商业银行资本构成

商业银行资本的作用
• 1、作为损失的缓冲和消除银行的不稳定因素 • 2、对潜在的存款者表明股东用自己的资金来承当 风险的意愿； • 3、提供无固定融资成本的资源； • 4、作为对总的经营基础投入资金的合宜形式。
商业银行资本的功能
• 1、 吸收银行的经营亏损，保护银行的正常经营 • 2、 为银行的注册、组织营业以及存款进入前的经营提供 启动资金 • 3、 有助于树立公众对银行的信心，它向银行的债权人显 示了银行的实力 • 4、 为银行的扩张和银行新业务、新计划的开拓与发展提 供资金 • 5、 银行资本作为银行增长的监测者，有助于保证单个银 行增长的长期可持续性
中国银行
• （一）核心资本，包括实收资本（实收普通股、非积累优先股）、公 开储备（包括资本溢价、未分配利润和一般储备） • （二）附属资本：未公开储备、资产重估储备金或普通呆账准备金、 混合性资本工具和长期次级债务 • （三）三级资本：由短期次级债务组成，但它必须满足一定的条件， 如必须是无担保的、次级的、全额支付的。
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储备金
• 储备金是为了防止意外损失而从收益中提留的资金，包括 资本准备金和放款与证券损失准备金。前者主要用于应付 优先股购回导致的股本减少，后者主要用于弥补贷款或证 券投资的损失。 • 储备金逐年累计提取不会对当年的分红产生巨大影响；补 偿取用时，又可使银行避免因资产损失而对当年收益造成 冲击；在许多国家税前列支，使银行享有税收优惠。 • 但是储备金在银行资本中比重不会太大，银行收益规模、 股利政策及金融管理部门的管制都对其进行约束。对上市 银行来说提留过多储备金会影响本年利润分配，从而造成 股价波动。
盈余：资本盈余与留存盈余
• 盈余也是银行资本的重要组成部分，资本盈余为外源资本， 留存盈余为内源资本。 • 资本盈余：资本盈余主要由投资者超缴的资本构成，还包 括银行资本的增值部分，反映接受捐赠增加的资本等；资 本盈余是调节资本金、制定股息政策的一个重要项目。 • 留存盈余：留存盈余是尚未动用的银行累计税后利润部分； 留存盈余大小取决于银行盈利性大小、股息政策及税率等 因素；留存盈余也具有调节资本金、影响股息政策的作用， 同时，留存盈余的大小还影响银行对外投资的规模。
中国工商银行与民生银行资本构成的比较：
• 工商银行与民生银行的资本构成中都以核心资本为主，附属资本为辅， 近年来附属资本筹集金额呈上升的趋势。主要通过发行债券来补充附 属资本。 • 民生银行在筹集的资本主要是债务资本和权益资本，发行可转换债券、 次级债券、金融债、混合资本债券来实现筹资方式多样化、缓解其资 本充足率压力、改善资金来源结构，本身来自于国家的资本较少。目 前，工商银行的实收资本是国家资本金，按规定提取法定盈余公积和 公益金。 • 工商银行的资本充足率是12、09% ，核心资本充足率是9、97%， 民 生银行的资本充足率是8、48%， 核心资本充足率是5、90%，民生 银行的资本充足率与核心资本充足率较低，这主要是民生银行近年来 迅速扩张所致。因为民生银行发行可转债、次级债券、金融债券，其 资产负债率较高。
商业银行资本
赵倩玉
• 商业银行资本是银行从事经营活动必须注入的资金。是金 融管理部门实施控制的工具。银行面临的未来风险越大， 资产增长越快，则银行所需的资本量就越多。我国对设立 商业银行的最低资本要求是：设立分支机构的全国性商业 银行，最低实收资本为20亿元人民币；不设立分支机构的 全国性银行为10亿元人民币；区域性商业银行最低实收资 本为8亿元人民币；合作银行最低实收资本为5亿元人民币 等。金融管理部门通过规定和调节各种业务的资本比率， 就可对其业务活动实施控制。商业银行资本是银行开业经 营的条件首先，与其他行业一样，银行要取得营业许可， 必须具有一定金额的最低注册资本，具备一定的物质条件 和基本设施，如营业场所、各种商务和办公用品等。
资本公积包括
• (一)资本(股本)溢价。即投资人缴纳的实际出资额超过认缴资本额的差 额部分;发行股票收入大于股本并剔除发行费用和佣金后的净值。 • (二)资产评估增值。在股份制改造、国务院规定清产核资、国有资产 产权变动、经国家批准的内设机构分立(合并)变更时，对资产评估产 生的净增值。 • (三)接受捐赠的资产。按照资产评估价值确定资本公积，没有进行评 估的，按照先双方协议价值、后历史成本价值的顺序确定资本公积。 • (四)外币资本折算差额。指农业银行接受外币投资因汇率不同而产生 的资本折算差额。 • (五)投资评估增值。核算以非现金的实物资产和无形资产对外投资评 估确认的价值大于投资账面净值的差额。 • (六)农业银行筹建期间发生的汇兑损失与汇兑收益相抵后的净收益。 盈余公积指从税后利润中提取的作为农业银行储备的公积金。盈余公 积分为法定盈余公积、任意盈余公积和法定公益金。
债务资本：资本票据和资本债券
• 债务资本是70年代起被西方发达国家的银行广泛使用的一 种外源资本。该债务资本所有者的求偿权排在各类银行存 款者之后，平均到期期限也比较长，因此也被称为后期偿 付债券。 • 资本票据：是一种以固定利率计息的小面额后期偿付证券， 期限为7—15年不等。 • 资本债券：是以固定利率计息的大面额后期偿付证券，原 始期限一般为15年以上，通常包括可转换后期偿付债券、 浮动利率后期偿付债券、选择性利率后期偿付债券。 • 债务资本不会影响原有股东的控制权；债券利息税前列支， 成本降低；在银行经营状况较好时，可以为普通股股东带 来财务杠杆效应，使普通股股东收益率上涨。但是其具有 法定到期清偿性
我国四大商业银行的资本构成
• 中国工商银行：
全行资本由核心资本和附属资本两部分构成。 （一）核心资本 １．实收资本。指企业所有者实际投入企业的资金。目前，工商银行实收资 本是国家资本金。 ２．资本公积。包括资本溢价、法定财产重估增值及接受捐赠的财产等。 ３．盈余公积。指按照规定从税后利润中提取的积累资金。目前。工商银行 只按规定提取法定盈余公积和公益金。 ４．未分配利润。指按规定分配的利润或应弥补的亏损和历年分配（或弥补） 后的结存余额。 （二）附属资本 １．呆帐准备金。指按年初贷款余额的一定比例建立的专项补偿基金，用以 弥补贷款的呆帐损失。 ２．坏帐准备金。指按年末应收利息余额的一定比例提取坏帐准备，用于核 销应收帐款的坏帐损失。
商业银行资本的构成
• • • • （一）股本：普通股和优先股 （二）盈余：资本盈余和留存盈余 （三）债务资本：资本票据和债券 （四）其他来源：储备金
股本：普通股和优先股
商业银行普通股和优先股是银行股东持有的主权证书。银行通过发 放普通股和优先股所形成的资本是最基本最稳定的银行资本。它属于 商业银行的外源资本。 （一）普通股 银行普通股是一种主权证书。银行普通股构成银行资本的核心部分， 它不仅代表对银行的所有权，而且具有永久性质。银行普通股持有人 享有对银行的所有权，这种主权体现在银行普通股持有人是公司最终 的所有者，享有分配和处置银行税后利润以及制定和修改银行章程、 任免银行董事会成员、决定银行经营大政方针等的权利。 （二）优先股 银行优先股也是一种股票，但是兼有普通股与债券的特点。一般而 言，银行优先股持有人按固定股息率取得股息，对银行清算的剩余资 产的分配权优于普通股持有人，不拥有对银行的表决权。
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中国建设银行
• （一） 核心资本：包括股本，资本公积、投资重估储备和外币帐表折 算差额，盈余公积和一般风险准备，未分配利润，少数股东权益 • （二） 附属资本：贷款损失一般准备金、可出售投资及交易性金融工 具公允价值重估增值、长期次级债券
中国农业银行
• 资本由核心资本和附属资本两部分构成。核心资本由实收资本、资本 公积、盈余公积、未分配利润组成。附属资本为各种准备金。 实收资 本包括 • （一）接受投资人用现金、实物、无形资产或有价证券等方式的实收 资本投入。 1.以实物、无形资产或有价证券方式投入的资本，按照合同、协议规 定的金额或者评估确认的价值入账。 2.以无形资产(不包括土地使用权)投资的，其所占比例一般不得超过 实收资本的20%。农业银行不得吸收投资人已设立有担保物权的资产 及租赁资产的出资。 (二)通过资本公积转增。 (三)通过盈余公积转增。
我国商业银行的资本构成
• 2004年2月23日，中国银行业监督管理委员会公布了《商 业银行资本充足率管理办法》，自2004年3月1日起，开 始实行新的资本构成定义。 • 该管理办法要求：商业银行的资本包括核心资本和附属资 本，其中核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈 余公积、未分配利润和少数股权；附属资本包括重估储备、 一般储备、优先股、可转换债券和长期次级债券。同样， 附属资本不能超过核心资本100%，计入附属资本的长期 次级债务不能超过核心资本的50%。