PPP案例：南京长江隧道工程(BOT模式)
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PPP案例：南京长江隧道工程(BOT架构)
项目名称：南京长江隧道工程
项目地点：南京市
建设期：2005年-2010年
运营期：2010年至今
获奖情况：
2013年，中国建设工程鲁班奖；
2014年，国家科技进步二等奖。
项目背景：
南京钟灵毓秀，但长江天堑将城市格局一分为二，江北经济发展因两岸交通不便而受阻碍。市政府提出“跨江发展战略”，借2004年《国务院投资体制改革决定》春风，将南京长江隧道工程列为南京市首个采取项目法人招标模式的重点基础设施工程建设项目。
南京长江隧道是迄今为止中国水下盾构隧道中地质条件最复杂、技术难题最多、施工风险最大的越江隧道，面临着大直径、高水压、强透水、薄覆土、长掘进、高风险等六大世界级技术难题，国内外院士、专家称之为“万里长江第一隧”。
对于南京市政府而言，该项目的建设风险要远远大于项目建成通车后的运营、回报风险，通过公开招标的方式选择有经验、有能力的建设承包商，是项目成败的关键。
项目建设概况：
南京长江隧道工程位于南京长江大桥与三桥之间，连接南京市浦口区——江心洲——主城区，采用“北隧南桥”方式，分别穿越长江主航道和夹江，设计为双向6车道、80公里/小时的城市快速通道。工程全长5853米，其中隧道建筑长度3790米（盾构段长度3020米），采用盾构法施工，盾构直径14.93米；桥梁为独塔自锚式悬索桥，一跨过夹江。隧道、桥梁部分于2005年9月30日正式施工建设，2009年8月22日全线贯通，2010年4月30日全部建成完工，2010年5月28日南京长江隧道工程全线通车，开始收费运营。
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市政府 社会投资人
招投标
项目公司
（社会投资人占股80%；
政府方公司占股20%）
银团贷款 工程保险
勘查 施工 招投标
设计 监理 重要设备物资采购 特许经营权 项目的特许经营权范围、期限及限制：
（一）特许经营权的范围
1. 过江隧道项目的投资、建设、建成通车后的车辆通行费的收费权（经省政府批准后生效）；
2. 过江隧道项目的冠名权；
3. 过江隧道项目沿线规定区域内的相关配套服务设施（包括饮食、加油、车辆维修、商店等服务设施）的经营权及沿线广告经营权。
（二）特许经营权的期限
特许经营权期限自市政府授权过江隧道公司建设经营过江隧道项目起算，至经省政府批准的过江隧道收费期限届满终止。
（三）特许经营权的限制
过江隧道及其配套设施的所有权属市政府，过江隧道公司在特许经营期间内不得自行处分，也不得以此设定任何担保。过江隧道公司未经政府有权部门同意，不得以转让、出租、质押等方式处分特许经营权，但是过江隧道公司为过江隧道项目建设、经营及维护需要以过江隧道项目收费（益）权出质向金融机构借款的除外。
项目投融资架构图： 3
项目实施操作步骤：
为克服项目困难，南京市政府采取了有力的组织保障措施，全程参与了项目过程，体现了政府和社会资本之间“伙伴关系、风险分担、利益共享”的PPP精神。项目具体实施的主要操作步骤有：
1. 市政府领导挂帅，各部门负责人参加，成立了“南京市长江隧道工程项目协调领导小组”，地方政府以“第一人称”之姿参与项目设计、建设、运营、监管等管理和服务工作，是项目成功的保证。
2. 市政府授权市发改委做为牵头部门，事先委托勘察、设计、咨询机构，对项目前期工作进行了认真准备，制定建设方案，经市政府批准后实施。
3. 市政府委托中国国际工程咨询公司担任招标代理机构，通过公开招标的方式，依法选定世界500强企业中国铁道建筑总公司为社会投资方的中标人。
4. 根据项目实施方案的规定，社会投资人占股比80%，市政府指派南京市交通集团和浦口区国资做为政府方参股股东，共同组建项目公司。
5. 项目公司成立后，市政府依据招投标文件的内容，向项目公司授予特许经营权，准许项目公司开始南京长江隧道工程的建设、运营工作。
6. 项目公司各股东按照国家注册资本金制度的要求，按股比注入了资本金。其余部分以项目公司名义向银团融资。工商银行江苏省分行营业部为牵头行，中国银行、建设银行、浙商银行等共同组建银团，向项目公司提供了数十亿元银团贷款。
7. 项目公司依法向国家履行了项目报批及核准义务，并通过公开招标的方式，选定中铁十四局、十五局等承包商，于2005年正式开工建设，并于2010年建成通车。
8. 项目交工验收通过后，考虑到建设风险已经克服，南京市未来将对市区内部的交通设施统一管理要求，市政府通过交通平台公司注资项目公司，回购了社会投资人的全部股份。
9. 项目运营5年来，运行良好。
项目融资模式：
1. 项目采取银团贷款的方式，获得工商银行江苏省分行营业部为银团牵头行的金融机构项目贷款。 4
2. 银团贷款担保模式：建设期股东担保；运营期收费权质押。
项目可借鉴的闪光点：
（一）政府方可以获取的有益项目管控经验
1. 该项目是2004年《国务院投资体制改革决定》颁布后，南京市首个采用项目法人招标形式选择社会投资人参加城市大型基础设施建设的成功案例。市政府设立了项目建设协调领导小组，市发改委下设办公室，对社会投资人进行服务，对工程建设全过程进行监管。事实证明，这些举措帮助政府较好地实现了预期的工程建设质量控制目标。
2. 项目法人招标体制的创新。在当时国家招投标法规并不明确，为通过充分市场竞争机制选择高水平的社会投资人，南京市政府采取公开招投标方式，在招标文件中公开特许经营实施方案70条内容，明确告知投标企业涉及公众利益条款不可谈判。这些做法均为当进创新之举，也与目前国家发改委、财政部关于政府与社会资本合作伙伴选择的公开、透明机制文件要求规定相符。
3. 为切实保障和维护公共利益，确保中标单位高质量、高标准、按工期完成项目建设，以及在项目建成后，公众能够安全、顺利地使用隧道，南京市政府把有效规避风险体现在特许经营实施方案的各个部分。这些好的做法有：
（1）要求在设计阶段采用“设计+咨询+施工图纸审查”的双院制模式来降低工程设计风险；
（2）要求采用”盾构机制造+海外专业公司现场监造“模式来降低设备采购风险；
（3）要求中标单位按照招标投标法的有关规定，对工程勘察、设计、设备采购、施工、监理必须进行再招标，以降低工程建设风险；
（4）要求中标单位的法定代表人出任项目公司的法定代表人，以更好地整合中标单位内部资源；
（5）对项目公司采用”行为主管部门行政管理+政府聘请专家团队技术指导“模式进行监管，以确保工程的建设质量和工期。
4. 建设风险克服后，政府回购股权，社会投资人将股权转让给市政府国资股东，以利于对地方交通设施统一管理及未来项目统一纳入年次票改革范围。
（二）社会投资方可以获取的有益项目经验
1. 正确的项目管理理念。中国铁建在项目启动之初，即举全集团之力投入5
项目建设，在工程建设全过程中牢固树立并坚守了“稳字当头、安全第一、万无一失、确保成功”的建设方针。管理层更是制定出“开局之年、基础之年、关键之年、攻坚之年、决战之年、胜利之年”的具体管控措施，落实到年度建设计划和实施目标上，3000多名参建者万众一心、千辛万苦，才打赢了这场新时期的渡江战役。中国铁建领导称此项目为”扛鼎之作“。
2. 项目公司与地方政府之间良好的伙伴关系。南京市政府各部门对项目建设给予了支持和帮助，国家部委、省、市、区各级领导多次工地办公、检查指导，对项目顺利推进起到重要作用。
3. 保证设计质量。项目公司选择了两家设计院，一家设计，一家复核。“双院制”联合设计是工程质量的保证。
4. 选择能打硬仗的施工企业。项目公司通过招标方式选择社会信誉好、诚信、精良的施工队伍，是确保工程质量和项目工期的基础。
5. 严格、规范的工程管理是工程管控的关键。
6. 科技创新。中国工人在使用、操作德国盾构设备时，对刀具、掘进工艺等，结合本地工程实际进行改进、创新，为推动工程建设进程提供了有力支持。
PPP模式理论阐释及其现实例证
2015年第1期总第251期专业眼光看经济经济眼光看中国*该标题为《改革》编辑部改定标题，作者原标题为《政府与社会资本合作（PPP）模式及其推广运用策略》。ＰＰＰ模式理论阐释及其现实例证＊TheoreticalExplanationofPPPModeandItsPracticalExamples刘薇内容提要政府与社会资本合作模式的运行具有三个重要特征：伙伴关系、利益共享、风险分担。英国和加拿大推广PPP模式的相关实践给我国以重要启示。推广运用PPP模式，需要加快PPP法律法规体系建设；培育契约精神，积极推动法治化契约制度建设；创新金融支持模式，多方合力支持PPP机制推广；建立规范系统的监督管理机制，防范财政风险。关键词PPP模式融资模式政府购买服务作者单位财政部财政科学研究所北京100142LiuWeiAbstract:TheoperationofPPPmodehasthreeimportantfeatures:partnership,sharingbenefitsandrisks.ThepracticesofpromotingPPPmodelinBritishandCanadabroughtusimportantimplications.ForthepromotionandapplicationofPPPmode,weshouldacceleratetheconstructionofPPPlegalsystem;cultivatethespiritofcontractandactivelypromotetheconstructionoflegalcontractsystem;innovatefinancialsupportmodesandsupportthepromotionofPPPmechanismwitheffortsfromallaround;establishstandardizedandsystematicsupervisionandmanagementmechanismtopreventfinancialrisks.Keywords:PPPmode,financingmode,governmentpurchaseservice推广政府与社会资本合作模式（PublicPrivatePartnership,PPP）创新对于加快新型城镇化、实现国家治理现代化、提升国家治理能力、构建现代财政制度具有重要意义。在基础设施及公共服务领域通过PPP机制引进民间资本、吸引社会资金参与供给，一方面可以减轻政府财政压力，在更好发挥其作用的同时，使社会公众得到更高质量的公共工程和公共服务的有效供给；另一方面将为日益壮大的民间资本、社会资金创造市场发展空间，使市场主体在市场体系中更好地发挥其优势和创造力。然而，地方在推广运用PPP模式过程中遇到了诸多障碍。为有效化解地方融资平台债务风险，财政部强调，各级财政部门要鼓励和引导地方融资平台公司存量项目以TOT（转让-运营-移交）等方式转型为PPP项目，但是在化解存量地方债过程中如何对由政府投资的工程和基础设施项目进行估价，以避免国有资产流失，以及如何避免PPP模式的滥用等，亟待理论界研究探讨。一、PPP模式的理论阐释PPP模式的起源可以追溯至18世纪欧洲的收费公路建设计划，但财政税收与资本市场ＦＩＳＣＡＬＬＥＶＹＡＮＤＣＡＰＩＴＡＬＭＡＲＫＥＴ７８2015年第1期总第251期专业眼光看经济经济眼光看中国其在现代意义上的形成和发展，主要归于新公共管理运动中以引入私人部门积极参与为核心内容的公共服务供给的市场化改革。20世纪70年代，英美国家为解决经济萧条情况下财政资金不足问题，积极引入私人部门参与公共项目建设运营，同时将PPP模式运用于公共政策领域，并为规范、推进该模式出台了一系列的政策，极大地促进了公私合作伙伴关系的发展。80年代中期，中等发达国家出现债务危机，为推动经济继续发展，1984年，土耳其提出BOT（建设-运营-转让）的概念并用该方式建设阿科伊核电厂，然后被其他发展中国家效仿。由香港合和实业公司在深圳投资建设的沙头角B电厂项目就是一个典型的BOT项目，随后PPP模式相关的特许经营、运营和维护以及租赁合约等形式都得到了应用，其中以BOT特许经营的应用最为广泛。在新公共管理运动将私人部门引入公共服务领域的基础上，1992年，时任英国财政大臣拉蒙特提出的私人融资计划（PrivateFi-nancingInitiative，PFI）成为公共服务领域引入市场化竞争后进一步推动政府与私营部门合作的重要模式，并于1997年在全社会公共基础设施领域较全面地推广。20世纪70年代至今，世界各国在城市和区域重大设施的项目上陆续尝试实施PPP模式。PPP模式逐渐成为国际市场上实施多主体合作的一项重要项目运作模式。（一）PPP的内涵与特征PPP有多种译法。如公私伙伴关系、公私合作伙伴模式、公私机构的伙伴合作、民间开放公共服务、公共民营合作制等。在欧美和世界上其他地区，尚未达成一致的准确解释，其相关实践正在发展中。联合国发展计划署（1998）认为，PPP是指政府、营利性企业和非营利性组织基于某个项目而形成的相互合作关系的形式。通过这种合作形式，合作各方可达到比预期单独行动更有利的结果。合作各方参与某个项目时，政府并不是把项目的责任全部转移给私营部门，而是参与合作的各方共同承担责任和融资风险。欧盟委员会（2003）则认为，PPP是指公共部门和私人部门之间的一种合作关系，其目的是为提供传统上由公共部门提供的公共项目或服务。美国PPP国家委员会（2002）指出，PPP是介于外包和私有化之间并结合了两者特点的一种公共产品提供方式,它充分利用私人资源进行设计、建设、投资、经营和维护公共基础设施,并提供相关服务以满足公共需求。皮乐逊和麦克彼德（1996）认为，PPP是指公共部门与私营部门之间签订长期合同，由私营部门实体来进行公共部门基础设施的建设或管理，或由私营部门实体代表一个公共部门实体（利用基础设施）向社会提供各种服务的一种模式。阿姆斯特朗认为，PPP是一种合作关系，包括合同安排、联合、合作协议和协作活动等方面，通过这种合作关系来促进公共政策和计划的实行。萨瓦斯认为，PPP从广义上讲是指公共部门和私营部门共同参与生产和提供物品和服务的任何安排。合同承包、特许经营、补助等符合这一定义。[1]世界银行认为，PPP是私营部门和政府机构间就提供公共资产和公共服务签订的长期合同，而私人部门须承担重大风险和管理责任。亚洲开发银行将PPP定义为为开展基础设施建设和提供其他服务，公共部门和私营部门实体之间可能建立的一系列合作伙伴关系。楼继伟曾指出：“广义PPP是指政府与私人部门为提供公共产品或服务而建立的合作关系，以授予特许经营权为特征，主要包括BOT、BOO、PFI等模式。”狭义PPP与BOT的原理相似，都由“使用者付费”，但它比BOT更加强调公共部门的全过程合作。从上述众多机构和专家从不同视角给出的PPP概念可看出，尽管对PPP没有形成完全一致的表述，但可发现PPP的一些共同特征：一是公共部门与私营部门的合作，合作是前提，每个概念中都包含合作这个关键词。二是合作的目的是提供包括基础设施在内的公共产品或服务。三是强调利益共享，在合作过程中，私营部门与公共部门实现共赢。四是风险共担。基于对PPP的认识，并结合上述观点，贾财政税收与资本市场ＦＩＳＣＡＬＬＥＶＹＡＮＤＣＡＰＩＴＡＬＭＡＲＫＥＴ７９2015年第1期总第251期专业眼光看经济经济眼光看中国康、孙洁提出，PPP是指政府公共部门在与非政府的主体（企业、专业化机构等）合作过程中，使非政府主体利用其所掌握的资源参与提供公共工程等公共产品和服务，从而实现政府公共部门的职能并同时也为民营部门带来利益。[2]其管理模式包含与此相符的诸多具体形式。通过这种合作和管理过程，可以实现在不排除并适当满足私人部门投资营利目标的同时，为社会更有效率地提供公共产品和服务，使有限资源发挥更大的效用。从开阔的视角看，PPP实质上是一种联结全社会内部公共部门、企业部门、专业组织和社会公众各方的准公共品优化供给制度，其现代意义上的形成和发展源自新公共管理运动中公共服务的市场化取向改革。“交易费用理论”和“委托－代理理论”等成为推动这一改革实践的理论力量，并随着PPP的广泛应用和不断深化而在理论层面清晰地呈现出政府和市场从分工、替代走向合作的基本脉络及升级趋势。从我国实践看，PPP不仅仅是一个新融资模式，还是管理模式和社会治理机制的创新。如果掌握得当，PPP有望成为解决我国城镇化、老龄化等问题的重要机制，并通过以股份制为主的形式与我国大力推进的混合所有制改革创新形成天然的机制性内洽与联通。当然，PPP作为制度供给的创新，其顺利运行和长久发展，特别需要强调现代文明演进中的法治建设和契约精神建设的相辅相成。[3]PPP管理模式的运行具有三个重要特征：伙伴关系、利益共享和风险分担。一是伙伴关系。伙伴关系是PPP的首要特征。它强调各个参与方平等协商的关系和机制，这是PPP项目的基础所在。伙伴关系必须遵从法治环境下的“契约精神”，建立具有法律意义的契约伙伴关系，即政府和非政府的市场主体以平等民事主体的身份协商订立法律协议，双方的履约责任和权益受到相关法律、法规的确认和保护。二是利益共享。PPP项目一般具有很强的公益性，同时也具有较高的垄断性（特许经营特征）。建立利益共享机制，即政府和社会资本之间共享项目所带来利润的分配机制是PPP项目的第二个基本特征。PPP项目的标准至少包括两个，即政府公共投资的项目和由社会资本参与完成的该政府公共投资项目，包括建设和运营。PPP项目中政府和非政府的市场主体应当在合作协议中确立科学合理的利润调节机制，确保社会资本按照协议规定的方式取得合理的投资回报，避免项目运营中可能出现的问题造成社会资本无法收回投资回报或者使得政府违约。PPP以“风险共担、利益共享、合理利润”为基准优化利益调节机制[4]，表现为价格的利益分配，一般不宜用涨价方式实现必要的利益调整，需要政府综合考虑以其他方式（如补助方式）作出必要替代。三是风险分担。伙伴关系不仅意味着利益共享，还意味着风险分担。PPP模式中合作双方的风险分担更多是考虑双方风险的最优应对、最佳分担，尽可能做到每一种风险都能由最善于应对该风险的合作方承担，进而达到项目整体风险的最小化。要注重建立风险分担机制。风险分担原则，旨在实现整个项目风险的最小化，要求合理分配项目风险，项目设计、建设、融资、运营维护等商业风险原则上由社会资本承担，政策、法律和最低需求风险等由政府承担。（二）PPP融资模式与其他融资模式的比较PPP是包括诸如BOT、BT、BOO等与定义相符的诸多形式的管理模式，从项目融资的角度看，PPP与BOT、BT、BOO等可以并列看待。PPP项目是政府与非政府主体就提供公共基础设施或服务签订长期合同，非政府主体在其中承担重要的融资及项目管理责任。PPP项目的特点包括：第一，风险转移。公共部门和私营参与方共同分担风险。政府通过PPP项目将项目建设、融资、运营等风险转移给有管理和承担能力的社会资本参与方（投资方）。值得注意的是，风险最终的承担者仍是政府，因为最终项目归政府所有，所有权是政府的。第二，合作双方通过合同进行风险分配，如果有具体的法律规定，也可作为依据。一般PPP项目合同周期是25~30年。第三，社会资本合作方为公共基础设施财政税收与资本市场ＦＩＳＣＡＬＬＥＶＹＡＮＤＣＡＰＩＴＡＬＭＡＲＫＥＴ８０2015年第1期总第251期专业眼光看经济经济眼光看中国提供资金，或运营该基础设施，或提供公共服务。第四，社会资本合作方希望收回投资并获取合理回报。第五，政府保留承担财产、服务的责任以及终止合同的权利。某些情况下，政府从维护公共利益出发，可以终止合同，当然提前终止合同需要给予社会资本合作方一定的赔偿。第六，可提高公共服务供给效率。从广义上来说，PPP融资模式是建立在契约基础上的合作伙伴关系，从世界银行对PPP的分类来看，主要包括外包类、特许经营权类、私有化类三个体系分类[5]，包括传统的BOT、TOT、BT等模式，但不限于这几种模式（见图一）。PPP模式基本的结构并不复杂（见图二，下页），主要由政府授权的公共部门、民营部门、金融机构等组成。当然在实际的操作中会因为项目的不同而涉及更多的参与者，如保险公司、律师事务所、投资咨询公司等。其中SPV（特殊目的载体）是整个项目运行和融资的核心。BOT模式是我国于20世纪80年代开始在基础设施和市政公用事业领域采用的政府与非政府主体合作的主要模式之一。这里分析其与PPP之间的区别与联系。从机制创新的视角看，PPP管理模式包含BOT、TOT等具体的形式，但在实践中又有所区别。PPP分散了部分风险。与政府直接提供公共品与服务相比，PPP有助于地方债务的治理。BOT，即建设-经营-转让，是指政府授予私营企业一定期限的特许专营权，许可其融资建设和经营某公用基础设施，在规定的特许期限内，私人企业可以向基础设施使用者收取费用，由此来获取投资回报。待特许期满，私人企业将该设施无偿或有偿转交给政府。从合作关系来看，BOT中政府与企业更多是垂直关系，即政府授权私企独立建造和经营设施，而不是与政府合作。PPP的优点在于通过机制安排，在项目初期已实现风险分配，政府承担部分风险，减少私人承担的风险，降低项目融资难度，有助于项目融资成功。当项目发生亏损时，政府与非政府主体共同承担损失。其缺点在于增加了政府与社会资本合作的难度以及包括债务负担在内的潜在风险。BOT优点在于政府不用去直接投资项目，避免项目投资失败的风险，缺点是投资风险大，特许经营期不确定性风险增加，私营资本可能望而却步，且不同利益主体的利益不同，缺乏协调机制。二、PPP模式在我国的发展实践20世纪80年代，在基础设施、公用事业领域我国就已经出现一些PPP项目，其作为一种管理模式登上改革历史舞台与我国城镇化、市场化、国际化步伐加快密不可分。城镇化过程涵盖了包罗万象的基础设施、公共工程升级换代的要求，对于政府产生了较大的财政压力，这种设计-建设设计-建设-主要维护经营与维护设计-建设-经营建设-运营-移交移交-运营-移交其他购买-更新-经营-转让租赁-更新-经营-转让建设-租赁-经营-转让建设-拥有-经营-转让设计-建设-转让-经营设计-建设-投资-经营建设-拥有-经营购买-更新-经营服务外包外包类模块式外包整体式外包管理外包特许经营类私有化类完全私有化部分私有化股权转让其他PPP图一世界银行关于PPP的分类财政税收与资本市场ＦＩＳＣＡＬＬＥＶＹＡＮＤＣＡＰＩＴＡＬＭＡＲＫＥＴ８１
ppp模式化解政府债务案例(3篇)
第1篇
一、背景
近年来，随着我国经济的快速发展，地方政府债务规模不断扩大，地方债务风险日益凸显。为有效化解地方政府债务，我国政府提出了推广政府与社会资本合作（PPP）模式，鼓励社会资本参与地方基础设施建设。本文以XX市污水处理项目为例，探讨PPP模式在化解政府债务中的应用。
二、项目概述
XX市污水处理项目总投资约10亿元，主要建设内容包括新建污水处理厂、配套管网及配套设施等。项目旨在解决XX市城市污水处理能力不足的问题，提高城市污水处理水平，改善城市环境质量。
三、PPP模式选择
1. 项目类型：根据项目特点，本项目属于政府购买服务类PPP项目。
2. 合作模式：本项目采用BOT（建设-运营-移交）模式，由社会资本投资建设，运营期满后无偿移交政府。
3. 合作期限：项目合作期限为30年，其中建设期3年，运营期27年。
四、项目实施过程
1. 项目策划与准备
（1）成立项目领导小组：由市政府、市财政局、市环保局等部门组成，负责项目的整体策划、协调和监督。
（2）开展项目可行性研究：对项目进行详细的市场调研、财务分析、风险评估等，确保项目具有良好的经济效益和社会效益。
（3）制定PPP项目实施方案：明确项目合作方式、合作期限、投资回报机制、风险分配等关键要素。
2. 项目招标与签约
（1）发布招标公告：在国内外公开招标，邀请具有实力的社会资本参与项目。
（2）组建评标委员会：由政府部门、专家、社会资本代表等组成，对投标文件进行评审。 （3）确定中标单位：根据评标结果，确定中标单位，签订PPP项目合同。
3. 项目建设与运营
（1）项目建设：中标单位按照合同约定，负责项目的建设、调试和试运行。
（2）项目运营：项目建成后，中标单位负责项目的运营、维护和管理，确保项目稳定运行。
4. 项目移交
项目运营期满后，中标单位将项目无偿移交给市政府，市政府负责后续的运营和管理。
五、项目成效
1. 化解政府债务：通过引入社会资本，缓解了XX市政府的财政压力，降低了政府债务风险。
国内ppp模式案例分析
国内ppp模式案例分析
发布时间:2016-07-11编辑:德秀 手机版
PPP项目一般是由政府投资，私人部门承包整个项目中的一项或几项职能，例如只负责工程建设，或者受政府之托代为管理维护设施或提供部分公共服务，并通过政府付费实现收益。在外包类PPP项目中，私人部门承担的风险相对较小。以下是关于国内ppp模式案例分析，欢迎大家阅读!
国内ppp模式案例分析
2016年，地方投资迎来了久违的火爆。2016年1-4月，国内新开工项目计划投资额大幅增长近40%，这是2009年“4万亿”以来从未出现过的。火爆背后的推手是谁?PPP模式功不可没。根据我们的统计，2014年9月以来PPP项目持续增长，累计签约超过2万亿。有人说PPP是“走老路”，“小4万亿”，也有人说PPP是“新融资平台”，这不完全对，但也不完全错。财政部的数据显示，全国正在招标的PPP项目达到8042个，总金额9.3万亿，一万个人心中有一万个PPP的样子，实属正常。
如果想要更清楚的理解PPP，不能只是自上而下理论分析，更重要的是自下而上的案例分析，这就是本文写作的出发点。我们系统梳理了11个行业数十个已经进入执行阶段的案例(所有项目均来自财政部PPP项目库)，中国式PPP的样子已经跃然纸上。
1、从项目来源看，主要分存量项目和新建项目。
存量项目将前期通过审批、已在运行、但尚未完结的符合条件的项目转化为PPP模式运作，主要是为了化解政府性债务风险，突破融资瓶颈，如乐陵市人民医院迁建项目，之前已完成招标;新建项目是直接运用PPP模式开始从无到有新开始建设的项目的操作实施，如唐山世界园艺博览会项目。目前的项目以新建为主。根据财政部第2期季报的统计，各地新建的PPP项目约占PPP项目投资额的91%，存量项目占9%。
2、从整体模式看，财政部一共明确界定了6种具体模式。
包括委托—运营(OM)、管理合同(MC)、建设—运营—移交(BOT)、建设—拥有—运营(BOO)、转让—运营—移交(TOT)和改建—运营—移交(ROT)。
工程承包模式EPCPMCDBDBBCMBOTPPP
工程承包模式EPC、PMC、DB、DBB、CM、BOT、PPP
一、工程总承包(EPC)模式
EPC工程总承包即Engineering Procurement Construction模式，又称设计、采购、施工一体化模式。是指在工程决策阶段以后，从设计开场，经招标，委托一家工程公司对设计-采购-建造进展总承包。在这种模式下，按照承包合同规定的总价或可调总价方，由工程公司负责对工程工程的进度、费用、质量、平安进展管理和控制，并按合同约定完成工程。
EPC有很多种衍生和组合，例如EP+C、E+P+C、EPCm、EPCs、EPCa等。
优点
1、业主把工程的设计、采购、施工和开工效劳工作全部托付给工程总承包商负责组织实施，业主只负责整体的、原那么的、目标的管理和控制，总承包商更能发挥主观能动性，能运用其先进的管理经历为业主和承包商自身创造更多的效益；提高了工作效率，减少了协调工作量；
2、设计变更少，工期较短；
3、由于采用的是总价合同，根本上不用再支付索赔及追加工程费用；工程的最终价格和要求的工期具有更大程度确实定性。
缺点
1、业主不能对工程进展全程控制；
2、总承包商对整个工程的本钱工期和质量负责，加大了总承包商的风险，总承包商为了降低风险获得更多的利润，可能通过调整设计方案来降低本钱，可能会影响长远意义上的质量；
3、由于采用的是总价合同，承包商获得业主变更令及追加费用的弹性很小。
二、工程管理承包〔PMC〕模式
PMC即Project Management Consultant，即工程管理承包。指工程管理承包商代表业主对工程工程进展全过程、全方位的工程管理，包括进展工程的整体规划、工程定义、工程招标、选择EPC承包商，并对设计、采购、施工、试运行进展全面管理，一般不直接参与工程的设计、采购、施工和试运行等阶段的具体工作。
PMC模式表达了初步设计与施工图设计的别离，施工图设计进入技术竞争领域，只不过初步设计是由PMC完成的。
项目融资知识大全(bot、bt、ppp)
1 BOT
1、BOT的概念
BOT是英文Build－Operate－Transfer的缩写，即“建设－经营－转让”。实质上是基础设施投资、建设和经营的一种方式，以政府和私人机构之间达成协议为前提，由政府向私人机构颁布特许，允许其在一定时期内筹集资金建设某一基础设施并管理和经营该设施及其相应的产品与服务。政府对该机构提供的公共产品或服务的数量和价格可以有所限制，但保证私人资本具有获取利润的机会。整个过程中的风险由政府和私人机构分担。当特许期限结束时，私人机构按约定将该设施移交给政府部门，转由政府指定部门经营和管理。
2、BOT的历史
近些年来，BOT这种投资与建设方式被一些发展中国家用来进行其基础设施建设并取得了一定的成功，引起了世界范围广泛的青睐，被当成一种新型的投资方式进行宣传，然而BOT远非一种新生事物，它自出现至今已有至少300年的历史。
17世纪英国的领港公会负责管理海上事务，包括建设和经营灯塔，并拥有建造灯塔和向船只收费的特权。但是据专家调查，从1610年到1675年的65年当中，领港公会连一个灯塔也未建成，而同期私人建成的灯塔至少有十座。这种私人建造灯塔的投资方式与现在所谓BOT如出一辙。即：私人首先向政府提出准许建造和经营灯塔的申请，申请中必须包括许多船主的签名以证明将要建造的灯塔对他们有利并且表示愿意支付过路费；在申请获得政府的批准以后，私人向政府租用建造灯塔必须占用的土地，在特许期内管理灯塔并向过往船只收取过路费；特权期满以后由政府将灯塔收回并交给领港公会管理和继续收费。到1820年，在
2 全部46座灯塔中，有34座是私人投资建造的。可见BOT模式在投资效率上远高于行政部门。
3、BOT的特点
BOT具有市场机制和政府干预相结合的混合经济的特色。
一方面，BOT能够保持市场机制发挥作用。BOT项目的大部分经济行为都在市场上进行，政府以招标方式确定项目公司的做法本身也包含了竞争机制。作为可靠的市场主体的私人机构是BOT模式的行为主体，在特许期内对所建工程项目具有完备的产权。这样，承担BOT项目的私人机构在BOT项目的实施过程中的行为完全符合经济人假设。
高速公路的PPP模式简介和案例
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感谢下载载 PPP模式简介和案例
PPP模式定义
PPP模式，也称PPP融资，或者PPP。
PPP模式即Public—Private—Partnership的字母缩写，是指政府与私人组织之间，为了合作建设城市基础设施项目。或是为了提供某种公共物品和服务，以特许权协议为基础，彼此之间形成一种伙伴式的合作关系，并通过签署合同来明确双方的权利和义务，以确保合作的顺利完成，最终使合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。
公私合营模式（PPP），以其政府参与全过程经营的特点受到国内外广泛关注。PPP模式将部分政府责任以特许经营权方式转移给社会主体（企业），政府与社会主体建立起“利益共享、风险共担、全程合作”的共同体关系，政府的财政负担减轻，社会主体的投资风险减小。
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感谢下载载 广义PPP可以分为外包、特许经营和私有化三大类，其中：
外包类
PPP项目一般是由政府投资，私人部门承包整个项目中的一项或几项职能，例如只负责工程建设，或者受政府之托代为管理维护设施或提供部分公共服务，并通过政府付费实现收益。在外包类PPP项目中，私人部门承担的风险相对较小。
特许经营类
项目需要私人参与部分或全部投资，并通过一定的合作机制与公共部门分担项目风险、共享项目收益。根据项目的实际收益情况，公共部门可能会向特许经营公司收取一定的特许经营费或给予一定的补偿，这就需要公共部门协调好私人部门的利润和项目的公益性两者之间的平衡关系，因而特许经营类项目能否成功在很大程度上取决于政府相关部门的管理水平。通过建立有效的监管机制，特许经营类项目能充分发挥双方各自的优势，节约整个项目的建设和经营成本，同时还能提高公共服务的质量。项目的资产最终归公共部门保留，因此一般存在使用权和所有权的移交过程，即合同结束后要求私人部门将项目的使用权或所有权移交给公共部门。
私有化类
PPP项目则需要私人部门负责项目的全部投资，在政府的监管下，通过向用户收费收回投资实现利润。由于私有化类PPP项目的所有权永久归私人拥有，并且不具备有限追索的特性，因此私人部门在这类PPP项目中承担的风险最大。
PPP,EPC,DB,BOT解析
超实用 | PPP、EPC、PMC、DB、DBB、CM、BOT概念及优缺点全解
公共部门与私人企业合作模式
PPP民间参与公共基础设施建设和公共事务管理的模式统称为公私(民)伙伴关系(PublicPrivate Partnership—简称PPP)。具体是指政府、私人企业基于某个项目而形成的相互间合作关系的一种特许经营项目融资模式。由该项目公司负责筹资、建设与经营。政府通常与提供贷款的金融机构达成一个直接协议，该协议不是对项目进行担保，而是政府向借贷机构做出的承诺，将按照政府与项目公司签订的合同支付有关费用。这个协议使项目公司能比较顺利地获得金融机构的贷款。而项目的预期收益、资产以及政府的扶持力度将直接影响贷款的数量和形式。采取这种融资形式的实质是，政府通过给予民营企业长期的特许经营权和收益权来换取基础设施加快建设及有效运营。
PPP模式适用于投资额大、建设周期长、资金回报慢的项目，包括铁路、公路、桥梁、隧道等交通部门，电力煤气等能源部门以及电信网络等通讯事业等。
PPP无论是在发达国家或发展中国家，应用越来越广泛。项目成功的关键是项目的参与者和股东都已经清晰了解了项目的所有风险、要求和机会，才有可能充分享受PPP模式带来的收益。
优点 1、公共部门和私人企业在初始阶段就共同参与论证，有利于尽早确定项目融资可行性，缩短前期工作周期，节省政府投资;
2、可以在项目初期实现风险分配，同时由于政府分担一部分风险，使风险分配更合理，减少了承建商与投资商风险，从而降低了融资难度;
3、参与项目融资的私人企业在项目前期就参与进来，有利于私人企业一开始就引入先进技术和管理经验;
4、公共部门和私人企业共同参与建设和运营，双方可以形成互利的长期目标，更好地为社会和公众提供服务;
5、使项目参与各方整合组成战略联盟，对协调各方不同的利益目标起关键作用;
6、政府拥有一定的控制权。
缺点
1、对于政府来说，如何确定合作公司给政府增加了难度，而且在合作中要负有一定的责任，增加了政府的风险负担;
国内建设项目PPP模式实务案例
国内建设项目PPP模式实务案例
日期：2015年11月背景说明
PPP模式即Public—Private—Partnership的字母缩写，通常译为“公共私营合作制”，是指政府与私人组织之间，为了合作建设项目，或是为了提供某种和服务， 以特许权协议为基础，彼此之间形成一种伙伴式的合作关系，并通过签署合同来明确双方的权利和义务，以确保合作的顺利完成，最终使合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。
广义的PPP可以理解为一系列项目融资模式的总称，包含BOT、TOT、DBFO等多种模式。狭义的PPP模式为政府针对具体项目特许新建一家项目公司，并对其提供扶持措施，然后，项目公司负责进行项目的融资和建设，融资来源包括项目资本金和贷款；项目建成后，由政府特许企业进行项目的开发和运营，而贷款人除了可以获得项目经营的直接收益外，还可获得通过政府扶持所转化的效益。
采用这种融资形式的实质是：政府通过给予私营公司长期的特许经营权和收益权来换取基础设施加快建设及有效运营。
PPP模式起源于上个世纪80年代的英国，广义PPP以授予权为特征，包括BOT等多种形式。狭义的PPP是政府与私人部门组成特殊目的机构()，引入，共同设计开发，共同承担风险，全过程合作，期满后再移交政府的公共服务开发运营方式。
PPP模式虽然是近几年才发展起来的,但在国外已经得到了普遍的应用。1992年英国最早应用PPP模式。英国75％的政府管理者认为PPP模式下的工程达到和超过价格与质量关系的要求，可节省17％的资金。80％的工程项目按规定工期完成，常规项目按期完成的只有30％；20％未按期完成的、拖延时间最长没有超过4个月。同时，80％的工程耗资均在之内，一般传统招标方式只能达到25％；20％超过预算的是因为政府提出调整工程方案。按照英国的经验，适于PPP模式的工程包括：交通（公路、铁路、机场、港口）、卫生（医院）、公共安全（监狱）、国防、教育（学校）、公共不动产管理。
BT--BOT--BOO--BOOT--EPC--EPCM--PPP--FEED-项目承包模式
BT, BOT, BOO, BOOT, EPC, EPCM, PPP, FEED 项目承包模式
“ＢＴ” 是英文“Build”和“Transfer”的缩写，中文的解释是建设、移交，指政府或其授权的单位经过法定程序选择拟建的基础设施或公用事业项目的投资人，并由投资人在工程建设期内组建BT项目公司进行投资、融资和建设；在工程竣工建成后按约定进行工程移交并从政府或其授权的单位的支付中收回投资。
BOT（Build-Operation-Transfer的缩写）即建设-经营-移交，指一国政府或其授权的政府部门经过一定程序并签订特许协议将专属国家的特定的基础设施、公用事业或工业项目的筹资、投资、建设、营运、管理和使用的权利在一定时期内赋予给本国或/和外国民民间企业，政府保留该项目、设施以及其相关的自然资源永久所有权；由民间企业建立项目公司并按照政府与项目公司签订的特许协议投资、开发、建设、营运和管理特许项目，以营运所得清偿项目债务、收回投资、获得利润，在特许权期限届满时将该项目、设施无偿移交给政府。有时 ,BOT 模式被称为“暂时私有化”过程 (Tempo- rary Privatization)。而国家体育馆、国家会议中心、位于五棵松的北京奥林匹克篮球馆等项目实践了BOT模式，由政府对项目建设、经营提供特许权协议，投资者需全部承担项目的设计、投资、建设和运营，在有限时间内获得商业利润，期满后需将场馆交付政府。
BOO (Build - Own - Operate) 即建设一一拥有一一经营 , 承包商根据政府赋予的特许权 , 建设并经营某项产业项目 , 但是并不将此项基础产业项目移交给公共部门。
BOOT( Build - Own Operate - Transfer) 建设一一拥有一一经营一一转让 , 则是私人合伙或某国际财团融资建设基础产业项目 , 项目建成后 , 在规定的期限内拥有所有权并进行经营 , 期满后将项目移交给政府。
公路PPP项目操作模式与案例分析(每日一练)
1、公路PPP项目采购社会资本最适合采用的方式是（
）。
(A)
• A、公开招标
• B、邀请招标
•
C、竞争性谈判
•
D、竞争性磋商
答题结果：
正确答案：A
2、政府采用（ ）方式参与的公路PPP项目按照审批制进行立项管理。 (B)
• A、建设期补助
• B、资本金注入
• C、运营期补贴
• D、贷款贴息
答题结果：
正确答案：B
3、根据财政部相关文件规定，财政支出责任占比超过（ ）的地区，不得新上政府付费项目。 (B)
• A、3% •
B、5%
•
C、7%
•
D、10%
答题结果：
正确答案：B
4、PPP项目的操作程序包括五个阶段，即①项目准备②项目移交③项目采购④项目执行⑤项目识别。这五个阶段正确的操作顺序是（ ）。
(C)
• A、①-②-③-④-⑤
• B、①-⑤-④-②-③
• C、⑤-①-③-④-②
• D、①-⑤-③-④-②
答题结果：
正确答案：C
5、下列文件中，属于PPP项目总体纲领性文件的是（ ）。 (A)
• A、项目实施方案
• B、财政承受能力论证报告
• C、物有所值评价报告 •
D、社会资本招标文件
答题结果：
正确答案：A
多项选择题（共5 题)
1、PPP项目的投资回报模式包括（ ）。 (ABC)
• A、使用者付费模式
• B、可行性缺口补助模式
• C、政府付费模式
• D、政府购买服务模式
• E、基金付费模式
答题结果：
正确答案：ABC
2、PPP项目的特征包括（ ）。 (BCD)
• A、政府对PPP项目具有绝对控制权
• B、政府和社会资本之间是长期合作伙伴关系
• C、政府和社会资本之间合理分担风险
• D、政府和社会资本之间利益共享 •
E、PPP项目的超额收益全部由社会资本独享
答题结果：
正确答案：BCD
3、下列选择PPP项目社会资本方所采用的方式中，属于竞争性方式的有（ ）。 (ABCD)
• A、公开招标
• B、邀请招标