创业理财中基于生命周期理论的个人理财投资策略的研究
基于生命周期的个人理财规划
基于生命周期的个人理财规划你不理财，财不理你。
在今天居民收入快速增加、拥有财富大幅增长以及物价的稳步上涨，还有各种风险和不确定性急剧放大的情况下，研究理财理论，学习理财知识，增长理财技能，为自己和家庭做好理财规划，防范可能出现的各种风险，就显得格外重要和有意义！个人理财于20世纪90年代中期在我国出现，直到21世纪初才正式兴起，并成为今天的热门话题。
个人理财规划是贯穿个人家庭生命活动全过程的各类事项，主要包括生涯规划设定、结婚成家、子女生育教育、证券投资、买房买车、税收筹划、金融保险、退休保险、遗产传承等。
一、生命周期理论个人/家庭理财中，生命周期是个重要的概念。
家庭从结婚形成、发展壮大、子女养育教育到最终的解体、消亡等，都由不同的阶段组成，每个阶段都有自己特殊的财务特性和需求安排。
理财是人们的整个一生都在进行的活动，伴随着人生的每个阶段，而不同的生命阶段会有不同的需求。
就家庭的与金融的联系而言，人们从就职、结婚到购房、儿女的培养教育及老年退休后的生活安排，理财产品需求和目标是不同的。
美国经济学家莫迪利安尼是生命周期理论的创始人。
生命周期理论假定一个典型的理性消费者，以整个生命周期为单位计划自己和家庭的消费和储蓄行为，实现家庭拥有资源的最佳配置。
莫迪利安尼提出了生命周期消费理论强调了消费与个人生命周期阶段的关系，认为人们会在更长的时间范围内计划他们的生活消费开支，以达到他们在整个生命周期内消费的最佳配置，实现一生消费效用最大化。
各个家庭的消费要取决于他们在整个生命周期内所获得的收入与财产，也就是说消费取决于家庭所处生命周期阶段。
假定人的一生分为三个阶段：年青时期、中年时期和老年时期。
前两个阶段是工作时期，后面的一个事非工作时期。
一般来说，年轻人家庭收入偏低，消费可能会超过收入。
但是他们有稳定的工作，他们的未来收入会增加。
因此，人们在年轻的时候往往会把收入中的很大一部分用于消费，甚至贷款消费与购买房屋、汽车等耐用品。
生命周期理论在个人理财中的运用
生命周期理论在个人理财中的运用生命周期理论是由美国经济学家米尔顿·弗里德曼于1957年提出的，理论的核心观点是个人的预算行为和消费决策是基于其对各阶段生命周期收入的预期。
根据这一理论，个人在不同的年龄阶段会有不同的理财需求和目标。
在个人理财中，恰当地应用生命周期理论可以帮助个人合理规划消费和储蓄，走向财富增长的道路。
首先，生命周期理论强调个人在不同阶段的理财需求和能力是不同的。
例如，年轻人通常在刚刚踏入职场时的收入相对较低，但有较长的时间用来积累财富。
因此，在这个阶段，他们可以更多地关注投资和储蓄，以实现财富增长。
而中年人的收入往往会上升，但也面临着家庭支出增加和子女教育等压力。
此时，个人可以将重点放在规划家庭消费，并为子女的教育和未来做储备。
当个人进入退休年龄时，收入减少，但家庭支出也随之减少。
因此，此时个人可以重新规划理财目标，确保退休生活的财务稳定。
其次，生命周期理论提醒个人要注意收入和支出的平衡。
根据生命周期理论，人在不同阶段的收入变动对他们的消费和储蓄决策产生重要影响。
因此，个人在进行理财规划时应合理安排自己的收入和支出，避免过度借债和过度消费的情况发生。
在高收入阶段，个人应慎重决策，避免补贴高收入的同时陷入追求奢侈消费的怪圈。
相反，在低收入阶段，个人应更加注重积累和规划，确保将来生活的财务稳定。
最后，生命周期理论还提醒个人根据自己的年龄和风险承受能力来选择合适的投资组合。
根据生命周期理论，个人在不同年龄阶段可以承受不同程度的风险。
因此，在进行理财规划时，个人可以根据自己的风险承受能力选择相应的投资组合，平衡风险和回报。
年轻人可以适当追求较高收益，承担一定的风险。
而退休人士则需要更加注重保本和稳定回报，以确保退休生活的财务安全。
然而，生命周期理论并不是万能的。
个人在理财过程中还需考虑诸如通货膨胀、税收政策等其他因素的影响。
同时，个人还需总结自身的实际情况，灵活调整理财计划，确保其适应个人独特的经济情况和生活需求。
基于生命周期理论的个人理财策略分析_王珏
年和老年阶段，消费大于收入，而在壮年阶 段则收入大于消费；
个人生命周期收支曲线 多数人偏好一生均衡消费，壮年阶段多 余的收入通常用于偿还少年时期的债务或储 蓄起来用于养老，用公式可以表示为：
式中：
，代表生
命周期，ｒ 利率，Ｙ收入，Ｃ消费；消费者的消
费决策不仅考虑当前收入，也考虑未来收
入，即消费是取决于现期工作收入和总资产
多，同时子女也一天天长大；当子女长大成 人开始独立生活，债务也已还清，于是开始 收支相抵并有了盈余或称之为储蓄存款，随 着存款数量的增加，存款总额也在逐年增 长；退休后，个人收入大幅度减少或没有丝 毫收入，于是开始动用储蓄存款来维系自己 的生活，存款总额开始随之减少，如果计划 周详，一个人在去世时正好花光其所有存 款。
·财经纵横
Ｃｏｎｓｕｍｅ Ｇｕｉｄｅ ·Ｆｉｎａｎｃｅ Ｒｅａｌｍ
基于生命周期理论的个人理财策略分析
■ 王 珏 王瑞梅 江西理工大学
［摘 要］理财已逐渐进入寻常百姓的生活，但当下金融机构提供的理财产品和服务还不能满足居民个人理财的个性化需求。对个人理财及其核 心理论基础生命周期理论作了简单的介绍，并说明了如何根据生命周期理论来指导个人理财。 ［关键词］个人理财 理财工具 生命周期理论
（二）增值型投资理财工具 １．基金 基金是一种利益共享、风险共担的投资 方式，最大的特点是“专家理财”和“化零 为整”。这不仅打破了许多金融商品对众多 小额个人投资者的投资限制，而且还可以进 行投资组合，分散投资风险。 ２．股票 股票是一种典型的风险投资工具，最主 要的特点是高风险高回报。它是由股份有限 公司发行，用来证明投资者的股东权益和身 份，并据以获取股息和红利的一种凭证。 ３．房地产 因房地产具有很强的保值功能和较高的 收益性，房地产投资越来越受到个人投资者 的追捧。北京市目前公寓的投资回报率大约 为 ８１０％。除住宅类投资外，时下商铺投资 也为广大投资者所偏爱。
个人理财理论与案例分析
个人理财理论与案例分析在当今社会，个人理财已经成为了每个人生活中不可或缺的一部分。
无论是为了实现短期的消费目标，还是为了保障长期的财务安全和实现财务自由，合理的理财规划都是至关重要的。
本文将探讨一些个人理财的基本理论，并通过实际案例进行分析，希望能为您提供一些有益的启示和参考。
一、个人理财的基本理论（一）生命周期理论生命周期理论认为，个人在不同的生命阶段具有不同的收入和支出特征，因此需要根据所处的阶段制定相应的理财规划。
一般来说，年轻人处于财富积累的初期，收入较低但支出较大，此时应注重储蓄和投资，以积累资金；中年人收入相对较高，支出较为稳定，应平衡投资与风险，为养老和子女教育做准备；老年人收入减少，支出主要用于医疗和生活保障，应注重资产的保值和稳健收益。
（二）货币的时间价值货币具有时间价值，即今天的一元钱比未来的一元钱更有价值。
这是因为货币可以通过投资等方式在未来获得增值。
在个人理财中，我们需要充分考虑货币的时间价值，比如在进行贷款还款规划时，选择等额本金还是等额本息还款方式，就需要考虑货币时间价值对还款总额的影响。
（三）风险与收益权衡投资必然伴随着风险，而风险与收益通常成正比。
高风险的投资可能带来高收益，但也可能导致较大的损失；低风险的投资收益相对稳定，但收益水平较低。
在个人理财中，我们需要根据自己的风险承受能力和投资目标，合理配置资产，在风险与收益之间找到平衡。
（四）资产配置理论资产配置是指根据投资目标和风险承受能力，将资金分配在不同的资产类别上，如股票、债券、基金、房地产等。
通过分散投资，可以降低单一资产的风险，提高整体投资组合的收益稳定性。
二、个人理财案例分析为了更好地理解个人理财理论的应用，让我们来看以下两个案例。
案例一：小王，25 岁，刚刚参加工作，月收入 6000 元，每月支出4000 元，有 2 万元的存款。
他希望在 5 年内攒够 15 万元用于购买一辆汽车。
根据生命周期理论，小王处于财富积累的初期，风险承受能力相对较高。
基于生命周期理论的个人理财研究
作者简介:张 云(1978-),男,江苏无锡人,上海立信会计学院金融学系讲师,主要研究方向:金融投资与风险管理、区域金融与经济发展等;李 晴(1972-),女,安徽合肥人,国元证券有限责任公司上海虹桥路营业部副总经理,主要研究方向:金融投资与风险管理等.基于生命周期理论的个人理财研究张 云1,李 晴2(1.上海立信会计学院,上海 201620;2.国元证券有限责任公司上海虹桥路营业部,上海 200335)摘 要:个人理财是一个评估个人、家庭各方面需要的综合过程,针对个人、家庭生命周期而不是某个阶段的规划,个人、家庭的财务生命周期、家庭生命周期和个人成长生命周期是制定个人理财规划的基础,从生命周期出发研究个人理财具有现实意义。
关键词:个人理财;生命周期;阶段中图分类号:F014 文献标识码:A 文章编号:1672 5557(2008)04 0051 03个人理财(Fi nancial?Planning )也称金融理财、理财策划、财务策划、金融规划等,根据中国金融教育发展委员会、金融理财师标准委员会(FPCC)定义,金融理财是一个评估客户各方面需要的综合过程,由专业理财人员通过明确客户的理财目标,分析客户的生活、财务现状,为客户制定出可行的理财方案的一种综合金融服务。
金融理财包括个人/家庭生命周期每一个阶段的资产负债分析、现金流量预算与管理、个人风险管理与保险规划、投资目标确立与实现、教育与退休规划以及个人税收规划等各个方面,是针对客户一生而不是某个阶段的规划。
一、个人理财的生命周期理论基础个人理财具有连续性和系统性的特点,与个人/家庭的生命周期紧密联系,以生命周期出发研究个人理财具有现实意义。
国外有些学者以此为基准,对个人理财进行了划分,具有代表性的是切菲(Chieffe)和雷克斯(Rakes)以现期和远期为基础,制定出的综合金融理财模式(见表1)。
表1 综合金融理财模式当前时间(1至5年)未来时间(5年以上)经策划的理财事项货币管理预算收入、生活费用、储蓄、贷款 所得税策划赠予、税收为实现目标而投资 投资规划股票和债券、共同基金、房地产退休策划住房公积金和养老基金未经策划的.理财事项应急策划风险管理应急基金、信用额度保险:财产、健康、责任转移策划 遗产策划遗嘱、税务策划、信托、人寿保险、业务协定、慈善事业遗嘱资料来源: 金融理财基础!,上海人民出版社,2006:2,笔者作修改个人理财需要是在相当长的时间内计划消费和储蓄,综合考虑其过去积累的财富、现在的收入、将来的收入以及可预期的支出、工作时间、退休时间等诸因素,来决定一生的消费和储蓄,在整个生命周期内实现消费最佳配置,保持一个相当平稳的水平。
个人理财的论文个人理财规划论文
个人理财的论文个人理财规划论文工资是有限的，不必要花的钱要节约，只要节约，一年还是可以省下一笔可观的收入，这是理财的第一步。
有了余钱，就要合理运用，使之保值增值，使其产生较大的收益。
那个理财的论文范文该如何写呢？下面是牛牛范文整理的6篇个人理财的论文个人理财规划论文，希望能够对困扰您的问题有一定的启迪作用。
大学生个人理财论文篇一【摘要】随着社会经济不断发展，个人理财的出现，推动了社会经济进步，完善了金融体系功能。
个人理财逐渐成为较普遍的经济现象，但是我国个人理财理论还未成熟，我国理财市场投资理财手段比较有限，经济轨迹发展存在着较多的不确定性，再加上个人理财业务不熟练，使得个人理财行业存在着一定的风险。
为了完善个人理财市场发展，本文立足于生命周期理财理论，对个人理财投资进行研究。
【关键词】生命周期；理财理论；个人理财投资；研究一、前言生命周期的理财理论其核心观点就是在特定的经济资源以及环境资源下，采用动态的经济规划方案，分析个人终身消费最大化与个人投资之间的关系，该理论能够将单期投资组合理论有效取代，是目前为止最为直接，效果最为明显的个人理财技术指导。
关于生命周期理财理论的个人理财投资研究，在推动社会经济进步方面具有积极的意义。
二、个人理财的主要内容良好的个人理财所能够的目标就是资金安全以及财务自由，实现这样的个人理财目标，需要个人理财能够在用户资金的流动性比较良好的基础上，实现多项的资金管理。
个人理财所包含的内容有很多，如，合理的消费支出，用户的住房消费、汽车消费、信用卡消费等；教育期望，良好的个人理财能够为人们提供教育保障，而教育是社会生存的基础，对教育费用进行变动分析，调整教育投入方式；风险保障，针对于家庭来说，个人理财能够为家庭提供经济保障，防患于未然。
并且保障家庭的经济利益；积累财富，个人理财在用户的工资薪金基础上，向用户提供投资收入增加的方式，如购买股票、债券以及基金等；纳税安排，个人理财能够帮助用户在合理的范围内，科学的利用政策优惠，保障老年人退休之后的生活品质，提供商业养老保险，实现财产分配。
基于生命周期理论的个人理财策略研究
基于生命周期理论的个人理财策略研究[摘要]近年来,在我国宏观经济的迅速发展与人均收入不断增长的基础上,个人理财需求日益增加,人们对个人理财的认识也发生了巨大的转变,但是目前我国居民对个人理财的概念仍然局限于购买各种投资工具上,并没有根据自身需求对个人理财进行整体规划。
文章从个人理财的角度出发,以生命周期理财理论为基础,研究个人理财策略,以期为个人理财提供指导和帮助。
[关键词]生命周期理论;理财策略;个人理财一、家庭生命周期理论英国经济学家拉文托利最先开始了对家庭生命周期的研究。
他对雇佣劳动者的生活状况进行深入的调查,发现了劳动者一生中出现的经济状况沉浮现象,而这些现象都与结婚、生子和成长等家庭经济生活密切相关。
按照生命周期理论。
一般根据家庭收入主导者的生命周期确定家庭的形态即:青年家庭(家庭收入主导者的生理年龄在35周岁以下的家庭)、中年家庭(家庭收入主导者的生理年龄在35周岁以上、55周岁以下的家庭)和老年家庭(家庭收入主导者的生理年龄在55周岁以上的家庭)。
在生命周期的不同阶段,消费者的家庭状况因年龄、婚姻、子女的不同呈现出不同的特征。
生命周期理论认为个人是在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为的,在整个生命周期内实现消费的最佳配置,以使其消费水平在一生内保持相对平稳的消费水平,不至于出现大的波动。
二、个人理财主要内容个人理财的基本目标可以定位为实现财务安全,追求财务自由。
而这个目标又体现在必要的资产流动性(必要的资产流动性是对个人或家庭日常现金的管理。
保障家庭生活质量的持续稳定。
既要有足够的现金应对日常开支和突发事件,又不要过多的持有现金,避免资产收益率的降低)、合理的消费支出(如住房消费、汽车消费、信用卡消费等,减少个人开支,保持财务状况稳健合理)、实现教育期望(良好的教育是适应社会生存的重要条件,分析教育费的变动趋势并进行估算,未雨绸缪及时调整)、完备的风险保障(将家庭由于意外事件带来的损失降低到最小,保障家庭安全和经济利益)、积累财富(除了工资薪金之外,还可以通过主动的方式增加投资收入,如购买股票、债券、基金等)、合理的纳税安排(在法律允许的范围内,充分利用政策优惠,适当减少和延缓税负支出)、安享晚年(保证退休后的生活品质,如社会养老保险、商业养老保险及其它储蓄投资方式)以及有效地财产分配与传承(对各种资产和负债进行控制和安排,实行家庭财产的安全让渡)上。
生命周期理论与个人理财规划两篇.doc
生命周期理论与个人理财规划两篇第1条生命周期理论与个人理财规划生命周期理论与个人理财规划(1)生命周期的概念是指个人为了实现消费在整个生命周期中的最优配置，长期规划消费和储蓄行为。
生命周期理论是由意大利人弗朗哥·莫迪里阿尼等人创立的。
弗朗哥·莫迪利阿尼的理论认为人类的生命是有限的，可以分为三个阶段:依赖、成熟和退休。
一个人一生财富的积累就像一个驼峰的形状。
当他年轻的时候，他很少赚钱，然后开始成长和积累。
在他退休(中年)之前，他的财富积累达到顶峰，然后开始减少。
其基本思想是，一个人要综合考虑眼前收入、未来收入、可预测支出、工作时间、退休时间等因素来决定当前的消费和储蓄，从而在一生中保持相对均衡的消费水平，避免消费水平大幅波动。
(2)针对个人生命周期各阶段金融活动的个人理财规划是基于个人不同生命周期的特点，针对家庭、生活、退休所需的财务条件，综合运用银行产品、证券、保险产品等金融工具进行理财活动和理财安排。
根据年龄，个人的生命周期可分为六个阶段(1)探索期为15-24岁，而金融活动的探索期在学生时代；(2)成立期为25-34年，是个人理财在单一创业时代的形成期；(3)财务管理任务在35-44岁的稳定期和在成家立业的年龄，三大准备；(4)维护期为45-54年，是可持续发展时代面临的三大考验；(5) 55-60岁在高原时期，现代人妥善管理其财富；(6)在退休年龄达到60岁后，养老年龄将稳定地投资以保留自己的财产。
1、理财规划师可以帮助客户根据他们的个人生命周期计划选择适合他们的保险、信托、信用理财套餐。
2、财务司库可以帮助客户根据其个人生命周期流动性、盈利能力和盈利能力需求给出资产配置建议。
3、分析个人生命周期各阶段的财务管理策略(3)家庭生命周期各阶段的财务管理活动根据生命周期理论，家庭生命周期分为四个阶段(1)家庭形成期(夫妻25-35岁)建立家庭要有孩子；(2)成长家庭的子女(丈夫和妻子为30-55岁)长大后上学；(3)儿童的独立性和事业在家庭成熟时达到顶峰(夫妇50-60岁)；(4)在家庭老龄化期间退休(60岁以上的夫妇)，直到家庭消失。
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创业理财中基于生命周期理论的个人理财投资策略的研究生命周期理论是指导个人理财的核心理论之一，它从生命周期整体出发考虑理财，掌握生命周期各阶段的特点，让人们结合实际情况设计理财方案，选择适当理财产品，在整个人生过程中合理分配财富，实现人生效用的最大化。
该理论建立在跨期最优化理论基础之上，核心内容是在个人或家庭一生当中有限的经济资源约束下，求解基于终生消费效用最大化的问题。
1、生命周期理财理论1、1生命周期理财理论的发展按照时间划分，自从侯百纳提出生命价值概念后，生命周期理财理论的发展可以划分为三个阶段：一是20世纪20年代到20世纪50年代。
这个阶段的发展以侯百纳生命价值在寿险行业中的普及和推广为主。
二是20世纪50年代到20世纪90年代。
这一时期生命周期理财概念得到了迅速发展，在概念、实务和数学处理上都取得了很大进步，出现了大量基于生命周期框架的研究工作和模型。
三是20世纪90年代中后期以后。
这个阶段的背景是金融风险日益加剧，衍生证券和金融服务一体化成为新的发展方向。
越来越多的政府和企业在考虑国民和雇员的养老问题的时候，倾向于采用累积型养老金制度，这种转变给大众带来更大的经济压力和不安全感。
1、2生命周期理财理论在个人理财中的应用生命周期理财理论是指导个人理财研究的核心理论之一，它从生命周期的整体出发研究个人理财。
个人理财需要在相当长的时间内计划消费和储蓄，综合考虑个人理财者过去积累的财富、现在的收入、将来的收入以及可预期的支出、工作时间、退休时间等诸多因素，来决定其一生的消费和储蓄，从而在整个生命周期内实现消费最佳配置，保持一个相当平稳的水平。
个人生命周期可以划分为个人财务生命周期和个人/家庭的生命周期。
1、21个人财务生命周期在人生的不同阶段，每个人的财务状况和获取收入的能力和支出程度是不同的。
个人一生各个不同阶段的不同收支构成个人的财务生命周期，必须合理安排和规划整个生命周期中的财务现金流动，这样才能实现财务上的自由和尊严。
1、22家庭生命周期我们可以依据家庭生命周期将人群分成以下几个层次：人从出生到死亡会经历婴儿、童年、少年、青年、中年和老年六个时期。
由于婴儿期、童年期、少年期没有独立的经济来源，通常也不必承担经济责任，因此这三个时期并不是个人理财规划的重要时期。
而青年期、中年期和老年期则是进行个人理财规划的三个重要时期。
将个人理财规划的重要时期进一步细分，可分为五个时期：单身期、家庭形成期、家庭成长期、退休前期和退休期。
2、生命周期各个阶段的个人理财投资策略本文旨在研究我国居民在各个生命周期的个人理财投资策略，关注的是投资者的群体效应。
因此，本文将通过设计调查问卷对个人理财者的风险承受能力进行定量分析，并结合对投资者的年龄、财富、工作状况、家庭状况等信息的定性分析，对我国居民个人理财风险承受能力进行测定。
调查结果如下：个人理财者风险承受能力2、1单身期的个人理财投资策略单身期主要指大学毕业参加工作至结婚的这段时期，一般为1－5年。
这时候。
年轻的单身男女大多有自己独立的收入，尽管收入水平一般不高，但由于没有什么经济负担，可支配收入比较多。
他们从学校刚毕业踏进社会时，总会有一些愿望需要达成。
但是单身青年大多具有以自我为中心的消费倾向，其消费和开支会比较大。
这段时期是提高自身、投资自己的大好时期，个人进修、结婚创业等亦会是这类人的主要理财目标。
理财机构应该针对这类客户可承受风险(波动、损失)的能力强的特点，为这类客户设计有一定风险的理财方案，投资组合中股票比重可占很大的比例，甚至可用一部分做投机用途以增加收益，也有人偏好投资外汇、期货和期权，储蓄和债券所占的比例可以很小。
相对应的理财方案应该是：风险投资>节财计划>资产增值计划>应急基金>购置住房。
2、2家庭形成期的个人理财投资策略家庭形成期是指从结婚至有第一个孩子的期间。
这一时期是家庭的主要消费期，经济收入增加而且生活稳定，家庭已经有一定的财力和基本生活用品。
为提高生活质量，往往需要较大的家庭建设支出，如购买一些较高档的用品，贷款买房的家庭还须一笔大开支(月供款)。
处于这一阶段的客户，其理财目标的选择可能更着重在家庭的建设和为未来生育子女准备资金积累。
理财机构提供的理财工具有：信贷计划、储蓄计划、税收筹划、消费理财和购房计划等，以购房计划为主的投资组合最为合适。
相对应的理财方案应该是：购置住房>购置耐用品>节财计划>应急基金>风险投资。
2、3家庭成长期的个人理财投资策略子女大学期是指子女读大学到子女参加工作的这段时期。
这一阶段的客户群体事业有成，自身的工作能力、工作经验、经济状况都达到高峰状态，各项投资也应扩大，但子女正在读大学，子女的教育支出很大，家庭的收支基本平衡，有时在子女开学时期还会出现负债，所以，信贷也成为这一阶段常用的理财策略(个人助学贷款)。
理财机构提供的理财工具有：储蕾计划、消费理财、信贷计划、税收筹划、保险理财和教育投资等，但最主要的是信贷计划和保险理财。
相对应的理财方案应该是：助学贷款>资产增值管理>应急基金>特殊目标规划。
2、4 退休前期的个人理财投资策略退休前期指子女参加工作到个人退休之前的这段时期，一般为10～15年左右，这时个人的年龄一般为43～63岁之间。
在这个时期，家庭已经完全稳定，子女也已经经济独立，家庭收入增加，支出减少，资产逐渐增加，负债逐渐减少。
此时个人的事业一般处于巅峰状态，但身体状况开始下滑。
这一时期，扩大投资、准备养老金等成为个人的主要理财目标。
同时，这一时期的个人风险承受能力下降，因此这一时期的个人理财投资策略中，应适当降低风险资产的比重，以获取更加稳健的收益。
相对应的理财方案应该是：资产增值管理>养老规划>特殊目标规划>应急基金。
2、5退休期的个人理财投资策略退休期指退休后的这段时期，这时个人的年龄一般为55岁以后。
进入退休期，个人肩负的家庭责任减轻，锻炼身体、休闲娱乐是生活的主要内容，收支情况表现为收入减少，而休闲、医疗费用增加，其他费用降低。
这一时期，个人最主要的目标就是安度晚年，享受夕阳红，并开始有计划地安排身后事，医疗保健等成为个人的主要理财目标。
同时，这一时期的个人风险承受能力较低，对资金安全性的要求远远高于收益性，所以在资产配置上要进一步降低风险资产的投资比例。
3、案例分析3、1案例介绍：小张先生1979年出生，未婚。
同大多数年轻人一样，爱交朋友、好玩，小张先生工作两年多居然积攒下了20多万元存款。
他的家庭状况较宽裕，小张先生无任何生活负担。
月开支情况如下：娱乐健身费1200元；交通费300元；通讯费200元；旅游消费月均250元；上交家人2500元。
现有银行定期存款16万元，参加社会保险保障，无任何投资经验。
风险偏好：性格较沉稳，属理智型投资者，不愿冒高风险，但也希望尝试投资。
目标：希望近期购置按揭住房一处，首付+ 装修约花费10万元；购置小轿车一辆，价值10万元以内。
3、2案例分析：小张先生的月收支情况：月收入：1万元；月支出：1200 + 300 + 200 + 250 + 2500 = 4450元；月赢余：约5000元；现有存款：16万元（定期存款）理财师通过对小张先生个人经济情况的分析，认为他目前财务状况的主要问题是：缺乏全面的保险保障；储蓄品种过于单一，缺少有效的投资；单身期，急需资本积累满足未来生活需要。
未来主要任务：在建立全面的保险保障、解决后顾之忧的同时，实现资本的积累，逐步完成购房、购车、结婚、安家、养老等人生目标。
3、3理财师给出的理财建议：3、31风险管理计划：年轻的小张先生身故或患重疾的可能性很低，但是发生意外事故的风险也不可忽视。
所以，一份可保终身意外的保险是十分必要的。
由于年龄越低，保费越少，所以及早购买那种以重大疾病为主险，住院医疗、重大意外为附险的险种，为自己安排重病、意外方面的保障不失为明智之举。
购买方式建议采用分期缴费（年缴）的方式。
至于养老型保险品种，我个人认为在目前通货膨胀率较高、名义利率较低的时期不宜急于购买。
3、32储蓄积累计划：设立活期储蓄帐户。
3、33投资养老计划：尝试进行投资：由于小张先生没有任何投资经验，平时工作又比较繁忙，所以不提倡其进行例如股票、外汇买卖等较为复杂又耗费精力的投资品种。
我的建议是将10万元投资于多种开放式基金：其中5万元购买货币型开放式基金（流动性强、收益稳定）；5万元购买股票型开放式基金（积累投资经验、追求较高收益）。
此种方式较为灵活，在投资的同时又可随时变现，用于继续教育或弥补应急帐户资金的不足，较适合创业期的年轻人。
3、4小总结：如果将规划前后做比较，可以发现：现在的小张先生不会再有后顾之忧；意外伤害保险、医疗保险为他提供了全面的人身保障；有了对付突发事件的应急资金；有足够的易变现的资产可以随时满足消费需求；正在逐步实现资本的积累，作为今后的生活储备；尝试投资一定风险的投资品种，可以增强金融意识（这对现代人非常重要）同时实现资本增值。
4、总结在现实理财活动中，各种理财策略一般不单独使用，也不是某一阶段只使用一两种理财策略。
在理财活动中，理财机构一般会针对不同用户的特点如偏好、风险承受能力等，结合生命周期各阶段的特征，为客户制定特定的理财组合(主要是投资组合)，以分散风险。
理财机构只有掌握了客户的信息，才能为客户量身制定理财策略，以实现客户的人生效用最大化。