生息资本与利息
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第八章 生息资本与利息
• 期票和汇票可以转让和流通，票据流通节省了流 通中的现金。
✓ 资本主义商业信用普遍化的原因
• 必要性:
第一，各部门资本周转时间不同; 第二，商业资本家没有能力用现款买进 产业资本家的全部产品。
• 作用: 促进商品流通，加速资本周转， 节约流通中的货币和流通费用，扩大再 生产。
✓ 商业信用的局限性 • 受职能资本家的资本数量限制 • 受职能资本家资本归流速度的限制 • 受商品流转方向限制
息
资 本
借贷资本：资本主义条件下的表现形式
➢借贷资本与高利贷资本的共性与区别
共性：二者都属于生息资本，都是通过借贷活动获得利息，从 而占有别人的剩余劳动。
区别：
✓第一，经济条件不同
第四，贷款目的不同
✓第二，形成基础不同 ✓第三，贷款对象不同
第五，利息来源和利息量大小不同 第六，体现经济关系不同
✓ 借贷资本的形成（借贷关系的形成） 由再生产过程暂时闲置的货币资本形成
银行是贷款人和借款人的中介，是经营货币资本的企 业，而银行资本家则是经营货币资本的商人。
✓ 银行利润
• 银行利润来源：
1、放款利息和存款利息之间的差额扣除业务上的开 支以后，便是银行利润。
2、直接投资和证券投资所获得的利润
3、从事各种中间业务如汇兑、代收、信托等业务的 手续费等。
• 银行资本所获得的利润也不能低于平均利润。 • 银行资本家的利润归根到底也是产业工人创造的。
第八章 生息资本与利息
第一节 借贷资本与利息 第二节 银行资本与金融体系 第三节 股份公司与虚拟资本
第一节 借贷资本与利息
借贷资本的形成和特征 利息和利息率
✓借贷资本的形成和特征
借贷资本的形成与本质 借贷资本的特点 利息率的决定及其变动趋势
✓ 资本主义商业信用普遍化的原因
• 必要性:
第一，各部门资本周转时间不同; 第二，商业资本家没有能力用现款买进 产业资本家的全部产品。
• 作用: 促进商品流通，加速资本周转， 节约流通中的货币和流通费用，扩大再 生产。
✓ 商业信用的局限性 • 受职能资本家的资本数量限制 • 受职能资本家资本归流速度的限制 • 受商品流转方向限制
息
资 本
借贷资本：资本主义条件下的表现形式
➢借贷资本与高利贷资本的共性与区别
共性：二者都属于生息资本，都是通过借贷活动获得利息，从 而占有别人的剩余劳动。
区别：
✓第一，经济条件不同
第四，贷款目的不同
✓第二，形成基础不同 ✓第三，贷款对象不同
第五，利息来源和利息量大小不同 第六，体现经济关系不同
✓ 借贷资本的形成（借贷关系的形成） 由再生产过程暂时闲置的货币资本形成
银行是贷款人和借款人的中介，是经营货币资本的企 业，而银行资本家则是经营货币资本的商人。
✓ 银行利润
• 银行利润来源：
1、放款利息和存款利息之间的差额扣除业务上的开 支以后，便是银行利润。
2、直接投资和证券投资所获得的利润
3、从事各种中间业务如汇兑、代收、信托等业务的 手续费等。
• 银行资本所获得的利润也不能低于平均利润。 • 银行资本家的利润归根到底也是产业工人创造的。
第八章 生息资本与利息
第一节 借贷资本与利息 第二节 银行资本与金融体系 第三节 股份公司与虚拟资本
第一节 借贷资本与利息
借贷资本的形成和特征 利息和利息率
✓借贷资本的形成和特征
借贷资本的形成与本质 借贷资本的特点 利息率的决定及其变动趋势
生息资本与利息《政治经济学》第9课
在我国，明朝中叶就形成了具有银行性质的钱庄，到清 代又出现了票号。第一次使用银行名称的国内银行是 “中国通商银行”，成立于1897年5月27日，最早的国 家银行是1905年创办的“户部银行”，后称“大清银 行”，1911年辛亥革命后，大清银行改组为“中国银 行”，一直沿用至今。
货币兑换业 货币经营业
第九章 生息资本和利息
第一节 借贷资本与利息 第二节 银行资本与银行利润 第三节 股份资本与股息 第四节 信用
第一节 借贷资本与利息
借贷资本 利息
利息率
一、借贷资本及其特点
借贷资本是资本所有者为了取 得利息而暂时借给职能资本家使用 的一种货币资本。
借贷资本是闲置货币资本的转 化形式,是一种生息资本。
来源于银行存贷款之间的利 息差额以及各种非信用业务收入。
相当于平均利润，是剩余价 值的一种转化形式。
银行利润量： 银行资本不参与平均利润率形成，但利润量与平均 利润量要相等，否则会发生银行资本转移。
贷款利息–存款利息 银行利润率= 银行自有资本 =平均利润率
例：银行自有资本105亿元，其中5亿元用于经营银行业务费用， 100亿元用于贷款；吸收存款650亿元用于贷款，存款利息为 3%，贷款利息为5%。
金融体系
中央 银行
商业 银行
政策性 银行
非银行金 融机构
中央银行是国家赋予其制定 和执行货币政策，对国民经济进 行宏观调控和管理监督的特殊金 融机构。
♀ 发行的银行 ♀ 政府的银行 ♀ 银行的银行
以办理工商企业存款、贷款为 主要业务的银行。
是以追求最大利润为经营目标， 以多种金融资产和金融负债为经营 对象，为客户提供多功能、综合性 服务的金融企业。它是银行体系的 中坚与骨干。
货币兑换业 货币经营业
第九章 生息资本和利息
第一节 借贷资本与利息 第二节 银行资本与银行利润 第三节 股份资本与股息 第四节 信用
第一节 借贷资本与利息
借贷资本 利息
利息率
一、借贷资本及其特点
借贷资本是资本所有者为了取 得利息而暂时借给职能资本家使用 的一种货币资本。
借贷资本是闲置货币资本的转 化形式,是一种生息资本。
来源于银行存贷款之间的利 息差额以及各种非信用业务收入。
相当于平均利润，是剩余价 值的一种转化形式。
银行利润量： 银行资本不参与平均利润率形成，但利润量与平均 利润量要相等，否则会发生银行资本转移。
贷款利息–存款利息 银行利润率= 银行自有资本 =平均利润率
例：银行自有资本105亿元，其中5亿元用于经营银行业务费用， 100亿元用于贷款；吸收存款650亿元用于贷款，存款利息为 3%，贷款利息为5%。
金融体系
中央 银行
商业 银行
政策性 银行
非银行金 融机构
中央银行是国家赋予其制定 和执行货币政策，对国民经济进 行宏观调控和管理监督的特殊金 融机构。
♀ 发行的银行 ♀ 政府的银行 ♀ 银行的银行
以办理工商企业存款、贷款为 主要业务的银行。
是以追求最大利润为经营目标， 以多种金融资产和金融负债为经营 对象，为客户提供多功能、综合性 服务的金融企业。它是银行体系的 中坚与骨干。
大学一年级上学期政治经济PPT-第八章_生息资本与利息
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✓利息和利息率
利息的本质和源泉 利息和企业主收入 利息率的决定及其变动趋势 借贷资本使资本主义生产关系进一步
神秘化
利息的本质和源泉:利息是借贷资本家凭借资本所有权 通过贷出资本收回代价的形式而获得的一部分剩余价 值。
利息是平均利润的一部分，是剩余价值的一种特殊的转化形 式。
• 从企业主收入看，好象企业主收入是职能资本家作为劳动者 发挥作用的结果，是职能资本家的“监督工资”。
第二节 银行与金融体系
商业信用和银行信用
资本主义的信用是借 贷资本的运动形式。 从历史发展的顺序来 看，信用形式经历了 债权债务形式和股权 形式、借贷形式和证 券形式等。
股份公司和股票
✓商业信用和银行信用
借贷资本使资本主义生产关系进一步神秘化
• 从质的方面看：利息表现为资本所有权的收入，是资本的自 然结果。利息表现为是“忍欲牺牲”的报酬。
• 从量的方面来看：利息率的高低虽然依存于平均利润率，但 是不根据职能资本家使用借来资本获得利润的具体情况来确 定。或者说利息率不是随着利润的高低随时变动。所以利息 好象和工人的剩余劳动没有任何关系了，资本和雇用劳动的 对立在这里就完全看不到了。
增加，需求不变，利息率会降低；需求增加，供给 不变，利息率就会上升。 3、供求平衡时，由法律和习惯决定。
✓平均利息率下降的趋势
• 平均利润率有下降的趋势； • 随着资本主义的发展，食利阶层的人数增加，他们不愿再组织 生产。 • 信用制度的发展，使社会各阶层的游资容易集中起来，形成大 量的借贷资本，使借贷资本供应量超过需求量，从而使利息率下降。
• 运用自己资本的资本家在人格上变成了双重的：他既是资本 的所有者，又是资本的使用者。因此他既要得到利息，又要 得到企业主收入。
✓利息和利息率
利息的本质和源泉 利息和企业主收入 利息率的决定及其变动趋势 借贷资本使资本主义生产关系进一步
神秘化
利息的本质和源泉:利息是借贷资本家凭借资本所有权 通过贷出资本收回代价的形式而获得的一部分剩余价 值。
利息是平均利润的一部分，是剩余价值的一种特殊的转化形 式。
• 从企业主收入看，好象企业主收入是职能资本家作为劳动者 发挥作用的结果，是职能资本家的“监督工资”。
第二节 银行与金融体系
商业信用和银行信用
资本主义的信用是借 贷资本的运动形式。 从历史发展的顺序来 看，信用形式经历了 债权债务形式和股权 形式、借贷形式和证 券形式等。
股份公司和股票
✓商业信用和银行信用
借贷资本使资本主义生产关系进一步神秘化
• 从质的方面看：利息表现为资本所有权的收入，是资本的自 然结果。利息表现为是“忍欲牺牲”的报酬。
• 从量的方面来看：利息率的高低虽然依存于平均利润率，但 是不根据职能资本家使用借来资本获得利润的具体情况来确 定。或者说利息率不是随着利润的高低随时变动。所以利息 好象和工人的剩余劳动没有任何关系了，资本和雇用劳动的 对立在这里就完全看不到了。
增加，需求不变，利息率会降低；需求增加，供给 不变，利息率就会上升。 3、供求平衡时，由法律和习惯决定。
✓平均利息率下降的趋势
• 平均利润率有下降的趋势； • 随着资本主义的发展，食利阶层的人数增加，他们不愿再组织 生产。 • 信用制度的发展，使社会各阶层的游资容易集中起来，形成大 量的借贷资本，使借贷资本供应量超过需求量，从而使利息率下降。
• 运用自己资本的资本家在人格上变成了双重的：他既是资本 的所有者，又是资本的使用者。因此他既要得到利息，又要 得到企业主收入。
第九章生息资本和利息
一 银行资本和银行职能
银行资本：是银行资本 所有者经营银行 所使用的全部资本。 来源：银行企业的自有资本和通过吸收 存款的借入资本 构成：现金（黄金或银行券）和有价证 券 职能：A吸收存款B发放贷款 业务：负债业务和资产业务
二 银行利润及其来源
银行利润：是贷款利息和存款利息之间 的差额，扣除经营银行业务的费用和银 行雇员发工资后的那一部分剩余价值。 。 来源：A贷款利息与存款利息的差额B 中间业务手续费C对外投资获得的股票 红利和证券交易收益 银行利润量：银行资本不参与平均利润 形成，但利润量与平均利润量要相等， 否则会发生银行资本转移。 银行利润实现：由银行店员的剩余劳动 实现 银行利润的区别：A资本主义银行利润 B社会主义银行利润
第三节 股份资本与股息
一、股份资本及其性质 二、股票和股息 三、虚拟资本与创业利润 四、现代股份制
一 股份资本及其性质
股份制：是通过发行股票，建立股份公司筹 集资金，进行生产和经营的形式，即是指不 同所有者通过认购股票共同出资创建企业的 一种财产组织形式和企业组织形式。是一种 新型的企业制度和财产制度 形成： 形式：A股份无限公司；B股份有限公司；C股 份两合公司；D有限责任公司。 社会作用：对资本主义生产方式本身的扬弃， 为由资本主义生产方式向社会主义生产方式 过度创造了前提条件。 股份制的性质：
二 股票和股息
股票：是向股份公司投资入股的凭证，也是取得一定权利的 所有权证书。 股东权利：自益权和公益权 股票特征：A要式证券B与公司共存的永久性证券C有价证 券D权利证券。 股票分类：优先股和普通股 股息：是股票持有者凭票定期从企业获得收入，是企业利润 的一部分。 股票价格：指股票在市场上交易时形成的价格。股票本身没 有价值，只是一种纸质凭证，它之所以有价格，买卖股票实 质上是在购买或转让领取股息的权利凭证。 股票市场：买卖股票这种特殊商品的场所
第九章-生息资本和利息
（二）平均利润的分割
平均利润= 利息 + 企业利润
归
归
属
属
借贷资本家 职能资本家
辨析？
既然借贷资本是资本商品，所以， 利息就是这一资本商品价值的货币 表现——价格。
一方面，作为借贷资本的货币资本具有双重价值：
首先是货币本身的价值，其次又有和这个价值不同的 价格（利息）；
另一方面，价格和价值本来与使用价值无关，但在
2. 分类：
系统性（不能分散的）风险：指对所有资产都可能带来损失的风险 非系统性风险
3.金融风险的决定因素：
微观因素：与金融工具的发行者直接相关的风险因素 宏观因素：包括部门因素、全国性因素和国际因素
四、金融工具和金融风险
（三）金融风险管理
1.含义：是指通过强化金融机构内部控制制度，改善经营，并由金融管理
从质的方面：
虚拟资本本身没有价值，又不在再生产过程中实际发挥作用，只不过是 资本所有权和收益权证书，是资本的“纸制复本” 实际资本本身有价值，能在再生产过程中实际发挥作用，无论是实物形 态还是货币形态，都是职能资本
从量的方面：
二者的总量不一致，虚拟资本总是大于实际资本 由有价证券价格涨落引起的虚拟资本量的变化不反映实际资本量的变化 虚拟资本增长速度有日益快于实际资本增长速度的趋势
2. 产生及发展
萌芽
古罗马 时期
原始 股份制
中世纪
发展、成熟 近代股份制
15世纪末 19世纪中叶
更精密、更完备 现代股份制
19世纪末
3.组织形式——股份公司（种类）
1
股份无限公司：由两个以上的股东组建的对公司
债务承担无限责任的公司。
2
股份有限公司：股票公开发行，并可以流通、转让
生息资本和利息 (2)
虚拟资本包括股票、债券和以各种不动 产作抵押的有价证券
虚拟资本和实际资本的差别，从质和量 两方面考察
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14
创业利润是创办股份公司所发行的股票 价格总额同实际投入企业的资本总额之 间的差额
创业利润的源泉和企业经营者获取创业 利润的途径
股票的溢价发行
证券交易所
投资和投机
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2、财产资本。借贷资本的双重身份使资 本的所有权与使用权相分离
3、特殊运动形式。完整公式 G－G－W…P…W’－G’－G’
可编辑ppt
3
二、利息与企业利润
利息是剩余价值的转化形式 平均利润分为利息和企业利润 借贷资本与职能资本分享平均利润 利息的实质和利息表现为资本价格 ——利息是资本所有权在经济上的实现 ——利息决定由供求关系调节 ——利息具有调节借贷资本供求的作用
可业利润，剥削 关系的进一步掩盖
社会主义公有制经济中的利息，以及利 息与企业利润的分割同样是剩余价值的 分配关系，这种分配有利于提高资本利 用效率，还有利于提高企业经营者的经 营积极性。
劳动者的利息收入，合理性与合法性
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5
三、利息率
利息率＝利息量/借贷资本量×100% 决定利息率高低的因素： 1、平均利润率的高低 2、借贷资本的供求与供求双方的竞争 利息率变动的长期趋势
银行利润和银行利润率 银行利润与产业利润、商业利润的均衡
化 银行资本家参与剩余价值的分割 银行资本家剥削银行雇员 公有制条件下的银行利润
可编辑ppt
8
第三节 股份资本与股息
一、股份资本及其性质 股份制和股份公司是的资本积累过程中，
在资本主义信用和竞争的基础上产生的。 发达的商品货币关系和社会化大生产 资本家的联合和资本的联合 公司法人独立于投资者的财产和人格
虚拟资本和实际资本的差别，从质和量 两方面考察
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14
创业利润是创办股份公司所发行的股票 价格总额同实际投入企业的资本总额之 间的差额
创业利润的源泉和企业经营者获取创业 利润的途径
股票的溢价发行
证券交易所
投资和投机
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2、财产资本。借贷资本的双重身份使资 本的所有权与使用权相分离
3、特殊运动形式。完整公式 G－G－W…P…W’－G’－G’
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3
二、利息与企业利润
利息是剩余价值的转化形式 平均利润分为利息和企业利润 借贷资本与职能资本分享平均利润 利息的实质和利息表现为资本价格 ——利息是资本所有权在经济上的实现 ——利息决定由供求关系调节 ——利息具有调节借贷资本供求的作用
可业利润，剥削 关系的进一步掩盖
社会主义公有制经济中的利息，以及利 息与企业利润的分割同样是剩余价值的 分配关系，这种分配有利于提高资本利 用效率，还有利于提高企业经营者的经 营积极性。
劳动者的利息收入，合理性与合法性
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三、利息率
利息率＝利息量/借贷资本量×100% 决定利息率高低的因素： 1、平均利润率的高低 2、借贷资本的供求与供求双方的竞争 利息率变动的长期趋势
银行利润和银行利润率 银行利润与产业利润、商业利润的均衡
化 银行资本家参与剩余价值的分割 银行资本家剥削银行雇员 公有制条件下的银行利润
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第三节 股份资本与股息
一、股份资本及其性质 股份制和股份公司是的资本积累过程中，
在资本主义信用和竞争的基础上产生的。 发达的商品货币关系和社会化大生产 资本家的联合和资本的联合 公司法人独立于投资者的财产和人格
006生息资本和利息
第六章生息资本和利息➢【思考题】1.试述借贷资本的形成及其特点。
2.什么是利息和利息率？为什么说利息进一步掩盖了资本主义的剥削关系？3.商业信用和银行信用各有什么特点？银行利润的来源是什么？4.什么是股份公司和股票？股票价格是怎样决定的？5.信用是如何产生的？它在资本主义经济中有哪些作用？➢【教学目的和要求】借贷资本是从职能资本运动中独立出来的一种特殊的资本形式，借贷资本家以利息的形式瓜分剩余价值。
本章通过对借贷资本和利息以及银行、信用和股份公司的考察，阐明借贷资本家同职能资本家在瓜分剩余价值过程中的经济关系。
➢【教学内容】一、借贷资本和利息㈠借贷资本：是指货币资本所有者为了取得利息而暂时借给职能资本家使用的货币资本，它是生息资本的一种形式。
㈡借贷资本来源：借贷资本来自职能资本运动中游离出来的闲置资本，主要有：①正在积累中的折旧费；②闲置待用的流动资本。
；③用于积累而尚未投入扩大再生产的剩余价值。
㈢借贷资本公式：G—G′㈣利息：就是职能资本家使用借贷资本而让给借贷资本家的一部分利润，归根结底是剩余价值的一部分。
借贷资本出现后，平均利润就要分割为两部分，即利息与企业利润(包括产业利润和商业利润)。
㈤利息率：利息率是一定时期内利息量与借贷资本的比率，即：息率=×100%。
利息率的高低是有一定限度的，利息率应该在零与平均利润率之间波动。
㈥现实的利息率水平主要取决于三个因素：第一，平均利润率水平的高低。
第二，借贷资本的供求状况。
第三，如果借贷资本的供求平衡，利息率通常就由习惯和法制传统来决定。
此外，影响利息率的因素还有很多。
如预期价格变动、国家的财金政策、借贷资本风险的大小、借贷时间长短等等。
三、银行资本和银行利润㈠银行：是专门经营货币资本、从事资本借贷活动的企业。
银行的基本职能主要有两个：一是经营货币资本；二是充当支付中介。
㈡银行资本：银行所掌握的资本即银行资本,由两部分组成：自有资本和借入资本。
生息资本和利息
三、利息率
利息率 指在一定时期内，利息量与借贷 资本量之间的比率 利息率＝ 利息量 ／ 借贷资本量 利息量取决于两个因素 借贷资本量的大 小和利息率的高低 由于利息是平均利润的一部分，因此， 利息率只能在其最高界线平均利润率和 最低界线零之间摆动
决定和利息率的主要因素 平均利润率平均利润升降会引起利息率 的升降 借贷资本的供求状况 利息率是资本商品 的“价格”，借贷资本供给大于需求， 会引起利息率下降；而供不应求，利息 率就会提高 在市场经济中，利息率是一个重要的经 济参数和调控杠杆
银行自有资本同投入其它部门的资本一样， 要求获得平均利润：参与利润平均化过程， 以资本在不同部门间转移为手段，来获得 平均利润 银行资本获取平均利润的特点 银行以自有资本和借入资本共同参与利息 差额的获取 银行利润率＝ 利息差额 ／ 银行自有资 本 这就使银行的利润率高于利息率，趋于社 会平均利润率
第七章
生息资本和利息
本章通过对借贷资本和利息、银行资本和 银行利润、股份公司以及资本主义信用的 考察，阐明借贷资本家和职能资本家共同 瓜分剩余价值的经济关系 第一节、借贷资本和利息 第二节、银行资本和银行利润 第三节、股份公司和股票 第四节、信用
第一节
借贷资本和利息
一、借贷资本的形成和特点 二、利息和企业利润 三、利息率
第二节
银行资本和银行利润
一、银行资本 二、银行利润
一、银行资本
银行 是专门经营货币资本业务、充当货币借贷 中介的企业 货币资本的借贷关系很大一部分是通过银行进行 的 银行体系中央银行、商业银行、非银行金融机构 直接融资与间接融资 银行的业务可分为三类 负债业务——银行吸收资金的业务，主要是吸收 存款 资产业务——银行贷出资金的业务 中间业务——代替客户办理收付和其它委托事项， 从中收取手续费的业务
(马工程)马克思政治经济学概论 第八章 参考答案
第八章生息资本和利息参考答案一、名词解释1．是为了取得利息而暂时贷给职能资本家的货币资本。
2．是职能资本家使用借贷资本而让给借贷资本家的一部分剩余价值，它是剩余价值的特殊转化形式。
3．是在存在利息的情况下，产业利润和商业利润的总称，它在数量上等于平均利润和利息的差额。
4．是专门经营货币资本的企业，它是借款人和贷款人的信用中介，也是资本家相互之间的支付中介。
5．是银行资本家为经营银行业务获取利润而投下的自有资本以及通过各种途径集中到银行的货币资本。
6．是以赊账方式出售商品（或提供劳务）时买卖双方之间相互提供的信用。
7．是银行或货币资本家向职能资本家提供贷款而形成的借贷关系。
8．是通过发行股票的方式合资经营的企业。
9．是它的持有者向股份公司投资入股并有权取得股息收入的凭证。
10．是具有票面金额，代表资本所有权或债权的证明书。
11．是股份公司的股票持有者。
12．是大股东控制公司所需要的股票额。
13．是进行有价证券交易的场所和渠道。
14．是股份公司创办人发行股票时，股票出售价格总额同实际投入这个企业的资本总额之间的差额。
二、单项选择题1．④2．①3．②4．③5．④6．②7．③8．①9．②10．④11．①12．④13．④14．④15．③16．②三、多项选择题1．①③④⑤2．①③3．①⑤4．①②④⑤5．①②③④⑤6．①②③⑤7．①②④8．①②③④⑤9．①②④⑤10．①③④⑤11．①②③④⑤12．③④⑤13．③④⑤14．①③④15．①③⑤16．①⑤四、填空题1．职能资本货币资本剩余价值2．产业资本家商业资本家借贷资本家银行资本家3．剩余价值平均利润4．存款放款5．商业信用银行信用6．使用权所有权7．利息借贷资本8．存款利息贷款利息9．合资经营对公司债务负有限责任对公司债务负无限责任通过发行股票，将许多个别资本联合成一个集团资本10．股息股息存款利息率11．它能带来一定收入资本化的收入12．贷款利息高于存款利息银行职员的工资其他管理费用平均利润工人阶级创造的剩余价值13．社会资本14．企业利润五、简答题1．答：（1）借贷资本是为了取得利息而暂时贷给职能资本家使用的货币资本。
生息资本与利息基本知识
1）固定资本折旧费的积累；
2）暂时闲置的流动资本；
3）用于积累而未马上投资的剩余价值
4）食利者阶层拥有的货币及社会各阶层拥有的货币存款
借贷资本与高利贷资本的关系：
共同点： 都是生息资本，都是为取得利息而暂时贷给他 人使用的货币资本。
不同点： 所处的经济条件不同 来源不同 贷款对象和借款目的不同 利息来源及体现关系不同
利息是资本所有权在经济上的实现，采取货币支付 。 在货币市场上，利息与一般商品价格有相同之处：
1）与一般商品价格决定一样受竞争和供求的调节 2）与一般商品价格一样调节借贷资本的供求
三、利息率
利息率 一定时期内（通常按年计算）利息量与借贷的
：
货币资本量的比例，通常以百分数来表示。
公式：利息率=利息量/借贷资本量
银行是在商业信用和货币经营业发展的基础上产生 的。
银行业最早源于意大利，1272年，意大利的佛罗伦 萨成立了巴尔迪银行，1580年建立的威尼斯银行是 具有近代意义的银行。1694年，英国英格兰银行的 成立，标志着现代银行业的正式诞生。
中国的银行业源于唐代。1845年，中国出现了第一 家新式银行，即英国人开设的丽如银行。1897年5 月成立的中国通商银行是我国的第一家银行，它标 志着中国现代银行业的开始。
路漫漫其修远兮, 吾将上下而求索
二、利息与企业利润
利息：职能资本家使用借贷资本而让渡给借贷资本家 的一部分剩余价值。
平均利润=企业利润+利息 利息的实质：是货币资本作为生息资本增殖的表现 ，不是资本商品的价格。也就是说，利息只是剩余 价值的特殊转化形式。
利息的表现特点：表现为资本商品的价格（原因）
联邦咨询 委员会
学术交流委员会 消费顾问委员会
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重庆
外资银行
非
政 国家开发银行
银
策
行
性 中国农业发展银行 金
银
融
行 中国进出口银行
机 构
保险公司 证券公司 信托投资公司 融资租赁公司 投资基金 企业财务公司 农村信用社 邮政储蓄机构
四、金融工具和金融风险
金融工具
指金融活动中与资金融通的具体形式相联 系的载体 。基本金融工具包括货币、债券、
股票等。
证券投机
? 证券投机的主要方式是 定期交易 ，这种交易的特点是：买卖双方按规定程 序，有时只凭口头议定成交，并不转移证券，过一定时日以后，买者再抛 出证券，并按照成交时的行市进行结算。在此期间行市上涨，买者赚钱； 行市下跌，卖者赚钱。或赔或赚，都取决于投机者的估计是否同证券行市 的实际变化相一致。
? 后来，这种投机交易，更发展到 买空卖空 ，即买者并非要买进有价证券， 卖者也不一定有有价证券出卖。交易双方关心的只是证券行市涨落的差价。 因此，成交后，一般都是以结算时由赔方向赚方付以价格涨落的差额而结 束。
利息率的作用： 调节资本供求，进而调节储蓄和投资
单位：亿元
我
国
城
乡
居
民
储
蓄
存
款
情
况
210.6
87 000 46 279.8
1978 1982 1987 1992 1997
2002
1996年5月1日—1999年6月10日我国利率变化图示
12
10
8
6
4
2
0 96.05.01
96.08.23
97.10.23
二、股票和股息
股票 是向股份公司投资入股的凭证，也是取得一定
权利的所有权证书。 特点：没有价值，有价格
股票
入股的凭证（资本所有权） 取利的凭证（利润分配权）
权利 自益权和公益权
特征 要式证券 永久性证券 有价证券 权利证券
分类 优先股和普通股
股息 股票持有者根据票面额从企业盈利获得的收入
= = 股票
信用的负面效应：加剧矛盾，加深危机。
计算题
某银行资本家自有资本 11.5万元；吸收存 款100万元，存款利息率为 3％；除银行业务开 支5000元外，其余全部贷出，贷款利息率为 5 ％。银行资本家用获得的利润创办股份公司， 以票面额100元一张发行股票，按股息 6％向外 抛售。
德国的金融机构体系： 德国的中央银行是德意志联 邦银行，它的最高机构是中央银行委员会。从业务 划分上看，分为综合银行和专业银行。
中国的金融机构体系： 主要有以下几类：中央银行、 政策性银行、商业银行和非银行金融机构。
联邦 储备 体系
一级
联邦储备 委员会
联邦公开 市场委员会
最高决策机构
公开市场政策 的决策机构
三、利息率
利息率：一定时期内（通常按年计算）利息量与借贷的 货币资本量的比例，通常以百分数来表示。
公式：利息率 =利息量/借贷资本量
利息率的界限： 0<利息率<平均利润率
影响利息率高低的因素：
平均利润率的高低 借贷资本的供求状况和借贷双方的竞争 利息率的变动规律： 趋于下降
平均利润率是决定利息率的最高界限，而从长期看平均利 润率有下降的趋势。 随着市场经济的发展，借贷资本的供给有超过需求的趋 势，从而引起利息率的下降。
98.03.25
98.07.01
98.12.07
99.06.10
1年期再贷款利率 1年期存款利率
一、银行资本和银行职能
银行： 经营货币资本，充当借贷款中介的特殊企业。
货币所有者 存款 银行 贷款 职能资本家
债权人
债债债 债 中务权务权介人人人人人
债务人
银行资本：指银行资本所有者经营银行所使用的全部
? 量：第一，两者的总量不一致。 第二，由有价证券价格涨落引起的虚拟资本量的变化，不反 映实际资本量的变化。 第三，虚拟资本增长速度有日益快于实际资本增长速度的趋 势。
创业利润
是创办股份公司所发行的股票价格总额同实际投入企业 的资本总额之间的差额。这是资本主义股份公司创办人 获得的一笔额外收入。
假定一个股份公司投资 100万元资本，发行100万元的股票， 一年后，这个公司提供股息 10万元，假定当时的利息率是 5%，则发行100万元的股票可卖 200万元，其中的差额，即 为创业利润。
☆加强监督，提高资金的使用 效益；
☆通过发行股票债券筹集的资 金具有稳定性、长期性等特 点。
?直接融资的局限性：
☆资金供求双方在资金数量、 期限、利率等方面受到限制较 多； ☆资金供给者的风险没有金融 机构缓冲，风险较高。
? 间接融资的优势：
☆解决资金供求双方相互 不了解的问题；
☆突破资金融通在数量、 期限等方面的限制；
一、借贷资本及其特点
借贷资本： 借贷资本家为取得利息而暂时贷给职能资 本家使用的货币资本。
借贷资本的特点： 1）借贷资本是一种作为商品的资本，即资本商品。 2）借贷资本是一种所有权资本，即财产资本。 3）借贷资本具有不同于职能资本的特殊运动形式， 它是最富有拜物教性质的资本形式。
借贷资本的运动公式：G—G′双重付出、双重回流
来源:
贷款利息与存款利息的差额 中间业务的手续费
对外投资获得的股票红利和证券交易收益
职能 资本家
贷款
银行
存款
存款人
银行
平均利润
贷款 利息
利润 存款 利息
企业 利润
利息
银行利润归根结底来源于雇佣 劳动者创造的剩余价值
银行利润量： 银行资本不参与 平均利润率 形成，但利润量与平均 利润量要相等，否则会发生银行资本转移。
平均利润=企业利润 +利息 利息的实质： 是货币资本作为生息资本增殖的表现， 不是资本商品的价格。也就是说，利息只是剩余价 值的特殊转化形式。
利息的表现特点： 表现为资本商品的价格 （原因）
利息是资本所有权在经济上的实现，采取货币支付。 在货币市场上，利息与一般商品价格有相同之处： 1）与一般商品价格决定一样受竞争和供求的调节 2）与一般商品价格一样调节借贷资本的供求
股份制的性质
? 股份制虽然“出身”于资本主义，但本身并不反映 资本主义的本质特性。 不同财产所有者都可以以股 份制组织起来，它是一个有效的企业组织形式和产 权结合形式。
? 根据股份资本的所有权性质，可以判断不同股份 制企业的性质： 完全以私人股份融合的股份公司仍 然是资本主义所有制；以公有股份（主要是公有法 人股）组合的股份制企业当然也属于公有经济；以 劳动联合为主，并与资本联合相结合的股份合作制， 也属于广义的集体所有制范畴；公有股份和非公有 股份参半的股份制属于半公半私的混合所有制经济； 股票全部由个人所有的上市公司或公众公司，是现 代资本主义私有制的主要形式，而非公有制。
☆融资风险有金融机构缓 冲，安全性较高。
?间接融资的局限性：
☆隔断了资金供求双方的直 接联系，在一定程度上降低 资金使用效率。
二、信用的形式和本质
概念
商品买卖中延期付款或货币借贷活动的总称，以 偿还为条件的价值特殊运动形式。
概念： 用赊帐方式出售商品时买卖双
方提供的信用
基本 形式
商业信用
工具：商业票据—商业本票与汇票
四、现代股份制的特点和作用
法人财产制度和法人治理结构
特点
规模日益扩大
新变化 金融财团
跨国公司
股权多元分散化
法人互相持股参股
作用
加速资本集中 重新配置资本 创建现代企业制度 过渡形式
一、信用的产生和发展
信用产生的基础和条件
剩余劳动产品的出现 私有制的产生 贫富差别产生借贷供求
物质基础 社会条件 经济条件
信用的发展 1、信贷方式的进化
实物借贷
货币借贷
2、信用领域的扩张
消费领域
生产流通领域
宏观经济领域
3、信用形态的发展
高利贷信用
现代信用
现代信用的两个渠道 间接融资
资金
金融机构
资金
资 金
盈余单位 资金 金融市场 资金 赤字单位
直接融资
直接融资与间接融资比较
? 直接融资的优势：
☆资金供求双方直接联系；
G — G — W…P…W′— G′— G＇借贷关系 Nhomakorabea还本付息
借贷资本的形成：
借贷资本所 有者
利息 借贷资本
借贷资本 使用者
有闲置货 币资本的 所有者
货币资 本市场
急需资本 的商品生
产者
借贷资本的来源：
主要来源于资本循环中产生的闲置货币资本。
1）固定资本折旧费的积累；
2）暂时闲置的流动资本；
3）用于积累而未马上投资的剩余价值
特点与局限： 以商品买卖为基础；
既受自身规模、方向和期限的局限， 也受实际商品供求状况的影响
银行信用
概念： 银行向职能资本家提供贷款而
形成的信用
工具：银行票据—银行本票、汇票、
支票
特点： 间接信用；无对象和规模的局
限；期限灵活
三、信用的作用
加速利润率的平均化 节省流通费用 加速资本积聚和集中 宏观调控的重要经济杠杆 促进国际贸易和世界市场的形成与扩大
4）食利者阶层拥有的货币及社会各阶层拥有的货币存款。
借贷资本与高利贷资本的关系：
共同点： 都是生息资本，都是为取得利息而暂时贷给他 人使用的货币资本。
不同点： 所处的经济条件不同 来源不同 贷款对象和借款目的不同 利息来源及体现关系不同
二、利息与企业利润
利息： 职能资本家使用借贷资本而让渡给借贷资本家 的一部分剩余价值。
资本。
银行资本来源： 自有资本和通过吸取存款的借入资本
外资银行
非
政 国家开发银行
银
策
行
性 中国农业发展银行 金
银
融
行 中国进出口银行
机 构
保险公司 证券公司 信托投资公司 融资租赁公司 投资基金 企业财务公司 农村信用社 邮政储蓄机构
四、金融工具和金融风险
金融工具
指金融活动中与资金融通的具体形式相联 系的载体 。基本金融工具包括货币、债券、
股票等。
证券投机
? 证券投机的主要方式是 定期交易 ，这种交易的特点是：买卖双方按规定程 序，有时只凭口头议定成交，并不转移证券，过一定时日以后，买者再抛 出证券，并按照成交时的行市进行结算。在此期间行市上涨，买者赚钱； 行市下跌，卖者赚钱。或赔或赚，都取决于投机者的估计是否同证券行市 的实际变化相一致。
? 后来，这种投机交易，更发展到 买空卖空 ，即买者并非要买进有价证券， 卖者也不一定有有价证券出卖。交易双方关心的只是证券行市涨落的差价。 因此，成交后，一般都是以结算时由赔方向赚方付以价格涨落的差额而结 束。
利息率的作用： 调节资本供求，进而调节储蓄和投资
单位：亿元
我
国
城
乡
居
民
储
蓄
存
款
情
况
210.6
87 000 46 279.8
1978 1982 1987 1992 1997
2002
1996年5月1日—1999年6月10日我国利率变化图示
12
10
8
6
4
2
0 96.05.01
96.08.23
97.10.23
二、股票和股息
股票 是向股份公司投资入股的凭证，也是取得一定
权利的所有权证书。 特点：没有价值，有价格
股票
入股的凭证（资本所有权） 取利的凭证（利润分配权）
权利 自益权和公益权
特征 要式证券 永久性证券 有价证券 权利证券
分类 优先股和普通股
股息 股票持有者根据票面额从企业盈利获得的收入
= = 股票
信用的负面效应：加剧矛盾，加深危机。
计算题
某银行资本家自有资本 11.5万元；吸收存 款100万元，存款利息率为 3％；除银行业务开 支5000元外，其余全部贷出，贷款利息率为 5 ％。银行资本家用获得的利润创办股份公司， 以票面额100元一张发行股票，按股息 6％向外 抛售。
德国的金融机构体系： 德国的中央银行是德意志联 邦银行，它的最高机构是中央银行委员会。从业务 划分上看，分为综合银行和专业银行。
中国的金融机构体系： 主要有以下几类：中央银行、 政策性银行、商业银行和非银行金融机构。
联邦 储备 体系
一级
联邦储备 委员会
联邦公开 市场委员会
最高决策机构
公开市场政策 的决策机构
三、利息率
利息率：一定时期内（通常按年计算）利息量与借贷的 货币资本量的比例，通常以百分数来表示。
公式：利息率 =利息量/借贷资本量
利息率的界限： 0<利息率<平均利润率
影响利息率高低的因素：
平均利润率的高低 借贷资本的供求状况和借贷双方的竞争 利息率的变动规律： 趋于下降
平均利润率是决定利息率的最高界限，而从长期看平均利 润率有下降的趋势。 随着市场经济的发展，借贷资本的供给有超过需求的趋 势，从而引起利息率的下降。
98.03.25
98.07.01
98.12.07
99.06.10
1年期再贷款利率 1年期存款利率
一、银行资本和银行职能
银行： 经营货币资本，充当借贷款中介的特殊企业。
货币所有者 存款 银行 贷款 职能资本家
债权人
债债债 债 中务权务权介人人人人人
债务人
银行资本：指银行资本所有者经营银行所使用的全部
? 量：第一，两者的总量不一致。 第二，由有价证券价格涨落引起的虚拟资本量的变化，不反 映实际资本量的变化。 第三，虚拟资本增长速度有日益快于实际资本增长速度的趋 势。
创业利润
是创办股份公司所发行的股票价格总额同实际投入企业 的资本总额之间的差额。这是资本主义股份公司创办人 获得的一笔额外收入。
假定一个股份公司投资 100万元资本，发行100万元的股票， 一年后，这个公司提供股息 10万元，假定当时的利息率是 5%，则发行100万元的股票可卖 200万元，其中的差额，即 为创业利润。
☆加强监督，提高资金的使用 效益；
☆通过发行股票债券筹集的资 金具有稳定性、长期性等特 点。
?直接融资的局限性：
☆资金供求双方在资金数量、 期限、利率等方面受到限制较 多； ☆资金供给者的风险没有金融 机构缓冲，风险较高。
? 间接融资的优势：
☆解决资金供求双方相互 不了解的问题；
☆突破资金融通在数量、 期限等方面的限制；
一、借贷资本及其特点
借贷资本： 借贷资本家为取得利息而暂时贷给职能资 本家使用的货币资本。
借贷资本的特点： 1）借贷资本是一种作为商品的资本，即资本商品。 2）借贷资本是一种所有权资本，即财产资本。 3）借贷资本具有不同于职能资本的特殊运动形式， 它是最富有拜物教性质的资本形式。
借贷资本的运动公式：G—G′双重付出、双重回流
来源:
贷款利息与存款利息的差额 中间业务的手续费
对外投资获得的股票红利和证券交易收益
职能 资本家
贷款
银行
存款
存款人
银行
平均利润
贷款 利息
利润 存款 利息
企业 利润
利息
银行利润归根结底来源于雇佣 劳动者创造的剩余价值
银行利润量： 银行资本不参与 平均利润率 形成，但利润量与平均 利润量要相等，否则会发生银行资本转移。
平均利润=企业利润 +利息 利息的实质： 是货币资本作为生息资本增殖的表现， 不是资本商品的价格。也就是说，利息只是剩余价 值的特殊转化形式。
利息的表现特点： 表现为资本商品的价格 （原因）
利息是资本所有权在经济上的实现，采取货币支付。 在货币市场上，利息与一般商品价格有相同之处： 1）与一般商品价格决定一样受竞争和供求的调节 2）与一般商品价格一样调节借贷资本的供求
股份制的性质
? 股份制虽然“出身”于资本主义，但本身并不反映 资本主义的本质特性。 不同财产所有者都可以以股 份制组织起来，它是一个有效的企业组织形式和产 权结合形式。
? 根据股份资本的所有权性质，可以判断不同股份 制企业的性质： 完全以私人股份融合的股份公司仍 然是资本主义所有制；以公有股份（主要是公有法 人股）组合的股份制企业当然也属于公有经济；以 劳动联合为主，并与资本联合相结合的股份合作制， 也属于广义的集体所有制范畴；公有股份和非公有 股份参半的股份制属于半公半私的混合所有制经济； 股票全部由个人所有的上市公司或公众公司，是现 代资本主义私有制的主要形式，而非公有制。
☆融资风险有金融机构缓 冲，安全性较高。
?间接融资的局限性：
☆隔断了资金供求双方的直 接联系，在一定程度上降低 资金使用效率。
二、信用的形式和本质
概念
商品买卖中延期付款或货币借贷活动的总称，以 偿还为条件的价值特殊运动形式。
概念： 用赊帐方式出售商品时买卖双
方提供的信用
基本 形式
商业信用
工具：商业票据—商业本票与汇票
四、现代股份制的特点和作用
法人财产制度和法人治理结构
特点
规模日益扩大
新变化 金融财团
跨国公司
股权多元分散化
法人互相持股参股
作用
加速资本集中 重新配置资本 创建现代企业制度 过渡形式
一、信用的产生和发展
信用产生的基础和条件
剩余劳动产品的出现 私有制的产生 贫富差别产生借贷供求
物质基础 社会条件 经济条件
信用的发展 1、信贷方式的进化
实物借贷
货币借贷
2、信用领域的扩张
消费领域
生产流通领域
宏观经济领域
3、信用形态的发展
高利贷信用
现代信用
现代信用的两个渠道 间接融资
资金
金融机构
资金
资 金
盈余单位 资金 金融市场 资金 赤字单位
直接融资
直接融资与间接融资比较
? 直接融资的优势：
☆资金供求双方直接联系；
G — G — W…P…W′— G′— G＇借贷关系 Nhomakorabea还本付息
借贷资本的形成：
借贷资本所 有者
利息 借贷资本
借贷资本 使用者
有闲置货 币资本的 所有者
货币资 本市场
急需资本 的商品生
产者
借贷资本的来源：
主要来源于资本循环中产生的闲置货币资本。
1）固定资本折旧费的积累；
2）暂时闲置的流动资本；
3）用于积累而未马上投资的剩余价值
特点与局限： 以商品买卖为基础；
既受自身规模、方向和期限的局限， 也受实际商品供求状况的影响
银行信用
概念： 银行向职能资本家提供贷款而
形成的信用
工具：银行票据—银行本票、汇票、
支票
特点： 间接信用；无对象和规模的局
限；期限灵活
三、信用的作用
加速利润率的平均化 节省流通费用 加速资本积聚和集中 宏观调控的重要经济杠杆 促进国际贸易和世界市场的形成与扩大
4）食利者阶层拥有的货币及社会各阶层拥有的货币存款。
借贷资本与高利贷资本的关系：
共同点： 都是生息资本，都是为取得利息而暂时贷给他 人使用的货币资本。
不同点： 所处的经济条件不同 来源不同 贷款对象和借款目的不同 利息来源及体现关系不同
二、利息与企业利润
利息： 职能资本家使用借贷资本而让渡给借贷资本家 的一部分剩余价值。
资本。
银行资本来源： 自有资本和通过吸取存款的借入资本