C15073融资融券业务(90分)
融资融券风险测评评分标准及说明(推荐人使用)
对应得分
10 0 3 7 7 3 10 0 0 3 10 7 3 0 10 7 0 10 7 3 10 3 7 0 10 3 0 7 10 0
B、保障资本增值及抵御通货膨胀 C、获取每年10%以上的回报率
D、获取相当于银行定期存款利率的回报 3.您认为自己具备多少投资知识： A、 不了解 B、 了解一点 C、 非常了解 D、比较了解 4.假设您投入股市10万元购买某证券并持有一年，您选择那种特征的证券： A、80%的机会可能赚2万，20%的机会可能亏8万 B、100%的机会赚0.5万元 C、20%的机会可能赚8万，80%的机会可能亏2万 D、50%的机会可能赚5万，50%的机会可能亏5万 5.假设您有10万元钱，但只能投资一个品种，您会选择： A、定期存款 B、股票 C、基金 D、国债 6.您觉得自己愿意承担风险的程度： A、 愿意承担较高风险 B、愿意承担较小风险 C、平均水平 D、不愿意承担任何风险 7.一年内，您可以承受占您初始投资额多少比例的亏损： A、50%以上 B、10%～30% C、10%以下 D、30%～50% 8.假设股市指数下跌20%，您会选择将持有的证券卖出： A、60%以上 B、10%以下
7 3 10 3 7 0 0 7 3 10
风险测评得分说明： 90-100分 AA级（高风险承受能力）； 70-89分 A级（中高风险承受能力）； 40-69分 BB级（中等风险承受能力）； 20-39分 B级（中低风险承受能力）； 0-19分 C级（人内部掌握，请根据客户真实填写的风险测评卷进行客观评分， 推荐人不能提示或指导客户进行测评。 2、风险测评得分对应等级A级或AA级客户方可受理客户申请。
风险测评评分标准及说明（仅供推荐人使用） 风险测评 （共10题）
1.您投资的目的是： A、在承担较大本金损失情况下追求大幅度的资本增值 B、在本金安全的情况下取得一定的收入(如利息) C、在承担小部分本金损失情况下追求一定程度的资本增值 D、进行套利交易 2.您对投资的预期收益是： A、获取每年5%-10%的回报率
C15073 融资融券课后答案100分
一、单项选择题1. 融资融券合约最长期限不得超过（6）个月。
A. 3B. 6C. 9D. 12您的答案：B题目分数：10此题得分：10.02. （保证金可用余额）是指客户用于冲抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去客户未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。
A. 保证金可用余额B. 权利金C. 担保金D. 维持担保比例您的答案：A题目分数：10此题得分：10.03. 在信托财产关系中，客户信用账户内所有资金和证券总体作为客户（融资融券债务）的担保物。
A. 融资融券债务B. 资产管理业务C. 投资咨询业务D. 约定回购业务您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题4. 下列属于证券公司提供的查询方式的有（）。
A. 信用账户资产情况B. 负债情况C. 交易记录D. 资金明细描述：客户疑问您的答案：A,C,B,D题目分数：10此题得分：10.05. 下列属于融资交易了结方式的有（）。
A. 卖券还款B. 卖券还券C. 直接还券D. 直接还款描述：交易规则您的答案：D,A题目分数：10此题得分：10.06. 对有（）情况的客户以及本公司的股东、关联人，证券公司不得向其融资、融券。
A. 未按要求提供有关情况B. 在本公司从事证券交易不足半年C. 交易结算资金未纳入第三方存管D. 有重大违约记录描述：客户选择与授信您的答案：C,D,A,B题目分数：10此题得分：10.0三、判断题7. 可冲抵保证金证券的折算率是指担保证券在计算保证金金额时按其证券市值进行折算的比率。
（）描述：保证金您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.08. 投资者融资融券卖出的申报价格不得低于该证券的最近成交价。
（）描述：交易规则您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.09. 维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例。
（）描述：维持担保比例您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.010. 证券公司向客户融资，只能使用融资专用资金账户内的资金。
16年协会培训课后测验
16年协会培训课后测验C16081课后测验得分：100分试题一、单项选择题1. 场外衍生产品交易协议主要内容不包括（）。
A. 明确签约双方的资质和交易内容，需要提交的文档，协议的适用范围B. 对违约行为和范围的定义，以及违约后的处理方法的解释和定义C. 对提前终止事件的定义D. 对信用风险的测算E. 对法律仲裁方面的定义描述：交易对手信用风险您的答案：D题目分数：10此题得分：10.02. 风险管理的主要流程不包括（）。
A. 风险识别B. 风险计量C. 风险提示D. 风险控制E. 风险报告描述：金融市场和风险管理-风险管理流程您的答案：C题目分数：10此题得分：10.03. 以下业务中（）不是产生信用风险的来源。
A. 银行贷款B. 股票质押C. 融资融券D. 股票投资E. 远期交易描述：信用风险概述您的答案：D题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题4. 证券公司在日常的业务开展过程中，会遇到哪些类风险（）A. 市场风险B. 信用风险C. 操作风险D. 流动性风险描述：金融市场和风险管理-风险类型您的答案：D,B,C,A题目分数：10此题得分：10.05. 在信用风险计量过程中，期望损失涉及到的风险因子包括（）。
A. 违约率(PD)B. 违约损失率(LGD)C. 久期(D)D. 经济资本（EC）E. 违约风险暴露(EAD)描述：信用风险度量您的答案：A,E,B题目分数：10此题得分：10.06. 衍生产品违约风险敞口包括（）。
A. 期望风险敞口(Expected Exposure)B. 期望正风险敞口(Expected Positive Exposure)C. 期望负风险敞口(Expected Negative Exposure)D. 最大可能风险敞口(Maximum Likely Exposure)E. 未来可能风险敞口(Potential Future Exposure)描述：信用风险度量您的答案：B,E,A,D题目分数：10此题得分：10.07. 发行人信用风险缓释方法包括如下哪些（）。
融资融券风险测评等级
融资融券风险测评等级说到融资融券，嗯，很多人第一反应可能就是“这是什么鬼？”或者“这东西离我好远啊！”其实呢，融资融券说白了就是借钱炒股，简单一点讲，就是借钱买股票，或者借股票卖掉后再买回来。
听起来是不是有点像借钱买东西，然后指望着卖掉能赚回来？没错，就是这么个道理。
只不过这个“买”跟“卖”不是那么简单。
你借的东西，股市起起伏伏，你能赚，当然好，能亏，那可就有点儿麻烦了。
所以在这个借钱买股票的过程中，风险可是必须得衡量的。
好啦，聊到这儿，我们就得聊聊风险评估了。
说白了，风险评估就是帮你看看你借了钱炒股，亏了怎么办？不亏又怎样？要是把这事做得太粗心大意，那你就可能站在悬崖边上，看似风光，其实下一步就是掉下去。
所以，很多券商就会做个“融资融券风险测评”，给每个投资者定个风险等级。
嗯，你能想象成，借钱炒股之前的“体检”。
这等级一般分几档，什么低风险、中风险、高风险……每个等级就代表你能承受多大的亏损。
这风险测评其实很简单，就是根据你的投资经历、财务状况、风险承受能力这些，给你做个评估，看看你适合什么类型的投资。
你想啊，不是每个人都能接受股市的大起大落的。
有人看到股票跌了点儿就心慌，忙不迭地想卖掉，那这种人就不适合搞高风险投资。
相反，有些人，哎，看到股票跌，反而激动了，心想着“跌了买得更便宜”……这类人可能就可以搞些高风险的投资。
反正啊，投资本来就不是一刀切，风险等级这东西，是为了让你根据自己的情况做出合适的选择。
不过，说到风险，你可千万别觉得它只是一个数字，或者一个等级标签。
你想啊，这就像你去看医生，医生给你量血压、量体温，最后告诉你“你这个状态挺好，能继续跑步”，或者“你得稍微注意点儿，别老熬夜”——这不是医生给你开药，而是给你个建议，让你自己做选择。
所以，融资融券的风险等级也是一个提醒，不是让你看到低风险就放松警惕，看到高风险就慌张。
你得看清楚自己的实际情况，别拿自己的财产去做赌注。
你知道的，股市就像一个巨大的赌场，谁也不能保证每次都能赢钱。
融资融券业务操作方法及技巧介绍
公司融资融券业务风险评级为
公司融资融券业务风险评级为在公司融资融券业务中，风险评级扮演着至关重要的角色。
本文旨在对公司融资融券业务的风险评级进行系统、准确的分析与评述。
1. 介绍融资融券业务公司融资融券业务是指企业通过向金融机构借款或发行债券等方式筹措资金，并将这些资金用于购买证券，以期获得投资收益的一种业务形式。
其目的是为了提高企业的资金利用效率，实现盈利最大化。
2. 风险评级概述风险评级是对融资融券业务中所涉及的各类风险进行评估和分类的过程。
评级通常采用一定的评级体系，通过对涉及因素进行量化分析，并给予相应风险等级，以帮助投资者、金融机构等选择适合自身承受能力的业务。
3. 风险评级的重要性3.1 保护投资者风险评级系统能够提供对融资融券业务的全面、客观的风险评估，帮助投资者明确了解所面临的潜在风险，从而做出相应的投资决策和风险管理。
3.2 规范市场秩序风险评级标准和机制的建立，有助于加强市场监管和风险控制，避免因风险没有得到及时识别和评估而引发的金融风险。
3.3 支持金融机构风险评级结果为金融机构提供了关键信息，有助于制定风险控制策略和资金管理决策，降低经营风险。
4. 风险评级的方法和流程4.1 收集数据风险评级的第一步是收集融资融券业务相关数据，包括财务、经营、市场等多方面的信息。
4.2 制定评级指标根据收集的数据，制定一套权威、科学的评级指标，用于判断不同风险因素的重要性和影响程度。
4.3 评估风险根据评级指标和权重体系，对融资融券业务中的各项风险因素进行评估，计算出相应的风险评级结果。
4.4 发布评级报告将评估结果整理成评级报告，向相关机构、投资者等发布，为其提供决策参考。
5. 风险评级存在的挑战和改进措施5.1 数据不完整性和准确性风险评级的准确性和可靠性直接依赖于所使用的数据，因此，要加强数据的质量管理和核实工作。
5.2 评级标准的主观性评级标准的主观性可能导致评级结果的失真，应加强标准的科学性和客观性，减少主观因素的干扰。
融资融券业务操作方法及技巧介绍
组合 投资策略
1、融资杠杆交易 2、融券卖空
1、锁定日内收益 2、及时止损
1、配对交易 2、可转债套利 3、大宗交易套利
放大低买高卖的杠杆
机会：投资者持有现金10万。2011/01/21，中集集团公布业绩预告修正，净利润预增比例较高，利好！ 发起：中集集团22.5元时，融资买入5500股，普通买入4400股。 了结：2011/02/22，股价大幅下跌，投资者以28元的平均价格将9900股中集集团全部卖出。 获利对比： 中集集团期间涨幅为24.4%； 进行融资杠杆交易后，收益率为53.46%（扣除融资利息约990元）。
案例分析
2011/07/18，国航与东航价差过大，预计要缩小。 以10.5元价格融券卖出国航1万股，同时，以5.25元价格买入东航1.72万股。 2011/08/09，两支股票价差收敛，以8.6元买入1万股国航还券，以5元价格卖出东航。 东航亏损 =（5-5.25）×1.72万=-0.43万 国航获利 =（）×1万=1.9万 总获利1.47万
单一策略：融资买入
先高卖，后低买
机会：2011/03/15上午，双汇“瘦肉精”事件曝光，当天股价暴跌。 发起：投资者在此时以85元融券卖出1万股双汇发展。 了结：2011/04/21股价止跌反弹，以中间价62元买入1万股双汇发展还券了结负债. 获利对比： 如果没有融券交易，投资者无法从中获利； 进行卖空交易，不占用资金。获利22万（扣除融券成本约7000元）。
操作策略
是否具备对单只股票进行双向交易的思路？ ——看多融资、看空融券
是否具备对多只股票进行组合投资的思路？ ——保持比较股票间相对好坏的思维
是否熟知融资融券交易规则细节？ ——调整买卖顺序即可”？
是否具备了融资融券风险控制意识？ ——坚决遵守止损纪律
上交所融资融券测评
上交所融资融券测评一、单项选择题1. 融券卖出所得资金不允许的用途是：A. 用于买入指定的货币ETFB. 用于买入融出的证券C. 用于归还利息D. 用于归还待扣收2. 融资融券合约展期申请提交的每天截止时间是：A. 当天（自然日）下午3:30前B. 当天（自然日）下午4:00前C. 当天（交易日）下午3:30前D. 当天（交易日）下午4:00前3. 投资者参与融资融券交易前应该做的工作包括：A. 信用资金账户B. 信用证券账户C. 融券专用证券账户D. 融资专用资金账户4. 维持担保比例是指：A. 投资者担保物价值与其融资融券债务之间的比例B. 保证金与融资融券债务的比例C. 投资者信用账户内的现金余额D. 投资者信用账户内的证券市值5. 投资者信用证券账户是公司客户信用交易担保证券账户的：A. 一级证券账户B. 二级证券账户C. 三级证券账户D. 初级证券账户6. 如果融券卖出的标的证券当天有成交，则其申报价格不得低于：A. 价格无限制B. 上一交易日收盘价C. 最新成交价D. 当天开盘价7. 以下哪项不是融资融券交易与普通交易相比的特有风险？A. 技术风险B. 市场风险C. 强制平仓风险D. 违约风险8. 客户信用账户中有150万元保证金可用余额，融券保证金比例为100%，则该客户最大可融券卖出多少万元价值的证券？A. 50万元B. 100万元C. 150万元D. 200万元二、判断题1. 融券交易为投资者提供了做空的手段。
A. 正确B. 错误2. 信用证券账户可以买入或转入除担保物以及交易所公布的标的证券范围以外的证券。
A. 正确B. 错误3. 当维持担保比例低于130%时，投资者没有按时追加担保物，将面临被平仓的危险。
A. 正确B. 错误4. 证券公司在与客户签订融资融券合同前，需要向客户履行风险揭示义务。
A. 正确B. 错误5. 投资者在注销信用证券账户前，应该了结全部的融资融券交易，并将剩余证券划至其普通证券账户。
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C15073 融资融券业务（90分）
一、单项选择题
1. 客户信用证券账户为证券公司客户信用交易担保证券账户的
（）账户。
A. 一级
B. 二级
C. 三级
D. 四级
您的答案：B
题目分数：10
此题得分：10.0
2. 单只标的证券的融资余额/融券余量达到该证券上市可流通市
值的（）时，交易所可在一次交易日暂停其融资买入/融券卖出，
并向市场公布。
A. 25%
B. 30%
C. 35%
D. 40%
您的答案：A
题目分数：10
此题得分：10.0
3. A投资者拟以8000元的保证金融资买入深发展，市价20元，深
发展融资保证金比例为0.8.则A投资者理论上可以融资买入（）
股。
A. 1000
B. 800
C. 500
D. 400
您的答案：C
题目分数：10
此题得分：10.0
二、多项选择题
4. 下列属于证券公司提供的查询方式的有（）。
A. 信用账户资产情况
B. 负债情况
C. 交易记录
D. 资金明细
描述：客户疑问
您的答案：B,C,D,A
题目分数：10
此题得分：10.0
5. 对有（）情况的客户以及本公司的股东、关联人，证券公司不
得向其融资、融券。
A. 未按要求提供有关情况
B. 在本公司从事证券交易不足半年
C. 交易结算资金未纳入第三方存管
D. 有重大违约记录
描述：客户选择与授信
您的答案：B,C,D,A
题目分数：10
此题得分：10.0
6. 在融资融券业务中，证券公司和客户具有（）的关系。
A. 借贷
B. 委托
C. 信托财产
D. 买卖
描述：融资融券的概念
您的答案：B,A,D,C
题目分数：10
此题得分：0.0
三、判断题
7. 客户融资买入或融券卖出时所使用的保证金可以超过其保证金
可用余额。
（）
描述：保证金可用余额
您的答案：错误
题目分数：10
此题得分：10.0
8. 维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例。
（）
描述：维持担保比例
您的答案：正确
题目分数：10
此题得分：10.0
9. 客户在进行融资融券交易前，必须缴纳一定比例的保证金，保证金必须是现金。
（）
描述：授信额度
您的答案：错误
题目分数：10
此题得分：10.0
（）10. 客户维持担保比例低于130%，客户仍可正常进行融资交易。
描述：交易规则
您的答案：错误
题目分数：10
此题得分：10.0
试卷总得分：90.0。