点(但低于无记名 式和记账式国债)，提前兑取时按持有时间采取累进利率计息； （4）凭证式国债虽不能上市交易，但可提前兑取，变现灵活， 地点就近，投资者如遇特殊需要，可以随时到原购买点兑取现金 ； （5）利息风险小，提前兑取按持有期限长短、取相应档次利率 计息，各档次利率均高于或等于银行同期存款利率，没有定期储 蓄存款提前支取只能活期计息的风险； （6）没有市场风险，凭证式国债不能上市，提前兑取时的价格 不随市场利率的变动而变动，可以避免市场价格风险。
转股价 4.64 5.56 6.80 5.34 3.35 5.03 6.8 3.32 4.41 6.60 3.36 4.15 6.23 19.91 6.5 10.35 5.90 7.70
现股价 5.68 4.5 10.07 3.03 3.77 5.24 4.36 3.54 3.42 6.94 3.32 4.54 6.78 20.85 6.20 9.68 7.24 4.06
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季付
月付
每年付息一次：各年度 的付息日为存续期内各 年中与起息日相同的日 期
每季度付息一次：起息日 所在月份加三个月后的对 应自然日为付息日
-
债券基本概念—推算方法
✓ 起息日：2015-01-31，到期日：2015-05-20，计息方式：附息、付息频率：月付，首次付
息日：2015-02-28。生成付息计划如下：
计息方式分贴现、零息、利随本清和附息（附息式固定利率和附息式浮动利率）四种，一只债
券只能选择其中一种。
计息 方式
贴现 方式
发行价格 特点
一般低于100元/百 元面额
存续期间是
期限特点 否支付利息
本金值
或本金
不超过一 年（含） 不支付
发行价/百元面额
兑付本金和利息 基本含义
到期时按100元/百元面额兑付 本金及利息。
流通性 可在流通市场自由转让
偿还性
-
债券一般都规定有偿还期限，发行人必 须按约定条件偿还本金并支付利息
债券基本概念—基本要素信息
债券信息主要包含基本资料，付息计划，行权信息，评级信息。
交易市场
债券代码
起息日
发行价格
发行总额
发行人
债项评级
债券类型
是否可赎回
计息方式
付息频率
利率类型
营业日准则
计息基础
利息分配方式
注：除 AAA 级和 CCC 级以下（不含 CCC 级）等级外，每一个信用等级可用“+”、“-” 符号进行微调，表示信用质量略高或略低于本等级。
-
债券基本概念—债项评级
长期债评级 ✓ AAA：债券信用质量极高，信用风险极低 ✓ AA：债券信用质量很高，信用风险很低 ✓ A：债券信用质量较高，信用风险较低 ✓ BBB：债券具有中等信用质量，信用风险一般 ✓ BB：债券信用质量较低，投机成分较大，信用风险较高 ✓ B：债券信用质量低，为投机性债务，信用风险高 ✓ CCC：债券信用质量很低，投机性很强，信用风险很高 ✓ CC：债券信用质量极低，投机性极强，信用风险极高 ✓ C：债券信用质量最低，通常会发生违约，基本不能收回本金及利息
首次付息日
基准利率
调整系数
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到期日 发行人评级 是否可回售 票面利率 推算方法
利差
债券基本概念—交易市场
✓ 债券交易市场主要由银行间市场、上交所市场、深交所市场、柜台市场、其他五部分组成。 ✓ 场内市场：上交所市场、深交所市场。 ✓ 场外市场：银行间市场、柜台市场、其他。
深交所市场
上交所市场
柜台市场 其他
零息 方式
一般低于100元/百 元面额；如为本息 剥离债，则无发行 价格
超过一年
不支付
到期时按100元/百元面额兑付， 发行价/百元面额，如为 如为本息剥离债按特定金额兑 本息剥离债，则无本金 付； 值
高于、等于或低于
利随本 100元/百元面额
清方式
任何期限
不支付
100元/百元面额
按照约定的利率计算每年应付 利息，到期时一次性支付本金 和全部利息。
起息日向后
•2015.01.31～2015.02.28 •2015.02.28～2015-03-31 •2015-03-31～2015-04-30 •2015-04-30～2015-05-20
截止日以起息日推算,若当 月无此日则为当月最后一 日
到期日向前
•2015.01.31～2015.02.20 •2015.02.20～2015-03-20 •2015-03-20～2015-04-20 •2015-04-20～2015-05-20
债券基础知识篇
安徽兆尹信息科技有限责任公司
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债券基本概念—什么是债券？
债券（bond）是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹 措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的
债权债务凭证。
收益性
利息收入+买卖债券赚取差额
安全性
收益较稳定，风险较小
债券特征
截止日以到期日推算,若该 月无此日则为当月最后一 日
首次付息日
•2015.01.31～2015.02.28 •2015.02.28～2015-03-28 •2015-03-28～2015-04-28 •2015-04-28～2015-05-20
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第二个付息期开始：截止 日以首次付息日推算,若该 月无此日则为当月最后一 日
银行间市场
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债券基本概念—发行人评级
✓ AAA：受评主体偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低 ✓ AA：受评主体偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低 ✓ A：受评主体偿还债务的能力较强，较易受不利经济环境的影响，违约风险较低 ✓ BBB：受评主体偿还债务的能力一般，受不利经济环境影响较大，违约风险一般 ✓ BB：受评主体偿还债务的能力较弱，受不利经济环境影响很大，有较高违约风险 ✓ B：受评主体偿还债务的能力较大地依赖于良好的经济环境，违约风险很高 ✓ CCC：受评主体偿还债务的能力极度依赖于良好的经济环境，违约风险极高 ✓ CC：受评主体在破产或重组时可获得的保护较小，基本不能保证偿还债务 ✓ C：受评主体不能偿还债务
债券基本概念—浮动利率规则
✓ 计息方式为”附息”时，利率类型分为“固定”、“浮动”两种。选择“浮动”时，需要设 置浮动利率规则。
附息 方式
任何期限 高于、等于或低于 100元/百元面额
支付利息，不 支付本金
100元/百元面额
按照约定利率计算应付利息， 定期支付；到期时支付最后计 息期利息和本金。
首个计息期为100元/百 元面额，从第二个计息 支付利息和一 期开始，每期的本金值 定比例本金 要减去上一次付息时兑 - 付的本金额。
按照约定利率和剩余本金值计 算利息，定期支付，到期时按 照约定利率和最后剩余本金值 计算支付最后一期利息和剩余 本金。
债券基本概念—付息频率
✓ 计息方式为”附息”时需填写付息频率
半年付息一次：起息日所 在月份加六个月后的对应 自然日为付息日
每月付息一次：付息日 为每月中与起息日相同 的日子
年付
半年付
注：除 AAA 级和 CCC 级以下（不含 CCC 级）等级外，每一个信用等级可用“+”、“-” 符号进行微调，表示信用质量略高或略低于本等级。 短期债评级 ✓ A-1，A-2，A-3，B，C
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债券基本概念—债券分类
✓ 债券分类：同一只债券从不同维度看，可以分为不同的属性。
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债券基本概念—计息方式