零售业行业报告

2014年零售业行业报告

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2015年4月20日总办编辑部

一、零售业概况2014年国内零售业发展现状分析

综观2014年全年,宏观经济增速放缓、三公消费控制、网络零售冲击、房地产市场低迷等负面因素仍持续影响着传统实体零售企业,造成其销售数据持续的不理想。消费市场整体偏弱、渠道竞争加剧、消费热点缺乏所导致的重点大型零售企业零售额增长压力较大的局面仍在继续。但同时传统实体零售企业主动转型、积极寻求变革的进程也正向纵深发展,尽管其销售增长不再能如以往般强劲,但主动转型的传统零售企业对其所面临的新零售时代将逐步适应、负面因素对其的影响也将触底,有望进入一个相对稳定的时期。行业内,门店调整会继续,强弱分化会继续,并购重组也会继续。分业态看：

百货行业继续受到来自电商的冲击且经营成本持续上升。经过1年以来的业务调整和创新，行业内部经营出现分化，实现了营业利润的较快增长。但总体而言，盈利能力下降及租约到期仍导致百货闭店数量明显上升，业态更新压力进一步增加。

超市行业，销售增速同比虽有所回升，但市场短期仍缺乏有力支撑。行业内不同业态的增速出现分化，经营成本仍继续拖累利润增速。受经营压力持续增加影响，超市行业迎来了闭店潮。与此同时，市场空间有限以及成本压力上升导致超市企业新建门店速度放缓。

小型化、便利化店铺的发展呈现较好态势。据商务部典型零售企业统计数据显示，2014年上半年，小型业态的便利店企业销售同比增长13%，营业面积同比增长%，两者均是各个业态中增长最快的。而从业人员同比增长达%，仅低于超市销售同比增长。

（一）零售企业转型遇阻

1.逾五成上市零售公司净利下跌

截至4月7日，共有30家零售业上市公司发布了2014年年报，其中有16家净利润下滑，占比高达53%。另据不完全统计，2014年度，全国主要零售企业共计关闭门店超过200家，增长474%，创历年之最。无论是跨国巨头还是本土企业，都无一能逃过“闭门谢客”的尬尴。

对此，有业内人士称，零售企业的业绩低迷将持续，随着不利因素累积，2015年整个行业受到的影响将更严重，且成功转型的例子还不多，因而在业绩上的表现能否有突破还很难说。

榜单显示，万达百货以256亿元的销售总额排名第一，百盛集团、王府井、金鹰商贸和重庆百货紧随其后。另外，百货公司业绩分化严重，30家企业中，12家企业录得业绩正增长，占比40%，18家企业业绩负增长，占比60%，南京新百以%的涨幅排名第一，广州友谊以%的降幅垫底，王府井、长百集团等6家企业的业绩下降幅度超过8%。

净利润下滑幅度最大的为长百集团。根据长百集团年报显示，其2014年归属于上市公司股东的净利润为万元，同比下降%。长百集团给出的解释是，报告期内，受市场环境、电商冲击及同业竞争等复杂因素影响，公司整体业绩降幅较大。2014年长百集团实现营业收入约亿元，相较公司在2014年年初提出了营业收入亿元的经营计划，实际完成经营计划的%。

除长百集团外，作为百货零售业的龙头企业，王府井百货交出的2014年年报似乎也不太理想。去年全年，王府井实现营业收入亿元，同比下降%；利润总额亿元，同比下降%；归属净利润亿元，同比下降%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润亿元，同比下降%。此外，值得注意的是，王府井旗下电商业务全年亏损4206万元，较2013年增加1400多万元。

相比上述业绩下滑的企业，净利润增幅位居前列的分别为南京新百、中兴商业和鄂武商A，增长率分别高达%、%和%。

南京新百表示，公司营业收入同比增长%，归属于上市公司股东的净利润达到4亿元，增幅 %，主要原因是合并财务报表范围发生了变化。

鄂武商A的年报则显示，公司2014年实现营业收入亿元，同比增长%；实现净利润近亿，较上年增长%。对于业绩增长的原因，鄂武商A表示主要是由于2014年新开的黄石购物中心、青山众圆广场销售增加所致。

需要说明的是，由于大部分百货类上市公司都有多元化业务，为增强可比性，30强排行榜企业的销售总额指的是百货或零售的主营业务收入，净利润则指的是上市公司整体净利润。步步高、南宁百货、大商股份、友阿股份、中央商场、昆百大等企业还未公布年报，不在榜单中，超市类企业亦不在榜单中。

年全国50家重点大型零售企业商品零售额累计同比下降%

中华全国商业信息中心公布2014年12月全国50家重点大型零售企业销售运行情况：12月份,全国50家重点大型零售企业商品零售额同比下降%；2014

年1-12月,全国50家重点大型零售企业商品零售额累计同比下降%。

2014年12月份全国50家重点大型零售企业商品零售额同比下降%,是在11月份同比小幅上涨后,再次出现单月零售额同比下降；这也是2014年年内月度零售额第7次出现负增长。12月份,50家中零售额同比负增长的家数为35家,高于上年同期和11月。

2014年百货上市公司业绩TOP30排行榜

（二）关店数量创历年之最

1.全国主要零售企业关店达201家同比增474％

截止2014年12月31日，全国主要零售企业(百货、超市)共计关闭201家门店，较2013年关闭35家，同比增长％，创历年之最。

百货类门店共计关闭23家，其中百盛百货关闭4家门店，成为2014年关店最多百货企业，华堂商场、中都百货各关闭3家，尚泰百货、NOVO百货、宝莱百货各关闭2家，王府井百货、天虹商场、新光百货、摩登百货、春天百货、瑞富奥莱、南宁百货，各关闭1家。

超市类门店共计关闭178家，其中沃尔玛关闭16家门店，成为2014年关店最多的超市企业，乐天玛特关闭6家，人人乐关闭5家，华润万家、家乐福、乐购各关闭4家，世纪联华、新华都各关闭3家，永辉超市关闭2家，麦德龙、北京华联、中百仓储、恒客隆、三江购物、胖东来、佳乐家各关闭1家，四川家和超市因资金链断裂关闭26家门店，百全超市宣布试水失败，关闭在河南、山东、江西等地98家门店。

值得关注的是，在关店统计中，外资零售关店141家占总数的70％，内资零售关店60家，占关店总数的30％。在关店城市分布中，浙江共计关闭13家零售门店，山东关闭10家，江苏关闭9家，成为2014年关店排名前三省份。

另一个值得关注的是，一些零售企业在关店止损的同时也在加速开店，渠道开始向三四线城市下沉，注重创新，强化消费者购物体验，开始跨业态、跨行业经营。