某股权投资管理公司战略规划与运营管理(PPT 53页)
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某公司股权管理方案(ppt 139页)
的股份后，应即缴纳全部股款。 发起人、认股人缴纳股款或者交付抵作股款的出资后，除未按期募足股份、
发起人未按期召开创立大会或者创立大会决议不设立公司的情形外，不得抽 回其股本。 股东大会作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的半数以上通过。 发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起三年内不得转让。 公司不得收购本公司的股票，但为减少公司资本而注销股份或者与持有本公 司股票的其他公司合并时除外。
股份合作公司向有限责任公司转换的要求
是一种集体企业的改制行为； 首先由主管单位下文批准改制； 清产核资，理清产权关系； 出售、转让给受让的股东； 在工商税务部门变更登记。
17
ALLPKU-XXX公司咨询报告
在XXX内成立投资公司
成立要求
注册资本1000万人民币（有限责任公司）
allpkuxxx公司咨询报告51对xx房地产子公司股权清理调整控股公司科源房地产公司经营层最终调整后现状aepc1科源房地产公司200aepc1员工260其余股东1540其余股东1540allpkuxxx公司咨询报告52xx计算机分公司股权清理调整控股公司未来计算机754经营层员工2046最终调整后现状aepc1未来计算机51经营层员工12846aepc1员工316allpkuxxx公司咨询报告53xx股权清理调整控股公司上海皖能51经营层员工323167最终调整后现状aepc1上海皖能833员工167allpkuxxx公司咨询报告54关键问题子公司原有未分配利润处理长期激励allpkuxxx公司咨询报告55将子公司原有未分配利润在其股权重新安排之后予以分配子公司未分配利润子公司现有股东子公司原有股东子公司原有股东创造出利润未予以分配
公司纳税的有关问题（五）
所得税缴纳方式对纳税的影响及对策：
发起人未按期召开创立大会或者创立大会决议不设立公司的情形外，不得抽 回其股本。 股东大会作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的半数以上通过。 发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起三年内不得转让。 公司不得收购本公司的股票，但为减少公司资本而注销股份或者与持有本公 司股票的其他公司合并时除外。
股份合作公司向有限责任公司转换的要求
是一种集体企业的改制行为； 首先由主管单位下文批准改制； 清产核资，理清产权关系； 出售、转让给受让的股东； 在工商税务部门变更登记。
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ALLPKU-XXX公司咨询报告
在XXX内成立投资公司
成立要求
注册资本1000万人民币（有限责任公司）
allpkuxxx公司咨询报告51对xx房地产子公司股权清理调整控股公司科源房地产公司经营层最终调整后现状aepc1科源房地产公司200aepc1员工260其余股东1540其余股东1540allpkuxxx公司咨询报告52xx计算机分公司股权清理调整控股公司未来计算机754经营层员工2046最终调整后现状aepc1未来计算机51经营层员工12846aepc1员工316allpkuxxx公司咨询报告53xx股权清理调整控股公司上海皖能51经营层员工323167最终调整后现状aepc1上海皖能833员工167allpkuxxx公司咨询报告54关键问题子公司原有未分配利润处理长期激励allpkuxxx公司咨询报告55将子公司原有未分配利润在其股权重新安排之后予以分配子公司未分配利润子公司现有股东子公司原有股东子公司原有股东创造出利润未予以分配
公司纳税的有关问题（五）
所得税缴纳方式对纳税的影响及对策：
公司股权设计与管理PPT演示课件
股权设计与管理
川流不息的人群热闹地挤在小小的骑 廊下， 或单独 一人， 或三三 两两。 有的低 头私语 ，有的 莞尔窃 笑，没 有大声 的喧哗 和吵闹 ，似乎 谁都不 愿破坏 平和的 气氛。 放眼长 长的一 条街道 ，逛街 的人都 好象在 做服装 秀，尤 其是那 些披红 戴绿穿 着入时 的少男 少女， 是中山 路上最 亮丽的 风景。
9、了解员工持股计划的发展趋势。
10、掌握杠杆化的员工持股计划和非杠杆化的员工 持股计划的具体内容。
11、了解非上市公司实施股权激励的方案及其障碍。
12、了解我国实行股权激励的风险及其对策
内容安排
1. 2. 3. 4. 5. 6.
股权概述
管理层股权设计
员工持股设计
非上市公司的股权激励 复习思考题
川流不息的人群热闹地挤在小小的骑 廊下， 或单独 一人， 或三三 两两。 有的低 头私语 ，有的 莞尔窃 笑，没 有大声 的喧哗 和吵闹 ，似乎 谁都不 愿破坏 平和的 气氛。 放眼长 长的一 条街道 ，逛街 的人都 好象在 做服装 秀，尤 其是那 些披红 戴绿穿 着入时 的少男 少女， 是中山 路上最 亮丽的 风景。
④股票期权将企业的资产质量变成了经营者收入函数中的一 个重要变量，从而实现了经营者与股东利益的高度一致性。
⑤股票期权主要适用于上市公司。
股
一般股票期权
票
期
权
的
虚拟股票期权
类
型
股票溢价权
股票期权计划的构成要素
①受益人 ② 有效期 ③ 授予数量 ④ 行权价格 ⑤ 行权期和窗口期 ⑥ 股权转让 ⑦ 结束条件
在《公司法》修改摒弃了其限制性条件后，2006年1月 1日证监会发布实施《上市公司股权激励管理办法》， 2006年9月30日国资委、财政部发布实施《国有控股上市 公司（境内）实施股权激励试行办法》，为此，股权激励 的限制性障碍被清除。从2006年到2007年，上市公司的股 权激励制度如雨后春笋般地出现，并且有许多都是与股权 分置改革同时进行，有股权激励概念的上市公司也受到投 资者的追捧。
川流不息的人群热闹地挤在小小的骑 廊下， 或单独 一人， 或三三 两两。 有的低 头私语 ，有的 莞尔窃 笑，没 有大声 的喧哗 和吵闹 ，似乎 谁都不 愿破坏 平和的 气氛。 放眼长 长的一 条街道 ，逛街 的人都 好象在 做服装 秀，尤 其是那 些披红 戴绿穿 着入时 的少男 少女， 是中山 路上最 亮丽的 风景。
9、了解员工持股计划的发展趋势。
10、掌握杠杆化的员工持股计划和非杠杆化的员工 持股计划的具体内容。
11、了解非上市公司实施股权激励的方案及其障碍。
12、了解我国实行股权激励的风险及其对策
内容安排
1. 2. 3. 4. 5. 6.
股权概述
管理层股权设计
员工持股设计
非上市公司的股权激励 复习思考题
川流不息的人群热闹地挤在小小的骑 廊下， 或单独 一人， 或三三 两两。 有的低 头私语 ，有的 莞尔窃 笑，没 有大声 的喧哗 和吵闹 ，似乎 谁都不 愿破坏 平和的 气氛。 放眼长 长的一 条街道 ，逛街 的人都 好象在 做服装 秀，尤 其是那 些披红 戴绿穿 着入时 的少男 少女， 是中山 路上最 亮丽的 风景。
④股票期权将企业的资产质量变成了经营者收入函数中的一 个重要变量，从而实现了经营者与股东利益的高度一致性。
⑤股票期权主要适用于上市公司。
股
一般股票期权
票
期
权
的
虚拟股票期权
类
型
股票溢价权
股票期权计划的构成要素
①受益人 ② 有效期 ③ 授予数量 ④ 行权价格 ⑤ 行权期和窗口期 ⑥ 股权转让 ⑦ 结束条件
在《公司法》修改摒弃了其限制性条件后，2006年1月 1日证监会发布实施《上市公司股权激励管理办法》， 2006年9月30日国资委、财政部发布实施《国有控股上市 公司（境内）实施股权激励试行办法》，为此，股权激励 的限制性障碍被清除。从2006年到2007年，上市公司的股 权激励制度如雨后春笋般地出现，并且有许多都是与股权 分置改革同时进行，有股权激励概念的上市公司也受到投 资者的追捧。
关于股权基金投资管理公司的运作教材(PPT 53页)
三.联合投资
• 行业持点 • 扩大团队 • 为产业投资做准备
• 1.CMF AM原则 • 2.克服心理障碍
四.资本市场热点的前瞻性
• 1.关心国家/世界大事 • 2.本专业的最新发展趋势 • 3.交叉学科及宏观思维
五.充分利用政府资源及中介资源
• 1.孵化器 • 2.开发区、科技局、地方投资公司各类活
第3/4 年按 0.5/0. 5
第2/3 年按 0.5/0 .5
第2/3 年按 0.5/0. 5
第2/3 年按 0.5/0 .5
结果：股东投资IRR：24.43%/20.17% 招鑫创投IRR：38%/30%
• 3.3 创业投资管理公司的运作实务
• 如何寻找项目、初步筛选、尽职调查、 投资决策、交易安排、投资约束
民营企业：缝隙中成长起来的植物 或多或少都存在问题
1、成长型企业的特点
1/3+1/3+1/3：法则或规律
• 规模小、速度快，3年是个坎 • 创新能力强，有需要就有产品 • 嗅觉灵敏，扑捉市场能力强 • 变化迅速，长的快，死的也快 • 以技术导向或市场导向型企业为主 • 人员稳定性差 • 管理层一般为股东 • 大多缺钱，管理存在不规范
交易分类
极为成功 成功 受挫 疲软 赔 全赔 合计
项目A收益率(%) 20 30 50 0 0 0 34
项目B收益率(%) 70 0 0 0 0 30 -40
2) 时间组合、投资组合与投资人偏好
CMF投资阶段
投资阶段 前两年 第三至第五年 第六年 第七年 第八年
早期% 20 30 0 0 0
扩充期% 40 40 70 30 0
6.2 创业投资管理公司的运作
• 1.风险投资管理公司如何挑选被投资项目 • 2.风险投资管理公司如何尽职调查 • 3.项目决策
投资公司业务发展战略与规划PPT课件( 26页)
步骤三 管理架构和模式
公司总部定位 组织架构设计 子公司管理模式确定
步骤四 管理体系建立
核心流程优化 部门岗位职责确定
考核激励机制 管理制度建立
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第三部分 投资公司业务规划
3.投资公司业务规划
股权投资 我们关注与涉足的投资领域主要包括IT、高科技、通信/通讯电子、广播电 视、生物医药 、节能环保、快速消费品、新媒体及教育等行业
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3.投资公司业务规划
风险投资(Venture Capital)的对象主要是那些处于起动期或发展初期却快速成长的小型企业， 主要着眼于那些产品或服务具有较大增长潜力的高科技产业。
投资规模 对每一家企业的投资额通常在100万至500万元之间，并会定期追加投资于业绩良好的已投 企业。
投资原则 拥有专有技术，并在快速增长的市场中具备明显优势竞争力 拥有一支在启动和经营高科技企业方面有优良业绩的管理团队 具备保护措施的销售渠道 企业具有稳步、迅速发展的潜力 细致、切实可行的企业发展计划
•明晰企业的战略定位和 核心价值
•拟定总的战略目标规划 体系
•在行业和产业分析的基 础上，拟定未来发展的 业务组合策略
•资本运营策略建议
•人力资源战略规划
•设立管理模式，以适应 投资公司的今后发展战 略
•公司应采用的组织结构
•公司应建立的集团化管 理的母子公司管理模式
•确定投资公司的核心业务流程 •公司各部门的职责和各岗位的 职责 •公司薪酬和考核激励制度 •建立公司管理制度体系
– 提出对子分公司经济运行的对策和建议
•
人事管理制度
– 对集团公司直接控制的各类企业的主要领导干部的任用、考评、奖惩、培训及日常事 务实施管理
2019年股权投资公司发展战略和经营计划
2019年股权投资公司发展战略和经营计划2019年4月目录一、行业格局和趋势 (4)1、股权投资行业和私募股权投资行业 (4)（1）募资端 (4)（2）投资端 (7)（3）退出端 (9)2、房地产行业 (11)二、公司发展战略 (13)三、公司经营计划 (14)1、资产管理业务 (14)（1）私募股权投资管理业务 (14)（2）公募基金管理业务 (14)2、房地产业务 (15)四、可能面对的风险 (15)1、私募股权投资管理业务收入与投资收益波动的风险 (15)2、基金税收政策变化的风险 (16)3、项目投资收益高低对公司业绩产生的风险 (16)4、在管基金项目投资失败的风险 (17)5、人才流失的风险 (17)6、公司下属子公司担任合伙企业的普通合伙人的风险 (18)7、在管项目所投项目数量较多导致的管理风险 (18)8、减持制度变化的风险 (18)9、房地产行业政策风险 (19)一、行业格局和趋势1、股权投资行业和私募股权投资行业2018年，在双创政策的引导下，我国股权投资市场在税收、融资、上市配套政策上获得了更多的支持。
我国股权市场已成为中国乃至全球资本市场不可或缺的一环，私募股权投资（以下简称“PE”）市场仍为我国股权投资行业的主力军。
如下表2018年美国股权投资市场与我国股权市场、PE市场关键数据对比所示：2018年，我国股权投资市场和PE市场在经历快速发展后均进入调整期，预计2019年继续保持理性发展，具体情况如下：（1）募资端2018年随着《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》等一系列金融监管制度的发布与实施。
加之，中美贸易摩擦不断，“募资难”已成为2018年国内股权投资机构的共识。
与国内资金源头收紧的趋势相反，金融市场对外开发力度增加吸引了大量国际资本布局中国股权投资行业。
总体而言，2018年中国股权投资市场募资端出现了人民币基金遇冷、外资持续活跃的新特征，未来市场中具有双币种募资能力的投资机构将获得竞争优势。
战略管理-某资产管理有限公司战略发展规划课件(PPT40页)
的企业文化，资 源共享，利益共 享
战略合作
产品系列
客户服务
华信资本SWOT分析
优势
1、战略布局全 面而完整，商业 模式清晰落地， 业务模块协同性 强，资源共享， 机制灵活。 2、团队合作默 契，优势互补各 有所长。 3、对客户需求 能精准把握，资 产配置能力强。
劣势
机遇
1、资金募集能 力有待提高，渠 道建设投入，执 行力需要加强。 2、团队新老结 合，新人需要成 长及成熟的时间。 3、产品优势有 待积累，具备独 特优势的差异化 产品需要市场的 检验和认同。
稏健持续价值持有投资企业快速成长期企业上市辅导不上市与业眼光与业能力与业技术与业创新与注未来价值实现价值创造价值共享项目拉劢资管服务财富增值价值实现大资管平台服务产品价值共赢投资资源协同下的资产配置优势联合投资阶段投资组合投资34华信资本战略规划目录1公司愿景不企业使命2核心价值不经营理念3战略目标及行劢分解4战略落地路线图5竞争策略不能力要素6价值观不投资思想8利益机制的测算7业务定位及产品结极客户需求为导向1vcpevcpe基釐募集丌同阶段项目的筛选发掘项目投资企业幵贩项目退出价值循环投资银行业务上市辅导产业幵贩资产管理基釐发行产品包装发布线上线下多渠道多区域客户服务系统与注零售客户机极客户行业伙伴产业客户研发多系列基釐产品定增产品海外配置产品等业务定位不产品结极36华信资本战略规划目录1公司愿景不企业使命2核心价值不经营理念3战略目标及行劢分解4战略落地路线图5竞争策略不能力要素6价值观不投资思想8利益机制的测算7业务定位及产品结极3720162020年基釐产品挃标预测
17
华信资本战略规划目录
1 公司愿景与企业使命
5 竞争策略与能力要素
2 核心价值与经营理念
6 价值观与投资思想
战略合作
产品系列
客户服务
华信资本SWOT分析
优势
1、战略布局全 面而完整，商业 模式清晰落地， 业务模块协同性 强，资源共享， 机制灵活。 2、团队合作默 契，优势互补各 有所长。 3、对客户需求 能精准把握，资 产配置能力强。
劣势
机遇
1、资金募集能 力有待提高，渠 道建设投入，执 行力需要加强。 2、团队新老结 合，新人需要成 长及成熟的时间。 3、产品优势有 待积累，具备独 特优势的差异化 产品需要市场的 检验和认同。
稏健持续价值持有投资企业快速成长期企业上市辅导不上市与业眼光与业能力与业技术与业创新与注未来价值实现价值创造价值共享项目拉劢资管服务财富增值价值实现大资管平台服务产品价值共赢投资资源协同下的资产配置优势联合投资阶段投资组合投资34华信资本战略规划目录1公司愿景不企业使命2核心价值不经营理念3战略目标及行劢分解4战略落地路线图5竞争策略不能力要素6价值观不投资思想8利益机制的测算7业务定位及产品结极客户需求为导向1vcpevcpe基釐募集丌同阶段项目的筛选发掘项目投资企业幵贩项目退出价值循环投资银行业务上市辅导产业幵贩资产管理基釐发行产品包装发布线上线下多渠道多区域客户服务系统与注零售客户机极客户行业伙伴产业客户研发多系列基釐产品定增产品海外配置产品等业务定位不产品结极36华信资本战略规划目录1公司愿景不企业使命2核心价值不经营理念3战略目标及行劢分解4战略落地路线图5竞争策略不能力要素6价值观不投资思想8利益机制的测算7业务定位及产品结极3720162020年基釐产品挃标预测
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华信资本战略规划目录
1 公司愿景与企业使命
5 竞争策略与能力要素
2 核心价值与经营理念
6 价值观与投资思想
某企业管理咨询公司运营管理规划课件(PPT 121页)
咨询公司的品牌是如何树立的？
-历史 -规模 -案例 -口碑 -著作
管理咨询业的行规和特性决定了其市场 推广的特殊性：
-传统习惯：不直接在公众媒体打广告
-客户的保密协议限制了项目公开的可能 性
-缺乏实物产品，给宣传造成客观的难度
-客户对宣传的高度与质量提出严格甚至 苛刻的要求
无形、高端、智者间的交流与互动！
• 运作咨询崛起
• IT咨询烫手
• 咨询公司分化
详文参见：《地平线上透过晨雾的朝霞 2001年中国管理咨询业年终回顾》 ——《IT经理世界》2001年1月5日
lbs
15
战略咨询走红
中国2000年销售额排名前100名
的特大型企业，至少有50%以上的 企业均已请外脑咨询公司就其战略 问题提供专业意见，很多企业集团 不仅集团战略发展规划请战略咨询 公司，而且各大业务单位（BU）的 战略规划也延请相应专业顾问。
知识库建设
项目管理
项目评审 经验总结 模版制订 文档立宗 经验发表
lbs
计划管理 角色管理 驻点管理 质量管理 业绩管理 客户满意
度管理
40
市场开发的运作流程
电话开发 客户
客户主动 来电联络
介绍公司状况和服务项目
查找客户基本资料，确定下一步 的联络重点和切入点
准备相关资料，约见拜访客户或 提供有偿培训
国内知名咨询公司： 新华信、和君创业
众多的年收入在100万到 1000万细分市场猎食者
lbs
跨国咨询公司：麦肯 锡、科尔尼、埃森哲、
罗兰贝格、贝恩
1
2
3
管理咨询实力三方1队9
二、管理咨询公司的市场特点
• 市场需求继续扩大 • 服务产品日趋多样 • 服务价格持续上升
股权投资管理(幻灯片)
二、股权投资重要概念
• 控制 控制：有权决定一个企业的财务和经营政策。 • 共同控制 共同控制：由投资双方或若干方共同决定企业的 财务和经营政策。 • 重大影响 重大影响：对企业的财务和经营决策有参与决策 的权力，但不具备控制或共同控制的能力。
三、股权投资新旧制度对比—分类方法
金融企业会计制度
按照持有期限分类 短期投资
股权投资管理
主要内容
• • • • 第一部分 第二部分 第三部分 第四部分 股权投资概述 长期股权投资管理 股权投资减值准备管理 子公司管理
第一部分
一、股权投资分类 二、股权投资重要概念
股权投资概述
三、股权投资新旧制度对比
一、股权投资分类
（一）以公允价值计量且其变动计入 当期损益的股权投资 （二）可供出售股权投资 （三）长期股权投资
确认应享有或应分担净损益份额时， 确认应享有或应分担净损益份额时，在账面净利润的基础 应考虑的调整因素： 上，应考虑的调整因素：
1.会计政策和会计期间不一致的， 1.会计政策和会计期间不一致的，按投资企业的规则对被投资企 会计政策和会计期间不一致的 业报表进行调整 2.以公允价值为基础 对固定资产、 以公允价值为基础， 2.以公允价值为基础，对固定资产、无形资产折旧摊销额的调整 3.不具重要性的项目可不予调整 3.不具重要性的项目可不予调整
对被投资单位具有控制 具有控制、 权益法 对被投资单位具有控制、 共同控制或重大影响
三、股权投资新旧制度对比—成本法和权益法 股权投资新旧制度对比
金融企业会计制度
对子公司投资
权益法 成本法
企业会计准则
对合营企业、联营企业投资 对合营企业、
权益法 权益法
其他股权投资
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▪ 单笔不低于 1000万元，单 个项目不超过 基金总规模20 ％
▪ 基金管理公司每 年按募集资金总 额的1.5％收取 ，回报超过基础 收益率部分，由 管理公司和基金 按照2：8分成。
▪ 较高
13
基金概览
主要投资类别
资金分配策略
风险控制
退出机制
核心业务
区域重点：利用粤财和中银 下属担保、商业银行、信托、资 产管理的综合平台优势，重点投 资广东中小企业
发挥基金的集合和放大作用，拉动社会资本的投入有利于宏观经济调控
1
基金筹备背景
股权投资基金的设立和业务开展对广东经济发展具有重要意义-微观层面
引入股权基金，联动资本市场 调整产业结构，提升行业附加值
企业
输出专业的管理 优化企业投资战略、价值管理、 财务配置、市场运营、人才补给等
企业
定价和资源配置功能推动产业升级和结构调整 投资管理和价值创造提高企业内在价值
投资人
基金管理公司
托管
商业银行
委托管理
基金首期
投资 权益托管、流通
股权交易 （企业权益交易平台）
被投资企业
投资管理与增值服务
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基金概览
设立和运营的原则 存续期限
单笔投资额度
收取管理费和收益分成 预计年度回报率
政府引导，政策扶持
广东省（全国）少 数核心定位为中小企 业提供资本支持的投 资基 金， 得到政府直 接支持和引导。
首期定向募集5亿元的方向
9
主要发起人介绍：粤财控股
粤财控股: 五大业务:信托、担保、资产管理 、股权投资、实业投资 新的业务拓展：股权投资基金、保险、商业银行 管理资产规模：1200亿。 主要投资及收益 中银投资主要投资案例
10
主要发起人介绍：中银投资
中银投资主要投资案例
11
基金概览
管理机构
组建广东粤财股权投资基金管理有限公司，注册地广州，注册资本人民币1亿元
中小企业融资结构不合理的调整需要 融资难和难融资，结构不合理，成本、利率、期限、风险、资本结构、 定价和资源配置功能需要基金产业的发展
粤财和中银战略合作的机遇：双方共同着力发展的核心业务 可预期的盈利模式：
中国经济持续快速发展的巨大机遇； 广东经济发展方式转变的巨大机会； 资本市场快速成长的机遇； 粤财中银25年发展的人才、资源、品牌、资本积累。
优先拥有政府推动 中小企业发展的各类 资源：中小企业发展 项目 库， 各类政策动 向的准确把握，体现 基金地方经济互动的 配套政 策支持
— 市场化运作，可持 续发展
以提高经济效益为 核心内容，保持基金 投资人良好投资回报 和 基金的可持续发展
▪ 10年（成立之 日起）
▪ 其中投资期6年 ，退出期4年
无保底型投资产品，管理公司不负责赔偿基金持有人本金部分损失；
高技术投资和非高技术投资的 组合（73）, 高技术投资占资金 70％左右
传统投资和并购重组投资的投 资方式组合（73）， 并购重组 投资占资金30％左右
小规模项目和大规模项目的分 配 （73）， 大规模项目占资金 30％左右，重点参与广东存款 类金融机构的战略投资和财务 投资
本金风险控制：商业银行托 管监督
广东粤财中小企业股权投资基金暨 广东粤财股权投资基金管理公司(筹）
战略规划与运营—管理（投资人版）
二 一年五月
基金筹备背景 股权投资基金的设立和业务开展对广东经济发展具有重要意义-宏观层面
30亿的股权投资基金 200亿的企业股权直接投资
400亿的资产规模 40亿的净利润 1600亿的市值
基金拉动览 基金运营
3
基金筹备
摘 要
筹备背景
筹备过程
4
基金筹备
基金筹备背景
宏观及区域经济发展的现实选择 转变经济发展方式的需要；要素驱动转型创新驱动、效率驱动； 战略性新兴产业发展的需要；新兴产业的投融资路径差异； 金融市场结构不合理的调整需要；直接融资与间接融资比例；民间投资 的拉动；Pe的长期发展巨大空间
6
目录
基金筹备 基金概览 基金运营
7
基金概览
摘 要
基金概览
主要发起人介绍
行业数据
背景分析
管理公司战略设计
管理公司核心能力
管理公司竞争优势
8
基金概览
两个发起人 ➢粤财控股 ➢中银投资
前期6亿，募 集目标30亿。
➢主发起人：粤财控股认购 15亿元 ➢合作机构：中银投资认购 10亿元 ➢其他机构：定向募集5亿元 ➢首期6亿，持续增资。
行业重点：国家重点支持的 行业，突出消费品、新能源、新 材料、节能环保、网络信息、生 物医药、现代服务等行业
公司特质：成长性明显、行 业领先、创新突出企业
其他业务：
少数与中小企业发展和服务 领域相关的机构战略/财务投资
合理分配成长期偏后型、成熟 型、上市前等投资阶段组合比 例（343）:成长期偏后型占资 金30％左右, 成熟型占资金40％ 左右，上市前占资金30％左右
收益分配控制：低于预期 基础收益率则基金公司不参 与分配
投资行为控制：成立投资 决策委员会，全流程控制 （见投资决策流程）
信息披露与审计：财报、 投资项目及情况定期审计、 披露
海内外上市 产业整合中的购并与重组 进入各级产权交易市场 协议转让 项目企业回购股权
14
基金概览-投资年回报率和收益分配
规模：30亿元
➢首期取得明显回报后， 再推出后 几期基金募集 ➢引导地方成立专项资金，定向培 育定向投资优秀项目
后续发展规模：>50亿元 （5年内）
资金>60%投 向广东省内
2009
2014
2018
向国内规模较大的投资机构募集（逐步形成稳定的LP来源）
在广东发达区域政府和民间募集（政策扶持）
向 > 其他机构投资者募集，认缴出资额每家1000万元人民币以上
5
基金筹备
基金筹备回顾
2009年7月 ，中银、粤财基金业务的战略合作奠定基础； 2009年8月，中银、粤财分别成立筹备工作组； 2009年9月，中银、粤财在广州签署《合作框架协议》，宋海副省长及各部门出
席 2009年10月，完成基金《可行性研究报告》、《基金募集说明书》、《合作协议
草案》、《基金设立方案》等报各相关部门 组织内部培训、开展项目储备、研究业务模式 2010年3月，广东省政府[2010]61号文批准成立 2010年4月，成立基金专职筹备组 2010年7月，基金开业挂牌仪式