企业现金流量表分析(ppt28页).pptx

现金流量表以现金和现金等价物为编制基础。
现金是指企业的库存现金和可随时用于支付的存 款，企业存在金融机构不能随时用于支付的定期存 款不视为现金。
现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、 易于变换为已知金额的现金、价值变动风险很小的 投资。
现金流量，指企业现金和现金等价物的流入和流 出。
我国的会计准则将现金流量分为经营活动产生的 现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产 生的现金流量三大类。现金流量表采用收付实现制， 具有客观性和可理解性。企业可能采取“创造性会 计”来创造利润，但很难、甚至不可能创造现金。
项
目
一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量 购建、处置固定资产的流出、流入 对外投资、收益、收回
三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资所收到的现金 借款所收到的现金 现金流入小计 偿还债务所支付的现金 分配股利、利润所支付的现金 现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额
四、现金及现金等价物的净增加额
金额
补充资料： 1、将净利润调整为经营活动现金流量 净利润
加：固定资产折旧 计提的资产减值准备 长期待摊费用摊销 应收账款的减少（减：增加） 存货的减少（减：增加） 待摊费用的减少（减：增加） 应付账款的增加（减：减少） 预提费用的增加（减：减少） 处置固定资产的损失（减：收益） 财务费用 经营性应收项目的减少（减：增加） 经营性应付项目的增加（减：减少）
现金流量表的基本目的是报告特定会计期间内现 金的流入和流出情况。通过现金流量表揭示的信息， 可以对企业
1、创造现金的能力作出评价
2、偿债能力和支付能力作出更准确的评价
3、收益的质量作出评价
4、投资活动和筹资活动作出评价
另外,现金流量表的补充资料还提供了不涉及现金 流量的投资与筹资活动信息.
现金流量表
现金自给率（净现金流量适当比率）
＝经营活动净现金流量／(资本支出＋存货增量＋股利)
为了克服不确定因素的影响，应该取3～5年的数 据加和或平均，再代入公式来计算该指标。该指标较 低，则表明企业的资本支出、追加存货投资和支付现 金股利所需的现金主要依靠外部融资。当然，靠牺牲 好的投资机会来维持现金自给率也是不足取的。现金 自给率可进一步分解为下面两个比率：
经营活动产生的现金流量净额
补充资料：2、不涉及现金收支的投资和筹资活动 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产
补充资料：3、现金及现金等价物的净增加情况 现金的期末余额 减：现金的期初余额 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额
二 编制
三
3、当年销售额全部收回，年初应收账款收回5万元， 确认坏账5万元（年末应收账款余额及坏账准备均为0)。 直接法：收现 105，付现 70，净额 35 间接法：净利润 15.4，折旧 10，
三、现金流量的比率分析
现金流量比率是指现金流量与其他项目数据相比 所得的值。与现金流量有密切联系的数据，主要来 自资产阶级负债表和利润表，少数来自其他资料。
2、经营活动净现金比率
经营活动净现金比率是表明以本期经营活动净现 金流量偿还债务能力的指标，计算公式为
经营活动净现金比率
＝经营活动净现金流量／流动负债
经营活动净现金比率
＝经营活动净现金流量／负债总额
前者可以衡量短期偿债能力，后者可以衡量长期 偿债能力。
3、到期债务本息偿付比率
到期债务本息偿付比率是以本期经营活动净现 金流量来偿还到期债务的比率指标，到期债务包括 一年内到期的长期借款、融资租赁的租赁费用、应 付票据等的本金和利息，这是一个较为稳健的偿债 能力指标。
(一)报表主体 直接法
四 解释 “销售商品、提供劳务收到的现金”与销 售收入
五
“购买商品、接受劳务支付的现金”与销
售成本
六
(二)补充资料1 间接法
七 经营活动产生的现金流量净额＝八来自净利润＋折旧费用、利息费用
九
－营运资本的增加
十
－处置长期资产的收益
十一 举例：某企业2003年实现销售收入100万元，成 本费用
(二)支付能力分析指标
支付能力是一个广义的概念，除了用现金偿付债务 外，还包括购买商品支出、接受劳务支出、各项费 用支出、各项资本性支出、对外投资支出、经营性 租赁费用支出等都可以纳入支付能力的范围。支付 能力分析指标包括现金自给率、现金充分性比率
1、现金自给率
现金自给率，也称现金适当率，是指企业通过经 营活动创造的现金净流量，能否满足企业正常经营活 动、投资活动与财务活动的需要，即经营活动净现金 流量能否满足资本支出、存货投资支出和支付现金股 利的需要，其计算公式为
十二 总计80万元，其中折旧费用10万元，付现成本70万 元且
1、当年销售额全部收回，年初应收账款未收现。 直接法：收现 100，付现 70，净额 30 间接法：净利润 20，折旧 10，净额 30
2、当年销售额中有10万元未收现，年初应收账款未 收现且确认坏账5万元（年末应收账款余额15万元，坏 账准备0.6万元)。 直接法：收现 90，付现 70，净额 20 间接法：净利润 14.8，折旧 10，
现金流量表及其分析
一、概述
现金流量表是继资产负债表、利润表之后的第三 张主要的会计报表。
现金流量表于20世纪70年代首先在美国采用,英 国90年代后开始采用。在此之前，企业编制资金来 源来源与运用情况表。1992年，国际会计准则委员 会颁布了«国际会计准则委员会第7号——现金流量 表»，要求企业呈报现金流量表。我国1997年颁布« 企业会计准则——现金流量表»，要求上市公司自 1998年呈报现金流量表，2000年又作了修订，要求 所有企业呈报现金流量表。
(一)现金流量的偿债能力分析
1、现金比率
现金比率适宜现金衡量企业偿还短期债务的一个指标， 是最稳健的短期偿债能力指标，其计算公式为
现金比率＝现金／流动负债
式中的现金是指期末企业所拥有的现金，包括 现金和现金等价物，可以从现金流量表中的“期末 的现金余额”项目取得数据。式中的流动负债则取 之于资产负债表。