浅析国有企业债务重组问题大学论文

学生姓名：袁永琳
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二〇一七年4月
浅析国有企业债务重组问题
内容摘要：目前，国有企业的过度负债问题目益成为企业生存和发展的障碍。据粗略统计，国有企业全国平均负债率已高达70%以上，其中有的超过80 %，有的已是资不抵债，大大超过了企业负债经营的正常水平。如果不尽快采取有效措施，降低企业的负债率，实现国有企业的债务合理重组，大批国有企业将被债务困死，国有企业的改革和发展均无从谈起。因此，怎么解决国有企业过度负债的问题成为当务之急。
关键词：国有企业，债务重组，债转股
一、绪论
1、研究的背景
近些年来，每一轮经济的调整以及产业结构的更新，一方面为企业的生存和发展提供了越来越广阔的空间，另一方面也使企业之间的竞争日趋激烈。一些国有企业或因历史遗留问题，或因墨守成规，没能适应新的游戏规则，或因内部经营管理不善，或受外部各种因素的不利影响等，致使其盈利能力下降，资金回报率很低，甚至发生经营亏损，资金周转不灵，出现资金紧缺或财务赤字，难以按双方协定的日期偿还债务，并批量集中产生大量债务。这些债务往往成为国有企业、金融机构乃至国家和地区的沉重负担，与利税负担、冗员负担构成了“三座大山”，严重地制约了国有企业的发展。从目前的情况来看，这三者中，债务负担尤为突出。如果问题不解决，国有企业改革的其它举措，如产权结构转变、股份制改造、资产存量调整、产品方向转变、企业兼并和重组、企业技术改造等均难以进行。
（2）企业债务结构分析
研究的角度不同，对企业债务的结构分类也不同。
企业债务的会计分类
会计学上，根据“一年或一个营业周期孰短”的标准，将企业负债区分为流动负债和长期负债，并进而将流动负债区分为短期借款、应付票据、成付帐款、预收帐款、其他应付款、应付工资、应交税金、预提费用等会计项目，将长期负债区分为长期借款、应付债券、长期应付款等会计项目。会计学还按债务偿付的形式，将债务区分为货币性债务和非货币性债务。
李克强同志曾经指出:“对目前企业的资本金比较低、债务负担重的问题，我们不能回避，要把它作为深化国有企业改革中的一个重要问题，在分清债务的性质和情况后，按国家有关规定，有领导、有步骤地妥善处理。”那么怎么解决国有企业的债务问题呢?这不但是保证国有大中型企业改革脱困目标的实现需要迫切解决的一个实践问题，同时也是发展和完善我国社会主义市场经济体制的一个重大理论课题。为了解决这一问题，我们在对国有企业进行现代企业制度的公司制改组中，必须对国有企业的资产进行重组。资产重组的目的是寻找一种最好的方式达到资产在不同所有者之间的转让和组合，使资源的配置更加合理和提高效率。通过资产重组清资划定股份，将国有企业模糊不清的产权关系理顺，满足各类投资者的要求和利益，增强企业活力，广泛集中社会资金，壮大企业资产实力，促进我国现代化建设高速发展。过去几年的实践证明，资产重组在盘活国有资产存量、调整产业结构、提高国有资产运营效率方面，确实发挥了相当重要的作用。与此同时，在资产重组的过程中，差不多聚集了改革以来所碰到的与体制有关的所有深层次矛盾，资产重组推动了这些矛盾的解决，无疑也推动了我国改革进程。资产重组成为现阶段国有企业战略性重组和产业结构调整的重要手段。
最近几年是中国国有企业进行资产重组步伐最快的时期。政府鼓励并支持国有企业，特别是大型国企通过改制上市，重组合并实现投资主体多元化，建立和完善现代企业制度，使之在市场行为中形成真正有生命力的企业集团。中国国有企业改制已取得重大突破，今后剥离不良资产进行资产重新置换是进行国企改制的大方向。
2、研究的意义
对国有企业进行债务重组，建立现代企业制度，可以从根本上对国有经济进行战略性调整，从而既根本解决国有企业的过度负债问题，也保证了债权人的利益，具有十分重要的现实意义和社会意义。
资产重组从本质上看是企业经营战略的一次变革。在市场经济条件下，企业为了适应市场竞争的需要，并能在市场竞争中取得成功，必须不断的对整个现有资本结构进行改组，使资产质量达到最优化。因此，资产重组是一个永恒的主题，也是始终摆在企业面前的一个非常重要的课题。无论是上市公司还是非上市公司，任何企业要在市场竞争中能够长期发展下去，都面临着一个持续不断重组的过程。许多企业在资产重组中，由于缺乏整体性战略规划，追求短期利益，使重组严重脱离企业经营战略方向，对企业的长远发展构成不利影响。
本文围绕这个问题，根据债务重组的理论，首先描述了国有企业的债务状况以及过度负债的成因及其严重危害；然后提出了债务重组的四种方式即转让非现金资产、发行权益性证券、修改负债条件以及前三种方式的组合形式及其选择问题，并分析出国有企业债务重组中存在的问题，最后阐述了推动国有企业债务重组的相关对策。希望本文的研究能够对国有企业进行有效的债务重组起到一定的参考作用，从而进一步提升企业的竞争能力。
本文主要研究企业资产重组存在的理论和实践问题。结合国家监管政策法规的要求，以企业经营战略理论为指导，描述了国有企业的债务状况以及过度负债的成因及其严重危害，对我国国有企业债务重组模式进行探讨，并对国有企业债务重组中存在的问题进行分析，阐述了推动国有企业债务重组的相关对策，为企业的资产重组提供理论帮助从而促进企业的长远发展。
二、债务重组理论综述
1、企业债务的相关概念
（1）企业债务的定义和特征
所谓债务，是指基于合同的约定或法律的直接规定，在特定的当事入之间产生的一种特定的权利义务关系。而企业债务则是以企业为一方或多方当事人的债权债务关系，多数表现为企业之间的债权债务关系。企业债务包括企业由过去的交易或事项而在现在承担的、需要在将来用企业的资产或劳务来偿还的各种义务。它是企业将来要放弃的经济利益，对这种义务的清偿将导致企业资源的外流。企业债务具备以下一些基本特征：第一，债务必须是现时存在的义务，是由企业过去的经济业务和事项所引起的，它具有商事性，主要是在商品交换过程中发生的合同之债；第二，债务必须是一种强制性的义务和责任，是一种以国家强制力为后盾的的意志关系，企业不能或很少可能回避；第三，债务在将来必须以债权人所接受的经济资源来清偿，这种给付关系标的的实质是财产关系：第四，债务是能够用货币确切地计量或合理地估计的债务责任：第五，债务一般应有确切的受款人和偿付日期，不存在没有特定主体的债务和永恒债务。