保理业务基础知识介绍

保理业务基础知识介绍

一、保理业务的简介

保理是指卖方将其现在或将来的基于其与买方订立的货物销售/服务合同所产生的应收账款转让给保理商，由保理商向卖方提供资金融通、买方资信评估、销售账户管理、信用风险担保、催收账款等一系列服务的综合金融服务方式。

保理业务是以债权人转让其应收款为前提，集分账户管理、应收账款管理和催收、坏账担保及融资于一体的综合性金融服务。

商业保理的本质是供货商基于商业交易，将采购商的信用转为自身信用实现应收账款的融资。

二、保理业务的分类

（1）按有无追索权，可以分为有追索权保理和无追索权保理。

有追索权保理（又称回购型保理），是指在应收账款到期无法从债务人处收回时，银行或保理机构可以向债权人反转让应收账款、要求债权人回购应收账款或归还融资。

无追索权保理（又称买断型保理），是指应收账款在无商业纠纷等情况下无法得到清偿的，由银行或保理机构承担应收账款的坏账风险。

（2）按应收账款转让行为是否通知买方，可以分为明保理和暗保理。

明保理是指供应商与保理商签订保理业务合同将债权让与给保理商，在转让之时即通知买方并由买方确认的保理业务。

暗保理是出口保理业务的一种，是指供应商虽然与保理商签订保理业务合同将债权让与保理商，但在转让之时并不立即通知债务人的保理业务。

三、保理业务的优势

对于供货商，首先可以为企业的客户提供更多的具有竞争实力的付款条件，既维护了良好的客户关系，又能够确保资金的及时回笼，加速了资金的流通，增加了企业的利润。其次，开展保理业务之后可以由保理商进行账款的催收和信用风险的控制，在一定程度上将风险转嫁给了保理商。此外，相比较信用证交易的繁琐，保理业务的手续相对简便。

对于进货商来说，由于保理商为供货商提供了提前的资金融通，因此供货商可以给予进货商更优惠的付款条件，有利于进货商的业务扩大，利润的增加。

四、保理业务的流程

商业保理业务主要涉及保理商、卖方、买方三个主体。

首先，买卖双方必须是有合同的。下了订单以后，卖方按照订单生产，进行生产完毕提供货物进行赊销。

然后它产生应收账款转让给保理商以后呢，保理商可以向这个企业提供应收账款融资。

然后到期以后，保理商向买方催收，买方付款以后，付到保理商指定账户，保理商扣除本金和利息以后，把剩余款再还给卖方。

商业保理公司内部运作流程一般为：接受咨询—业务接洽—审验资料—评估购

货方及账款状况—内部审批—签约保理合同—放款—监管企业及账款情况—账款催收—回款。

五、保理业务的风险

1、交易风险：交易过程中产生的履约风险，卖方无能力完成合同，买方无能力付款；

2、产业风险：产业衰退导致的买方偿付能力恶化带来的信用风险；

3、法律风险：贸易合同、债权转让瑕疵、债权转让通知等风险；

4、道德风险：客户欺诈、员工道德瑕疵产生的风险；

5、信用风险：卖买双方的信用风险；

6、操作风险：保理商内部操作层面产生的风险。

六、保理业务风险控制措施

1、历史贸易考察，多方凭证交叉检查，降低交易风险；

2、行业准入和买方信用考察，降低产业风险；

3、法律风险管理贯彻业务全流程，消除法律风险；

4、对员工、税务、工商、银行全面调查，消除道德风险；

5、进行专业的尽职调查，全面审核买卖双方信用，降低信用风险；

6、制度化管理，规范操作流程，信息化管理，降低操作风险。

七、保理业务的政策脉络

商业保理市场巨大，行业发展受到政府部门的重视和支持。近年来，我国经济

持续快速增长，赊销成为主流交易方式，2012年全国企业应收账款规模在20万亿元以上，这为商业保理业务的发展奠定了市场基础。商业保理行业面临巨大的发展机遇，将迎来快速发展的新时代。

2009年3月，商务部、财政部、人民银行、银监会、保监会五部门联合出台《关于推动信用销售健康发展的意见》，首次提出“开展商业保理业务试点，促进应收账款流转”；2011年11月，商务部《关于“十二五”期间加强商务领域信用建设的指导意见》，提出要充分利用商业保理等信用服务工具促进销售发展。

2012年4月，国务院《关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见》明确指出“支持小型微型企业采取商业保理、典当等多种方式融资”。2013年8月，国务院《关于金融支持小微企业发展的实施意见》再次指出“加快丰富和创新小微企业金融服务方式，推动开办商业保理、金融租赁和定向信托等融资服务”。

2012 年6月，商务部出台《关于商业保理试点有关工作的通知》，同意在天津滨海新区、上海浦东新区开展商业保理试点。试点工作开展以来，相关商务主管部门出台管理办法，建立工作机制，规范和推进行业发展，做了大量工作。试点成熟后，商业保理将在全国范围内稳步推进和发展。

2013 年3月，经民政部批准，“中国服务贸易协会商业保理专业委员会”正式成立，2013年8月，“浦东新区商业保理专业委员会”正式成立。行业协会的成立标志着商业保理行业得到社会认可，行业自律机制进一步完善。

2016年2月，国家人民银行、银监会等八部委联合印发《关于金融支持工业稳增长调结构增效益的若干意见》（以下简称《意见》）提出将"大力发展应收账款融

资"。由此，应收账款融资在政策的扶持下注册商业保理公司迎来重大发展机遇，与此同时，与应收账款高度相关的商业保理公司注册也或将迎来一波新的迅猛增长。

八、商业保理业务领域

作为提供创新型贸易融资和风险管理解决方案的现代信用服务业，商业保理具有逆经济周期而行的特点，是最适合成长型中小企业的贸易融资工具，在缓解中小企业融资难融资贵、健全商务信用体系等方面能够发挥重要作用。规模快速增长的同时，商业保理行业领域也在不断扩展，业务模式、产品不断创新。围绕供应链核心企业的上下游，商业保理已经深入众多制造行业、农业、商贸流通、物流、建筑工程、旅游、融资租赁等行业。

九、商业保理的发展现状

截至2015 年末，我国企业的应收账款存量已达26 万亿（其中规模以上的工业企业应收账款规模11.5 万亿，中小工业企业应收账款存量规模14.5 万亿），应收账款融资的渗透率还很低。同时随着社会总需求不断下行，赊销愈演愈烈，而中小企业应对外部环境变化能力较弱，更需加快收回应收账款，兑现收益。在这样的大环境下，保理业务前景广阔，有较大的发展空间。（数据来源：中投顾问的《2016-2020年中国商业保理行业深度调研及投资前景预测报告》）

截至2015年12月底，全国共有注册的商业保理企业2514家，其中2015年新设立的商业保理公司1294家，新增企业数量是2014年的1.44倍。2015我国商业保理融资业务量超过2000亿元，较2014年增长了1.5倍。按照总体开业比例20%计算，500余家已经开业的商保理公司2015年大约服务了31500家中小企业，

平均每家中小企业客户获得保理融资额为635万元，商业保理正在成为中小企融资的重要渠道之一。

十、商业保理的未来趋势

相对于银行保理，商业保理更具灵活性和创新性，能够开发适合中小企业的业务品种，满足融资要求；可专注于某个行业或区域，在深入了解行业和区域特点的基础上，提供有针对性的服务；有助于盘活中小企业流动资产，有效缓解周转资金问题。商业保理是中小企业快速发展阶段最佳的融资和风险转移渠道之一。

从趋势来看，中国保理业将继续成为全球最大的保理市场。同时，随着未来监管机构对保理业务监管手段的逐步加强，保理行业也将对其业务范畴、业务风险、队伍建设等方面进行更规范化和细致化的管理。在此基础上，中国保理业将继续以

产品创新作为在“第三次工业革命”时代发展的驱动力，探索中国特色的自主创新之路。