第五章 我国企业制度的创新

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郎咸平的主要观点
“国退民进”是瓜分国家财产的过程，即国有企业的经
理 和民营企业家共同侵吞国有资产的过程。 “国退民进” 从中国20多年的产权改革方面没有取得实质性的进展。没 根本上说是错误的。 必要进行产权改革。 通过管理层收购来搞好国有企业是 “保姆变主人”，颠 倒 了关系。 中国的国有企业不存在所有者缺位，缺乏的是职业经理 人的信托责任。
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◆ 非公有制企业的发展
非公有制经济的定义：包括个体经济、私营经济、外资 经济、混合所有制经济中私有成分。 非公有制经济优点和积极作用： • 优点：产权清晰，机制灵活，竞争力和创造力强， 对 采用先进技术、提高劳动生产率、促进产品质量提高等 有积极性。 • 发展非公有制经济的意义：有利于发展社会生产力，增 强综合国力，促进市场竞争，创造就业机会，提高人民 生活水平、增加税收、保持社会稳定等有重要作用。
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张维迎开出的药方 国有企业存在政企分开的不可能性、所有 权约束的无效性、解决经营者短期行为的不可 能性、预算约束硬化的不可能性、经营者与职 工制衡关系的不可能性，因此国有企业的唯一 出路就是民营化。 只有通过所有制的改革，让那些私人股东 、私人所有者来给企业家定价，中国才会形成 真正的企业家市场，才会有真正的经理人的信 托责任。
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张维迎的主要观点
民进国退是创造财富的过程，而不是瓜分财富的过程 。 国有企业股份制行不通，只有通过所有制的改革，实 行国有企业民营化，让私人股东、私人的所有者来做经 理人，他们才会有积极性。 要善待为社会作出贡献的人，民营化是被逼出来的。 如果没有民营企业家创造的就业机会，如果没有民营企 业家创造的税收和其他财富，社会不会这么稳定。
一、国有企业制度的改革 1、国有企业的分类：
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研究国有企业的专家分类： 政府部门经营的部门企业（政府企业）， 其财务、会计帐目至少部分与政府预算有 直接联系。 按特殊法律创办经营的国有制企业（特殊 法人企业）：政府可能完全所有或以特殊 方式实施控制。 按公司法成立的国有企业（股份制企业）： 政府拥有足以控制的股份。
现代企业制度
第五章 我国企业制度的创新
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第一节 传统社会主义的企业制度
一、社会主义企业制度的理想模式及其实践 1、马、恩的设想 马、恩设想的社会是一个“自由人的联合体”。 未来社会主义社会不存在市场经济条件下的企 业，只存在社会再生产活动的基层生产单位 社会化的产权即公有制的具体形态是什么，马、 恩没有作出详细的描述，
推进垄断行业改革，引入竞争机制；
坚持正确的改革方向，继续推进国企股份制改造，按照现 代企业制度的要求，完善法人治理结构，转换企业经营机 制； 规范国企产权制度改革，产权交易要按照有关规定，实行 公开化、市场化操作，做到产权流动而不流失，保证国有 资产保值增值； 加快法规的完善和建设，强化监管，规范国企产权转让行 为。
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(4)能否用西方产权理论指导中国国企改革
“产权清晰”指在法律层次上厘清财产关系，这毫无疑问 是正确的选择。 西方产权理论认为，产权明晰是企业效益的决定性因素。 这里的明晰不是指财产所有关系的确定性，而指是不是自 然人作为所有者——自然人是所有者就是明晰的，非自然 人作为所有者就是不明晰。这实际上就是在说产权私有是 企业效率的主要因素。 实际上，影响企业效益的因素除了受产权作用的管理因 素外，还有市场需求、技术水平、资源环境、资本供给、 劳动力成本等方面。
通过没收帝国主义在华企业和官僚资本主义 企业、改造民族资本主义和个体工商企业、 转变新民主主义时期的企业、建立社会主义 企业等形成以公有制为主体的企业制度。 • 中国公有制为主体的企业制度的形成是依靠 政权力量在短期内强制建立起来的，与西方 国家企业制度形成相比，具有非自发性、非 原生性、非渐进性、性
根本原因：要求国企承担私企不能承担的各种 社会功能。 具体原因： 国家对经济发展加以调节与控制以保持经济稳定发 展，如解决经济萧条、失业； 为私有企业发展创造条件，如发展基础工业、基础 设施、稳定价格等； 维护国家安全、科研开发、财政（烟草专卖）、自 然垄断等。
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3、中国国有企业制度改革
(1)改革历程 ◆三种思路： 利益约束--放权让利、经济责任制、利改税（1978-1986） 契约约束--承包制、租赁制、资产经营责任制（19871993）。 财产约束：股份制改造、建立现代企业制度、抓大放小、 国有经济战略性调整（1993至今）。 ◆ 三个变化： 由过去单项改革转向全面配套改革； 由政策调整转向企业制度创新； 由着眼于搞活国企本身转向搞活国有经济或国民经济。
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二、我国传统企业制度的形成
1、中国传统企业制度形成的历史背景 国内背景： 中国近、现代工业起步晚，水平低，， 自然经济盛行、缺乏现代企业制度形成的 基础；受新民主主义革命时期出现的公营 企业的影响。 国际背景： 中国社会主义经济制度和企业制度的形 成受苏联“斯大林模式”的影响很大。
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2、中国传统企业制度形成的途径
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2、列宁的实践
“新经济政策”的主要内容：允许多种经济 成份存在，通过商品交换，货币流通和自由贸 易来活跃经济，培植国家资本主义。并利用外 资和技术加快经济发展，利用资本主义来建设 社会主义。
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3、“斯大林模式”的形成 • 斯大林时期形成高度集中的计划经济体制 及其相应的企业制度。
• 社会主义只能采取国家所有制和集体所有 制两种公有制形式，是由斯大林在20世纪 20年代末 苏共党内的严酷斗争环境中强行 作出的。苏共《政治经济学教科书》把国 有制看成是整个社会主义制度的基础。
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2、列宁的实践
列宁当时采取了“战时共产主义政策”。结 果发现实践中行不通。 “战时共产主义”的实质是一种向共产主义 运动的失败的尝试，带有极左的倾向，超越了 社会发展的阶段，不符合俄国的国情，结果是 造成了十月革命后俄国社会主义政权的危机，
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2、列宁的实践
从1921年春天到1924年列宁去世，这一阶段 列宁从俄国的经济文化落后，生产力水平低下 的实际情况出发，重新审视以往社会主义理论 和实践，在此基础上制定了适合俄国国情的社 会主义的建设战略构想和发展进程，并制定了 一系列相应的政策。
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对非公有制经济地位的认识
• • • • 社会主义改造时期是被改造的对象。 文革时期被当作资本主义尾巴被割掉。 非公有制经济是公有制经济必要的有益的补充。 党的十四届三中全会提出非公有制经济是社会 主义市场经济的重要部分。 • 党的十五大提出：以公有制为主体，多种所有 制经济共同发展，是我国社会主义初级阶段的 基本经济制度。
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3、中国传统国有企业制度的运行
传统国有企业采取“国有国营”的经营 方式，实行行政化运行，并以行政性评 价为特征，结果使国有企业长期缺乏活 力，效益低下。
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4、中国传统企业制度存在的主要问题
1）所有制结构不合理，企业制度形式 单一，国有经济覆盖面过宽过广，布 局不合理。
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国有企业布局分散带来的问题 国有企业布局分散、企业数量过多的状况严重 影响了现有国有企业竞争能力和国民经济整体 效益的提高，突出表现在： 资产集中度过低，难以形成具有国际竞争力的 大企业；
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2、列宁的实践
考茨基首先提出“一个国家，一个工厂”模式。 列宁“社会大工厂”模式的实践。 新经济政策对“社会大工厂”模式的调整。
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2、列宁的实践
列宁试图把马克思、恩格斯社会主义设想， 直接运用到俄国的社会主义建设中去。形成了 “直接过渡”的思想，也就是“用无产阶级国 家直接下命令的办法，在一个小农国家里按共 产主义原则来调整国家产品生产和分配”。
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郎咸平开出的药方
提出建立一套激励机制与信托责任并重的职业经理人制 度来改革国企的主张。 具体做法： • 国企不论大小，政府行政命令应退出市场，国有股留在 市场。 • 成立以专业人士为主的董事会，以市场价格（也就是符 合市场价格机制的高薪）在二级市场聘用职业经理人， 而职业经理人可以包括过去经营卓有绩效的民营企业家 • 董事会应以每季度的硬指标公开、透明的评估职业经理 人，以决定其去留。但职业经理人不能成为股东，他 只能透过期权激励机制以市场价格用自己的钱购买股票。
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（2）争论的主要人物
郎 咸 平
张 维 迎
台湾桃园县人，台大经济学硕士、美 宾夕法尼亚大学金融学博士，曾执教沃 顿商学院、密歇根州立大学、俄亥俄州 立大学、纽约大学、芝加哥大学等，曾 任世界银行公司治理顾问、深交所公司 治理顾问等。现任香港中文大学财务系 教授和北京长江商学院讲座教授。因三 叩TCL、四问海尔在中国大陆掀起“郎 旋风”。
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(2)国企改革的方向是建立现代企业制度 建立现代企业制度的途径
理顺国有企业产权关系，确立企业法人财产权。
改革国有资产管理体制，建立管资产、管人、 管事相结合的国有资产管理体制。 完善公司法人治理结构，建立有效的激励机制 和约束机制。
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(3)继续推进国企改革
除极少数必须由国家独资经营的企业外，积极推进股份制， 实现投资主体多元化，重要的企业由国家控股；通过市场 和政策引导，发展具有国际竞争力的大公司、大企业集团；
企业技术水平低，设备和产品老化；
企业行为扭曲，资产负债率高；
使建立现代企业制度的改革举步维艰。
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2）国有企业产权关系模糊，资产封闭凝固化 国有企业产权关系模糊指国有资产缺乏人格化的 产权主体，政企不分，政资不分。 由此导致的问题是： 普遍出现“搭便车”行为，造成效率低下；国有 资产管理没有严格的责任制，没有人关心国有资 产，资产流失严重；债权关系混乱，三角债不断 上升。 资产凝固化阻碍了资源的合理流动和优化配置。
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• 党的十六届三中全会通过的《中共中央关于建立和完善 社会主义市场经济体制若干问题的决议》提出：