各种套利方法.
可转债套利的6种方法实操案例
可转债套利的6种方法实操案例可转债套利是指通过买卖可转债和对冲品种，以获取套利机会的投资策略。
下面将介绍六种可转债套利的实操案例。
1. 基于可转债与正股之间的价差套利：例如，某可转债A的转股价为10元，正股股价为12元，可转债价格为120元。
投资者可以以120元购买可转债A，并同时卖空相应数量的正股，获得2元的价差套利收益。
2. 基于可转债的纯债套利：某可转债B的债券面值为100元，假设目前市场价格为110元。
投资者可以以110元购买可转债B，并持有到到期赎回，获得10元的纯债套利收益。
3. 基于可转债的CBBC套利：CBBC（可转债认股证）是一种衍生品，与可转债有一定的联系。
例如，某可转债C的转股价为10元，正股股价为12元，可转债价格为120元。
投资者可以以120元购买可转债C，并同时购买相应数量的CBBC，以获得CBBC的杠杆效应，从而获得更高的收益。
4. 基于可转债的期权套利：期权是一种金融衍生品，与可转债也有一定的联系。
例如，某可转债D的转股价为10元，正股股价为12元，可转债价格为120元。
投资者可以以120元购买可转债D，并同时购买相应数量的认购期权，以期权的杠杆效应获得更高的收益。
5. 基于可转债的对冲套利：可转债的价格波动会受到正股价格和利率的影响，投资者可以通过对冲策略来进行套利。
例如，某可转债E的转股价为10元，正股股价为12元，可转债价格为120元。
投资者可以同时买入一定数量的可转债E和卖空相应数量的正股，以对冲利率和股价的波动，从而获得套利收益。
6. 基于可转债的配对交易套利：配对交易是一种以市场中相关性较强的证券之间的价差为基础的交易策略。
例如，某可转债F的转股价为10元，正股股价为12元，可转债价格为120元。
投资者可以同时建立多头和空头头寸，买入可转债F并卖空相应数量的另一只可转债G，以获得价差套利收益。
以上是六种可转债套利的实操案例，投资者在实际操作中需要根据市场情况和自身风险承受能力，选择适合自己的套利策略，并注意风险管理和资金保护。
会计套利方法
会计套利方法
会计套利方法是指利用会计准则、规定和法律漏洞，通过巧妙的财务操作手段，使企业在报表上达到一定的目标或获得额外的利益的行为。
1.汇率套利：利用不同国家或地区的汇率差异进行套利。
比如，在外汇市场上进行外汇交易，并利用不同汇率的差异获取利润。
2.关联交易套利：通过与关联企业进行虚假交易，将企业利润
转移至其他公司，以逃避税务或获得其他利益。
3.资产负债表套利：通过调整资产负债表的账目，以实现某种
目标，比如增加公司的资产、减少负债或提高财务指标。
4.应收账款套利：将应收账款出售给其他公司，以获取资金或
减少风险。
这种方式可以通过将应收账款融资或进行折让实现。
5.租赁套利：通过将资产进行租赁，而不是购买，以减少纳税
或获取其他经济利益。
需要注意的是，会计套利方法可能违反会计准则和法律规定，可能导致未来的风险和损失。
因此，在进行任何财务操作时必须遵守相关的法律法规和道德规范。
期货交易中的套利策略如何利用价差赚取利润
期货交易中的套利策略如何利用价差赚取利润期货交易是一种金融衍生品交易方式，通过买卖合约来约定未来某个时间点的资产价格。
在期货交易中，套利是一种常见的策略，通过利用不同市场或合约之间的价差来赚取利润。
本文将介绍几种常见的期货交易中的套利策略，以及如何利用价差赚取利润。
1. 跨市场套利策略跨市场套利是指在不同市场之间进行套利交易，通过买入较低价格市场的期货合约，同时卖出较高价格市场的期货合约，从而获得价差利润。
这种套利策略通常是基于相同的标的资产，在不同市场上的价格存在差异。
套利者可以利用这种差异进行套利交易。
举例来说，假设黄金在纽约交易所的价格为1000美元，而在伦敦黄金市场的价格为1010美元。
套利者可以在纽约买入黄金期货合约，同时在伦敦卖出相同数量的黄金期货合约，从而获得10美元的利润。
这种套利策略可以通过及时的市场分析和快速执行来实现。
2. 时价套利策略时价套利是指在同一市场上，同一合约的不同交割日期之间进行套利交易。
这种套利策略基于期货合约价格不同交割日期的差异。
一般而言，相同合约的近月合约价格较低，远月合约价格较高。
举例来说，在原油期货交易中，假设当前的近月合约价格为50美元，而远月合约价格为55美元。
套利者可以通过买入近月合约，同时卖出远月合约，等待价格趋于平稳时平仓，从而赚取价差利润。
3. 跨品种套利策略跨品种套利是指在不同的资产品种之间进行套利交易，通过利用多个相关资产之间的价差来赚取利润。
跨品种套利的基本原理是不同资产市场之间的价格关系。
例如，原油和天然气是两种相关的资产品种，其价格存在一定的相关性。
举例来说，假设原油期货价格上涨，而天然气期货价格没有及时跟涨，套利者可以通过卖出原油期货合约，同时买入相应数量的天然气期货合约，从而赚取价差利润。
这种套利策略需要对相关资产的价格走势进行仔细观察和分析。
总结起来，期货交易中的套利策略可以通过利用不同市场、不同交割日期或不同品种之间的价差来赚取利润。
金融行业中的套利策略实施方法
金融行业中的套利策略实施方法在金融领域中，套利被视为一种透过交易不同资产或市场之间的价格差异来获取利润的策略。
随着金融市场的发展和技术的进步，套利策略的实施方法也变得越来越多样化和复杂化。
本文将探讨金融行业中常见的套利策略，并概述其实施方法。
1. 市场中性套利策略市场中性套利策略是指通过同时建立多头和空头头寸，以抵消市场风险，从而转化为利润的策略。
常见的市场中性套利策略包括配对交易、统计套利和交叉市场套利。
配对交易是基于两个或多个相关性较高的资产之间的价格差异进行交易。
投资者可以选择同一行业或相关产业的股票、指数、期货或期权进行配对，通过对冲头寸来获得收益。
统计套利是基于统计学原理的套利策略，利用价格之间的短期不平衡进行交易。
常见的统计套利策略包括价差交易、均值回归和风险套利。
交叉市场套利是通过交易不同市场的相关资产来实现盈利。
例如，投资者可以通过同时交易国内和国际市场的期货合约，利用汇率差异获得套利机会。
此外，还可以利用股票和期权之间的相关性进行交叉市场套利。
2. 方向性套利策略方向性套利策略是指基于对市场方向的预测，通过买入或卖出资产来获得利润的策略。
常见的方向性套利策略包括趋势跟踪、事件驱动和相对价值。
趋势跟踪是一种利用市场价格趋势进行交易的策略。
投资者通过购买上涨的资产或卖空下跌的资产，以获得市场趋势所产生的利润。
趋势跟踪策略可应用于股票、期货、外汇等市场。
事件驱动是利用市场上发生的特殊事件或消息来进行交易的策略。
例如，投资者可以根据财务数据公布、收购和兼并等事件进行交易，以获得价格波动所产生的套利机会。
相对价值是基于资产之间的相对价格差异进行交易的策略。
投资者通过同时买入被低估的资产并卖空被高估的资产，以获得价格回归所产生的利润。
相对价值策略常应用于股票和债券市场。
3. 高频交易策略高频交易是指利用快速计算机算法进行高速交易的策略。
这种策略基于非常短暂的市场变动，通过快速执行大量交易来实现利润。
套利的例子
套利是指利用市场定价偏差，通过买入低价资产、卖出高价资产来获得利润的一种投资策略。
以下是一些常见的套利例子：1. 无风险套利（Risk-free arbitrage）：利用两个市场之间的价格差异，进行无风险获利。
例如，当某个市场的利率高于另一个市场时，投资者可以买入低息货币，并将其兑换成高息货币，然后将其存入高息货币的银行，从中获取利息收益。
2. 统计套利（Statistical arbitrage）：利用不同市场或资产之间的价格波动关系，进行统计获利。
例如，当两个市场或资产之间的价格相关性较高时，投资者可以通过同时买入一个市场或资产，并卖出另一个市场或资产，从价格波动中获得利润。
3. 风险套利（Risky arbitrage）：利用市场定价偏差，进行有风险获利。
例如，当某个市场的期货价格低于实际价值时，投资者可以买入期货，等待价格回升，然后平仓获利。
这种策略需要对市场趋势和定价偏差有深刻的理解和把握。
4. 跨市场套利（Cross-market arbitrage）：利用不同市场同一品种资产的价格差异，进行获利。
例如，当纽约证券交易所（NYSE）和纳斯达克（NASDAQ）的同一只股票价格存在差异时，投资者可以买入NYSE的股票，并在纳斯达克购买相同股票，然后等待价格收敛，从中获利。
5. 期现套利（Futures-deliverable arbitrage）：利用期货合约价格与现货价格的差异，进行获利。
例如，当期货价格低于现货价格时，投资者可以买入期货，等待价格回升，然后平仓获利。
这种策略需要对市场价格和现货价格有深入的了解和分析。
篮球区间套利方法
篮球区间套利是一种投资策略，旨在通过差价交易从不同市场或者不同时间段的篮球比赛中获得利润。
以下是一些可能的篮球区间套利方法：
1. 跨市场套利：利用不同体育博彩公司或在线交易平台之间的赔率差异来进行套利。
比如，在两家不同的体育博彩公司中找到相同篮球比赛的不同赔率，然后下注于两个不同结果上以确保无论比赛结果如何，都能获得一定的利润。
2. 时间差套利：通过在不同时间点下注来获得利润。
由于篮球比赛的赔率会随着时间变化而变化，因此你可以等待合适的时机，在比赛开始前或者比赛过程中下注。
如果你能预测到赔率的变化趋势，就可以利用这种差异进行套利。
3. 赛果套利：利用已知的比赛结果来进行套利。
有时候，一些信息可能会提前泄露，或者有可靠的消息来源可以准确预测比赛结果。
如果你能够获取这样的信息，并将其运用到你的投资决策中，你可以在比赛结果公布前下注，从而获得利润。
需要注意的是，篮球区间套利可能需要高度的专业知识和技巧，同时也存在风险。
在进行任何形式的投资之前，请确保了解相关法律法规，并根据自己的风险承受能力进行决策。
1。
套利的几种方法
套利的几种方法一、空间套利1.1 跨市场套利这是一种挺常见的套利方法呢。
就好比说，同一种商品在不同的市场价格可能不一样。
比如说黄金，在纽约市场和伦敦市场，有时候因为供求关系、运输成本、汇率等因素，价格会有差异。
那这时候，精明的投资者就可以在价格低的市场买入，然后在价格高的市场卖出。
这就像是“低买高卖”这个简单的道理，不过要考虑到运输、存储、交易手续费等成本哦。
要是这些成本太高，可能就会把利润给吃掉了，那就白忙活一场了。
1.2 跨地区套利在一个国家内部，不同地区也存在这样的机会。
拿农产品来说，有些地方可能因为丰收，价格特别低，而另外一些地方可能产量少，需求又大，价格就高。
这时候把便宜地方的农产品运到贵的地方去卖，就能赚一笔差价。
不过这也不是那么容易的，得考虑到农产品的保鲜期、运输损耗等问题。
要是运输途中农产品坏了，那可就亏大了，这就叫“偷鸡不成蚀把米”。
二、时间套利2.1 跨期套利期货市场里这种套利就很常见。
比如说，对于同一种期货合约，不同交割月份的价格可能不一样。
如果投资者预期未来某个月份的合约价格相对现在的合约价格会有较大的变化，就可以进行操作。
例如，现在5月的小麦期货合约价格比较低，而9月的合约价格相对较高，并且投资者觉得这个价差不合理，那他就可以卖出9月的合约，买入5月的合约。
等价格回归合理水平的时候，再反向操作平仓，就可以赚钱了。
但是呢，这需要对市场有比较准确的判断，不然可能就会“赔了夫人又折兵”。
2.2 事件套利这就和一些特殊事件有关了。
比如说一家公司要发布新产品，在发布之前市场可能有各种预期。
如果投资者觉得这个新产品会大获成功，就可以提前买入这家公司的股票。
等产品发布后，股价上涨，再卖出获利。
不过要是新产品失败了，股价可能会暴跌，那就亏惨了。
这就像是一场赌博，需要有足够的信息和分析能力，不能“盲目跟风”。
三、风险套利3.1 并购套利当一家公司宣布要收购另一家公司的时候，被收购公司的股价通常会有波动。
列举当前可行的套利模式
列举当前可行的套利模式在金融市场中，套利是一种利用价格差异或市场不平衡来获得利润的交易策略。
以下是当前可行的套利模式，这些模式基于市场的特定条件和机会，可以为投资者带来一定的收益。
1. 期货套利期货套利是利用期货市场和现货市场之间的价格差异进行交易。
投资者可以通过同时买入便宜的期货合约和卖出昂贵的现货来获得利润。
这种套利模式适用于具有稳定价格差异的商品，如黄金、原油等。
2. 跨市场套利跨市场套利是指利用不同市场之间的价格差异进行交易。
例如，投资者可以在一个市场购买某种资产，并在另一个市场以更高的价格出售。
这种套利模式适用于不同地区或国家之间的市场，如股票、外汇等。
3. 套利基金套利基金是一种专门从事套利交易的投资基金。
基金经理通过利用市场不平衡和价格差异来获取利润。
套利基金通常利用多种套利模式，如相对价值套利、事件驱动套利等。
4. 跨期套利跨期套利是指利用不同到期时间的期货合约之间的价格差异进行交易。
投资者可以通过同时买入便宜的合约和卖出昂贵的合约来获得利润。
这种套利模式适用于市场存在期货合约价格不一致的情况。
5. 套利交易策略套利交易策略是指利用市场波动和价格差异进行交易的策略。
例如，投资者可以通过同时买入一种资产和卖空另一种相关资产来获得利润。
这种套利模式适用于具有相关性的资产，如股票和期权之间的关系。
6. 套汇交易套汇交易是利用不同国家之间的货币汇率差异进行交易。
投资者可以通过买入低价货币和卖出高价货币来获得利润。
这种套利模式适用于外汇市场，需要对国际汇率和经济基本面有较深入的了解。
7. 套利机器人套利机器人是一种利用自动化交易系统进行套利交易的工具。
它可以通过快速识别价格差异和市场机会来进行交易，并在短时间内获得利润。
这种套利模式适用于高频交易和量化交易策略。
总结起来，当前可行的套利模式包括期货套利、跨市场套利、套利基金、跨期套利、套利交易策略、套汇交易和套利机器人等。
投资者可以根据自身的投资偏好和风险承受能力选择适合自己的套利模式，并通过灵活的交易策略获得稳定的收益。
套利合理的基本形式
套利合理的基本形式套利合理的基本形式一、套利的基本形式套利是投资者根据资产市场及其他市场条件之间的关系而利用投资机会以获取投资收益的行为。
1、典型的套利形式（1）跨市场套利：是投资者在不同市场（如现货市场和期货市场）之间同时建立双向有利的头寸，以捕捉市场价格差异而获取收益的方式。
（2）异动套利：是投资者在一个市场上（如现货市场），根据市场价格波动及其对价格未来变动的预测进行双向交易，以获取收益的方式。
（3）时间套利：投资者在一个市场（如期货市场）上通过选择同样品种在不同期限的合约，来捕捉期限差异而获得收益的方式。
（4）市场套利：投资者根据投资品种在不同市场中的价格差异，在不同市场上双向交易，以捕捉价格差异而获得收益的方式。
二、套利的合理形式1、合理的套利形式（1）双重空头套利：即投资者在不同市场上同时买入低价格品种，然后在高价格市场上卖出，以获取价格差异而获得收益。
（2）双重多头套利：投资者在低价格市场上卖出，然后在高价格市场上买入，以获取价格差异而获得收益。
（3）双重期权套利：投资者在不同市场上同时买入期权，然后在其他市场上卖出，以获取价格差异而获得收益。
（4）双重货币套利：投资者通过比较货币之间的利率差异，在不同市场上同时买入货币，然后在其他市场上卖出，以获取利率差异而获得收益。
2、合理的套利原则（1）审慎判断：投资者在选择套利机会时，应审慎判断，准确捕捉市场价格变化，合理预测价格走势，以保证套利操作的可靠性和有效性。
（2）认真研究：投资者在进行套利时，应认真研究各种投资因素，全面了解市场行情，充分了解各种投资条件，以保证套利操作的准确性和可靠性。
（3）风险控制：投资者在进行套利时，应对套利操作风险进行有效控制，并有效地应对各种市场风险，以确保投资收益的可持续发展。
列举当前可行的套利模式
列举当前可行的套利模式随着信息技术的发展和金融市场的全球化，套利交易成为了投资者追求利润的一种重要策略。
套利是指在不同市场或同一市场的不同时间段内，利用价格差异进行交易，从而获得风险较低的利润。
下面将列举一些当前可行的套利模式。
1. 跨市场套利跨市场套利是指利用不同市场之间的价格差异进行套利交易。
例如，投资者可以同时在国内和国际市场上购买和卖出同一种商品，通过汇率变动和价格差异来获得利润。
这种套利模式需要投资者对不同市场的价格走势和汇率变动进行准确的判断和分析。
2. 期货套利期货套利是指利用期货合约和现货市场之间的价格差异进行套利交易。
投资者可以同时进行期货合约和现货市场的买卖操作，通过价格差异来获得利润。
例如，投资者可以在现货市场上买入商品，同时在期货市场上卖出相应的期货合约，如果现货价格高于期货价格，则可以通过交割获得差价利润。
3. 跨期套利跨期套利是指利用同一品种不同交割期的期货合约之间价格差异进行套利交易。
投资者可以同时进行不同交割期的买卖操作，通过价格差异来获得利润。
例如，投资者可以在近期交割期的合约上卖出，同时在远期交割期的合约上买入，从而获得价格差异带来的利润。
4. 算法交易套利算法交易套利是指利用计算机程序进行交易的套利模式。
投资者可以通过编写交易算法，利用市场价格的瞬时变动进行快速交易，从而获得利润。
这种套利模式依赖于高速计算和快速执行交易的能力，需要投资者具备丰富的编程和市场分析经验。
5. 跨品种套利跨品种套利是指利用不同品种之间的价格差异进行套利交易。
投资者可以同时进行不同品种的买卖操作，通过价格差异来获得利润。
例如，投资者可以在黄金市场上买入黄金，同时在白银市场上卖出白银，通过黄金和白银之间的价格差异来获得利润。
6. 市场微观结构套利市场微观结构套利是指利用市场交易机制和规则的差异进行套利交易。
投资者可以通过分析市场的交易机制和规则，找到市场存在的不完全信息和非理性行为，从而进行套利交易。
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在写之前，话题哥犹豫了很久，一是分级基金套利是难度较高的操作，大多数小伙伴应该玩不转，而且套利这东西，知道的人越多也就越不灵；二是，详细讲述分级基金套利的方法，是一件非常非常枯燥无聊的事，即使话题哥竭尽全力，使用最生动形象的语言，仍然会有很多小伙伴觉得难以理解。
但是，最终话题哥决定豁出去了，还是写成了这个贴子，各位小伙伴阅读需谨慎，操作量力而行，一定要悠着点儿。
先别急，咱们从最基础小白的定义讲起，老手高手请自觉略过。
一、分级基金是什么？1）定义：分级基金又叫“结构型基金”，是指在一个投资组合下，通过对基金收益或净资产的分解，形成两级（或多级）风险收益表现有一定差异化的基金品种，并根据份额类型分别给予不同的收益分配。
分级基金各个子基金的净值与占比的乘积之和等于母基金的净值。
例如，拆分成两类份额的母基金净值=A 类子基净值*入份额占比％ + B类子基净值*B份额占比％,如果母基金不进行拆分，其本身也是一个普通的开放式基金。
分级基金的实质在于B份额向A份额融资用于投资，可以看成A份额持有人将钱“借”给B份额持有人,A份额持有人获得“利息”，而B份额持有人利用自有资金及“借入“资金投资,在支付A份额“利息”后,获取剩余投资收益。
2）A份额A是被设计成旱涝保收，拿固定利息的“债券”，因为有下折保护，其风险也确实很低，A的交易价格应该接近A的净值xO.885 o3）B份额B份额由于有杠杆，具有高收益高风险的特点1、目前在市场中专做B级溢价套利的资金大概在70到80亿之间，主要还是一些私募在做，这个资金量还是较小：2、现在也有一些大资金（比如券商自营盘）在介入B级，但是主要是短线操作：3、B级的买入主力军还是散户，所以，可以通过当天B级与成分股的涨幅对比，简单的分析分析散户与机构的动态。
二、敦源先说明一下，关于分级基金套利方法就有限的这几种，但大家对每种套利方法的命名却有很多不同［、溢价套利篇§ A+B的价格按照规定的比例合并成母基后，价格大于母基净值+申购费时, 就产生了套利空间。
具体实操：例如某只5： 5的分级：A为0.9元，B为1.2元，母基的净值为1.01元，低于50万元的中购费率是1%。
此时, 我们可以按1元的净值去申购母基，然后拆成0.9元的A和1.2元的B卖出。
合并溢价率简单计算公式：A价格'A类份额比例+ B价格xB类份额比例------------------------------------------ 100%母基当晚净值x10代入就是：（0.9x5+12x5） / （1.01*10） -100%=4%对「普通投资昔次说，这还没有云因为溢价率不額笛利空间，我们还需妾减去申购费和交易费.假如低于50万元的申购资是1%,加上买卖基金的手续费万分之三，那么套利空间为:4%-1%-0.03%我们可以看到，主要的摩擦成本，就是这个巨额的申购费上。
大部分分级基金高于500万中购（有些是50万就可以封顶），可以100元或1000元封顶。
而5万元的小额申购，却要付出500至600元的申购费。
所以小额赘金做分钗套利，已经输在起跑线上了，好在目询“三只零申购费的母基，使得小散和机构站在同一起跑线。
这三只基金全部是国泰基金旗下，分别为国泰食品、国泰TMT、国泰有色。
「能改变。
起点是5万元,不是5万份，而且这5万元是包括中购费的。
排除以后规也就是说，低于5万元，就没办法玩溢价套利和底仓套利，只能玩合并套利了哦。
当套利空间出现后，那么也就意味着套利机会出现了。
但是要特别注童，并非有套利空间「还将详细阐述，在估算套利空间的时候，有一个非常重要的工作，就是研究母基的仓位，并预估当日收盘后的净值。
只有估算出母基当日净值，才能计算套利空间。
在基金公司的网站上（以及其他金融网站），每天晚上会公布当日母基的净值。
一些募集完毕，尚未上市（封闭期）的分级基金，也会公布上市前的净值，注意査看。
通过骨基对应指数的涨跌幅，与当日母基净值的涨跌幅，简单的除法即可估算出母基的仓位。
但是，需要注意，对于刖成立、刚上市，仓位较轻的分级母基，仓位估算会不准确.例如某分级基金，上市后大规模建仓，当日对应的指数先是上涨4%.下午又走低.收盘仅上涨1%。
当日母基净值上涨0.1%.涨幅是指数的10%.那么母基的仓位就是10%吗？非也！也可能是这种情况：母基在高位买的一些仓位，由于下午的下跌，已经产生一部分亏损，抵消了一些盈利。
在预估母基仓位时.一定要结合最近凡个交易日对应指数的分时图去判断。
具体没有很明确的办法.靠个人修行。
但有一种仓位是比较容易判断的，这种情况常见于新基金。
多个交易日，不论指数涨跌，母基的净值变化始终不大一还用说嘛，空仓的。
不要以为基金上市后就会马上建仓。
星金建仓期为3个月，或6个月。
具体的时间参看基金合同或招募说明书。
对于指数型基金来说，只要在指定的时间，将仓位提高到80%以上即可。
前面很长时间完全可以空仓和低仓。
除掉以上情况外，还需要増加另一种考虑一就是新申购资金对仓位的冲击。
例如基金本来是2个亿规模，由于套利资金涌入，一两天就会扩充到凡十亿规模以上。
即使原基金満仓，在新资金的稀释下，也会变成空仓或低仓。
我们可以在深圳证券交易所网站査询到新增份额:/main/marketdata/jypz/fundl...主要通过査询A类的份额（或B类），来判断新进的资金。
这个网站只每天晚上更新份額情况，看不到历史情况。
如要了解历史情况，需要自己每天记录，或登录其他网站査询（不做广告）。
同样的，最近上市的上交所分级基金，也可以通过类似渠道了解。
需要注意，有时第二夭早上开盘前才更新，甚至更晚。
如果当晚发现份额0变化.大多属于这种情况一这是还没更新呢，不要以为是没有套利盘，而沾沾自喜!:出当晚的净值情况。
需注意母基当日可能建仓，从而使得仓位估算不准确。
所以在预估时，再考瓊最极端的两种情况，作为参考一空仓情况和满仓情况。
在找到套利空间后，我们再来看看溢价套利的实操过程。
关于命盲拆最开始出现的时候，是一个优势.因为盲拆在套利时可以比非盲拆快一个交易日，这一个交易日或许就意味着5%的利润。
但是，现在盲拆巳經很普及。
机构和大资金玩套利. 伍百万以上级的资金.能不先把盲拆武装好吗？加上一人20户，在支持盲拆的券商开户并非难事（之前也可以在多家券商开深圳户），现在散户玩盲拆也是很简单的事情。
能盲拆并不是优势，但不能盲拆绝对是劣势。
如果你的券商不支持宣拆，那么就，价翊了. 1个交易日常常就是套利成功与否的分界线。
正常的非盲拆溢价套利是这样的：T日：A+B的合并价格，大于预估的母基收盘净值，发现机会。
在收盘前,发送申购母基指令。
T+1日：当晚（有时八点，有时九点，有时再往后推一日开盘前），母基到账。
但此时已经不能交易，也T+2日：将母基拆分成A和B两类子基。
T+3日：卖岀A和B获利。
这样，我们在T日收盘前申购，需要承担丁+1日，T+2日，以及丁+3日开盘的价格波动风险。
所谓盲拆，就是在T+1日的交易时间.未收到母基份额的情况卜，就发送分拆指令。
T+1 晚，母基到账的同时就完成了分拆。
这样，我们T+2日开盘就可以卖出，比非盲拆快1个交易日。
溢价套利操作STEP 1：申购母基溢价套利操作的第一步即中购母基。
这个动作在下午14点50分至15点前完成。
不要过早中购，因为只要在交易时段内的申购，都是有效的，且申购的价格都是当日收盘后母基的净值。
早申购和晚中购没区别。
一般从14点30分开始寻找套利标的（当然还有些工作要提前做）.14点55分开始下单即可。
申购就用我们平时买卖股票的交易软件即可。
以同花顺（核新）软件为例：穿网上股票交易系统5. 0- 证券委托五I退岀登录镇屏冃刘新理财股票*遅金信用基金#0TC 覊、S必冋基金代码检卖划F2] 基金名称可用金额申购金额欢衲F3]菊其他胡.重网]一3]或[F4] 双银证吨臺货冃基金基金代码基三前场内基金基金申购贸基金弟业务国E T F 函其他业务济新业务申请网命投票2制'企业股份叢让在上图中：股票一场内基金一基金申购，墳入欲申购的份额。
起点50000,低于这个数无效.注意，千万不要在软件的【基金】栏里申购，这样的话，要么申购不成功，即使申购成功也会喪成场外份欲-无法在交易所直接交易"如果要交易还需要场外检场内既麻烦日.还得花卜.儿个交易日。
3、网上股票交易系统5.0 財富证券委托五(250000026873)基金申购基金转唉查询交易应恥代码基金名称基金浄值可用金额申购金额收费方式重填建］前端收费确定⑤基金代码基金名称000022 南碩T000023 南中票 C000355 南丰元 A000356 南丰元 C00M52 南方医保000527 南方新优000554 南中国梦000561 南方启 A000562 南方启 C0005M 南通利 C202001 南方蝕202002 南方稳健202003 南方歙2020M 南方歙202005 南方成份202007 南方隆元202008 南方隆元基金公司南南南南南南南南南南南南南南南南南一方方方方方方方方方方方方方方方方方亠基基基基基基基基基基基基基基金金金金金金金金金金金金金金此外，也不要在股票一ETF基金里面申购. 这里申购一殷会告浜你不支持该业务。