2015年天安人寿保险股份有限公司资本补充债券
天安人寿2015年年度信息披露报告
天安人寿保险股份有限公司2015年年度信息披露报告二零一六年四月二十九日目录一、公司简介二、财务会计信息三、风险管理状况信息四、保险产品经营信息五、偿付能力信息六、其他信息一、公司简介(一)法定名称及缩写[中文全称]天安人寿保险股份有限公司[中文简称]天安人寿[英文全称]TIANAN LIFE INSURANCE COMPANY LIMITED OF CHINA(二)注册资本45亿元人民币(三)注册地北京市石景山区石景山路31号院盛景国际广场A座15、16、17层(四)成立时间2000年11月24日(五)经营范围和经营区域经营范围：人寿保险、健康保险、意外伤害保险等各类人身保险业务；上述业务的再保险业务；国家法律、法规允许的保险资金运用业务；经中国保监会批准的其他业务。
经营区域：北京、上海、河南、山东、河北、青岛、吉林、四川(六)法定代表人公司法定代表人为韩德(七)客服电话和投诉电话4000555800二、财务会计信息（一）资产负债表（单位：万元）（三）现金流量表（单位：万元）（五）财务报表附注1、财务报表的编制基础及遵循企业会计准则的声明本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第33号发布、财政部令第76号修订）、于2006年2月15日及其后颁布和修订的41项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制。
根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。
除某些金融工具和投资性房地产外，本财务报表均以历史成本为计量基础。
资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
遵循企业会计准则的声明本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2015年12月31日的财务状况及2015年度的经营成果和现金流量等有关信息。
2、重要会计政策和会计估计本公司2015年度财务报表所载财务信息是根据下列依照企业会计准则所制定的重要会计政策和会计估计编制。
中国保监会关于天安人寿保险股份有限公司变更注册资本和修改章程的批复
中国保监会关于天安人寿保险股份有限公司变更注册
资本和修改章程的批复
文章属性
•【制定机关】中国保险监督管理委员会(已撤销)
•【公布日期】2016.09.28
•【文号】保监许可〔2016〕974号
•【施行日期】2016.09.28
•【效力等级】部门规范性文件
•【时效性】现行有效
•【主题分类】保险
正文
关于天安人寿保险股份有限公司变更注册资本和修改章程的
批复
保监许可〔2016〕974号天安人寿保险股份有限公司：
你公司《关于增加注册资本金及修订公司章程的请示》（天安发〔2016〕290号）及相关补正材料收悉。
经审核，现批复如下：
一、同意你公司注册资本变更为145亿元人民币。
二、核准你公司2016年第四次临时股东大会决议对章程做出的以下修改：
（一）第六条修改为：
公司注册资本为人民币145亿元。
（二）第十九条修改为：
公司股份总数为145亿股；公司发行的股票为记名式普通股股票，每股面值人民币壹元（RMB1.00），以人民币购买。
（三）第二十二条修改为：
公司整体变更设立后，经股东大会决议批准，并经中国保监会批复，公司六次增资发行记名式普通股。
增资后股份总数为14,500,000,000股，股本结构表详见本章程附件。
（四）股份结构表修改内容详见附件2。
请你公司按照有关规定办理变更事宜。
中国保监会
2016年9月28日。
2010年天安人寿年度信息披露报告
天安人寿保险股份有限公司2010年年度信息披露报告一、公司简介(一)法定名称及缩写天安人寿保险股份有限公司（简称“天安人寿”）(二)注册资本5亿元人民币(三)注册地上海市浦东新区浦东南路528号上海证券大厦南楼2203室(四)成立时间2000年11月24日(五)经营范围和经营区域人寿保险、健康保险、意外伤害保险等各类人身保险业务；上述业务的再保险业务；国家法律、法规允许的保险资金运用业务；经中国保监会批准的其他业务。
目前主要经营区域为上海。
(六)法定代表人董事长范小清(七)客服电话和投诉电话8008202588二、财务会计信息(一)资产负债表(二)利润表(三)现金流量表(四)所有者权益变动表(五)财务报表附注1、财务报表的编制基础本财务报表按照中国财政部(“财政部”)2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(统称“企业会计准则”)编制。
本公司已执行了2010年1月1日起生效的企业会计准则解释第4号，该解释的执行现时对本财务报表没有产生重大影响。
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司于2010年12月31日的财务状况以及2010年度的经营成果和现金流量。
本财务报表以本公司持续经营为基础列报。
2、重要会计政策和重要会计估计本财务报表所载财务信息是根据下列主要会计政策和会计估计编制。
（1）会计期间本公司会计年度釆用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。
（2）记账本位币本公司记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。
除有特别说明外，均以人民币万元为单位表示。
（3）记账基础和计价原则会计核算以权责发生制为基础，除以公允价值计量的金融工具及若干保险责任准备金外，各项资产、负债均以历史成本为计价原则。
资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
（4）现金及现金等价物现金，是指本公司的库存现金以及可以随时用于支付的存款；现金等价物是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。
中国人寿2015年度偿付能力报告(信息公开披露)
中国人寿保险股份有限公司2015年年度报告摘要（股票代码：601628）二〇一六年三月二十三日一、重要提示1.1为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上仔细阅读年度报告全文。
1.2本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.3 董事会会议应出席董事12人，实际出席董事10人。
董事长、执行董事杨明生，执行董事林岱仁、许恒平、徐海峰，非执行董事缪建民、张响贤、刘家德，独立董事梁定邦、张祖同、Robinson Drake Pike（白杰克）出席了会议。
非执行董事王思东、独立董事汤欣因其他公务无法出席会议，分别书面委托非执行董事缪建民、独立董事梁定邦代为出席并表决。
1.4本公司2015年度按企业会计准则和国际财务报告准则编制的财务报告已经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）和安永会计师事务所分别根据中国注册会计师审计准则和国际审计准则审计，并出具标准无保留意见的审计报告。
1.5 公司简介1.6 根据2016年3月23日董事会通过的2015年度利润分配方案，按照2015年度净利润的10%提取任意盈余公积人民币34.38亿元，按已发行股份28,264,705,000股计算，拟向全体股东派发现金股利每股人民币0.42元（含税）,共计人民币118.71亿元。
上述利润分配方案尚待股东于2016年5月30日举行之年度股东大会批准后生效。
二、报告期主要业务本公司是中国最大的人寿保险公司，拥有由保险营销员、团险销售人员以及专业和兼业代理机构组成的中国最广泛的分销网络，提供个人人寿保险、团体人寿保险、意外险和健康险等产品与服务。
本公司是中国最大的机构投资者之一，并通过控股的中国人寿资产管理有限公司成为中国最大的保险资产管理者。
本公司亦控股中国人寿养老保险股份有限公司。
2015年保险业十大事件盘点
2015年保险业十大事件盘点2015年是保险行业的改革大年，也是保险行业政策频出的一年。
以下是店铺整理了2015年保险业十大事件盘点，希望你喜欢。
2015年保险业十大事件盘点盘点2015年保险业事件1：险资密集举牌亟待监督引导今年以来，保险公司在二级市场上频频举牌十分抢眼。
仅下半年，就有26家公司发布公告宣布被险资举牌，耗资一度超600亿元。
参与举牌的险资包括安邦保险、前海人寿、阳光人寿、富德生命人寿、国华人寿、上海人寿、君康人寿、百年人寿等。
而万科与宝能系的股权大战则将险资举牌推向了舆论顶点。
在此影响下，相关举牌概念受到市场资金热捧，屡有强势表现，并激发了年底股市的一波热情。
近期监管层已注意到了险资的频繁举动，并制定了针对举牌上市公司股票的信息披露准则。
点评.保险公司集中持有上市公司股权，一方面是由于公司经营理念的进步与探索，一方面也与新常态下整体经济环境、政策导向密切相关。
在保险投资政策不断放宽、鼓励险资积极服务实体经济、无风险利率下行预期的大背景下，保险资金在控制风险的前提下，提升投资的风险偏好、扩大权益和其他投资占比，已经成为明显的趋势。
当前险资大举持股上市企业的做法，能否达到符合政策导向的成效，是作为财务调节手段、实现投机资本运作，还是作为长效资金、促进金融及国民经济的长期稳定发展，则需要相关的公司明确投资的目的和加强综合经营的水平，亟须监管部门及时的监督与引导。
盘点2015年保险业事件2：商业车险费改试点启动并扩围今年6月1日，酝酿已久的商业车险费率改革终于在黑龙江、山东等6地启动试点，这意味着未来保险公司将在车险市场拥有更大的自主定价权。
10月30日，保监会决定在广东、天津等12个地区启动商业车险改革第二批试点工作，即从2016年1月1日起，停止使用现行商业车险条款、费率。
点评.商业车险费率改革的目的是使风险和费率相匹配，把商业车险的产品定价权交给保险公司，把产品的选择权交给广大消费者和车主，可谓是惠民之举。
2020版天安人寿公司简介13页
精准扶贫
企业 社会责任
天安关爱
• 关爱老年人· 北京市石景山区爱心包项目、 关爱高龄老人公益项目
• 关爱学龄儿童·“一名山·一小学”爱心捐 赠活动、留守儿童心理健康辅导活动、 “小桔灯”爱心捐书活动
• 关爱残疾人· 助残就业爱心捐赠活动、助 力国际奥比斯防盲救盲活动
价值 成长
B 银保长期期交24.17亿元， 发展稳健
新单价值保费 超40亿元
营销标保13.09亿元， 态势良好
中介标保3.23亿元， 位居前列
经营 稳健
投资收益水平持续稳健提升 偿付能力充足率连续满足监管要求
6 产品及服务
“三优”产品体系
天安人寿坚持“客户优先、产品优势、服务 优质”的“三优”产品理念，不断对既有系 列产品进行迭代升级，并适时推出新产品， 力求将更优质的产品提供给客户。
• 全年服务活动回馈客户 • 深化差异化尊享体验 • 持续优化重疾绿通服务 • 实施在线理赔保全服务 • 搭建官微、官网、客服热线、在线客服、
远程视频的多媒体全方位服务平台 • 建立四地中心协同服务的95301服务系统
7 机构布局
现状
自2011年启动全国性经营布局后，截至2020年二季 度末，天安人寿已开设**10家二级机构，且各机构规 模与价值保费在当地市场均位居前列，全系统开业机 构262家（含二级机构）。
注册资本金增加至45 亿元，规模保费首次 突破百亿大关。
2000
2009
2011
2012
2013
2014
2020
2019
2018
2017
2016
2015
截至二季度末，总资产 规模超2107亿元，原 保险保费超312亿元， 服务客户总量353万人。
天安人寿荣获和讯网第16届财经风云榜
天安人寿荣获和讯网第16届财经风云榜“年度
成长力保险公司”
和讯保险消息2018年11月28日，由和讯网主办的“第十六届中国财经风云榜之保险行业评选”结果揭晓，本次评选以“聚焦实体服务民生”为主题。
天安人寿保险股份有限公司在此次评选中荣获“年度成长力保险公司”奖。
获奖理由：
天安人寿保险股份有限公司（简称“天安人寿”）成立于2000年11月，总部位于首都北京，始终秉持“客户至上”的原则，致力于为客户提供高品质的寿险综合服务。
经营实力稳步提升。
截至2018年三季度末，天安人寿注册资本金145亿元，总资产规模超1823亿元，总规模保费超610亿元，原保险保费超436亿元，开设二级机构10家，全系统分支机构254家，服务客户超263万人。
自2015年进入盈利周期，已连续三年实现盈利。
价值业务发展强劲。
天截至2018年三季度末，天安人寿实现新单价值保费超123亿元，同比增长75%。
其中，银保长期期交超71亿元，同比增长400%；个险标保超31亿元，实现同比正增长；中介标保超17亿元，位居行业前列；法人短险2.63亿元，同比增长39%。
专业普惠多获嘉奖。
历年来，天安人寿诚挚、优质、专业的服务与积极热忱的公益贡献赢得了业界和广大消费者的一致赞誉。
2017年以来，天安人寿获重质守信—3•15满意单位、亚洲品牌500强、中国（行业）十大领军品牌、中国最佳客户中心、保险客户服务先锋奖、保险行业科技突出贡献奖、2017年度公益践行奖、助残就业•共奔小康爱心捐赠企业、2018中国民营企业500强、2018中国民营企业服务业100强等数十项荣誉。
8天安人寿2014年度信息披露报告
天安人寿保险股份有限公司2014年年度信息披露报告二零一五年四月三十日目录一、公司简介二、财务会计信息三、风险管理状况信息四、保险产品经营信息五、偿付能力信息六、其他信息一、公司简介(一)法定名称及缩写[中文全称]天安人寿保险股份有限公司[中文简称]天安人寿[英文全称]TIANAN LIFE INSURANCE COMPANY LIMITED OF CHINA(二)注册资本45亿元人民币(三)注册地北京市石景山区石景山路31号院盛景国际广场A座15、16、17层(四)成立时间2000年11月24日(五)经营范围和经营区域经营范围：人寿保险、健康保险、意外伤害保险等各类人身保险业务；上述业务的再保险业务；国家法律、法规允许的保险资金运用业务；经中国保监会批准的其他业务。
经营区域：北京、上海、河南、山东、河北、青岛、吉林、四川(六)法定代表人韩德(七)客服电话和投诉电话4000555800二、财务会计信息（一）资产负债表（单位：万元）资产2014年12月31日2013年12月31日货币资金54,282146,267以公允价值计量且变动计入当期损143,39532,220益的金融资产买入返售金融资产23,900300应收利息25,18518,620应收保费2,3392,019应收分保账款927340应收分保未到期责任准备金26372应收分保未决赔款准备金44496应收分保寿险责任准备金185348应收分保长期健康险责任准备金47211保户质押贷款5,0802,225定期存款176,278124,620可供出售金融资产385,028557,666持有至到期投资45,05039,351归类为贷款和应收款项的投资735,876271,327存出资本保证金90,00050,000固定资产4,0043,222在建工程111163无形资产5,9425,058其他资产11,23611,744资产总计1,709,1721,266,269负债及股东权益2014年12月31日2013年12月31日负债卖出回购金融资产款8,00052,598预收保费1,9945,628应付手续费及佣金1,5632,479应付分保账款362680应付职工薪酬10,1198,817应交税费7231,395应付赔付款2,1951,924应付保单红利5,2304,118保户储金及投资款825,862689,397未到期责任准备金3,5742,328未决赔款准备金2,5111,401寿险责任准备金507,808334,525长期健康险责任准备金(429)666其他负债5,0523,817负债合计1,374,5621,109,772股东权益股本450,000300,000资本公积16,99716,997其他综合收益35,801(18,164)未弥补亏损(168,189)(142,336)股东权益合计334,610156,497负债及股东权益总计1,709,1721,266,269（二）利润表（单位：万元）2014年 2013年一、营业收入已赚保费278,171200,464保险业务收入279,958203,058减：分出保费(731)(1,061)提取未到期责任准备金(1,055)(1,533)投资收益101,96132,791公允价值变动收益1,122168汇兑损失(38)(62)其他业务收入2,1991,683营业收入合计383,415235,044二、营业支出退保金81,33561,136赔付支出14,6626,544减：摊回赔付支出(848)(1,056)提取保险责任准备金173,297118,037减：摊回保险责任准备金779(558)保单红利支出1,5551,666营业税金及附加1,958749手续费及佣金支出25,42420,882业务及管理费75,53268,292减：摊回分保费用(231)(153)其他业务支出47,80930,317资产减值损失294营业支出合计421,274305,952三、营业亏损(37,859)(70,908)加：营业外收入1,10168 其中：非流动资产处置利得7-减：营业外支出(963)(260)其中：非流动资产处置损失 -(2)四、亏损总额(37,722)(71,101)减：所得税费用11,869 -五、净亏损(25,853)(71,101)六、其他综合收益的税后净额53,966(17,117)以后将重分类进损益的其他综合收益可供出售金融资产公允价值变动53,966(17,117)七、综合收益总额28,112(88,218)（三）现金流量表（单位：万元）2014年 2013年一、经营活动产生的现金流量收到原保险合同保费取得的现金194,694143,621保户储金及投资款净增加额102,405524,650收到的其他与经营活动有关的现金3,2931,751经营活动现金流入小计300,392670,021支付原保险合同赔付款项的现金(15,281)(6,843)支付再保业务现金净额(559)(290)支付手续费及佣金的现金(39,276)(30,245)支付保单红利的现金(442)(811)支付给职工以及为职工支付的现金(44,144)(38,833)支付的各项税费(2,343)5,238支付的其他与经营活动有关的现金(66,133)(53,991)经营活动现金流出小计(168,179)(125,775)经营活动产生的现金流量净额132,213544,246二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金2,702,8001,034,690取得投资收益收到的现金95,32322,265处置固定资产、无形资产和其他长3141期资产收回的现金投资活动现金流入小计2,798,1541,056,996投资支付的现金(3,096,296)(1,723,054)购建固定资产、无形资产和其他长(4,570)(5,267)期资产支付的现金保户质押贷款净增加额(2,855)(1,434)投资活动现金流出小计(3,103,722)(1,729,755)投资活动产生的现金流量净额(305,568)(672,760)三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金150,000200,000收到的其他与筹资活动有关的现金986,771478,256筹资活动现金流入小计1,136,771678,256分配股利、利润或偿付利息支付的(401)(432)现金支付其他与筹资活动有关的现金(1,031,369)(446,427)筹资活动现金流出小计(1,031,770)(446,860)筹资活动产生的现金流量净额105,001231,397四、汇率变动对现金及现金等价(30)(14)影响00五、现金及现金等价物净增加额(68,385)102,869加：年初现金及现金等价物余额146,56743,698六、年末现金及现金等价物余额78,182146,567（四）所有者权益变动表（单位：万元）2014年2013年一、实收资本（股本）年初余额300,000100,000 本年增加数150,000200,000 其中：资本公积转入-- 盈余公积转入-- 利润分配转入-- 新增资本（股本）150,000200,000 本年减少数-- 年末余额450,000300,000二、资本公积年初余额16,99716,997 本年增加数-- 其中：资本（股本）溢价-- 接受捐赠非现金资产准备-- 接受现金捐赠-- 股权投资准备-- 拨款转入-- 外币资本折算差额-- 其他资本公积-- 本年减少数-- 其中：转增资本（股本）-- 年末余额16,99716,997三、法定和任意盈余公积年初余额-- 本年增加数-- 其中：从净利润中提取数-- 其中：法定盈余公积-- 任意盈余公积-- 储备基金-- 企业发展基金-- 法定公益金转入数-- 本年减少数-- 其中：弥补亏损-- 转增资本（股本）-- 分派现金股利或利润-- 分派股票股利-- 年末余额-- 其中：法定盈余公积-- 储备基金-- 企业发展基金--四、法定公益金年初余额-- 本年增加数-- 其中：从净利润中提取数-- 本年减少数-- 其中：集体福利支出-- 年末余额--五、总准备金--六、外币折算差额--七、其他综合收益年初余额(18,164)(1,047) 本年增加数53,965(17,117) 本年减少数-- 年末余额35,801(18,164)八、未分配利润年初未分配利润(142,336)(71,235) 本年净利润(25,853)(71,101) 本年利润分配年末未分配利润(168,189)(142,336)（五）财务报表附注1、财务报表的编制基础及遵循企业会计准则的声明本财务报表按照中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”）颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制。
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2015年天安人寿保险股份有限公司资本补充债券
偿债计划及保障措施专项报告
天安人寿保险股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）拟申请在全国银行间债券市场公开发行总规模不超过人民币20亿元的资本补充债券。
为切实履行资本补充债券发行主体的义务，有效保障本期债券本息的按期偿付，本公司专门拟定了关于2015年天安人寿保险股份有限公司资本补充债券（以下简称“本期债券”）的偿债计划和保障措施，现将有关情况报告如下：
如无特别说明，本报告中的简称或词汇与本期资本补充债券募集说明书相一致。
一、本期债券偿债计划
（一）偿债相关安排
本期债券每年付息一次，采用单利计息，不计复利，逾期不另计利息，本期债券到期时于兑付日一次性偿还本金，最后一期利息随本金的兑付一起支付，通过托管人办理。
年度付息款项自付息首日起不另计利息，本金自兑付首日起不另计利息。
本期债券于存续期内每年的付息日支付利息，到期时于兑付日一次性偿还本金。
具体利息支付办法及本金兑付办法将按照有关规定，由发行人在主管部门指定媒体上发布的有关公告中予以披露。
本期债券本金的清偿顺序和利息支付顺序列于保单责任和其他普通负债之后，股权资本等核心资本工具之前；本期债券与发行人已发行的与本期债券偿还顺序相同的其他次级债务处于同一清偿顺序，与未来可能发行的与本期债券偿还顺序相同的次级定期债务、资本补充债券等资本补充工具同顺位受偿；发行人无法如约支付本息时，该资本工具的权益人无权向法院申请对保险公司实施破产。
（二）偿债资金来源
本公司经营情况良好，财务指标稳定，具备充分的偿还能力，最近三年及一期的财务数据如下：
单位：万元
本期资本补充债券偿付的资金来源主要有以下三种：
1、本公司资产流动性较好
本公司流动性较好，资产变现能力较强。
截至2015年9月30日，本公司可供出售金融资产为397,337.52万元，占总资产的14.75%；货币资金为115,983.71万元，占总资产的 4.30%；以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产为1,179,852.95万元，占总资产的43.79%。
较为充沛的流动性将是本公司按时兑付本期债券本息的重要来源之一。
2、本公司营业收入不断提高、经营现金流较为充沛
本公司营业收入增长显著，经营现金流较为充沛。
2012年、2013年、2014年和2015年1-9月，本公司的营业收入分别为156,493.68万元、235,043.73万元、383,414.70万元和877,204.49万元。
2012年、2013年、2014年和2015年1-9月，本公司的经营现金流量净额分别为149,180.70万元、544,245.72万元、132,212.90万元和770,018.17万元。
不断提高的营业收入和较为充沛的经营现金流将是本公司按时兑付本期债券本息的重要来源之一。
3、本公司资产规模持续增长
近三年来，本公司资产规模不断增大。
截止2014年底，本公司总资产规模170.92亿元，较2013年底增长34.98%，较2012年底增长279.14%。
截至2015
年9月30日，本公司总资产规模为269.44亿元。
持续增长的资产也是本公司按时兑付本期债券本息的补充来源之一。
二、本期债券偿债保障措施
（一）基本保障措施
1、持续稳定的规模增长是偿付本期债券的基本保障
本公司坚持战略引领、聚焦协同、一体营销的经营方略，倡导跨界思维、短板思维和创新思维，着力培育战略引领的发展机制、协同一体的营销机制、统一高效的运行机制、薪火相传的人才机制、超前可控的资源机制、综合评估的效能机制。
近几年来，本公司资产规模持续增长，为本期债券的偿付提供了基本保障。
2、日渐完善的公司治理结构和组织管理体系是偿付本期债券的制度保障
本公司积极贯彻落实监督要求，不断健全公司治理架构，完善制约机制，明确主体责任，清晰职责边界，完善制度建设，规范工作流程，公司治理水平得到进一步提升。
今后，本公司将进一步完善科学有效的公司治理机制，不断提升公司治理水平。
健全的公司治理机制和组织管理体系，为本期债券的偿付提供了有效的组织和制度保障。
3、良好的风险理念和流动性管理能力是偿付本期债券的策略保障
本公司不断提升风险管理技术水平，具有良好的风险管理能力。
合理安排资产工具和期限结构，保持负债稳定性及渠道的畅通。
通过强化情景分析和压力测试，不断完善流动性管理预案和增强流动性抗风险能力。
本公司将提前做好资金安排，确保债券本息的按时偿付。
（二）具体保障措施
1、本期债券募集资金的投放和回收计划是偿付本期债券的直接保障
资本补充债债券资金到位后，本公司计划将募集资金投放到与资本补充债券持有期限相匹配的金融产品上，既可以避免相关的流行性缺口的出现，继续保持公司资产良好的流动性和稳定性，又可以在最大程度上减缓公司在资本补充债券到期时的还本付息压力。
在现有宏观经济政策、行业政策、公司的经营不发生根本变化的情况下，本期债券所募集资金的运用，也会给本公司带来稳定的现金流入，确保偿还本期债券本息。
2、高流动性的资产是偿付本期债券的有力保障
债券投资类资产一直占本公司资产较大比重，是本公司保持良好流动性的重要保证。
本公司为确保资产流行性和支付能力，有意识地控制资产结构中中长期债券投资的比例，使资产流动比例一直维持在较高的水平，有力保障了本期债券本息的按时兑付。
3、畅通的外部融资渠道和较强的融资能力是偿付本期债券的额外保障
本公司在市场上具有很强的融资能力，可根据实际情况综合运用多种债务融资方式，借入资金用于补足偿债资金缺口，确保本期债券按时偿付本息。
综上所述，对于本期债券发行，本公司制定了具体可行的偿债计划，采取了多项有效的偿债保障措施，为本期债券本息的及时足额偿付提供了足够保障。
本公司有信心、有能力在拟定的上述偿债计划和偿债措施下，确保本期债券持有人的投资安全并获得应得的投资收益。
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