2018年长江经济带环保行业分析报告

2018年5月

一、长江经济带提速，绿色发展为先 (4)

1、经济及生态重地，政策聚焦大保护 (4)

2、清废行动率先启动，后续措施值得期待 (7)

二、危险废物：高价助推行业景气，清废刺激需求释放 (9)

1、长江经济带危废市场规模庞大 (9)

2、长江经济带无害化资质稀缺，高处置价助推行业景气 (11)

3、长江经济带危废企业小规模居多，集中度有望提升 (12)

4、清废2018加速危废处置需求释放 (14)

三、城市污水：黑臭水体治理前景广阔 (16)

1、污水运营扩容及提标需求迫切 (16)

2、黑臭水体占比高，部分城市尚未达到治理目标 (19)

四、工业废水：第三方运营打开，园区需求释放在即 (22)

1、长江经济带工业废水规模庞大，成本内化助第三方市场打开 (22)

2、工业企业加速入园，助推长江经济带集中式废水处理需求 (24)

3、长江经济带落后产能淘汰加速，政策收紧倒逼废水处理正规化 (26)

五、抓住危废&黑臭水体、工业水需求释放机遇 (28)

长江经济带提速，绿色发展为先。长江经济带11个省份地域跨度广，在我国经济发展和生态保护中均具有举足轻重的地位，2014年至今出台的规划及习总书记历次重要讲话均把长江经济带的环境保护

放在首要位置。相关治理已经启动并在加速，2018年5月9日生态环境部启动“清废行动2018”，对长江经济带固废倾倒情况进行持续50天的全面摸排核实。除此之外，由于长江沿线城市污水治理和工业废水治理需求庞大，在长江流域生态环境监管和治理趋严的背景下，相关市场的后续需求释放值得期待。

危险废物：高价助推行业景气，清废刺激需求释放。长江经济带危废市场规模庞大，2016年危废产生量占全国34.05%，危废经营持证规模占全国45.98%。长江经济带经济发达且人口密集，无害化资质稀缺，高危废处理费推动长江经济带危废处置市场高度景气。当前长江经济带的危废处理行业企业数量庞大且个体规模普遍偏小，在行业内企业大型化趋势明显的背景下，集中度有望提升。在“清废行动2018”的排查以及环保督查的高压之下，长江经济带危废处置需求加速释放。

城市污水：黑臭水体治理前景广阔。长江经济带生活污水排放量规模庞大，2011~2015年以5.2%的复合增速逐年增加，明显高于同期该区域0.5%人口增长速度。长江经济带污水处理率已经处于较高水平，但部分省份污水处理厂负荷率较高，扩容及提标需求迫切。长江经济带黑臭水体达928个，占全国比重为44%，黑臭水体总数和治理中的黑臭水体数排名前十的省份中有一半的省份来自长江经济带11省，目前安徽等省离黑臭水体治理目标尚有较大差距，治理前景广阔。

工业废水：第三方运营打开，园区需求释放在即。长江经济带沿线城市工业企业众多，工业废水处理需求量大，2015年工业废水处理量达445亿吨，占全国工业废水处理量的43.7%。目前工业企业污染治理社会化运营的比例不足5%，且集中式污染治理规模仍相对较少，工业园区污水治理存在较大提升空间。我国目前大力推进化工企业向工业园区内的迁移，中央和长江经济带各省份陆续出台相应政策对园区工业废水进行管理和整治，长江经济带落后产能淘汰加速，一方面优化园区内整体行业供需环境，一方面推动企业通过合法正规方式进行污水处理，刺激园区工业水处理需求释放。

一、长江经济带提速，绿色发展为先

1、经济及生态重地，政策聚焦大保护

2014年4月，国务院出台《关于依托黄金水道推动长江经济带发展的指导意见》，推动发展长江经济带正式上升为国家战略。长江经济带横跨我国东中西三大区域，包含长三角、长江中游、成渝三大城市群，覆盖上海、江苏、浙江、安徽、江西、湖北、湖南、重庆、四川、云南、贵州11个省市，占地面积约205万平方公里。

长江沿线11个省份地域跨度广，在我国经济发展中具有举足轻重的地位。截至2016年长江沿线11省总人口5.9亿，占全国总人口42.8%，2017年长江沿线11省GDP 达37.4亿元，贡献全国GDP 的45.2%。